בראיון בלעדי, קצה ההנפקה עורכת המולטימדיה הופ קינג ישבה עם מנכ"לית Finance of America Companies, פטי קוק, כדי לדון בהוצאת החברה שלה לציבור והכפלת ההלוואות במהלך המגיפה העולמית.
פלטפורמת ההלוואות לצרכנים אמורה לצאת להנפקה עם שווי של 1.9 מיליארד דולר על ידי מיזוג עם SPAC בשם Replay Acquisition Corp. (סימול: RPLA). כמו כן, משקיעים מוסדיים יבצעו בחברה השקעה פרטית של 250 מיליון דולר.
היקף המשכנתאות החדשות השנה אמור לעלות על סך אשתקד ב-37%, לפי איגוד הבנקאי למשכנתאות. בעלי בתים מנצלים את שיעורי הריבית הנמוכים שיא והקונים רוצים יותר מקום בתוך המגיפה. צפו בהדגשים בקליפ למטה או לחצו כאן לראיון המלא.
"הדינמיקה היא כמו משהו שמעולם לא ראיתי", אמרה גב' קוק. "יש לך את השילוב של ריביות נמוכות להפליא, יש לך פד תומך מאוד, הם קונים משכנתאות, וזה הוביל להיצע עצום של ריפיס (מימון מחדש)."
שירותי Finance of America כוללים משכנתאות מסורתיות, משכנתאות הפוכות, הלוואות מסחריות לנדל"ן והשקעות בהכנסה קבועה.
גב' קוק אמרה שהחברה שוקלת הנפקה מסורתית, אבל כשנותני החסות המשפיעים של SPAC, אדמונד ספרא, לאנס ווסט וצ'ינה צ'ו, התקשרו עם Replay Acquisition, זה לא היה קל.
"השותפות הייחודית איתם הייתה כל כך מושכת", אמרה. "אנחנו חושבים שאחד מהם יהיה בדירקטוריון, אבל העצה וההזדמנות שהם הציגו לנו היו משכנעות במיוחד."
SPACs גייסו יותר מ-60 מיליארד דולר בהנפקות ראשוניות לציבור כדי לחפש יעדים, על פי נתונים שנאספו על ידי בלומברג. הפיכתה לחברה הנסחרת בבורסה תאפשר לפלטפורמת ההלוואות לצרכנים לגייס הון נוסף בקלות רבה יותר בעתיד, אמרה גב' קוק.
"אנחנו יכולים לגדול באופן אורגני, מה שעשינו, ולחדש וליצור מוצרים חדשים בעצמנו", אמרה. "אתה גם יכול לגדול ולחדש באמצעות רכישות. אז אם אנחנו רואים חברה עם מוצר מסוים או שהיא בתחום עסק מסוים שלדעתנו תהיה יצירתית לפלטפורמה ולהמשיך לתמוך במנטרה הזו של רווחים עמידים במחזוריות, אז כן, אנחנו יכולים להשתמש בהון כדי לעשות את שניהם."
הרישומים החדשים מגיעים כאשר שוק המשכנתאות החזיק מעמד בצורה מפתיעה מול מגיפת הקורונה. הביקוש לאשראי שטף את המלווים, ואיפשר להם לגבות מחירים גבוהים יחסית. זה לא היה כל כך רווחי להנפיק משכנתא במשך 20 שנה לפחות, על פי נתוני המכון העירוני, עמותה מבוססת וושינגטון למדיניות והסברה.
הממוצע להלוואה קבועה ל-30 שנה ירד ל-2.78%, הנמוך ביותר בנתונים משנת 1971, אמר פרדי מאק החודש. זה היה השפל ה-12 השנה.
הירידה בעלויות ההלוואות שהחלה במרץ, כאשר נגיף הקורונה התערער בשווקים הפיננסיים, לא מראה סימנים להפסקה. הלוואות זולות הניעו עצרת דיור שחיזקה את כלכלת המגיפה. הרכישות זינקו ומיליוני בעלי בתים קיימים הצליחו לחסוך כסף על ידי מימון מחדש.
גב' קוק מאמינה שהמבנה של Finance of America בנוי לשגשג מעבר לפד תומך ולמגיפה.
"אנחנו לא רק חברת משכנתאות," אמרה גב' קוק. "אנחנו בנויים לטווח ארוך, ליציבות, וכדי לייצר רווחים עמידים במחזוריות לשלושת מגזרי ההלוואות שלנו ולשני העסקים האחרים שלנו שמגדילים אותם".
לשידור החוזר המלא של הראיון, אנא לחץ כאן.
איש קשר:
טוויטר: @IPOEdge
אינסטגרם: @IPOEdge
מקור: IPO Edge - Finance of America מכפיל את עצמו במהלך המגיפה ככל שהחוזק של שוק המשכנתאות אוחז.
