Man mano che le società fintech maturano, molte non aspirano più a essere le migliori in una cosa. Ciò potrebbe significare non solo nuove fonti di reddito per le società fintech, ma anche capitale di rischio aggiuntivo per le startup e persino un aumento delle attività di fusione e acquisizione.

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Un esempio di una startup calda che ha attirato l'attenzione di una grande società di servizi finanziari è con sede a San Francisco plaid, una delle prime startup fintech che gestisce le connessioni tra app e banche. All'inizio di quest'anno, Visa d'accordo con acquisire Plaid per $ 5.3 miliardi.

Cinque anni fa, quell'accordo potrebbe non essere stato raggiunto. I primi marchi leader di fintech come Lending Club, SoFi or Robin Hood iniziato come "best-of-breeds", essenzialmente disaggregando un aspetto dei servizi finanziari. Oggi, gli investitori di venture capital e i leader nello spazio fintech possono visualizzare un futuro in cui tali startup si sposteranno verso servizi di rebundling.

La separazione è stata guidata da un po 'di saggezza convenzionale, Ben Savage, partner di Imprese tecnologiche Clocktower, ha detto a Crunchbase News. Negli anni '1990 e all'inizio degli anni 2000, le banche stavano emergendo come sportelli unici, essenzialmente costruendo un "supermercato di servizi finanziari", ha detto.

Tuttavia, molte di queste offerte rappresentavano una piccola parte dell'attività complessiva della banca. La prima ondata di startup fintech decise di assumere una di quelle funzioni bancarie e di funzionare meglio.

"Puoi davvero fare solo una cosa alla volta come startup, ma se lo fai davvero bene e trovi il prodotto adatto al mercato, hai l'opportunità di espandere le funzionalità", ha detto Savage.

Inoltre, le barriere all'ingresso erano difficili: qualsiasi infrastruttura o funzione richiesta per l'esecuzione doveva essere costruita internamente. Avanti veloce ad oggi, e "il prezzo di ammissione è sceso molto, molto in basso", ha detto Savage.

In effetti, ora ci sono aziende infrastrutturali che aiutano le fintech a costruire in meno tempo e con meno costi, consentendo loro di espandere più facilmente la loro impronta di prodotto. Tuttavia, a quanto pare, ai consumatori alla fine è piaciuto vedere di nuovo tutte le loro informazioni in un unico posto e hanno spinto le fintech a reintegrarsi.

"La redditività ti spinge ad aprire più linee di prodotti", ha detto Savage. "Lo vedi in aziende come Credit Karma, che in passato effettuava solo controlli del credito, ma ora offre i propri prodotti. È molto più facile farlo ora, i consumatori se lo aspettano ed è un modello economico migliore per offrire più prodotti ".

Credit Karma è anche un altro esempio di startup acquisita da una più grande società di servizi finanziari. La piattaforma di finanza personale con sede a San Francisco è essere acquisito by Intuit, il fornitore di software finanziario dietro TurboTax e QuickBooks, per $ 7.1 miliardi, in attesa di revisione normativa.

Prospettiva di avvio

Con il rebundling arriva l'opportunità di portare nuove linee di entrate, ha detto Alessio Pomeroy, co-fondatore e partner di Partner di AGO, in un'intervista.

Una delle sue società in portafoglio è Aspirazione, una piattaforma fintech con sede a Marina Del Rey che offre una gamma di prodotti orientati al consumismo consapevole, tra cui spendi e risparmia, investimenti, pensionamento e donazioni.

"La maggior parte delle fintech si basa su risparmi e controlli, ma stiamo già vedendo prodotti di fondi comuni di investimento, nonché prodotti di credito e assicurativi", ha detto Pomeroy.

Finanza M1 è un altro esempio di tendenza fintech verso il rebundling. L'azienda con sede a Chicago, fondata nel 2015, ha recentemente chiuso un $ 45 milioni Serie C round di finanziamento ed è una delle 995 società fintech statunitensi a ricevere un'infusione di contanti quest'anno.

Gli investitori hanno pompato poco più di 17 miliardi di dollari in startup fintech dall'inizio dell'anno nel 2020, secondo la ricerca di Crunchbase.

M1 Finance raggruppa prodotti di investimento, prestito e bancari in ciò che è co-fondatore e CEO Brian Barnes conia una "super app finanziaria".

Quando le società fintech hanno iniziato la separazione, gli strumenti sono migliorati, ma i consumatori si sono ritrovati con 15 app di finanza personale sui loro telefoni. Ora, molte nuove fintech stanno esaminando le loro offerte e stanno cercando di capire come gestire tutte le finanze personali di una persona in modo che altri prodotti possano essere migliorati, ha detto Barnes.

"Non stiamo cercando di essere un insieme di prodotti, ma di più su come ogni prodotto aiuta l'altro", ha detto Barnes. "Se offriamo un conto corrente, possiamo vedere il reddito in arrivo ed essere in grado di darti un migliore accesso al prestito. Questa è la ricostruzione: in che modo il fintech soddisfa tutte le esigenze e come sfruttarlo per gli altri? "

L'attività bancaria tradizionale ruota attorno a relazioni per le quali le banche possono vendere molti prodotti per massimizzare il valore della vita, ha affermato Chris Rothstein, co-fondatore e CEO della piattaforma di coinvolgimento delle vendite con sede a San Francisco scanalatura, in un'intervista.

Il rebundling diventerà una parte fondamentale del flusso di lavoro e un modo per le fintech di sfruttare queste relazioni per essere poi in grado di indirizzarle ad altri prodotti, ha affermato.

"Ha senso a lungo termine", ha detto Rothstein in un'intervista. "Nei servizi finanziari, molte persone non vogliono che tutte queste organizzazioni abbiano i propri dati sensibili. Il rebundling costringerà anche gli operatori storici a migliorare ".

Prospettiva politica

Il concetto di raggruppamento di servizi finanziari è guidato da due leggi statunitensi:

"Queste leggi impediscono alle banche di operare al di fuori del ristretto ambito dei servizi finanziari, né consentono alle aziende di svolgere attività bancarie e investimenti o attività bancarie e commercio allo stesso tempo", ha affermato John Pitt, capo della politica a Plaid.

Queste leggi non si applicano alle società commerciali, che è il modo in cui le aziende includono Netflix, Google, Amazon ed Apple sono in grado di accedere ai servizi finanziari, ha detto.

"Queste società sono abbastanza grandi da fornire servizi bancari e sono interessate a farlo", ha aggiunto Pitts.

Tradizionalmente, i servizi finanziari facevano tutta la loro concorrenza e raggruppamento in base all'ubicazione della filiale della banca. Tuttavia, i fintech non sono limitati dalla geografia, ha spiegato. Di conseguenza, prevede che la fusione di fintech e commercio potrebbe essere quasi un'annullamento di entrambi i regolamenti e, se questi dovessero cambiare, il rebundling avrà un aspetto diverso.

Dove andiamo da qui

Tuttavia, diversi esperti affermano che è troppo presto per conoscere i servizi giusti da riassemblare o esattamente come sarà il rebundling.

"Mentre vediamo gli sfidanti diventare giocatori dominanti, avranno l'opportunità di sperimentare digitalmente", ha detto Savage. "Non saranno appesantiti dalla storia e potranno iniziare con una tabula rasa."

Si aspetta inoltre una maggiore innovazione nell'esperienza del cliente nel tempo. Ciò potrebbe significare l'arrivo di sfidanti finanziari di nicchia, simili a come operano oggi le unioni di credito, e che offrono servizi molto mirati come una banca per istruttori di yoga o una per persone che viaggiano spesso.

Nel frattempo, Barnes riconosce che non tutte le società fintech si ricostruiranno allo stesso modo, ma se un'azienda va bene, molto probabilmente saranno il sistema predominante in futuro.

Se i regolamenti federali vengono modificati, Pitts si aspetta che il rebundling non abbia restrizioni da questi due atti. Indica cambiamenti all'orizzonte, dovuti in parte a una richiesta di commento a giugno da parte del Ufficio del controllore di valuta on aggiornamenti per le attività digitali delle banche.

"Le banche si stanno muovendo per essere più simili alle fintech, e mentre le fintech riassociano i servizi, vedremo le banche fare la propria separazione e raggruppamento", ha detto Pitts. "Le domande saranno chi è il migliore nel soddisfare la domanda dei consumatori e che aspetto avranno quei pacchetti?"

Illustrazione: Dom Guzman