PCM considera l'impatto della crescita economica stagnante o in calo, l'aumento dei tassi di interesse e le crescenti restrizioni normative sul settore dei pagamenti.
Poiché le condizioni peggiorano a un punto che non si vedeva da più di trent'anni, esaminiamo le implicazioni per i consumatori e come dovrebbe rispondere l'industria dei pagamenti.
La crescita dell'economia statunitense è destinata a dimezzarsi tra il 2022 e il 2023, scendendo a poco più del due per cento l'anno prossimo, in calo rispetto al picco di ripresa post-pandemia di quasi il sei per cento dello scorso anno.
Non suona male, finché non si considera che l'inflazione statunitense ha raggiunto il 9.2% nel secondo trimestre e che i tassi di interesse sono aumentati dai minimi storici all'2% di oggi.
Ancora una volta, suona come una birra piccola fino a quando non vengono gettati nel piatto gli aumenti pianificati dei tassi.
Si prevede che i tassi della Fed USA raggiungeranno il 3.75 per cento entro la fine del prossimo anno, il che significa che il costo medio del mutuo potrebbe quasi raddoppiare da circa il quattro per cento a oltre il sette per cento.
"Le implicazioni di questa crisi saranno profonde poiché i consumatori vedranno che il costo del prestito quasi triplicato in due anni".
Dove va la Fed, altri la seguono, quindi non sorprende sapere che è una storia simile nel Regno Unito, nell'UE, in Giappone e in altre economie avanzate.
Una triplice sbornia del debito a causa della pandemia, l'impennata dei prezzi dell'energia grazie al conflitto in Ucraina e i problemi con le catene di approvvigionamento e la disponibilità di manodopera hanno colpito l'economia globale.
Quando si tratta di pagamenti, le implicazioni di questa crisi imminente saranno profonde poiché i consumatori sotto i 40 anni vedranno il costo dei prestiti quasi triplicare entro i prossimi diciotto mesi.
"Sebbene i consumatori siano più cauti riguardo al credito, avranno comunque bisogno di modi per sbarcare il lunario mentre il credito si restringe e i tassi di interesse aumentano".
Due nuovi studi di JD Power negli Stati Uniti e Marqeta nel resto del mondo mostrano che i consumatori stanno diventando più cauti nel modo in cui pagano, con Marqeta che afferma che più di un britannico su tre ora ci pensa due volte prima di spendere a credito (36%) e JD Lo studio di Power mostra che le carte di debito sono ora più popolari di qualsiasi altro metodo di pagamento tra i consumatori statunitensi.
Tuttavia, con il rapporto europeo del terzo trimestre di Standard and Poors che prevede una qualità del credito ridotta e un accesso molto più stretto al credito, i consumatori dovranno trovare il modo di sbarcare il lunario mentre l'inflazione dilagante e l'aumento dei tassi di interesse colpiscono i loro portafogli.
Se non è credito, allora cosa?
PCM DICE:
Mentre la concorrenza per i talenti in un mercato del lavoro ristretto potrebbe finire per salvarne alcuni, la maggior parte dei consumatori troverà più difficile sbarcare il lunario nei prossimi diciotto mesi e si rivolgerà a prestiti, BNPL e carte di credito come soluzione.
Questi mercati sono sottoposti a una notevole pressione da una serie di fonti, tra cui pratiche obsolete, imminente regolamentazione e riduzione della fiducia degli investitori.
