Le tendenze del bitcoin si abbassano spostandosi verso il fondo di un intervallo creato a luglio quando la criptovaluta ha segnato un minimo pluriennale a $ 17,600. Ora, BTC sembra pronto per ulteriori perdite in tempi bassi poiché le forze macro continuano a controllare i mercati globali.
Nel momento in cui scriviamo, Bitcoin (BTC) è scambiato a 19,000$ con una perdita dell'1% e del 3% rispettivamente nelle ultime 24 ore e 7 giorni. Altre criptovalute stanno seguendo il sentimento generale del mercato con molte che restituiscono i loro profitti a breve termine a parte XRP.
Il prezzo di BTC si muove lateralmente sul grafico a 1 ore. Fonte: Visualizzazione trading BTCUSD
Bitcoin intrappolato tra le forze macro globali
Secondo il trading desk QCP Capital, dopo l'unione di Ethereum, la migrazione da Proof-of-Work (PoS) a un consenso Proof-of-Stake (PoS) è stata completata con successo e il settore ha perso la sua narrativa rialzista finale. Ora, i fattori macro sono l'unica cosa che esercita un'influenza.
Pertanto, Bitcoin, Ethereum e altre criptovalute stanno aumentando la loro correlazione con gli asset tradizionali e si stanno muovendo sempre più in tandem con le forze economiche globali. In questo senso, l'imminente stampa dell'indice dei prezzi al consumo (CPI) per settembre potrebbe esercitare ulteriore pressione di vendita sul prezzo di BTC.
La Federal Reserve (Fed) statunitense sta cercando di combattere gli alti livelli di inflazione, misurati dal CPI, aumentando i tassi di interesse e riducendo i propri bilanci. Ciò sta causando un effetto negativo sul valore di quasi tutte le classi di attività ad eccezione del dollaro USA. QCP Capital ha scritto:
L'USD continua a rimanere in offerta, poiché i rendimenti reali sul dollaro superano qualsiasi altra classe di attività da inizio anno. Commodities e metalli preziosi che mostrano figure tristi (…). L'amalgama del sentimento macroeconomico globale ha riportato le correlazioni tra gli asset agli estremi. Correlazione BTC con azioni e oro (correlata positivamente) ai massimi storici (...).
Tuttavia, i loro tentativi sono stati vani poiché l'inflazione si sta dimostrando resiliente e potrebbe continuare a crescere. L'imminente stampa dell'IPC di settembre, che sarà pubblicata giovedì prossimo, dimostrerà ulteriori indizi sull'attuale situazione macroeconomica. QCP Capital ha detto:
A questo proposito, tutti gli occhi sono puntati sulla Fed e, per estensione, sull'IPC stampato questo giovedì, dove l'incertezza rimane alta. Gli economisti sell-side prevedono un aumento di circa lo 0.4% m/me il 6.5% a/a dell'IPC core, trainato da una forte inflazione di riparo.
Se la Fed insisterà sull'aumento dei tassi di interesse, è probabile che Bitcoin tenderà al ribasso nel breve termine. QCP Capital considera la domanda "robusta" nei settori del lavoro negli Stati Uniti come potenzialmente negativa in quanto contribuisce alle metriche dell'inflazione e incoraggia l'istituto finanziario a mantenere condizioni finanziarie rigide.
Le balene Bitcoin spingono BTC verso il basso, guarda sotto?
La Fed sta già subendo pressioni dagli alleati statunitensi affinché interrompano il loro programma di aumento dei tassi di interesse, ma senza successo. Tuttavia, questa pressione potrebbe contribuire a un cambiamento nella posizione dell'istituto finanziario nel lungo periodo.
Nel frattempo, poiché la situazione economica rimane a livelli estremi, il potenziale di rialzo di Bitcoin continuerà a essere limitato. In tempi brevi, i dati di Material Indicators mostrano un aumento degli ordini di vendita da parte degli investitori (viola nel grafico sottostante) con ordini ask compresi tra $ 100,000 e $ 1 milione.
Finché questa tendenza persiste, qualsiasi tentativo di recuperare i livelli precedenti con conseguente rifiuto, come è accaduto nelle ultime settimane.
#CarteFuoco CVD mostra che storicamente, le balene (viola) con ordini di mercato da $ 100 a $ 1 milione hanno avuto maggiore influenza su #Bitcoin prezzo rispetto a Mega Whales (marrone) con ordini di mercato da $ 1 milione a $ 10 milioni. Tienilo a mente quando provi a nuotare con il baccello. pic.twitter.com/eVCqM5UTWo
— Indicatori di materiale (@MI_Algos) Ottobre 11, 2022
