• Crea il sesto più grande produttore canadese con licenza⁽¹⁾ con strutture di giuste dimensioni nelle province più grandi e un portafoglio completo di prodotti e marchi popolari^{(2) (3) (5)}
• La forza di mercato di TGOD in Quebec ed Ontario completa la forza di BZAM nell'occidente Canada mercati, con opportunità di espandere la distribuzione
• L'entità combinata prevede un fatturato netto di almeno $100 milioni per l’anno solare 2023 ed EBITDA rettificato positivo entro la metà del 2023^{(2) (3) (4)}
• Risparmio annualizzato previsto di almeno $10 milioni in COGS e SG&A attraverso la razionalizzazione e le economie di scala^{(2) (3) (4)}
• L'aggiunta di BZAM rafforza materialmente la posizione finanziaria di TGOD, compreso il miglioramento del rapporto debito/Pil
• L'entità combinata sarà guidata da un team di leadership esperto con track record nell'esecuzione e nella gestione disciplinata dei costi

TORONTO ed VANCOUVER, BC, Ottobre 19, 2022 /PRNewswire/ – The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. (il “Azienda" o "TGOD") (CSE: TGOD) (US-OTC: TGODF), un'azienda canadese di cannabis sostenibile e produttore leader di cannabis premium coltivata biologicamente, e BZAM Holdings ("BZAM"), un produttore privato di alcuni dei del Canada best flower e prodotti 2.0, sono lieti di annunciare di aver stipulato un accordo vincolante e definitivo di scambio azionario datato Ottobre 18, 2022 (il "Accordo“) con l’unico azionista di BZAM (il “Azionista BZAM"), in base al quale TGOD acquisirà tutte le azioni ordinarie emesse e in circolazione di BZAM dall'azionista di BZAM, in cambio di azioni ordinarie ("Azioni di entità combinate“) di TGOD (il “operazione“). L'Operazione comporterà che l'Azionista di BZAM deterrà alla fine circa il 49.5% delle Azioni di entità combinate emesse e in circolazione al momento della chiusura dell'Operazione, con la possibilità di guadagnare ulteriori Azioni di entità combinate subordinatamente al raggiungimento di determinati traguardi finanziari ("Milestone“) nel 2023. Tutte le informazioni finanziarie contenute nel presente comunicato stampa sono riportate in dollari canadesi, salvo diversa indicazione.

L’entità combinata risultante dall’Operazione (il “Entità combinata“) è stimata essere la sesta più grande azienda canadese di cannabis⁽¹⁾ basato su giugno a agosto 2022 vendite al dettaglio, con portata e ampiezza nelle principali province e un portafoglio completo di marchi e prodotti leader di mercato. BZAM e TGOD ritengono che si prevede che la Transazione fornirà vantaggi strategici e finanziari, inclusi quelli descritti di seguito.

Crea un produttore canadese leader con licenza di cannabis ricreativa^{(2) (3) (4)}: TGOD e BZAM generati $30.2 milioni ed $32.2 milioni, rispettivamente, delle entrate nette nel calendario 2021, e $31.6 milioni ed $32.7 milioni, rispettivamente, delle entrate nette da gennaio a Settembre 2022. L'entità combinata generata $85.7 milioni Ricavi netti pro forma non certificati per i 12 mesi precedenti Settembre 2022. Nel loro insieme, BZAM e TGOD hanno registrato uno dei tassi di crescita più rapidi nel mercato canadese della cannabis⁽⁵⁾.

Crea il portafoglio di prodotti e marchi più convincente del mercato: Sfruttando la passione di BZAM e TGOD per la cannabis di qualità, i prodotti innovativi e la costruzione del marchio, l'entità combinata servirà i consumatori canadesi con un portafoglio completo di fiori e prodotti 2.0. I vaporizzatori più venduti di BZAM⁽⁶⁾, pre-roll infusi e fiori di alta qualità in ogni fascia di prezzo sono venduti con i marchi BZAM, -ness, Table Top, Dunn Cannabis e FRESH, che hanno una forte presenza sul mercato in British Columbia ed Roma 187⁽⁶⁾. I fiori e l'hashish premium biologici di TGOD, con i marchi TGOD e Highly Dutch, sono popolari in Ontario ed Quebec⁽⁶⁾, mentre la joint venture di TGOD con Wyld ha prodotto alcuni degli edibili a base di cannabis con la crescita più rapida in tutto il mondo Canada dal loro lancio commerciale nel Dicembre 2021⁽⁷⁾.

Impronta attraverso Canada con strutture adeguate nelle province più grandi^{(2) (3)}: L'entità combinata avrà una presenza produttiva locale nelle province più grandi e oltre 400 SKU elencati in tutto Canada. Le strutture dell'Entità combinata sono di dimensioni adeguate alla domanda senza la necessità di spese in conto capitale materiali. Le strutture offrono funzionalità complete e scalabili per l'ampia gamma di prodotti a base di cannabis dell'Entità combinata.

Sinergie sostanziali^{(1) (2) (3)}: Si prevede che la combinazione di BZAM e TGOD dia almeno risultati C $ 10 milioni di sinergie di costo annualizzate entro i primi tre trimestri successivi al completamento dell’Operazione, contribuendo al raggiungimento di utili rettificati positivi prima di interessi, imposte, svalutazioni e ammortamenti (“EBITDA“) entro la metà del 2023. L’entità combinata prevede di ottenere sinergie di costo nelle aree chiave di coltivazione e produzione, cannabis e acquisto di prodotti, vendite, marketing e spese aziendali. BZAM Pitt Meadows, Columbia Britannica La struttura fornirà inoltre a TGOD distillati di THC a basso costo e capacità di estrazione, che dovrebbero migliorare i margini dei prodotti di cannabis 2.0. L'Entità combinata prevede di condividere una forza vendita unificata che porterà a miglioramenti della copertura geografica e ad una maggiore distribuzione al dettaglio. Si prevede che l'Operazione si tradurrà in un bilancio più forte e fornirà all'Entità Combinata l'accesso a capitali a costi inferiori.

L’entità combinata sarà guidata da un management team e un consiglio di amministrazione esperti, con una solida esperienza nel settore della cannabis. Al completamento dell'Operazione, l'attuale Amministratore Delegato di BZAM (“CEO"), Matt Miliche Direttore Commerciale (“CCO"), Jordan Winnet, guiderà l'entità combinata in qualità di CEO, CCO, insieme all'attuale CEO e Chief Financial Officer ad interim di TGOD ("CFO"), Sean Bovingdon, che assumerà il ruolo di CFO, al fine di assistere nell'integrazione di BZAM e TGOD e nel periodo transitorio dell'entità combinata. Il consiglio di amministrazione dell'entità combinata sarà composto da sette membri, tra cui cinque membri dell'attuale consiglio di amministrazione di TGOD e due membri nominati da BZAM.

“Questa è una giornata emozionante per entrambe le aziende, per i nostri dipendenti e per i nostri consumatori. Stiamo riunendo due aziende in rapida crescita che condividono la passione per la coltivazione, l'innovazione e lo sviluppo del marchio", ha affermato Bovingdon. “Le nostre attività altamente complementari in termini di strutture produttive, prodotti e reti di distribuzione creano un’entità combinata con un portafoglio di prodotti di marca leader insieme a significative sinergie tra le nostre attività”.⁽²⁾

"Non vediamo l'ora di riunire i fiori e l'hashish biologici di TGOD con i nostri vaporizzatori graditi al pubblico e i fiori eccezionali dei nostri partner artigianali, tra cui Dunn Cannabis e FRESH", ha aggiunto il signor Milich.⁽²⁾ "Insieme, ci aspettiamo di espandere ciò che ciascuno di noi ha realizzato finora, mentre costruiamo un'azienda di cannabis forte e con un EBITDA positivo."

In considerazione di tutte le azioni ordinarie emesse e in circolazione di BZAM, alla chiusura, TGOD emetterà azioni di entità combinata all'azionista di BZAM in due tranche, per un totale di circa il 49.5% di quota di proprietà dell'entità combinata.

Inoltre, l'Azionista BZAM ha anche diritto a guadagnare fino a $33 milioni in azioni di entità combinate (il "Azioni fondamentali“), subordinato al raggiungimento di determinati Milestones. Le Milestones includono i pagamenti delle Azioni Milestone legate agli obiettivi annuali di fatturato netto e agli obiettivi EBITDA rettificati positivi per il 2023. La chiusura della transazione è prevista intorno a 3 Novembre 2022, a condizione che una serie di condizioni consuete siano soddisfatte o rinunciate. Ciascuna Azione Milestone sarà emessa a un prezzo stimato pari al maggiore tra $0.0596, che essendo il prezzo medio ponderato in base al volume di 15 giorni delle azioni ordinarie di TGOD immediatamente prima della data di firma dell'Accordo, e il prezzo minimo consentito dalle politiche della Borsa canadese di titoli (il "CSE").

In conformità con i termini dell'Accordo, l'Azionista BZAM stipulerà un accordo di lock-up contrattuale, in base al quale le Azioni di entità combinate ricevute come parte della chiusura (il "Azioni depositate in garanzia"), ed escluse le Azioni Milestone, saranno soggette a deposito a garanzia con 1/3 di tali Azioni depositate in garanzia che verranno rilasciate negli anniversari di 4 mesi, 8 mesi e 12 mesi dalla data di emissione di tali Azioni depositate in garanzia.

In concomitanza con l’Operazione, l’Entità combinata prevede di depositare articoli di modifica dopo la chiusura per effettuare un consolidamento (il “Si cresce“) di tutte le Azioni di Entità Combinate emesse e in circolazione.

Ai sensi del Consolidamento, si prevede che gli azionisti ricevano una Azione post-Consolidamento ogni dieci Azioni pre-Consolidamento (le “Rapporto di consolidamento“), a condizione che l’entità combinata continui a soddisfare i requisiti minimi di quotazione del CSE. Di conseguenza, a seguito del consolidamento, gli azionisti che attualmente detengono dieci azioni di entità combinate pre-consolidamento possederanno invece un'azione di entità combinate post-consolidamento. Nel caso in cui il consolidamento comporti l'emissione di azioni di entità combinate frazionarie, ciascuna azione di entità combinata frazionaria post-consolidamento sarà arrotondata per difetto all'intero più vicino, con qualsiasi azione di entità combinata frazionaria considerata come offerta per l'annullamento senza corrispettivo. . Si prevede che il prezzo di negoziazione delle Azioni di Entità Combinata rifletterà il Rapporto di Consolidamento immediatamente alla ripresa delle negoziazioni a seguito del Consolidamento.

Si prevede che il consolidamento sarà completato intorno all'8 novembre 2022. Il consolidamento è stato approvato dagli azionisti di TGOD il 29 giugno 2022.

Tutti gli azionisti registrati in possesso di certificati azionari fisici che rappresentano le loro Azioni di entità combinate esistenti sono tenuti a inviare tali certificati al conservatore del registro e agente di trasferimento della Società, Odyssey Trust Company, al 702-67 Yonge Street, Toronto, ON M5E 1J8, Attenzione: Azioni societarie. Gli azionisti che detengono i propri titoli tramite un broker, un intermediario di investimenti, una banca o una società fiduciaria devono contattare tale intestatario o intermediario per ricevere assistenza nel depositare i propri titoli in relazione al Consolidamento.

Clarus Securities Inc. ha agito in qualità di consulente finanziario esclusivo per BZAM e DuMoulin Black LLP ha agito in qualità di consulente legale canadese per BZAM.

Aird & Berlis LLP ha agito in qualità di consulente legale canadese per TGOD.

TGOD ospiterà una teleconferenza e un webcast per discutere la Transazione Mercoledì, Ottobre 19^th at 11: 30am EST. TGOD fornirà osservazioni preparate seguite da una sessione di domande e risposte Sean Bovingdon, CEO e CFO ad interim di TGOD, e Matt Milich, CEO di BZAM.

Chiamata locale: 416-764-8688

Chiamata gratuita per il Nord America: 1-888-390-0546

Conferma n.: 32146679

The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. (CSE: TGOD) (USA–OTC: TGODF) è un'azienda produttrice di cannabis sostenibile focalizzata su innovazione, qualità, coerenza, integrità e trasparenza. Sfruttando la scienza e la tecnologia, TGOD sfrutta il potere della natura dal seme alla vendita. L'Azienda si impegna a coltivare un domani migliore producendo i propri prodotti in modo responsabile, con meno sprechi e impatto sull'ambiente. In Canada, TGOD serve il mercato ricreativo con un portafoglio di marchi che comprende The Green Organic Dutchman, Highly Dutch Organics, Ripple by TGOD e i marchi Cruuzy. Tutta la cannabis utilizzata nei prodotti per i marchi The Green Organic Dutchman e Highly Dutch Organics viene coltivata attraverso un impianto certificato processo organico, che comprende suolo vivente, acqua piovana filtrata, luce solare e input naturali.

Azioni ordinarie di TGOD e alcuni warrant emessi ai sensi dei contratti datati Dicembre 19, 2019, 12 Giugno 2020, Ottobre 23, 2020 ed Dicembre 10, 2020 scambiati sul CSE rispettivamente con il simbolo “TGOD”, “TGOD.WS”, “TGOD.WR”, “TGOD.WA” e “TGOD.WB”. Le azioni ordinarie di TGOD sono negoziate negli Stati Uniti sull'OTCQX con il simbolo “TGODF”. Per ulteriori informazioni su The Green Organic Dutchman Holdings Ltd., visitare il sito www.tgod.ca.

Con sede centrale Vancouver, BC, BZAM Cannabis™ è un produttore canadese di cannabis multi-licenza focalizzato su beni di consumo di marca, coltivazione, lavorazione e persone. La famiglia BZAM Cannabis comprende i principali marchi di cannabis ricreativa BZAM™, -ness™ e TABLE TOP™ e i marchi partner Dunn Cannabis, FRESH, SuperFlower e Snackbar. L'azienda gestisce strutture nella Bassa Terraferma, nel Kootenay occidentale e nell'isola di Vancouver British Columbia. Le sue società sorelle gestiscono strutture in Edmonton, Alberta, così come un negozio BZAM al dettaglio a Winnipeg, Manitoba ed Regina, Saskatchewan. BZAM Cannabis si sta espandendo rapidamente con l'obiettivo di portare prodotti di cannabis di qualità a un numero crescente di consumatori in tutto il Canada. 

Note

1. Sulla base delle vendite al dettaglio stimate di HyFire e Weed Crawler, da giugno a agosto 2022.
2. Si tratta di informazioni lungimiranti e basate su una serie di ipotesi. Vedi “Dichiarazioni cautelative”.
3. Questo obiettivo, e le relative ipotesi, comportano rischi e incertezze noti e sconosciuti che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano sostanzialmente. Sebbene TGOD e BZAM ritengano che esista una base ragionevole per questo obiettivo, tale obiettivo potrebbe non essere raggiunto. I risultati effettivi possono variare e differire sostanzialmente dagli obiettivi. Vedere "Ipotesi" di seguito.
4. Alcune informazioni finanziarie incluse nel presente comunicato stampa non sono né controllate né riviste. Ove possibile, le informazioni sono state costruite dalla direzione sulla base dei rendiconti finanziari disponibili sottoposti a revisione o sottoposti a revisione contabile. Laddove non fossero disponibili informazioni sottoposte a revisione contabile o revisione contabile, per costruire informazioni finanziarie sono state utilizzate informazioni contabili di gestione aggiuntive. Si avvisano i lettori di non fare eccessivo affidamento su tali informazioni.
5. Sulla base dei rendiconti finanziari trimestrali del del Canada i 15 migliori produttori autorizzati di cannabis quotati in borsa.
6. Da giugno a agosto 2022, BZAM aveva lo SKU di vaporizzazione più venduto n. 1 Ontario, Roma 187e British Columbiae gli SKU di fiori da 1 g più venduti n. 3 e n. 28 in British Columbia ed Roma 187, rispettivamente. Nello stesso periodo, TGOD ha ottenuto il 2° SKU di fiori premium più venduto Ontario ed Quebece lo SKU di hashish n. 3 più venduto in Quebec, sulla base di BCLDB, OCS, Weed Crawler e stime del management interno.
7. Secondo i dati HyFire per British Columbia, Roma 187, Saskatchewane Ontario, Wyld si è classificato al 10° posto nelle vendite al dettaglio di prodotti commestibili in Gennaio 2022 e al 4° posto nella crescita più rapida degli edibili in agosto 2022.

Ipotesi

Nello sviluppare le linee guida finanziarie di cui sopra, TGOD e BZAM hanno formulato le seguenti ipotesi e si sono basati sui seguenti fattori e considerazioni:

• Gli obiettivi si basano sui risultati storici di TGOD e BZAM, compresi i risultati operativi consolidati da inizio anno, nonché sull'analisi della crescita delle vendite al dettaglio da parte di Statistics Canada Giugno 2022 rilascio e l'analisi Cannabis Benchmark dei negozi di cannabis conta Canada.
• Gli obiettivi sono soggetti a continui miglioramenti della coltivazione, miglioramenti della produttività e all’approvvigionamento interno ed esterno di biomassa.
• La sostenibilità e la crescita dei ricavi dipendono da una serie di fattori, tra cui, tra gli altri, l'ubicazione, la concorrenza e i requisiti legali e normativi. I prezzi sono proiettati in avanti ai prezzi all'ingrosso recentemente realizzati.
• Il costo delle merci vendute, prima di prendere in considerazione l'impatto delle variazioni di valore delle attività biologiche (che non sono di natura monetaria) e, di conseguenza, sono escluse dal calcolo dell'EBITDA rettificato, è stato stimato sulla base dei costi stimati di produzione e capacità disponibili da una catena di fornitura simile.
• Si presuppone che le spese di vendita, generali e amministrative nei periodi futuri diminuiscano come percentuale dei ricavi a causa della scalabilità intrinseca delle spese di vendita, generali e amministrative e delle nostre iniziative di riduzione dei costi sopra descritte. Inoltre, le spese totali di vendita, generali e amministrative includono una ripartizione per le spese generali aziendali e per le società pubbliche.
• Si presuppone che i costi di approvvigionamento, che includono materiali di consumo, imballaggi e fiori, nonché la catena di fornitura e gli accordi accessori, diminuiscano nei periodi futuri come percentuale dei ricavi a causa di economie di scala, rinegoziazione di contratti chiave e sconti sui volumi. Gli spazi per uffici saranno adeguati per riflettere l'impronta geografica dell'Entità combinata.
• Si presume che i costi di sviluppo del prodotto e di ricerca e sviluppo nei periodi futuri diminuiranno a causa delle economie di scopo e della capacità dell'Entità combinata di sfruttare l'innovazione attraverso prodotti e marchi.
• Si presuppone che i costi di logistica, spedizione e trasporto dell'inventario diminuiscano nei periodi futuri come percentuale dei ricavi a causa delle efficienze operative e dei centri di distribuzione ottimizzati.
• Si presuppone che il costo del lavoro diminuisca nei periodi futuri come percentuale dei ricavi a causa della centralizzazione delle attività, della specializzazione dei siti e del maggiore utilizzo dell'automazione.

Dichiarazioni cautelative

Questo comunicato stampa include dichiarazioni contenenti determinati "forward-ricerca di informazioni" ai sensi della legge sui valori mobiliari applicabile ("inoltrare-cercando dichiarazioni“). Le dichiarazioni previsionali contenute nel presente comunicato includono, ma non sono limitate a, dichiarazioni sui ricavi futuri e sull'EBITDA, dichiarazioni sulla produzione e sulla produzione future, dichiarazioni sul raggiungimento di valore per gli azionisti, dichiarazioni sulla riduzione del costo delle merci vendute e sulle spese generali e amministrative, dichiarazioni sull'offerta di particolari prodotti da parte dell'Entità combinata in qualsiasi giurisdizione, dichiarazioni riguardanti la performance futura dell'Entità combinata, dichiarazioni sul rafforzamento del bilancio e dei rapporti debitori dell'Entità combinata, dichiarazioni sullo sviluppo futuro e sulla consegna dei prodotti dell'Entità combinata Entità combinata, dichiarazioni sulle potenziali sinergie future in termini di ricavi e costi, dichiarazioni sul livello della domanda per i prodotti di TGOD e BZAM e dichiarazioni sulla tempistica e sulla chiusura del consolidamento. Inoltrare-le dichiarazioni di aspetto sono spesso caratterizzate da parole come "pianificare", "continuare", "aspettarsi", "progetto", "intendere", "dovrebbe", "credere", "anticipare", "stimare", "può", " volontà”, “potenziale”, “proposto” e altre parole simili, o dichiarazioni secondo cui determinati eventi o condizioni “potrebbero” o “si verificheranno”. Queste affermazioni sono solo previsioni. Per trarre le conclusioni o formulare le proiezioni contenute nella premessa sono state utilizzate diverse ipotesi-guardando le dichiarazioni in questo comunicato stampa. Inoltrare-le dichiarazioni apparenti si basano sulle opinioni e sulle stime del management alla data in cui vengono rilasciate e sono soggette a una serie di rischi e incertezze (comprese le condizioni di mercato) e ad altri fattori che potrebbero far sì che eventi o risultati effettivi differiscano materialmente da quelli previsti in l'attaccante-dichiarazioni di ricerca, compresi i fattori di rischio descritti nel più recente modulo informativo annuale della Società depositato presso le autorità canadesi di regolamentazione dei titoli e disponibile sul profilo dell'emittente della Società su SEDAR all'indirizzo www.sedar.com. Sebbene la Società ritenga che le ipotesi e i fattori utilizzati nella preparazione delle informazioni previsionali o delle dichiarazioni previsionali contenute in questo comunicato stampa siano ragionevoli, non si dovrebbe fare eccessivo affidamento su tali informazioni e non può essere data alcuna garanzia che tali eventi si verificheranno in futuro. i tempi comunicati o del tutto. Le informazioni previsionali e le dichiarazioni previsionali incluse nel presente comunicato stampa sono effettuate alla data del presente comunicato stampa. La Società non ha alcun obbligo, e declina espressamente qualsiasi intenzione o obbligo, di aggiornare o rivedere qualsiasi forward-dichiarazioni di aspetto, sia a seguito di nuove informazioni, eventi futuri o altro, ad eccezione di quanto espressamente richiesto dalla legge applicabile.

Né CSE né il fornitore di servizi di regolamento di CSE (come tale termine è definito nelle politiche di CSE) si assumono la responsabilità per l'adeguatezza o l'accuratezza di questa liberatoria.

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Visualizza contenuti originali per scaricare contenuti multimediali:https://www.prnewswire.com/news-releases/the-green-organic-dutchman-enters-into-a-definitive-agreement-to-merge-with-bzam-cannabis-301653644.html

FONTE The Green Organic Dutchman Holdings Ltd.