• מחיר הזהב יורד מכיוון שהמשקיעים לא רואים הסלמה מיידית במתיחות ישראל-איראן.
• סיכויי הפחתת ריבית הפדרליים מפחידים בשילוב עם הפחתת הפחדים הגיאופוליטיים מכבידים על הזהב.
• Goolsbee של הפד אמר שההתקדמות באילף האינפלציה נעצרה.

מחיר הזהב (XAU/USD) צונח אנכית לאחר שלא הצליח לשחזר את ההתנגדות המכרעת של 2,400 דולר במושב האמריקני המוקדם של יום שני, מונע על ידי ביקוש פחות מקלט בטוח ככל שהמתיחות במזרח התיכון מתפוגגת. 

שום הסלמה נוספת במתיחות בין איראן וישראל לא סיפקה הקלה מסוימת על העגום סנטימנט שוק. כמו כן, השווקים מתמחרים יותר ויותר את האפשרות שהפדרל ריזרב (הפד) יוריד את הריבית בפגישות יוני ויולי, ויכביד עוד יותר על הזהב. 

תשואות אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עולות ל-4.66%. תשואות על נכסים דוביים בריבית כגון ארה"ב אג"ח לעלות על סיכויים מוצקים כי הפד יכול להיות מפגר בפיתוח להורדת ריבית בהשוואה לבנקים מרכזיים אחרים ממדינות מפותחות. תשואות אג"ח גבוהות יותר, בתורן, מכבידות על נכסים שאינם מניבים כמו זהב, מכיוון שהם הופכים לאלטרנטיבה פחות אטרקטיבית להשקעה. 

השבוע, הוצאות הליבה לצריכה אישית של ארצות הברית מדד המחירים (PCE) נתוני מרץ ככל הנראה יזיזו את תשואות האג"ח ו מחירי זהב. כמד האינפלציה המועדף על הפד, נתוני PCE עשויים לשנות את הציפיות מתי הבנק המרכזי בארה"ב יתחיל להוריד את הריבית. לפי הכלי CME FedWatch, השווקים מצפים כרגע שה-Fed יבצע את המהלך בפגישתו בספטמבר. 

בינתיים, מדד דולר ארה"ב (DXY), העוקב אחר ערכו של הדולר מול שישה מטבעות עיקריים, מתאחד בטווח צפוף סביב 106.00. זהב הוא נכס הנקוב בדולרים, כך שדולר אמריקאי נוטה לשמור על מחירו בשליטה. 

בהמשך, המשקיעים יתמקדו בנתוני התוצר המקומי הגולמי (תמ"ג) ראשוניים של הרבעון הראשון, שיתפרסמו ביום חמישי. על פי הערכות, כלכלת ארה"ב התרחבה ב-1%. צמיחה חזקה מציגה הוצאות צרכנים חזקות וייצור גבוה יותר, מה שמתורגם ללחצי מחיר גבוה יותר. מספרי תמ"ג גבוהים יותר יאפשרו לפד לשמור על הריבית ברמות הגבוהות הנוכחיות, מה שבסופו של דבר ישפר את הביקוש של הדולר האמריקאי.

תנועות שוק יומיות: מחיר הזהב הופך לפגיע בעוד התשואות בארה"ב עולות

• מחיר הזהב צונח ל-2,330 דולר לאחר מרענן שיאי כל הזמנים קרוב ל-2,430 דולר כאשר הביקוש למקלט בטוח פוחת. המשקיעים פחות מודאגים מהסלמה נוספת במתיחות במזרח התיכון. ביום שישי, ההגנה האווירית של טהראן אמרה כי השמידה מתקפת מזל"ט מוגבלת על ידי ישראל ואישרה כי אין פגיעה במתקנים גרעיניים באזור מרכז איספהאן. איראן לא הכריזה על כל תוכנית לנקמה מיידית, כך שהמשקיעים לא רואים הסלמה משמעותית בטווח הקצר גם כשהמתיחות בין שני הצדדים נמשכת. 
• המתכת היקרה נכנסת ללחץ לאחר חמישה שבועות של עליות כאשר סנטימנט הסיכון משתפר. הפנייה לזהב נותרה חזקה למרות הציפיות המתפוגגות שה-Fed יוריד את הריבית ביוני. הסיכויים להורדת הריבית בפגישות יוני ויולי דעכו לאחר שדו"ח האינפלציה לחודש מרץ התברר חם מהצפוי.
• נתוני האינפלציה האחרונים פגעו באמון של קובעי המדיניות של הפד בירידה של האינפלציה ליעד של 2%, כאשר רבים מהם אמרו שהם רוצים לשמור על ריבית גבוהה יותר לתקופה ארוכה יותר. ביום שישי, נשיא בנק הפד בשיקגו, אוסטן גולסבי, אמר: "בהתחשב בחוזק שוק העבודה וההתקדמות בהפחתת האינפלציה על פני קשת ארוכה יותר, אני מאמין שהמדיניות המוניטרית המגבילה הנוכחית של הפד מתאימה", דיווחה רויטרס.
• Goolsbee אמר כי נתוני אינפלציה חמים מהצפוי לשלושת החודשים הראשונים של השנה "לא ניתנים לביטול". הוא יעץ לפד יצטרך לקבוע אם המשך הצמיחה החזקה בכלכלה ובשוק העבודה היא סימן להתחממות יתר.

ניתוח טכני: מחיר הזהב יורד עוד יותר ל-2,330 דולר

מחיר הזהב צולל לכמעט 2,330 דולר לאחר נסיגה מ-2,418 דולר. צפוי מהלך של היפוך ממוצע במתכת הצהובה, אשר יגרור אותה לממוצע הנע המעריך של 20 יום (EMA) בסביבות 2,315 דולר. בדרך כלל, הנכס מתהפך ל-EMA של 20 יום לאחר עלייה חדה. עם זאת, המהלך נחשב בדרך כלל לתיקון, ולא להיפוך דובי.

בצד החיסרון, הנמוך ב-5 באפריל ליד 2,268 דולר והשיא של 21 במרץ ב-2,223 דולר יהיו אזורי תמיכה מרכזיים.

מדד החוזק היחסי (RSI) ל-14 תקופות מתקרר ל-64.40 לאחר רכישת יתר קיצונית. התחזית הכוללת של הנכס תישאר חזקה אם ה-RSI יעבור לטווח השוורי של 60.00-80.00.

• הפצת תוכן ויחסי ציבור מופעל על ידי SEO. קבל הגברה היום.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. העצים את עצמך. גישה כאן.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. הידע מוגבר. גישה כאן.
• PlatoESG. פחמן, קלינטק, אנרגיה, סביבה, שמש, ניהול פסולת. גישה כאן.
• PlatoHealth. מודיעין ביוטכנולוגיה וניסויים קליניים. גישה כאן.
• מקור: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-falls-sharply-as-middle-east-tensions-ease-202404221118