מאז שנחתכו הריביות בכדי למנוע דיכאון בעקבות המשבר הכלכלי ב -2008, חוסכים סבלו מהתשואות דלילות יותר על שירותי הבטחת מזומנים. השנה שעברה הייתה הגרועה ביותר, עם התשואות הממוצעות בשפל היסטורי של 0.93 אחוזים, על פי Moneyfacts.
כעת, כאשר הריבית מתקדמת כלפי מעלה, שיעורי ISA במזומן בוודאי ישתפרו, לא?
למרבה הצער, זה לא נראה סביר. ראשית, כאשר הצמיחה נותרת איטית, עלייה גדולה בשיעורי הבסיס מהרמה הנוכחית של 0.5% אינה מופיעה בכרטיסים. ישנם חסמים טכניים גם בשוק החיסכון להשגת תשואות גבוהות יותר על חברות ISA. גורם משמעותי אחד הוא הכנסת קצבת החיסכון האישית, המאפשרת למשלמי מיסים בשיעור בסיסי לקבל את הכנסות הריבית הראשונות של 1000 ליש"ט ללא מס. לנישומים בשיעור גבוה יותר יש קצבה נמוכה יותר של 500 ליש"ט.
כאשר שיעורי הריבית בכמה חשבונות חיסכון חייבים חייבים כבר עולים על אלה שקיימים ברשות המזומנים במזומן, הפחתת המס הפכה פחות אטרקטיבית. נכון לעכשיו, חוסכים שמשלמים מס בשיעור בסיסי יכולים להכניס 100,000 ליש"ט לחשבון חייבים במס המציע ריבית של אחוז אחד ולא יצטרכו לשלם שום מס. בואו נודה באמת, כמה משלמי המסים הבסיסיים בשיעור בסיסי צריכים להניח בצד? לרוב יהיה הרבה פחות, אז מדוע הם יטרחו עם שירותי ביטוח מטבע במזומן כאשר חשבונות חייבים במס יציעו להם החזר מס שווה ערך או טוב יותר?
גורם נוסף שמכביד על החזר ממזמני הרשות היה מזומן של כסף זול לבנקים מהממשלה באמצעות תוכנית המימון להלוואות. התוכנית נועדה לעודד מוסדות פיננסיים להעביר את ההטבות של ריביות נמוכות במיוחד ללווים במקום לאגור מזומנים כדי לחזק את מאזנם, לתכנית הייתה השפעה לוואי של החלשת התמריץ להציע שיעורי חיסכון תחרותיים כדי למשוך כסף מחוסכים. .
בהתחשב בכל החסרונות של חברות הבטחת מזומנים, אין זה מפתיע שחלק מהחוסכים הפכו למשקיעים בשוק המניות במקום זאת. עם זאת, למי שמעדיף קצת יותר ביטחון, אולי ירצה לשקול ISA פיננסי חדשני (IF ISA), הנוטה להציע שיעורי תשואה גבוהים יותר מזו של מט"ח במזומן אך עם פחות תנודתיות ממניות מניות ומניות.
הושק על ידי הממשלה באפריל 2016 כדי לשקף את הפופולריות ההולכת וגוברת של פלטפורמות מימון חלופיות, כאשר הרשות האמריקאית איטית להמריא אך ככל הנראה תשיג תשומת לב רבה יותר השנה ככל שיותר פלטפורמות מימון חלופיות יכנסו לשוק. ב -12 החודשים האחרונים, השלושה הגדולים ביותר קיבלו כעת אישור על ידי הרגולטור בבריטניה והם צפויים להתחיל לקדם את הצעותיהם בקרוב, וכתוצאה מכך תופיע ראות רבה יותר. עם אפשרויות בחירה רבות למשקיעים, עלייה באינפלציה וסכום של 600 מיליארד ליש"ט במזומן, ההזדמנות לשנת 2018 היא ענקית.
"2018 הולכת להיות השנה הגדולה ביותר של IFISA עד כה", אומר אנדי דייוויס, עיתונאי לשעבר של פייננשל טיימס שערך מחקר בשוק ה- AltFi, אתר החדשות האלטרנטיביות בתחום הפיננסים. "יש בורות מאסיבית בנושא IFISA ... יש עדיין המון חינוך רב."
אם הרשות עשויה להציע תשואות אטרקטיביות אך הן אינן נטולות סיכון. בשונה מרוב חשבונות החיסכון המורשים בבנק ובבניית חברות בחברות מזומנים וחשבונות מזומנים של ISA, ההחזר מ ISA פיננסים חדשניים (ופעילות הלוואת עמיתים לעמית - בדרך כלל) אינם מוגנים על ידי תוכנית הפיצויים לשירותים פיננסיים. עם זאת, למרות שהם עשויים להרגיש בטוחים יותר, גם חשבונות חסכון במזומן אינם לגמרי חסרי סיכון. כאשר האינפלציה עומדת על 3% ושיעור הריבית הממוצע על מזומנים נמוכים מ -1%, התשואות הריאליות הן שליליות. החוסכים משלמים למעשה לבנקים כדי לדאוג לכספם. במקום לקבל את מה שהם תופסים כתמורה נטולת סיכון, מה שחוסכים למעשה מקבלים הוא סיכון ללא תשואה, והסיכון הוא של ירידה מתמדת בכוח הקנייה של החיסכון הקשה שלהם.
לעומת זאת, בעוד שמטוסי הרשות על פי IF יכולים, בתרחיש הגרוע ביותר, להיות אובדן הון קבוע, המנוהל בזהירות ובמקצועיות, הם יכולים לספק תשואות אטרקטיביות העולות בהרבה על הסכומים הקיימים במזומן. השקעות אגרות חוב במוני הנכסים הינן זכאיות לרשות הפלסטינית ועסקאות שעברו מחזור מלא ונפרעו החזירו בממוצע 12.77%. וכפי שמעיד כל מי שבדק את היתרה במניותיה ובמניות הרשות שלהם מאז המכירה הגדולה האחרונה, זה יביא פרופיל תשואה הרבה יותר חלק.
מקור: https://www.propertycrowd.com/innovative-finance-isas-set-to-take-off-in-2018/
