בשל התנודתיות המובנית של שוק הקריפטו, מטבעות stablecoin מסייעים בהעברת ערך על השרשרת והבטחת הלוואות.
Unit Protocol הוא פרוטוקול פיננסים מבוזר (DeFi) המטביע מטבעות USDP stablecoins על ידי בטחון אותם במספר אסימונים. לאחר מכן, המשקיעים משתמשים ב- USDP כדי להנפיק הלוואות מיוצבות, מבלי לדאוג אם ערך הביטחונות יירד בן לילה.
בלבול USDP Stablecoin
לרוע המזל, יש בלבול סביב ה-USDP stablecoin מכיוון שיש שני אסימונים עם אותו טיקר.
חברה מניו יורק בשם Paxos השיקה את Stablecoin Pax Dollar (USDP) בספטמבר 2018, והוא מוסדר במלואו ומגובה בדולרים אמריקאים המופקדים בבנק. על כל USDP stablecoin Paxos מנפיקה כאסימון ERC-20 ב-Ethereum, הוא מגובה ביחס של אחד לאחד עם הדולר. אז, $1 USD = 1 USDP, או Pax Dollar. רק כדי לסבך את העניינים, Pax Dollar (USDP) עצמו נקרא בעבר Paxos Standard (PAX).
החידוש השאפתני של סושי עשוי להיות "מורכב מדי"
השף הראשי ג'ארד גריי שואף להפיץ את NFT Marketplace ואת DEX Aggregator
ישנו USDP stablecoin שני שהושק על ידי Unit.xyz בנובמבר 2020. העובדה שיש לו סמל טיקר זהה - USDP - כמו Pax Dollar לא מקלה על המשקיעים.
Unit.xyz מנפיקה גם USDP כאסימון ERC-20 ב-Ethereum, אך פרוטוקול ה-Unit עושה זאת אחרת מכיוון שהוא פועל כפלטפורמה מבוזרת, לא חברה ריכוזית כמו Paxos.
מהו USDP Stablecoin?
כל מטרת פרוטוקול היחידה היא להנפיק מטבעות USDP stablecoin כהלוואות, מבלי לפנות לבנקים מסורתיים לעשות זאת. לדוגמה, מטבעות יציבים מרכזיים כמו Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) ו-Tether (USDT) מונפקים כולם על ידי חברות, כאשר המטבעות היציבים שלהם מגובים במזומן המוחזקים בבנקים.
Unit Protocol דבק ברוח הפיננסים המבוזרים (DeFi) על ידי שימוש אך ורק במטבעות קריפטוגרפיים כדי לגבות את היתרות הניתנות לפדיון של USDP, בדומה ל-Dai stablecoins. אין לבלבל את זה עם מטבע יציב אלגוריתמי כמו TerraUSD שהוצא מהמערכת האקולוגית של Terra שהתמוטט.
בעוד שמטבעות יציבים אלגוריתמיים מסתמכים על טביעה דינמית וצריבה של האסימון המקורי של הרשת, כמו LUNA-UST, USDP Stablecoin פשוט מובטח על ידי אסימונים במקום כסף פיאט. במקור, USDP Stablecoin הובטח ב-11 אסימונים, שהגיעו בעיקר מה-dApps הפופולריים ביותר להלוואות ולתשואות ב-Ethereum, כולל ETH עצמו.
אלה היו KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP ו-STAKE. מאז, מטבעות USDP Stablecoins יכולים להיות מובטחים על ידי למעלה מ-20 אסימונים.
איך עובד פרוטוקול יחידה?
כדי ש-stablecoin יהיה מגובה כראוי, בטחונות לא יימשכו כרצונו. אחרת, יהיה סיכון מתמיד של ריצה בנקאית. זו הסיבה ש-Unit Protocol מנפיק USDP על ידי גורם למשתמשים לנעול את האסימונים שלהם לתקופת זמן. בתמורה, המשתמשים מקבלים תגמולי הימור.
כאשר משתמשים מפקידים אסימונים לביטחונות ולהנפיק USDP, הם יוצרים חוזה חכם של עמדה של חובות בטוחות (CDP).
במילים אחרות, Unit Protocol משווה את הפעולה בין הפקדת בטחונות להלוואה לבין טביעת מטבע סטבלי. תלוי באיזה אסימון מופקד כבטוחה, הלווה מקבל USDP Stablecoin. עם זאת, בהתאם לסוג האסימון שנבחר כבטחון, הנפקת ה-USDP שתתקבל תהיה שונה. הסיבה לכך היא שלכל אסימון יש יחס בטחונות ראשוני (ICR) שונה.
לדוגמה, כדי להנפיק הלוואת USDP באמצעות MATIC כבטחון, יהיה עליך להפקיד אסימוני MATIC בשווי 1,000$ כדי לקבל 690$ של USDP Stablecoin. זה נובע מהעובדה שה-ICR עבור הפקדות MATIC הוא 69%.
כמובן, אם אחד היה בוחר מטבע יציב אחר כבטחון, אזי ה-ICR יהיה 100%. לדוגמה, הפקדה של $1000 של USG stablecoin תאפשר ללוות $1000 של USDP Stablecoin.
כמו כן, לכל אסימון שהופקד יש את מחיר החיסול שלו, התלוי בתנודתיות שלו. לאסימונים תנודתיים יותר יש יחסי חיסול גבוהים יותר (LR), כמדד של חוב מול בטחונות. לדוגמה, אם לבטוחה יש 70% LR, פירוש הדבר שה-CDP נמצא בסיכון של פירוק אם הבטחונות שווים פחות מה-USP שהונפק (שהיא הלוואה).
זו הסיבה שאחוז ה-LR תמיד גבוה מאחוז ה-ICR.
עם מנגנוני הגנת הערך הללו, USDP שומר על ההצמדה שלו לדולר. כדי להימנע מאובדן חלק מהבטחונות לפירוק, עליהם להפקיד אסימונים נוספים. ואם הם לא משלמים, ה-LR מופעל, כפי שמוצג להלן.
Unit Protocol משתמש ברשת Chainlink כדי לאמוד מחירים בזמן אמת של אסימונים שהופקדו על מנת להפעיל חיסול בטחונות.
כמו כל dApp, ניתן לגשת ללא רשות ל-Unit.xyz עם ארנק שאינו משמורן, כגון MetaMask. לאחר מכן, זה רק עניין של בחירת הבטחונות הנכונים להנפקת מטבעות USDP stablecoin כהלוואה. ברגע שסכום ה-USDP מוחזר, החוזה החכם CDP פותח את הבטוחה, כך שניתן למשוך אותם.
DUCK Tokenomics
פרוטוקול היחידה בחר ברווז עבור הקמע הסמלי שלו. כמו כן, DUCK הוא אסימון הממשל והתועלת של היחידה, שנקרא בעבר COL (כמו בטחונות). שינוי השם התרחש במהלך הנפקת המטבעות הנעילה (LCO) במאי 2020, בזמן שהפרוטוקול עדיין עבר תחת המותג ThePay.Cash.
אסימוני DUCK ירדו בדצמבר 2020, כאשר אסימוני COL הוחלפו ביחס של 100:1, כך ש-1 COL = 0.01 DUCK. החוזה החכם DUCK token יכול להיות ראה כאן.
האספקה הכוללת הראשונית של אסימוני DUCK הייתה 2B. במקור, ~97% מהאסימונים היו אמורים ללכת לתגמולים. אבל הצוות החליט לבצע רכישות וצריבות רבות, כדי להעריך את ערכו של כל מטבע. זה הפחית משמעותית את אספקת DUCK במחזור ל-160 מיליון אסימוני DUCK, נכון לנובמבר 2022.
לא ניתן להשתמש באסימוני DUCK כבטחון להנפקת USDP, אך ניתן להשתמש בהם להצבעה ולוויסות העמלות של הפרוטוקול.
עמלות פרוטוקול יחידה
ל-Unit.xyz יש שלושה סוגים של עמלות שיש לקחת בחשבון בעת הפקדת אסימונים עבור הלוואת USDP:
- עמלת הנפקה - אחוז שנגבה בכל פעם שמפקיד נכנס ל-CDP כדי להנפיק USDP.
- אגרת חיסול - עמלת קנס בעת פירוק הבטוחה לפי אחוז ההלוואה שיש לשלם דמי הפירוק מנוכים אוטומטית מהבטחונות.
- דמי יציבות - עמלת אחוז קבועה המשולמת בכל עת בעת הפקדת בטחונות לצורך הלוואת USDP. זוהי העלות של הנפקת חוב USDP על פני תקופה של 12 חודשים.
כל העמלות כפופות לשינויים, בהצבעה על ידי בעלי אסימון DUCK.
Unit.xyz רקע
הצוות מאחורי Unit Protocol הוא אנונימי. הפלטפורמה עצמה הושקה כ-PayCahs, ולאחר מכן תמותג מחדש כ-Unit Protocol ביולי 2020. עם זאת, עוד לפני ההשקה הרשמית, הפלטפורמה הייתה פופולרית במידה מסוימת. במאי 2020, הוא נעל כמעט 4,000 ETH במהלך שבוע הנעילה הראשון.
כתב ויתור על הסדרה:
מאמר סדרה זה מיועד להדרכה כללית ולמטרות מידע רק למתחילים המשתתפים במטבעות קריפטוגרפיים וב-DeFi. אין לפרש את התוכן של מאמר זה כייעוץ משפטי, עסקי, השקעות או מס. עליך להתייעץ עם היועצים שלך לגבי כל ההשלכות והייעוץ המשפטי, העסקי, ההשקעות והמיסוי. ה-Defiant אינו אחראי לכל כספים שאבדו. אנא השתמש במיטב שיקול הדעת שלך ועשה בדיקת נאותות לפני אינטראקציה עם חוזים חכמים.
- הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. ידע מוגבר. גישה כאן.
- מקור: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/
