- L'oro si ritira dalla soglia dei 2,180 dollari, reagendo ai dati caldi sull'inflazione statunitense e alla posizione cauta della Fed sull'allentamento della politica.
- L’aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA dopo la pubblicazione dei dati PPI smorza l’attrattiva della coppia XAU/USD, nonostante la propensione al rischio del mercato.
- L’oro rimane sottotono mentre i rendimenti del Tesoro aumentano leggermente e il dollaro USA si rafforza.
Venerdì l'oro spot si è ritirato da circa l'area dei 2,180 dollari, registrando sessioni negative consecutive poiché la speranza degli operatori di mercato per l'inizio del ciclo di allentamento della Federal Reserve è stata ritardata a causa dei forti dati economici statunitensi. I dati sull’inflazione più elevati del previsto giustificano le osservazioni del presidente della Fed Jerome Powell ad essere pazienti e ad attenersi all’attuale orientamento di politica monetaria fino all’evoluzione del processo di disinflazione. La coppia XAU/USD viene scambiata a 2,157.66$, in ribasso dello 0.20%.
Wall Street è destinata a concludere la sessione di venerdì con il piede indietro, riflettendo un atteggiamento propenso al rischio. sebbene il Prezzo dell'oro di solito ne trae vantaggio l'aumento dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA dopo quello di giovedì Indice dei prezzi alla produzione (PPI) hanno mantenuto l'offerta XAU/USD nella sessione europea e verso la fine della giornata di negoziazione.
Il metallo giallo è rimasto sotto pressione anche se i dati economici statunitensi non sono riusciti a muovere l’ago della bilancia. IL Federale ha rivelato che la produzione industriale è migliorata nel mese di febbraio. Successivamente, il sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan ha dimostrato che gli americani rimangono ottimisti riguardo al prospettive economiche.
Lo XAU/USD annaspa mentre il rendimento dei titoli del Tesoro USA a 10 anni sale di un punto base al 4.308%, mentre l'indice del dollaro USA (DXY), un indicatore della performance del dollaro rispetto alle altre valute, sale dello 0.09% a 103.45.
Digest giornaliero dei market mover: l'oro si ritira con l'aumento dei rendimenti statunitensi
- I dati economici di venerdì hanno rivelato che la produzione industriale è stata dello 0.1% su base mensile, in aumento rispetto alla contrazione del -0.5% di gennaio, e ha superato il consenso.
- Separatamente, il sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan nella sua lettura preliminare era 76.5, inferiore alle stime e alla lettura precedente di 76.9. Gli americani si aspettano che l'inflazione rimanga al 3% nei 12 mesi a partire da marzo e per cinque anni al 2.9%.
- Il PPI è stato forte, all'1.6% su base annua, in aumento rispetto allo 0.9%, mentre il PPI core si è attestato al 2%, invariato, con entrambi i dati superiori al consenso.
- Il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti ha rivelato che le vendite al dettaglio hanno mancato le stime dello 0.8% su base mensile e sono aumentate dello 0.6%, comunque in miglioramento rispetto al -1.1% del mese precedente.
- Il mercato del lavoro è rimasto teso poiché le richieste iniziali di sussidio di disoccupazione per la settimana terminata il 9 marzo sono scese da 210 a 209, al di sotto delle stime di 218.
- Dato il contesto in cui gli indici dei prezzi al consumo e alla produzione negli Stati Uniti mostrano una riaccelerazione dell’inflazione, i funzionari della Fed dovrebbero astenersi dall’allentare la politica monetaria.
- Durante la testimonianza della scorsa settimana al Congresso degli Stati Uniti, il presidente della Fed Jerome Powell ha affermato che l'inflazione si sta raffreddando, pur riconoscendo che potrebbero allentare la politica monetaria verso la fine dell'anno. Tuttavia, ha sottolineato che ciò dipenderà dal fatto che i dati in arrivo rassicurino i politici sul fatto che l’inflazione si sta muovendo in modo sostenibile verso l’obiettivo del 2% della Fed. Il prossimo incontro della Fed è previsto per il 19-20 marzo della prossima settimana.
- Secondo il FedWatch Tool del CME, le aspettative per un taglio dei tassi a maggio rimangono basse, essendo scese dal 11% all'22%. Tuttavia, le probabilità per giugno sono al 64%, in calo rispetto al 72%.
Analisi tecnica: gli acquirenti di oro prendono una pausa sotto i 2,170 dollari
Il trend rialzista dell'oro rimane intatto, con la coppia che si consolida vicino all'area 2,160-2,180 dollari. Man mano che si forma un triangolo simmetrico, le aspettative di una rottura al rialzo potrebbero portare lo XAU/USD verso la cifra di 2,200 dollari. Tuttavia, l’indicatore del Relative Strength Index (RSI) in uscita dalle condizioni di ipercomprato suggerisce che gli acquirenti stanno prendendo una pausa.
Se gli acquirenti superassero il limite superiore dell’intervallo, sfiderebbero l’attuale massimo da inizio anno (YTD) di $ 2,195.15. Una volta superati, i $ 2,200 saranno i prossimi. Altrimenti, un calo sotto i 2,160 dollari potrebbe aprire la strada ad un pullback. Il primo livello di supporto chiave sarebbe il minimo del 6 marzo a 2,123.80 dollari, seguito da 2,100 dollari, seguito dal massimo del 28 dicembre a 2,088.48 dollari e dal massimo del 1 febbraio a 2,065.60 dollari.
Domande frequenti sull'oro
L'oro ha svolto un ruolo chiave nella storia dell'umanità poiché è stato ampiamente utilizzato come riserva di valore e mezzo di scambio. Attualmente, a parte la sua lucentezza e il suo utilizzo in gioielleria, il metallo prezioso è ampiamente visto come un bene rifugio, il che significa che è considerato un buon investimento durante i periodi turbolenti. L'oro è anche ampiamente visto come una copertura contro l'inflazione e contro il deprezzamento delle valute poiché non fa affidamento su alcun emittente o governo specifico.
Le banche centrali sono i maggiori detentori di oro. Nel loro obiettivo di sostenere le proprie valute in tempi turbolenti, le banche centrali tendono a diversificare le proprie riserve e ad acquistare oro per migliorare la forza percepita dell’economia e della valuta. Elevate riserve auree possono essere una fonte di fiducia per la solvibilità di un paese. Secondo i dati del World Gold Council, le banche centrali hanno aggiunto 1,136 tonnellate di oro per un valore di circa 70 miliardi di dollari alle loro riserve nel 2022. Questo è l'acquisto annuale più alto da quando sono iniziate le registrazioni. Le banche centrali delle economie emergenti come Cina, India e Turchia stanno rapidamente aumentando le loro riserve auree.
L’oro ha una correlazione inversa con il dollaro USA e i titoli del Tesoro USA, che sono entrambi importanti beni di riserva e rifugio sicuro. Quando il dollaro si deprezza, l’oro tende a salire, consentendo agli investitori e alle banche centrali di diversificare i propri asset in tempi turbolenti. L’oro è anche inversamente correlato agli asset rischiosi. Un rally del mercato azionario tende a indebolire il prezzo dell’oro, mentre le vendite nei mercati più rischiosi tendono a favorire il metallo prezioso.
Il prezzo può variare a causa di una vasta gamma di fattori. L’instabilità geopolitica o i timori di una profonda recessione possono rapidamente far aumentare il prezzo dell’oro a causa del suo status di bene rifugio. Essendo un asset senza rendimento, l’oro tende a salire con tassi di interesse più bassi, mentre un costo del denaro più elevato di solito grava sul metallo giallo. Tuttavia, la maggior parte dei movimenti dipende dal comportamento del dollaro statunitense (USD), poiché l’asset ha un prezzo in dollari (XAU/USD). Un dollaro forte tende a mantenere sotto controllo il prezzo dell’oro, mentre un dollaro più debole probabilmente spingerà al rialzo i prezzi dell’oro.
- Distribuzione di contenuti basati su SEO e PR. Ricevi amplificazione oggi.
- PlatoData.Network Generativo verticale Ai. Potenzia te stesso. Accedi qui.
- PlatoAiStream. Intelligenza Web3. Conoscenza amplificata. Accedi qui.
- PlatoneESG. Carbonio, Tecnologia pulita, Energia, Ambiente, Solare, Gestione dei rifiuti. Accedi qui.
- Platone Salute. Intelligence sulle biotecnologie e sulle sperimentazioni cliniche. Accedi qui.
- Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-dips-as-fed-rate-cut-bets-wobble-202403152045
