La Guida ai mercati delle criptovalute è una pubblicazione congiunta di Coinbase Institutional e Glassnode e mira a fornire una visione completa dei parametri e delle tendenze che contano di più per gli investitori istituzionali.

La "Guida ai mercati delle criptovalute" è una serie trimestrale prodotta da Glassnode e Coinbase Institutional. È progettato per fornire un'analisi dettagliata degli sviluppi chiave nei mercati delle criptovalute, comprendendo una vasta gamma di informazioni come l'andamento dei prezzi, analisi on-chain, eventi del settore e dati sui derivati.

Sintetizzando questi elementi in una guida facilmente digeribile, miriamo a fornire ai trader istituzionali gli approfondimenti necessari per navigare nelle complessità dei mercati delle risorse digitali in modo più efficace.

Questa pubblicazione, giunta alla sua seconda puntata, rappresenta una collaborazione continua tra Coinbase Institutional e Glassnode e fornisce ai lettori approfondimenti e informazioni utilizzabili su:

• ETF Bitcoin Spot: Scopri come gli ETF Bitcoin sono diventati e continuano a essere un importante motore dell'azione dei prezzi per gli asset digitali.
• Il dimezzamento del Bitcoin: Scopri come il dimezzamento influenzerà l'offerta, la domanda e le dinamiche dei prezzi di Bitcoin nel breve e medio termine.
• Flussi di capitale nella DeFi: Scopri come l'aggiornamento Dencun di Ethereum influisce sullo staking e scopri le attuali tendenze dei flussi di capitale nello spazio DeFi.
• Allocazione del portafoglio: simula come la performance del tuo portafoglio potrebbe cambiare con diversi livelli di allocazione alle risorse digitali.
• Derivati: Scopri come si svilupperanno il volume dei futures, gli interessi aperti e le liquidazioni nel 2024.

Per leggere il rapporto completo, scaricalo qui.

Successivamente, esploreremo alcuni dei punti salienti più interessanti della Guida.

Modelli ciclici pronti a continuare

Il mercato degli asset digitali è guidato da una notevole ciclicità, che aiuta sia gli investitori trend che quelli long-only a gestire i propri punti di ingresso o di uscita. I due precedenti mercati rialzisti sono durati 3.5 anni; siamo attualmente trascorsi 1.5 anni da quello attuale. I cicli passati hanno visto aumenti di prezzo rispettivamente di 113x e 19x, mentre finora in questo ciclo i prezzi sono appena quadruplicati.

Crescente popolarità, crescente maturità

La torta delle criptovalute è più grande e più accessibile grazie all’introduzione di prodotti di investimento di livello istituzionale come gli ETF spot su Bitcoin. Lo scorso trimestre, gli afflussi di ETF hanno introdotto 12 miliardi di dollari di nuovo capitale. Con una partecipazione stimata di 60 miliardi di dollari in BTC, gli ETF sono diventati uno dei motori più importanti del mercato Bitcoin. Sono anche diventati i lanci con la crescita più rapida nella storia degli ETF – e finora non ci sono molte ragioni per sospettare che questa tendenza rallenterà nel prossimo futuro.

Influenzare la performance del portafoglio aggiungendo criptovalute

Tra aprile 2019 e marzo 2024, incorporare una piccola allocazione di criptovalute in un portafoglio tradizionale 60/40 ha migliorato significativamente i rendimenti adeguati al rischio, con un'allocazione di criptovalute del 3% che ha prodotto rendimenti del 52.9% e un'allocazione del 5% che ha aumentato i rendimenti al 67.0%, rispetto a Il 33.3% dei rendimenti deriva dalla sola strategia tradizionale.

Questi approfondimenti rappresentano solo un assaggio di cosa c'è nella nostra seconda iterazione della "Guida del secondo trimestre ai mercati delle criptovalute". Scarica la tua copia qui.