כאשר מכירה פומבית של פרארי 1962 GTO בשנת 250 נמכרה במכירה פומבית של יותר מ- 48 מיליון דולר במכירה הפומבית של RM Sotheby's ב- 25 באוגוסט 2018, רבים הרימו גבה בגלל סכום הכסף המדהים שאנשים מוכנים לשלם עבור מכוניות מעל גיל 30 שנה. . מכוניות נוטות להיחשב כ"השקעה גרועה ", מכיוון שערכן יורד בחדות לאחר הרכישה ורגשות אנושיים בלבד מעניקים להן את" הערך הפנימי "האמיתי שלהן. אך אולי דווקא הקשר הרגשי הזה למכוניות הוא שהופך אותן למושכות כל כך מבחינה השקעתית. מכוניות קלאסיות נמכרות ונרכשות לרוב במגוון ערוצים שונים, הערך שלהן מוערך על ידי דגמים שונים ובסך הכל התעשייה מקוטעת מאוד באזור. האסימון של נכסים אלה יכול להתמודד עם הנושאים שהוזכרו ולהוביל למערכת סטנדרטית, הוגנת לא פחות. לכן עודף את התעשייה היקרה הזו. - מחבר: ניקולה וובר
כיצד המנפיק והמשקיע יכולים להפיק תועלת מאסימון מכוניות קלאסיות
להשקעה בנכסים חלופיים כמו מכוניות קלאסיות יכולות להיות יתרונות גדולים בהשוואה להשקעות מסורתיות. לאחר שחוו מידה גבוהה של תנודתיות בשוק המניות והמטבעות בתוך המגפה של קוביד 19, היבטים כמו מאגר ערך הפכו רלוונטיים יותר ויותר בחיפוש אחר השקעות. מכוניות קלאסיות מספקות גידור יעיל מפני אינפלציה וכתוצאה מכך יורשות את תפקיד אחסון הערך. כאשר מסמל, ניתן להפיץ בעלות על מכוניות קלאסיות ונכסים לא נזילים אחרים מאחר שהבעלות החלקית מופעלת. זה יוצר תנאים מושלמים לתיק מגוון כדי למזער סיכונים. כעת אפילו משקיעים קמעונאיים יכולים להשתתף בהשקעה מכיוון שהם יכולים לרכוש בקלות חלקים ממכוניות הווינטאג 'היקרות בדרך כלל. זה יוביל לזרם הון גדול בהרבה, בגלל העובדה שמכוניות קלאסיות משתנות לנכסים סחירים של עמיתים לעמית 24/7. יתרה מזאת ניתן לבצע פירוק נכסיך בכל שעה ויום רצויה ללא המכשולים הקבועים, כולל עורכי דין, ניירת ושעות עבודה יקרות. חוץ מזה, נכסים מסומנים בליכטנשטיין אטרקטיביים משמעותית מבחינה מס.
באופן כללי, נכסים אלטרנטיביים מציעים תשואות מבטיחות, מכיוון שלעתים קרובות הם פועלים נגד מחזוריות ולכן מגוונים את התיק שלך. אף על פי כן, השגשוג מוטרד מחסרונות כמו שקיפות נמוכה וחוסר נזילות בשוק. זה קשור לסיכון גבוה של שני הצדדים - משקיע ובעלים. כדי לנטרל זאת, הוחל על חוק אסימון ליכטנשטיין הייחודי בינואר 2020. הוא מאפשר את התנאים החוקיים המושלמים לאסימונים הוניים ואמיתיים אמיתיים. במודל זה, המסגרת המשבשת מציעה מבנה תואם חוקית לאסימון זכויות מבוססות בעלות. Amazing Blocks הוא מוביל ראשון בתחום זה, על ידי כך שהוא מבצע למשלוח אסימון הון אמיתי ראשון בעולם וממלא התאגדות ללא בנק אך ורק עם ETH כתרומה ראשונית.
בהסתמך על חוק האסימונים הליכטנשטיין הייחודי, המאמת הפיזי בתוך שכבת הבלוקצ'יין מאפשר העברת בעלות חוקית ומורשית לחלוטין לאחר אסימון בהתאמה. מכאן שרכישה ומכירה יעילה של נכסים מסומנים מתאפשרים באופן מיידי, בעוד שתכונות כמו גיוס כספים בדרכים הן חלק מהיתרונות הנלווים. פריטי אספנות לא נזילים כמו מכוניות קלאסיות הופכים כעת למחלקת נכסים דינמית חדשה. כתוצאה מכך, התעשייה המקומית למדי (למשל גרמניה כמרכז) זוכה לגישה בינלאומית למשקיעים המשויכים לנזילות המובטחת באמצעות אסימון. אפילו קרן של מכוניות קלאסיות מסומנות מתאפשרת תוך השקעה באסימונים לרכב קלאסי תחת מטריה אחת.
סקירה קצרה של טוקניזציה
בהתבסס על חוזים חכמים, מה שמכונה טוקניזציה ישבש את המודלים העסקיים העכשוויים. עם מודל Container Token (TCM), המדינה הקטנה של ליכטנשטיין יצרה גישה הסברתית אידיאלית לכך. במסגרת זו יש להבין אסימון כ"מכל טכני "בעל יכולת להחזיק בזכויות מכל הסוגים. גישה זו מקימה כלי ייעודי מיוחד (למשל אסימון) לזכות או לנכס ומאפשרת הפרדה ביניהן בהתאמה. הרכב המיועד המיוחד מגולם על ידי אסימוני ERC20 מבוססי Ethereum על שכבה מבוססת בלוקצ'יין. באופן זה, מבדילים בין (1) נכון לטכנולוגיה (2). זה מוביל ליתרונות רבים. טוקניזציה יוצרת את הבסיס לכלכלת המימון הדיגיטלי והשקעות העתיד. המיזוג ההולך וגדל של טכנולוגיה ופיננסים מונע לפיכך קדימה. ניתן לראות את תהליך האסימון באיור 1 להלן. מאחורי האסימון עומדת טכנולוגיית הבלוקצ'יין, שמתפקדת בעיקר על בסיס "מודל היחסים" של המפתחות הפרטיים והציבוריים בתוך מערכות אלה, היסוד של "אסימון שלי" בר-קיימא.
גיוון בעולם הפיננסים
שאל כל משקיע מצליח, הוא יתן לך את אותה התשובה: גיוון הוא המפתח. זה לא רק עוזר להפחית את הסיכון אלא גם מאפשר לך להשקיע בכמות עצומה של פרויקטים שונים, שיכולים לעצב את העולם מחדש. קיום תיק מאוזן הוא חיוני במיוחד בתקופות של "לחץ כלכלי". אך כמשקיע פרטי, לעיתים יכול להיות קשה לגוון את תיק ההשקעות שלך באופן מלא ומלא. כאן האסימון מקבל משמעות, מכיוון שהוא מאפשר למשקיעים להשקיע גם בנכסים בעולם האמיתי כמו אמנות, נדל"ן או מכוניות קלאסיות. זה עובד בלי להשקיע סכום כסף גדול בדרך כלל או למלא כמויות אדירות של ניירת. זאת בשל העובדה כי הבעלות יכולה להיות מקוטעת באמצעות אסימונים וניתנת להטבעה חדשה. ניתן לפצל ולסחור בעלות בכל עת שרוצים ולכן גם להעביר.
מבוא לענף הרכב הקלאסי
הקסם מהאבולוציה העיצובית של מכוניות, עמוד השדרה של הסיבות לרכישת מכוניות קלאסיות החל בשנת 1886 כשהמציא את הרכב המונע בנזין הראשון על ידי קרל בנץ. אם אנו רוצים להבין את ההזדמנויות שמופיע האסימון, ראשית עלינו לקבל סקירה כללית על המבנה העכשווי בתעשייה. על פי מחקר שנערך על ידי ה- VDA (Verband der Automobilindustrie = המוסד הגרמני למכוניות), שווי השוק המשוער הוא כ -10 מיליארד דולר. כמות הסיכויים הפוטנציאליים (מכוניות מעל גיל 30) עולה על 2.2 מיליון חתיכות, ולכן מדגימים בבירור את המעצמות הכלכליות והישג הרווח המופיע כאן. נתון זה אמור לצמוח בכ -70,000 מכוניות מדי שנה במהלך השנים הקרובות. בסופו של דבר, ניתן לראות במכוניות וינטאג 'חלופת השקעה אטרקטיבית מאוד, בשל ביצועיהן המשמחים בהשוואה לסוגי נכסים אחרים, כפי שמודגם באיור 2 להלן.
הנושא העיקרי כיום בענף הוא הכמויות השונות של דגמי תמחור שונים ומורכבים המאפשרים לתת לכל מכונית את הערך הראוי לה. עם זאת, אף אחד לא יכול באמת לקבוע מהו הערך המדויק, בגלל היעדר סטנדרטיזציה ופיצול אזורי עצום. בדרך כלל הערך נקבע על ידי המלאי העולמי, מחיר המכירה ההיסטורי של הרכב, מצב הרכב ושיעור השוק העובר בהתבסס על הביקוש. היבט מעניין נוסף שיש לדעת הוא העובדה שכ- 70% מהמכירות מתבצעות באמצעות החלפת עמיתים לעמית, מה שהופך אותו מראש ליעדי בלוקצ'יין. עסקאות עמית לעמית הן מרכיב מרכזי בענף המתפתח והאסימונים מוחלפים באמצעות מודל זה על בסיס יומי. הדרך הנפוצה ביותר לקבוע את מחיר הרכב היא באמצעות קבלת שירותיו של שמאי מורשה, מאמץ יקר, אך עד כה הדרך היחידה לקבל מחיר שאף אחד לא יכול להתווכח עליו.
טוקניזציה ומכוניות קלאסיות בשילוב
כעת אנו שואלים את עצמנו את השאלה, כיצד ניתן ליישם טוקניזציה בענף זה? ראשית, כאמור, החלפת עמיתים לעמיתים של אסימונים היא מרכיב ליבה של בלוקצ'יין. אני אומר שמספר מרצדס בנץ מ -1954 היה אמור להיות מסומן באמצעות סטארט-אפים מתוחכמים לפתרונות תוכנה כפי שמספקים בלוקים מדהימים, בעלי חלקי אסימונים אלה יכלו במכוון להמשיך בתרגיל האהוב ביותר של סחר בין עמיתים לעמית. גם על ידי שימוש יעיל בפונקציות של מערכת בלוקצ'יין, ניתן לפתח מודל תמחור סטנדרטי. לאחר מכן הוא יוצמד לאסימונים המתאימים המייצגים כל מכונית על ידי איסוף נתונים מכל כלי התמחור הזמינים. הביקוש יכול להיות תלוי במידע מכלי התמחור הרלוונטיים בכל מקום. פורמט סטנדרטי זה עשוי להוביל לשקיפות רבה יותר עבור קונים ומוכרים כאחד, אשר כעת יכולים להבטיח באופן מלא כי נקבע הערך הנכון. טוקניזציה של מכוניות קלאסיות תיצור אפוא מחלקת נכסים חדשה לגמרי למשקיעים בכל רחבי העולם.
טוקניזציה ומכוניות קלאסיות בשילוב
כעת אנו שואלים את עצמנו את השאלה, כיצד ניתן ליישם טוקניזציה בענף זה? ראשית, כאמור, החלפת עמיתים לעמיתים של אסימונים היא מרכיב ליבה של בלוקצ'יין. אני אומר שמספר מרצדס בנץ מ -1954 היה אמור להיות מסומן באמצעות סטארט-אפים מתוחכמים לפתרונות תוכנה כפי שמספקים בלוקים מדהימים, בעלי חלקי אסימונים אלה יכלו במכוון להמשיך בתרגיל האהוב ביותר של סחר בין עמיתים לעמית. גם על ידי שימוש יעיל בפונקציות של מערכת בלוקצ'יין, ניתן לפתח מודל תמחור סטנדרטי. לאחר מכן הוא יוצמד לאסימונים המתאימים המייצגים כל מכונית על ידי איסוף נתונים מכל כלי התמחור הזמינים. הביקוש יכול להיות תלוי במידע מכלי התמחור הרלוונטיים בכל מקום. פורמט סטנדרטי זה עשוי להוביל לשקיפות רבה יותר עבור קונים ומוכרים כאחד, אשר כעת יכולים להבטיח באופן מלא כי נקבע הערך הנכון. טוקניזציה של מכוניות קלאסיות תיצור אפוא מחלקת נכסים חדשה לגמרי למשקיעים בכל רחבי העולם.
"לעמוד בקצב" עם שווי השוק של המכונית וביטחונה בזמן אמת נחשבים כחיוניים בענף זה, ואסימון מהווה את הבסיס לכך. כתוצאה מכך, התאמה מיידית של שווי השוק הנוכחי מופעלת בזמן אמת כאשר היא נסחרת בשוק המשני. כעת ניתן אפילו להשתמש במכוניות כבטוחה או להקצותן בקרנות השקעה. כאשר מסמל אותה, ניתן לאחסן את המכונית במקום בטוח מבלי להזיז אותה. תחבורה נוטה להיות מאמץ יקר, שכן יש להבטיח הגנה על המכונית כדי למנוע נזק וגניבה. אחרון חביב, אפילו ענף הביטוח עלול להיות מושפע מכך, שכן כל מכונית וינטג 'מבוטחת במיוחד בשל הערך הגבוה מבחינה אישית וכלכלית. טייקון מקנה לביטוחים כמו גם למבוטח אפשרות להתייחס תמיד לערך השוק העכשווי של המכונית הקלאסית המסומנת כאשר מתעוררות בעיות כלשהן. זה יכול לפשט את התהליך שנמשך לעתים קרובות לאורך זמן של הצורך לקבוע כמה ביטוח עומד להחזיר.
כיצד להמשיך באסימון מכוניות קלאסיות?
בתחילה, יש להקים ישות משפטית בליכטנשטיין. ניתן לבצע את כל התהליך מרחוק לחלוטין עם אפשרות להתאגדות ללא בנק. לאחר תקופת ההקמה, פתרונות תוכנה ניהוליים מוצאים את מקרה השימוש בהם. הם מתפקדים כבסיס לניהול הישויות המסומנות ומוכנים לשימוש לטובת המשקיעים, הנפקה של אסימון הון עצמי, חוב ובעלות, והחלטות ניהול נוספות. יתר על כן, על מנת לעמוד ב- FMA בליכטנשטיין, הם זקוקים למרשם בעלות דיגיטלי (למשל מרשם מניות דיגיטלי). לאחר האסימון, המכונית הקלאסית עדיין שייכת לבעלים אך ניתן לאחסן אותה פיזית במקום מאובטח בעלות הנמוכה ביותר האפשרית. הבעלים יקבל אסימון דיגיטלי מבוסס אתריום המייצג את הזכויות לרכב הקלאסי.
בעוד שאסימונים לבעלות אינם מעניקים את הזכות לנהוג במכוניות, ניתן לטבוע "אסימונים קופונים" נוספים כדי לאפשר שימוש למשך זמן ייעודי. לאחר מכן ניתן לחלק את ההכנסות מכך בין המשקיעים בהתאמה על פי חלקם בבעלות המכונית. אחרון חביב, יש לדאוג למשמורת. אך לא מדובר בבעיה, שכן ניתן להשתמש בכל ארנק תואם ERC20 כמו Metamask לאחסון האסימונים. המשמורת יכולה להתבצע גם עם כל אפוטרופוס אחר התואם ERC20 כמו מרכזיות שבהן ניתנת גישה לשוק המשני. במונחים של.
השקפה ומסקנה עתידית
רק בגרמניה, ישנם כ -15 מיליון אנשים המעוניינים במכוניות וינטאג ', ולכן היצע וביקוש למכוניות אלה תמיד יישמרו. אם כעת אנו מניחים שהאסימון והסחר הבא של מכוניות אלה יתקיימו, שווי השוק יעלה משמעותית. לא רק "חובבי מכוניות" שופכים הון לענף, אלא גם משקיעים מכל רחבי העולם. לעתים קרובות הם קשורים לרכב ורוצים לגוון את תיקי העבודות שלהם עם נגיד חלק קטן ממכונית החלומות שלהם. הם מצפים שזה ירקיע ערך בערך על סמך שנים של השגת ידע "עדין" כאשר נהנים מזמנם הפנוי ולומדים על תשוקותיהם על ידי קריאת מגזין לרכב. בענף מקוטע זה, יישום נכון של טוקניזציה של המכוניות האמורות יכול להוביל לנגישות פורחת, לתקנן ולמכן את המבנה המקוטע וכתוצאה מכך ליישר את יחס העלות-תועלת לכיוון אטרקטיבי יותר עבור הרוכשים, כמו גם המשקיעים. בסך הכל, מכונית תשתנה מהיותה רק פריט אספן מאובק לנכס דינמי המשויך לערכו הרגשי של האספן.
האם אתה אוהב את המאמר הזה? נשמח אם תשתף אותו ברשתות חברתיות או תעביר אותו לעמיתיך. אם אתה מומחה בתחום וברצונך לבקר או לתמוך במאמר או בחלק מחלקיו, אל תהסס להשאיר הערה פרטית כאן או בהקשר ואנחנו נגיב או נתייחס.
מקור: ניקולה וובר עובד במחלקה לפיתוח עסקי באירופה ב- Amazing Blocks - סטארט-אפ טוקניזציה מליכטנשטיין המציע ייעוץ בנוגע להקמת ישויות משפטיות מסומנות ותוכנה כשירות למינהל. הוא הקשר הישיר שלך מכל בחינה. אתה יכול ליצור איתו קשר דרך אמייל או להתחבר אליו הלאה לינקדין.
