Come detentore di criptovaluta, alla fine ti imbatterai nel concetto di prestito di Bitcoin, una pratica che consiste nel prestare direttamente i tuoi BTC o nell'usarli come garanzia per ottenere un prestito. 

Le piattaforme di prestito Bitcoin sono disponibili in tutte le forme e dimensioni, con diversi modelli di business (e informative) che possono fare la differenza. 

La seguente guida ai prestiti Bitcoin esamina i vari schemi di prestito Bitcoin disponibili sul debito (brutto gioco di parole, scusate), aiutandoti ad avere una visione eccellente dell'ambiente di prestito BTC. 

Questo articolo si concentra esclusivamente sui prestiti e sui prestiti di Bitcoin e non su altre risorse digitali come Ethereum o Solana. Tieni presente che questa non è una consulenza finanziaria: è puramente educativa.

Il lato dei possessori di BTC: "Ho BTC e voglio fare soldi prestandoli"

La buona notizia è che la criptovaluta, nel suo insieme, ha un vivace ecosistema di finanza decentralizzata (DeFi) che consente di prestare automaticamente risorse digitali attraverso contratti intelligenti.

La cattiva notizia è che la maggior parte di questo ecosistema DeFi è costruito su piattaforme come Ethereum e Solana. 

Il motivo principale è che Bitcoin non è stato progettato per avere tutte le stesse funzionalità di contratto intelligente di Ethereum, che è stato specificamente progettato per creare questi enormi ecosistemi basati su blockchain.

Esistono soluzioni alternative per prestare i tuoi BTC tramite piattaforme DeFi, come "wrapping" BTC in Wrapped BTC (WBTC), trasformandolo in un token ERC-20 compatibile con Ethereum, ma sono un po' troppo complicate per lo scopo di questo articolo. 

La stragrande maggioranza delle attività di prestito di Bitcoin viene, controversamente, effettuata su piattaforme centralizzate (CeFi). 

Queste società terze prendono in custodia i tuoi BTC, coordinano i prestiti, raccolgono gli interessi e ti pagano – in teoria, in modo simile a depositare denaro in una banca, che presta i tuoi soldi sotto forma di mutui ipotecari e altri prestiti, e paga hai un interesse.

Tuttavia (è qui che entra in gioco la controversia), le piattaforme CeFi come Celsius, BlockFi e Voyager hanno davvero lasciato perdere questa offerta, dichiarando bancarotta a causa delle “condizioni di mercato” e impedendo agli utenti di ritirare i propri fondi. Maggiori informazioni nella sezione Truffe e frodi sui prestiti Bitcoin di seguito. 

Le migliori piattaforme di prestito Bitcoin

Detto questo, ci sono alcune piattaforme di prestito Bitcoin emerse dal caos del 2022 con i fondi dei clienti e la reputazione intatti, e le tratteremo di seguito.

Nexus:

Nexo è stata fondata nel 2018 e conta oltre 6 milioni di utenti. Il suo prodotto di prestito Bitcoin “Nexo Earn” offre tra il 3% e il 7% di APY per gli utenti internazionali; la società ha interrotto la sua offerta per gli utenti statunitensi nell'aprile 2023.

I tassi di Nexo sono aumentati dalla detenzione del token NEXO nativo della piattaforma; I livelli di fedeltà scaglionati offrono agli utenti vari vantaggi sulla piattaforma, come migliori tassi di guadagno. Tuttavia, guadagnare interessi in NEXO ti espone alla volatilità del prezzo del token NEXO, che è stato scambiato tra $ 0.06 e $ 3.87 dal suo lancio nel luglio 2018.

… e questo è tutto ciò che consigliamo di verificare per il prestito BTC per il momento. Non è che non esistano altre piattaforme legittime di prestito Bitcoin; è solo che dopo il disastro di Celsius Network, deve esserci un nuovo standard di settore per proteggere i suoi finanziatori anche per giustificare la misera media del 5% che puoi ottenere prestando i tuoi BTC a terze parti centralizzate. 

Lato del mutuatario Bitcoin n. 1: "Voglio mettere i miei BTC come garanzia per un prestito"

Diversi mercati di prestito Bitcoin ti consentono di collocare i tuoi BTC come garanzia per ottenere un prestito (tipicamente in USDC o altre risorse digitali) e sono anche per lo più piattaforme centralizzate. 

Da un lato, ciò fornisce liquidità ai detentori di BTC senza vendere i propri BTC. Perché qualcuno dovrebbe prendere in considerazione l'idea di contrarre un prestito contro i propri BTC? Supponiamo che tu abbia acquistato Bitcoin quando è stata fondata CoinCentral (intorno a maggio 2017) per $ 2,000 per BTC. Ai prezzi odierni (presupponendo $ 34), hai un guadagno non realizzato di $ 32,000, che può essere tassato fino al 20% se venduto. 

Probabilmente è più economico per te prendere in prestito denaro piuttosto che pagare le tasse dovute se vendi i tuoi BTC per ottenere gli stessi fondi. 

Ad esempio, richiedendo un prestito di $ 100,000 USD da Unchained Capital, una società che fornisce prestiti garantiti da Bitcoin: 

• metteresti 7.22 BTC come garanzia
• Pagare $ 1,150.68 ogni 30 giorni in pagamenti di interessi (assumendo solo 6 pagamenti)
• Paga $ 1,250 come commissione di origine.
• Paga $ 8,154.11 come onere finanziario.
• Se il prezzo di BTC scende al di sotto di $ 20,782.51, dovresti depositare di più per abbassare il rapporto LTV (loan-to-value). 

Quindi, tutto sommato, stai pagando un APR (costo combinato degli interessi addebitati + altre commissioni) del 16.56% per prendere in prestito 100,000, depositando circa $ 224,000 (assumendo $ 34k BTC) di BTC in garanzia, che riceverai indietro una volta ripagherai il tuo prestito alla fine del termine. 

Quindi, pagherai circa $ 16,308.19 per prendere in prestito quei $ 100,000. 

Se vendessi 2.94 BTC per $ 100,000, incorreresti in un'imposta sulle plusvalenze di $ 14,100 per pagare il governo. 

Anche se il prestito in BTC ti costerebbe di più in termini di interessi e commissioni, alla fine manterrai i tuoi BTC, mentre vendere parte di quella che sarebbe la garanzia liquiderebbe quella parte dei tuoi BTC in portafoglio, perdendo qualsiasi potenziale rialzo del prezzo di Bitcoin. aumenta. 

Due fornitori di prestiti Bitcoin da verificare includono:

I rischi del prestito Bitcoin: 

Prestare e prendere in prestito asset digitali come BTC introduce diversi nuovi rischi a cui potresti non essere abituato con la valuta fiat. Questi rischi possono variare in base al tipo di piattaforma, centralizzata o decentralizzata. 

• Rischio di controparte si riferisce alla probabilità che un mutuatario non rimborsi il prestito. I prestatori di Bitcoin cercano di mitigare questo rischio garantendo eccessivamente i prestiti, richiedendo ai mutuatari di depositare più garanzie di quelle tipiche di un prestito fiat. Tuttavia, se il mutuatario concede un prestito scarsamente garantito, come Voyager con 3AC, potrebbe subire una perdita sostanziale se il mutuatario fallisce. 
• Rischio tecnico si riferisce a cose come violazioni della sicurezza, hack, errori di protocollo, errori di Oracle sui prezzi e errori/hack di contratti intelligenti. Ciò è più probabile che accada con le società DeFi, sebbene le società CeFi siano state esposte alla loro giusta dose di carenze tecniche. 

• Rischio di liquidità si riferisce alla potenziale incapacità di una piattaforma di prestito di soddisfare le richieste dei propri clienti ritirando i propri beni. Il settore non dispone delle stesse prove di riserva e degli stessi standard di auditing del settore finanziario tradizionale, e non dispone nemmeno di un’assicurazione FDIC per coprire le attività.

Truffe e frodi sui prestiti Bitcoin

Il settore dei prestiti Bitcoin ha visto la sua giusta dose di scandali costare miliardi ai detentori di BTC. Uno degli scandali più noti è stato BitConnect (2018), una piattaforma di prestito peer-to-peer. BitConnect è rapidamente salito a una posizione dominante nel mercato dopo un ICO di successo ospitato nel 2016. BitConnect ha fatto notizia per la sua strategia di schema Ponzi e la campagna di marketing esagerata. Il fondatore di Litecoin, Charlie Lee, ha espresso preoccupazione per la piattaforma alla fine dell'anno scorso tramite un virale Tweet. Bitconnect ha interrotto le sue operazioni entro un mese dall'avviso.

Mi è stato chiesto cosa penso di BitConnect. A prima vista sembra un classico schema Ponzi. Non ci investirei e non lo consiglierei a nessun altro.

Io seguo questa regola pratica:

"Se assomiglia a un ????, cammina come un ???? e starnazza come un ????, allora è un ponzi." ????

- Charlie Lee [LTC⚡] (@SatoshiLite) 30 Novembre 2017

Più recentemente, una serie di conti con interessi in criptovaluta come Celsius Network sono falliti nel 2022 per un'ampia varietà di motivi, ma non esattamente per truffe. Queste società pubblicizzavano pratiche di prestito sicure, ma in realtà erano impegnate in giochi DeFi rischiosi, prestiti scarsamente collateralizzati a società fallite e posizioni DeFi illiquide.  

Le società sono attualmente in procedura fallimentare, con miliardi di dollari di fondi dei clienti in gioco.

Considerazioni finali: i dettagli del prestito Bitcoin

Abbiamo appena esaminato una visione di alto livello del settore dei prestiti Bitcoin e abbiamo imparato alcune lezioni importanti:

1. La DeFi potrebbe essere promettente per i prestiti BTC perché elimina la necessità di un soggetto di custodia centralizzato, ma un ecosistema di prestito DeFi nativo di BTC deve ancora prosperare. Detto questo, la DeFi comporta i suoi rischi distinti. 
2. Procedi con cautela con le aziende CeFi– come abbiamo imparato da aziende come Celsius Network, le piattaforme di custodia possono fare più danni che benefici quando si tratta di trattenere le proprie risorse digitali. 
3. Accedere un prestito con BTC come garanzia può essere costoso, ma potrebbe essere un'opzione migliore per gli utenti con grandi plusvalenze non realizzate o che non hanno accesso a istituti finanziari consolidati o a garanzie patrimoniali non crittografiche per ottenere un prestito. 

Che tu stia cercando di prestare o prendere in prestito il tuo Bitcoin, ti invitiamo a esplorare attentamente i rischi connessi. 

Attendiamo con ansia un futuro in cui il prestito di Bitcoin sarà una pratica sicura e protetta quanto depositare denaro su un conto di risparmio ad alto rendimento, ma sembra che quei giorni siano lontani da dove siamo oggi.