Ci sono poche tendenze nel fintech oggi più calde della finanza incorporata. Ci sono aziende che offrono di incorporare diversi tipi di prodotti finanziari all'interno del flusso di prodotti di banche, fintech e persino marchi. Questo fa parte del raggruppamento dei servizi finanziari e sta creando opportunità per molte nuove imprese.

Il mio prossimo ospite nel podcast Fintech One-on-One è Roy Ng, CEO e co-fondatore di Legame. Oggi Bond fornisce soluzioni integrate di credito al consumo e alle imprese per una serie di aziende diverse, ma come scoprirai in questo episodio, non si fermano al credito.

In questo podcast imparerai:

• La storia della fondazione di Bond.
• Come Roy definisce la finanza incorporata.
• Perché sono passati da un'ampia offerta a fare una cosa: credito.
• Il mercato di riferimento su cui si concentrano.
• Come funziona il loro processo quando accettano un nuovo cliente.
• Come sono le partnership con le loro banche partner.
• Come stanno lavorando con la nuova società di Adam Neumann, Flow.
• Le diverse aree in cui stanno cercando di espandersi.
• La prospettiva di Roy sul futuro della finanza integrata.

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PODCAST UNO CONTRO FINTECH – ROY NG

Benvenuti al podcast One-to-One di Fintech. Questo è Peter Renton, presidente e co-fondatore di Fintech Nexus.  

Faccio questi spettacoli dal 2013, il che rende questo lo spettacolo di interviste individuali più longevo di tutto il fintech, grazie per esserti unito a me in questo viaggio. Se ti piace questo podcast, dovresti dare un'occhiata ai nostri programmi gemelli, PitchIt, il podcast Fintech Startups con Todd Anderson e Fintech Coffee Break con Isabelle Castro oppure puoi ascoltare tutto ciò che produciamo iscrivendoti al canale podcast Fintech Nexus.    

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Prima di iniziare, voglio parlare del nostro evento di punta, Fintech Nexus USA, che si terrà a New York City il 10 e 11 maggio. Il mondo della finanza continua a cambiare a un ritmo rapido, ma separeremo il grano dalla pula coprendo solo gli argomenti più importanti per te in due giorni ricchi di azione. Si terranno più di 10,000 incontri individuali e i più grandi nomi del fintech saranno sul nostro palco principale. Sai, devi essere lì, quindi vai avanti e registrati su fintechnexus.com e usa il codice sconto "podcast" per il 15% di sconto.

Peter Renton: Oggi nello show, sono lieto di dare il benvenuto a Roy Ng, è il CEO e co-fondatore di Bond. Ora, Bond si trova nello spazio molto caldo della finanza incorporata e parliamo del motivo per cui la finanza incorporata è diventata così popolare, discutiamo anche dei diversi prodotti che stanno offrendo oggi. Si concentrano su due prodotti di credito, due diversi prodotti di credito, parliamo di come funziona la loro soluzione di finanza incorporata, i passaggi coinvolti nell'implementazione, parliamo del back-end e dei partner bancari con cui lavorano. Discutiamo anche di una nuova impresa che ha con l'ultima società di Adam Neumann, Flow, era l'ex fondatore di WeWork, sai, ha una società con sede nel settore immobiliare, quindi Bond sta collaborando con Flow, parliamo un po' di cosa questo è tutto, parliamo dei piani futuri per andare oltre il credito e Roy fornisce la sua prospettiva su dove sta andando la finanza incorporata. È stata una discussione affascinante, spero che ti piaccia lo spettacolo.

Benvenuto al podcast, Roy!

Roy Ng: Felice di essere qui, Peter, grazie per avermi ospitato.

Peter: Piacere mio. Quindi, iniziamo approfondendo il tuo background. Hai avuto alcune posizioni piuttosto interessanti nella tua carriera e sei anche un investitore, sembra, secondo il tuo profilo LinkedIn. Quindi, puoi semplicemente colpire alcuni dei punti salienti del tuo background fino ad oggi.

Roy: Mi sono trasferito negli Stati Uniti quando avevo dieci anni da Hong Kong e sapevo che avrei sempre voluto entrare in qualcosa nello spazio dei servizi finanziari. E così, primo lavoro dopo il college, ero con Goldman Sachs nel loro team di Investment Banking, ho lavorato con società tecnologiche ad alta crescita, non solo negli Stati Uniti ma in Asia e in Europa, e mi è piaciuto molto e ho finito per unirmi a uno dei miei clienti che era un'azienda in forte crescita, una società di software per le risorse umane chiamata Fattori di successo. Non sono mai tornato indietro, mi è piaciuto aiutare a costruire aziende e, sai, ridimensionarle, lavorare con i clienti e la mia prima azienda è stata acquisita da SAP, sono rimasto un po 'per aiutare con l'integrazione post-fusione aiutandoli a configurare il software cloud Attività commerciale. 

Poi sono stato reclutato in una piattaforma, una piattaforma per sviluppatori, chiamata Twilio, all'epoca questa era un'azienda molto precoce, sai, focalizzata sulle comunicazioni, quindi ha davvero sbloccato un potenziale per gli sviluppatori di software per incorporare comunicazioni all'interno delle loro applicazioni, sia che si tratti di inviare testo, Messaggi SMS o effettuare chiamate telefoniche a livello di programmazione. Quindi, questa è stata la prima volta in cui le persone del software possono mettere le mani sugli elementi costitutivi delle comunicazioni. Sono stato il loro primo COO e mi sono unito per ridimensionare sostanzialmente le funzioni commerciali e avanzare rapidamente di un paio d'anni, abbiamo reso pubblica l'azienda. Il grande apprendimento per me è stato che il potere del software e degli sviluppatori è in grado di trasformare, sai, industrie storiche che non sono state abilitate al software, per così dire. 

Ho continuato a unirmi a un'altra società chiamata Mapbox che si concentrava sulla posizione e sulla mappatura, ma tutto ciò ha davvero portato alla fondazione di Bond. È stato allora che ho incontrato Yan Wu, il mio co-fondatore, che dirigeva la scienza dei dati presso SoFi e lungo la strada era lì quando hanno introdotto una serie di prodotti diversi e si sono resi conto che wow, come gli sviluppatori di software necessari per ricostruire questo infrastruttura per ogni prodotto. Richiedeva molto tempo, era costoso e molte risorse sono state spese per la costruzione dell'impianto idraulico, meno per l'effettiva esperienza dell'utente che è, sai, generalmente il vantaggio competitivo delle fintech. 

E così, sai, abbiamo deciso di avviare la società nel 2019 e fondamentalmente creare un approccio incentrato sullo sviluppatore per la creazione di servizi finanziari e siamo una piattaforma che ti consente di creare una pletora di diversi prodotti di servizi finanziari. Parlerò un po' di dove ci concentriamo ora e delle lezioni lì, ma, sai, supportiamo una varietà di clienti, B2B, B2C in diversi settori e quindi non vedo l'ora di avere questa conversazione.

Peter: Certo, va bene. Bene, entriamo subito nel merito. Prima di parlare di Bond, voglio fare un passo indietro e parlare di finanza incorporata perché è proprio quello che hai appena descritto qui ed è diventata una tendenza in voga negli ultimi anni, continua a diventare più calda, sembra. Ma prima di andare oltre, come definisci la finanza incorporata?

Roy: Sì. La finanza incorporata è un termine così ampio, francamente, giusto. Voglio dire, se pensi a persone come Adyen e Stripe dal lato dell'acquisizione commerciale a persone come Bond che è dal lato dell'emissione, l'intero concetto di finanza incorporata è che sei in grado di incorporare una soluzione di servizi finanziari come parte di qualcos'altro, un flusso software o una sorta di attività che stai già svolgendo. E quindi, sai, la realtà è che la finanza incorporata è stata con noi per molto tempo, voglio dire, dalle prime carte co-brand, che sta incorporando una sorta di prodotto finanziario come parte, sai, dell'acquisto da un dipartimento memorizzare, ad esempio, giusto. 

Ma l'esperienza è sempre stata molto disconnessa, giusto, come se facessi un co-brand, ti iscrivi all'applicazione, la banca sottostante è quella a cui stai in qualche modo compilando le applicazioni e così come l'esperienza del marchio è c'è un po 'di disconnessione tra l'esperienza del marchio e la tua esperienza che sostanzialmente applica e, sai, il tuo rapporto in corso con quel prodotto finanziario.

Peter: Destra.

Roy: Ciò che fanno le piattaforme Banking-as-a-Service come Bond è fondamentalmente consentire a queste funzionalità di essere integrate profondamente nel software che effettivamente utilizzi. E quindi, sai, uso sempre una specie di esempio di Apple Card in cui quando ti iscrivi per una Apple Card, l'esperienza è unicamente Apple, non è un'esperienza Goldman Sachs di per sé, se guardi alla loro banca sottostante che supporta quel programma è davvero Goldman Sachs, ma è davvero un po 'come Apple si aspetta che i suoi utenti vivano quell'esperienza, sai, anche l'app che sostanzialmente continua a supportare la Apple Card, è un'esperienza Apple unica. E quindi, sai, si tratta di un'esperienza coerente che come te può incorporare prodotti di servizi finanziari, ma se è frastagliata, provoca una disconnessione con l'utente, giusto. Molte volte, l'utente sceglie di utilizzare quel prodotto finanziario incorporato perché c'è quella fedeltà al marchio in anticipo da quel particolare marchio.

Peter: Destra.

Roy: E quindi, se li reindirizzi a un modulo di domanda diverso che suona completamente diverso da te e questa non è l'esperienza che vogliono, cioè, dal mio punto di vista, non veramente incorporata. Penso che veramente integrato significhi che l'interfaccia utente/esperienza utente è coerente in tutta quell'esperienza, sai, dall'acquisto dell'auto al finanziamento effettivo dell'auto, è una specie di esperienza e molto di questo può essere ottenuto attraverso il software perché potresti creare software che tipo di collegare questi vari elementi insieme in un'unica esperienza coerente.

Peter: Bene, ho capito. Allora, hai lanciato la tua azienda e hai deciso di concentrarti sul credito. Ovviamente, ci sono molti tipi diversi di prodotti finanziari, il credito è uno dei più grandi, perché hai deciso di concentrarti lì come primo, so che hai due diversi prodotti principali, entrambi focalizzati sul credito?

Roy: Ottima domanda. In realtà non abbiamo avviato la società focalizzata sul credito. Quando abbiamo iniziato nel 2019, stavamo costruendo una piattaforma molto orizzontale che faceva credito, addebitava, consumava, faceva pubblicità e l'idea era, ehi guarda, costruiremo un mucchio di elementi costitutivi, blocchi Lego , in modo che tu possa creare "quello che vuoi" e noi fondamentalmente, sai, ti colleghiamo a una banca sponsor che potrebbe supportare quel programma. Mentre continuavamo a costruire il business e a interagire con i clienti, ci siamo resi conto che ci sono così tanti tipi di prodotti che potresti costruire che non era un approccio sostenibile essere così ampio ed essere così aperto a qualunque costrutto qualcuno volesse costruire. E così, siamo tornati un po' al tavolo da disegno e abbiamo detto, dove i nostri clienti hanno bisogno di un prodotto e perché hanno bisogno di quel prodotto? 

E così, abbiamo prima esaminato il lato del consumatore e poi il lato commerciale. Dal punto di vista dei consumatori, ciò che abbiamo visto è che molte neobanche, in particolare, sono fintech rivolte ai consumatori che hanno bisogno di aggiungere più valore agli utenti finali. La prima ondata di fintech si è concentrata su conti di debito e bancari e sebbene ciò sia stato molto utile, specialmente per coloro che storicamente sono sottobancati, sai, il valore che porta agli utenti è piuttosto limitato e, francamente, quel prodotto è piuttosto mercificato e quindi molte di queste neobanche e fintech stanno cercando di capire quale valore posso apportare loro, valore differenziato incrementale. 

Una delle cose fondamentali che volevano fare era davvero aiutarli a costruire credito perché per quella popolazione, sai, costruire credito è un percorso verso la salute finanziaria. Sai, secondo Experian, ci sono 150 milioni di persone finanziariamente a rischio negli Stati Uniti e un intero terzo dei consumatori statunitensi ha in realtà punteggi di credito subprime che vanno da 580 a 669 e quindi il mercato non è piccolo nemmeno negli Stati Uniti. E così, come sai, molte fintech hanno iniziato perché vogliono aiutare questa grande popolazione che storicamente era sottobancata o senza banche e quindi avere un prodotto che ti permettesse di aiutarli a costruire credito sarebbe stato molto potente quindi noi ha deciso, dal lato del consumatore, di concentrarsi su quella che chiamiamo la "carta di credito protetta dal consumatore". 

Quindi, questa è una carta di credito che non richiede un controllo del credito, ti consente come consumatore, diciamo che Peter mette $ 1,000 nel suo conto di deposito cauzionale, ti vengono immediatamente concessi $ 1,000 di limite di credito. Ovviamente, devi passare attraverso KYC e il processo di registrazione, ma non è necessario passare attraverso un controllo del credito e questo è un punto di svolta per le persone che, storicamente, non sono state in grado di accedere a una carta di credito. E, sai, per il consumatore, mentre pagano i pagamenti mensili, lo riportiamo alle agenzie di credito e quindi stanno costruendo credito lungo la strada. Quindi, non solo ora sei in grado di utilizzare una carta di credito, ma ora sei in grado di creare credito lungo la strada e questa è una cosa piuttosto importante. 

Sai, una cosa, ho accennato al fatto che il mio background è arrivato come immigrato quando avevo dieci anni, ricordo ancora, sai, vivevamo a Hong Kong e ci siamo trasferiti e all'inizio eravamo solo io e mia madre, è stato carino difficile ottenere credito, non potevamo qualificarci per nessuna carta di credito quando ci siamo trasferiti per la prima volta negli Stati Uniti. Ricordo ancora che uno dei nostri parenti ha detto, ehi, vai in un grande magazzino e apri una carta, questa era una carta Sears, mia madre ha aperto la carta Sears per comprare il nostro frigorifero e cose del genere ed è così che abbiamo iniziato a creare credito. Quindi, costruire credito è, per molti di noi che hanno già credito, penso che sembri una conclusione scontata, ma per gran parte dei consumatori statunitensi, costruire credito è piuttosto difficile. 

Quindi, penso che questo prodotto sia stato ben accolto, credo, nel mercato dal lato del consumatore. È anche in qualche modo in contrasto con, sai, la tipica carta di credito non garantita in cui devi ovviamente passare attraverso un processo di richiesta di credito e c'è, sai, specialmente per quei dati demografici, sai, il tasso di declino può essere piuttosto alto, a seconda su chi stai prendendo di mira. E quindi, sai, questo particolare prodotto offre una buona economia per i nostri marchi, i nostri clienti e anche un buon rapporto qualità-prezzo per gli utenti. Dal punto di vista commerciale, abbiamo una carta di addebito commerciale non garantita che è anche molto richiesta perché molte società di Software-as-a-Service, società SaaS, stanno cercando di integrare i pagamenti B2B con le carte.

Peter: Destra.

Roy: Abbiamo clienti che lo utilizzano come strumento di gestione delle spese, quindi utilizzano la carta di addebito virtuale come un modo per controllare sostanzialmente la spesa. Abbiamo persone che stanno lanciando un concorrente Brex per un particolare, come verticale ristretto e quindi, sia sul lato B2B che sul lato B2C, abbiamo deciso di concentrarci sul credito in parte a causa della domanda del mercato. Ma non siamo partiti con questo tipo di attenzione, è stato attraverso l'apprendimento dal mercato e ciò di cui avevano bisogno che abbiamo deciso di concentrarci su queste due aree.

Peter:  Sono due aree ovviamente abbastanza separate, hai un'offerta commerciale e una consumer quindi, forse per ognuna, hai toccato con la pubblicità, iniziamo solo con quella consumer e parliamo di chi è il mercato di riferimento per Bond? Voglio dire, stai cercando principalmente società fintech che vogliono offrire credito, potrei anche vedere alcuni dei marchi e altre piattaforme software simili che potenzialmente vogliono offrire questo, chi stai cercando?

Roy: In realtà è piuttosto ampio. Lavoriamo con un certo numero di neobanche e fintech che hanno un punto di vista rivolto al consumatore rivolgendosi a una popolazione che è meno indirizzata attraverso il tipo di mercato bancario tradizionale, ma lavoriamo anche con una specie di grandi società finanziarie. Quindi, ad esempio, siamo in fase avanzata di discussioni con uno dei più grandi fornitori di prestiti per studenti universitari negli Stati Uniti, ovviamente, stanno fornendo prestiti agli studenti, ma quello che realizzano è che anche il loro target demografico ha bisogno di costruire credito. Quindi, vorrei, come quando ero al college, qualcuno mi ha detto che il credito era davvero importante per te per iniziare a costruire e quindi quello che stanno cercando di fare è iniziare a vendere un costrutto di carte per la costruzione di crediti nel segmento in cui stanno emettendo il college prestiti. 

E quindi, quello che possono fare allora è accumulare credito in modo responsabile, come durante il loro periodo al college, in modo che quando si diplomeranno, avranno un vantaggio sul punteggio di credito e può aiutarti a noleggiare un'auto, affittare un appartamento, Cose così. Abbiamo un cliente che si sta avvicinando a una fascia demografica simile, ma in modo diverso. Quindi, questo cliente si concentra sugli atleti del college di Division One, quindi l'idea qui è che, poiché ci sono molti esborsi tra diverse squadre in cui giochi a calcio, pallavolo, qualunque cosa sia, gli allenatori generalmente devono sborsare fondi ai giocatori una volta che sono uscire per giochi e cose del genere. 

Quindi, la prima parte consiste nel consolidarlo in un software in modo che i fondi possano essere erogati tramite l'app e quindi tramite l'app, puoi effettivamente spendere. Rispetto a, sai, letteralmente in questo momento, gli allenatori arrivano con buste con contanti e distribuiscono denaro ai giocatori, giusto, non ha senso. E così, per di più, in questo momento, quello che stanno facendo è mettere parte dei loro soldi per la borsa di studio, cose del genere in modo che tu fondamentalmente spenda attraverso questa piattaforma e il meccanismo delle carte che stanno usando sono anche le nostre carte per la creazione di crediti, quindi che questi atleti del college di Division One possono effettivamente accumulare credito man mano che spendono, spendendo da tipo di stipendi per partite in trasferta o anche spendendo con i soldi che ottengono da borse di studio e cose del genere. 

E così, mentre spendono, stanno costruendo una storia creditizia e, ovviamente, il credito dipende ovviamente dai pagamenti puntuali, ma la lunghezza come la tua storia creditizia e quindi, ottenere un vantaggio, ancora una volta, è molto importante. E quindi, per le scuole, perché è importante, perché supportano questi allenatori? Poiché anche le scuole vogliono reclutare questi atleti e il modo in cui gli allenatori di queste scuole stanno ora presentando questi genitori di questi potenziali atleti del college di Division One non solo aiuterò tuo figlio a eccellere e gli darò una piattaforma per vincere in quel particolare sport, ma ti aiuteremo anche ad aiutare tuo figlio a costruire una solida base finanziaria poiché abbiamo questo tipo di prodotto e soluzione che aiuta lo studente atleta a progredire negli anni a scuola diventando un atleta. 

Quindi, puoi vedere come dal lato del consumatore potresti tagliarlo in modi piuttosto diversi. E penso, sai, una cosa delle piattaforme, proprio come il mio tempo in Twilio e Mapbox, è che vedi sempre innovatori che cercano di affrontare il mercato in un modo davvero unico. Siamo l'infrastruttura che ti consente di farlo, ma l'angolo in cui ti avvicini al mercato potrebbe essere davvero, davvero unico.

Peter: Giusto. Allora, voglio scavare un po', se potessimo, supponiamo che ci sia un'azienda fintech in ascolto o qualsiasi tipo di azienda in ascolto che dica ok, suona alla grande, voglio avviare un programma di carta di credito sicuro, puoi guidarci attraverso i passaggi? Che cosa è coinvolto dal momento in cui decidono per la prima volta di andare avanti con voi ragazzi fino al momento in cui possono effettivamente offrire questa carta, quali sono i passaggi, quanto tempo ci vuole, parlaci di quel processo.

Roy: Quindi, quando si avvicinano a noi per la prima volta, una cosa che facciamo in modo piuttosto unico è che siamo molto trasparenti su come dovrebbe essere il flusso di fondi. Quindi, abbiamo già concordato con i nostri partner bancari sponsor e abbiamo in qualche modo strutturato le nostre API in modo tale da consentire un determinato flusso di fondi per quel particolare prodotto, quindi nel caso della carta di credito sicura del consumatore c'è un flusso di fondi definito . Quindi, vogliamo davvero allinearci con quel cliente su questo è davvero il tuo flusso di fondi e una volta che il progetto di alto livello è stato concordato, ovviamente, termini commerciali, cose del genere, firmiamo un accordo ed entro una settimana generalmente diamo il via e quindi abbiamo un team di Customer Operations che lavora con il cliente. 

Uno dei due pali lunghi che abbiamo trovato in tutti i nostri clienti che, sai, vogliono lanciare rapidamente un prodotto è uno, due diligence. Dobbiamo fare due diligence sull'azienda stessa in modo tale da poter soddisfare i requisiti della banca e quindi abbiamo un elenco di cose che il cliente deve fornirci. Il secondo è in realtà nella misura in cui esiste una carta associata a quel design della carta. Quello che troviamo a volte è che i clienti impiegano un po' di tempo avanti e indietro sul design stesso e quindi, sai, questo diventa un palo lungo perché il processo di produzione della carta, come forse saprai, può richiedere un po' di tempo e quindi proviamo per fare queste due cose in anticipo molto, molto rapidamente e allinearsi. 

In effetti, l'API e l'integrazione ingegneristica in realtà per un team che ha un buon personale e ha un'idea di come deve essere la loro esperienza utente, è in realtà abbastanza veloce, potresti farlo, l'abbiamo visto come integrato in in meno di tre settimane. E quindi, se sai quale deve essere il tuo flusso e sai che è qui che puoi visualizzare la divulgazione, è qui che addebiterai loro la commissione, se sai tutto ciò in realtà non ci vuole così lungo. Penso che dove, sai, alcuni di questi programmi, l'implementazione si allunga è quando il client sta iterando mentre procediamo e quindi tende a prolungare il periodo di tempo. 

Quindi, generalmente riportiamo ai nostri clienti circa 90 giorni per andare in diretta e questo è un breve periodo lungo, ma in genere 90 giorni per andare in diretta e una volta che vai in diretta hai una scheda di prova, puoi iniziare a testare le cose e, sai, quindi avviando il programma stesso. Quindi, questo è più o meno il modo in cui lavoriamo con i nostri clienti. Penso che ciò di cui siamo orgogliosi non sia solo, sai, ehi, qui ci sono un sacco di API, vai a capirlo da solo. Tendiamo ad essere un po' più su misura, ti guidiamo attraverso di essa, abbiamo molta documentazione in modo che i nostri clienti possano guardare la ricca documentazione e capire da soli alcune cose, ma anche il nostro team delle operazioni con i clienti è pronto a rispondere domande mentre stanno costruendo.

Peter: Giusto giusto. Hai menzionato un paio di volte, una parte fondamentale di questo processo è la banca partner, devi avere una banca partner se stai emettendo questo tipo di prodotto. Quindi, parlaci di come funziona quella relazione e tutti hanno la stessa banca partner, la diffondi, come funziona?

Roy: Sì. Quindi, lasciatemi iniziare, siamo indipendenti dalle banche, quindi abbiamo costruito la nostra piattaforma fin dal primo giorno per essere indipendenti dalle banche e dalla tecnologia. Quindi, lavoriamo con una varietà di fornitori di tecnologia, lavoriamo con diverse banche e quindi la nostra piattaforma è costruita in modo tale che se vogliamo connetterci a un'altra banca, non è difficile perché abbiamo gateway creati appositamente per ogni banca, stessa cosa con i fornitori di tecnologia. Ad esempio, abbiamo vari fornitori KYC sotto il cofano, usiamo LexusNexis, usiamo Persona e un numero di altri e quindi, a seconda del tipo di struttura del prodotto, utilizziamo il tipo di tecnologia sottostante che si adatta a quella struttura del prodotto. 

Dal punto di vista di un ingegnere o di una persona del prodotto costruttore, stai ancora utilizzando l'API Bond, quindi se l'API è per KYC, stai ancora utilizzando l'API Bond KYC e non è necessario modificare nulla anche se le funzionalità sottostanti potrebbero essere diverso perché collaboriamo con persone diverse. Quindi, prima di tutto dal punto di vista bancario, sai, siamo agnostici, abbiamo tre rapporti di partner, tre rapporti di partner bancari, due dei quali sono dove mettiamo il nostro tipo di marchi attualmente e quindi il rapporto è tale che quando noi interagire con un marchio, eseguiamo la dovuta diligenza da soli, sappiamo quali sono i criteri dalle nostre banche sponsor, quindi vagliamo se riteniamo che soddisfino i requisiti. 

E la prima cosa che facciamo anche prima che inizino l'implementazione è avviare il processo di diligenza e quindi sottoponiamo la diligenza ai nostri partner bancari, abbiamo un rapporto di lavoro con loro in cui rivedono i marchi che portiamo loro. Siamo chiamati aggregatori per loro, quindi aggreghiamo la domanda e fondamentalmente condividiamo con loro ehi, ecco alcuni marchi interessanti con cui stiamo lavorando in questo momento e dando loro una specie di ehi, questo è il prodotto che vogliono offrire tramite il piattaforma bancaria, ecco cosa stanno effettivamente facendo, ecco il costrutto, sai, otteniamo la diligenza. 

In genere, hanno un'approvazione preliminare in anticipo, quindi consente loro di continuare a costruire e prima di lanciare effettivamente il prodotto, eseguono effettivamente una revisione schermo per schermo del prodotto che finiscono per costruire sotto la nostra guida. Quindi, diamo ai nostri clienti anche una serie di informazioni che abbiamo bisogno che forniscano all'interno della loro app, tutto ciò viene fornito e una volta che sono pronti per il lancio, facciamo una revisione finale con la banca e lanciamo il programma .

 Peter: Giusto, ok, interessante. Quindi, cambiando marcia, voglio parlare un po' di questa partnership di cui ho letto qualche settimana fa e che stai lavorando con Adam Neumann della fama di WeWork e ora ha una nuova impresa, Flow, basata sul settore immobiliare , che ha ottenuto molta stampa quando Andreessen lo ha sostenuto per centinaia di milioni di dollari. Stai lavorando con Flow, ho letto che stai creando un portafoglio digitale quindi non sembra esattamente la stessa cosa di cui hai parlato qui, cosa puoi dirci di quella partnership?

Roy: Molto di questo verrà annunciato poiché ci piace il lancio, puntiamo al primo trimestre di quest'anno per far uscire alcuni di questi prodotti, ma l'idea qui è che Adam abbia fondato questa azienda per creare fondamentalmente una comunità intorno agli alloggi multifamiliari . E quindi proprio come con WeWork hai una rete di uffici che le aziende possono sfruttare e i loro dipendenti possono sfruttare, qui c'è fondamentalmente una rete di comunità in cui le persone possono scegliere di vivere. Ciò che stiamo fornendo loro sono le capacità fintech, il fintech le capacità includono la possibilità di pagare l'affitto o HOA, le tasse, ma abbiamo anche un programma di carte che consente loro di portare sostanzialmente quel marchio Flow al di fuori della loro comunità.

Ovviamente, il programma della carta può funzionare all'interno delle varie comunità, ma consente anche loro di espandersi oltre perché alla fine l'idea di Flow è davvero uno stile di vita. Le persone che vivono in una proprietà Flow, c'è un certo stile di vita, ci sono certe aspettative e quindi, sai, le capacità fintech sostanzialmente aumenteranno e creeranno quella lealtà simile e creeranno quella, sai, appiccicosità intorno alla comunità. Quindi, siamo davvero entusiasti di lavorare con loro.

Hanno pensato a circa 3,000 appartamenti nella fase iniziale e ovviamente, oltre il set iniziale di proprietà che lavorano con gli sviluppatori immobiliari per avere quel livello software incorporato. Sai, ovviamente, siamo una parte come l'intera cosa, giusto, ci sono altre cose abilitate dal software che puoi immaginare proprio come quando vai in un ufficio WeWork, giusto, essere in grado di accedere all'edificio, essere in grado di monitorare chi viene a trovarti, pacchetti, cose del genere fanno parte della piattaforma software, ma forniamo il componente fintech per Flow.

Peter: Interessante. Quindi, questo mi porta alla mia prossima domanda che è, ovviamente hai i prodotti di credito, i due diversi prodotti di credito di cui abbiamo parlato e tu stesso hai detto che hai iniziato cercando di costruire per molte capacità diverse, ci sono specifiche aree in cui vuoi entrare in seguito? Voglio dire, la finanza incorporata può funzionare in una miriade di modi diversi all'interno dei servizi finanziari.

Roy: Sei perfetto e, sai, un'altra lezione appresa penso nello spazio della finanza incorporata o Banking-as-a-Service, è che devi rimanere concentrato. Devi rimanere concentrato su alcuni costrutti di prodotto chiave, come li chiamo io, giusto, quindi abbiamo il nostro commerciale, abbiamo il nostro consumatore, vogliamo sostanzialmente rimanere abbastanza allineati a quei costrutti, almeno per il prossimo anno o giù di lì. Ci sono alcune funzionalità aggiuntive all'interno di ogni costrutto in cui vogliamo continuare a investire in modo che quei costrutti diventino una specie di best-in-class sul mercato. Credo che siamo già i migliori sul mercato perché abbiamo clienti live su entrambi questi costrutti e questo è qualcosa di unico per la nostra piattaforma e quindi, sai, continueremo a investire capacità. 

Detto questo, ciò non significa che Bond come piattaforma faccia solo carte di credito sicure per i consumatori e carte di addebito commerciali, nel tempo continueremo a investire nei prossimi costrutti di prodotti che sappiamo che i clienti desiderano. Quindi, dal lato del consumatore, una cosa che abbiamo sulla nostra tabella di marcia è una carta di credito non protetta, vogliamo supportare i clienti durante il loro viaggio, mentre entrano nel viaggio che stanno cercando di creare credito. Una volta che il loro credito è in una certa fase, vogliamo essere in grado di supportare i nostri partner di marca e i nostri clienti per poter offrire loro una carta di credito non garantita, ovviamente, questo è un mercato molto più ampio. 

Se pensi al tipo di mercato delle carte di credito non garantite, ci sono circa 700 milioni di carte in circolazione tra Amex, Mastercard, Visa, Discover, ecc., Le carte di credito garantite sono solo circa 6 milioni di carte in circolazione. E quindi, sai, è ancora una cosa molto, molto presto e quando condivido che 150 milioni di americani sono finanziariamente a rischio, un terzo dei consumatori sono subprime, sai, ti dice che le opportunità di mercato per le carte di credito garantite sono ancora molto, molto grande.

Peter: Destra.

Roy: E poi c'è una statistica che ho letto l'altro giorno, 49 milioni di americani sono considerati non valutabili a questo punto, non possono nemmeno ottenere un punteggio anche se lo volessero. E quindi, per noi vogliamo continuare a concentrarci su questo, ma sappiamo che a un certo punto ci sarà una domanda da parte dei nostri clienti per il tipo di servizio che la prossima generazione man mano che il loro credito si accumula, ecco dove siamo a. E poi dal punto di vista commerciale, penso che le carte di credito commerciali non garantite continueranno a investire in nuove funzionalità all'interno di quella struttura del prodotto, non necessariamente, non salteremmo nel prestito, ad esempio, come immediatamente, noi sono davvero concentrati su quel costrutto di carta di addebito commerciale.

Peter: Giusto, ha senso, ok. Ultima domanda, voglio avere una sorta di punto di vista qui sul futuro della finanza incorporata. Voglio dire, stavo leggendo un articolo su Forbes di Dave Birch, qualcuno che seguo da molti anni, in sostanza ha detto che la finanza incorporata prenderà il controllo delle banche perché le persone vogliono, non vogliono necessariamente andare e hanno una banca, vogliono solo avere i servizi che una banca fornisce potenzialmente forniti da altri marchi. E quindi, ovviamente, sai, hai un interesse acquisito qui, mi piacerebbe avere la tua prospettiva su dove pensi che stia andando a medio-lungo termine?

Roy: Sì. Non lo vedo come nero o bianco che come ehi, tutti i prodotti finanziari a un certo punto sarebbero forniti dai marchi. Penso che le banche giocheranno sempre un ruolo, almeno nel prossimo futuro, nella vita dei consumatori, quindi si tratta di una sorta di orizzonte temporale. La mia opinione è che avrai grandi marchi che, sai, prenderanno il controllo di una parte dei servizi finanziari nella tua vita, una parte, non tutti, giusto. Quindi, sai, se pensi anche solo che l'altro giorno stavo andando a Whole Foods per comprare dei generi alimentari e ovviamente fanno parte di Amazon e Amazon ha questa carta e questo intero ecosistema attorno ad Amazon e Whole Foods e altro ancora e altro ancora, giusto, Amazon Prime. 

E quindi, potresti voler aprire una carta Amazon in modo da poter spendere a Whole Foods, puoi spendere, sai, tutti i tuoi acquisti Amazon e quindi stai iniziando a possedere come un segmento di come i consumatori ' vite. Ma in pratica dirò ehi, un giorno trasferirò anche la mia banca da Wells Fargo, BofA ad Amazon, non lo vedo nel prossimo futuro. Penso che possederanno dove gioca il consumatore, giusto, se il consumatore va al supermercato, se il consumatore acquista su Amazon, allora penso che i servizi finanziari seguiranno dove svolgono le loro attività quotidiane. Ma sarà un po' come se i marchi prendessero il sopravvento e le banche se ne andassero, non lo vedo, almeno nella mia vita. 

Penso che, sai, se guardi al tipo di caso d'uso B2B, se sei una piattaforma B2B, diciamo che stai lavorando con una piattaforma che si occupa di appaltatori indipendenti e questi appaltatori indipendenti devono ottenere stipendi o vieni pagato in tempo reale, utilizzerai una piattaforma che sostanzialmente li paga in tempo reale invece di passare attraverso una banca, sì, forse. Quindi, si tratta di dove l'attività che la persona o l'azienda sta effettivamente svolgendo ed è lì che penso che i prodotti finanziari incorporati prenderanno piede, ma penso, sai, tipo generale di salute finanziaria, penso che le banche saranno ancora IL…

Sì, ci saranno neobanche e ci sarà una migliore esperienza utente con le neobanche, ma la realtà è che queste grandi banche stanno spendendo miliardi di dollari per modernizzare l'esperienza utente. E quindi, questo da solo non sarà, sai, il vantaggio competitivo, sarà davvero dove il consumatore o l'azienda svolgono la loro attività quotidiana ed è lì che incorpori i servizi finanziari per essere il più appiccicoso.

Peter: Penso che sia un ottimo posto per farla finita, Roy. Apprezzo molto la tua venuta nello show oggi, è un'affascinante compagnia che stai costruendo e teniamoci in contatto, grazie ancora.

Roy: Grazie Peter.

Peter: Se ti piace lo spettacolo, vai avanti e dai una recensione sulla piattaforma di podcast di tua scelta e assicurati di parlarne con i tuoi amici e colleghi.

Comunque, su quella nota, firmerò. Apprezzo molto che tu mi ascolti e ti raggiungerò la prossima volta. Ciao.

(musica)

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• Fonte: https://news.fintechnexus.com/podcast-410-roy-ng-of-bond/