Lo scorso agosto, un portafoglio di criptovaluta ha accumulato una partecipazione di 360,000 dollari in monete Gnosis, un token legato a un progetto per sviluppare mercati di previsione basati su blockchain. Poco dopo, Binance, il più grande exchange di criptovalute al mondo per volume, ha annunciato nel suo post sul blog che avrebbe elencato Gnosis e avrebbe consentito ai suoi utenti di scambiarla.
Gli elenchi dei token forniscono liquidità e validità al token e una spinta al prezzo di scambio del token. Nel giro di un'ora, il prezzo di Gnosis è balzato da circa 300 a 410 dollari. Quel giorno, il valore del trading di Gnosis è aumentato di 7 volte rispetto alla media di sette giorni.
Secondo un’analisi condotta da Argus Inc., una società che fornisce alle aziende software per gestire il trading dei dipendenti, il portafoglio ha iniziato a vendere le sue quote quattro minuti dopo l’annuncio di Binance. Ha liquidato l'intera partecipazione in quattro ore per oltre 500 USD, realizzando un profitto di circa 140 USD, un rendimento di circa il 40%.
Lo stesso portafoglio presentava tendenze di acquisto e vendita identiche con almeno altri tre token prima e dopo la loro pubblicazione.
La lotta è reale
L’ecosistema crittografico sta progressivamente affrontando problemi che la finanza tradizionale stava affrontando decenni fa. Molti sono preoccupati per il modo in cui gli scambi di criptovalute potrebbero impedire la fuga di informazioni sensibili sul mercato.
L’attenzione arriva mentre le autorità di regolamentazione mettono in discussione l’equità del mercato per gli utenti al dettaglio, molti dei quali hanno recentemente subito perdite significative a causa di questo rapide cadute delle criptovalute.
Il portafoglio che ha acquistato Gnosis è stato uno dei 46 scoperti da Argus che poco dopo hanno acquistato un totale di monete per un valore di 17.3 milioni di dollari quotate su scambi come Coinbase, Binance e FTX. I proprietari dei portafogli non possono essere verificati utilizzando la blockchain pubblica.
Più di 1.7 milioni di dollari sono stati generati tramite la vendita di token accessibili sulla blockchain. Tuttavia, poiché numerose parti della posta in gioco sono state spostate dai portafogli agli scambi anziché essere scambiate direttamente con altcoin o altre valute, è probabile che i profitti reali delle operazioni siano sostanzialmente più alti, ha affermato Argus.
Argus ha esaminato solo i portafogli con una storia di acquisto di token prima di elencare gli annunci e venderli subito dopo. Ha monitorato le attività di trading da febbraio 2021 ad aprile di quest’anno.
La necessità di una regolamentazione crittografica chiara
Secondo le norme sull’insider trading, agli investitori è vietato negoziare azioni o materie prime sulla base di informazioni privilegiate, inclusa la conoscenza di una quotazione in corso o di un’offerta di fusione. Tuttavia, i mercati delle criptovalute sono per lo più disfunzionali. Tuttavia, negli ultimi anni, le autorità di regolamentazione hanno esaminato attentamente l’imparzialità del mercato per i singoli investitori.
A maggio, la principale criptovaluta, Bitcoin, è scesa del 24%, provocando perdite significative per gli investitori al dettaglio in tutto il mercato.
Secondo alcuni avvocati, le leggi penali esistenti e altre norme potrebbero essere utilizzate per perseguire penalmente le persone che commerciano criptovalute con informazioni personali. Altri nel settore delle criptovalute, d'altro canto, sostengono che la mancanza di casi precedenti specifici dell'insider trading di criptovalute ha generato incertezza su se e come le autorità di regolamentazione affronteranno la questione in futuro.
La mancanza di requisiti normativi chiari può minare le misure di conformità interna nel settore delle criptovalute, la mentalità libertaria di molti operatori del settore e la mancanza di norme standardizzate contro l'insider trading di criptovalute rispetto alla finanza tradizionale, ha affermato Owen Rapaport, CEO di Argus.
Gary Gensler, presidente della SEC (Securities and Exchange Commission), ha affermato di vedere parallelismi tra l'impennata degli investitori al dettaglio nei mercati delle criptovalute e il boom azionario degli anni '1920, che portò alla creazione della SEC e al suo mandato di proteggere gli investitori , a causa della Grande Depressione che ne seguì.
Ha aggiunto: “Il pubblico al dettaglio aveva approfondito in modo significativo i mercati negli anni ’1920 e abbiamo visto come funzionava. Non lasciare che nessuno ti dica che non è necessario difendersi da frodi e manipolazioni. È allora che si perde la fiducia nei mercati”.
Maggiori informazioni sulla necessità di regolamentazione nel mercato delle criptovalute in Coinbase che si scioglie in mezzo alla grande deflazione delle criptovalute.
Rucha Joshi, che attualmente gestisce un team di oltre 20 autori di contenuti presso TimesNext, è alimentata dalla sua passione per la scrittura creativa. È desiderosa di trasformare le informazioni in azioni. Con la sua fame di conoscenza, si considera una studentessa per sempre e una leader appassionata.
