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Che cos'è un prestito flash?

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Un prestito flash è un tipo relativamente nuovo di prestito non garantito che è diventato popolare in una serie di protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) basati sulla rete Ethereum.

Questi tipi di prestiti hanno recentemente fatto notizia perché sono stati utilizzati per sfruttare una serie di protocolli DeFi vulnerabili, causando perdite per milioni di dollari. Tuttavia, i sostenitori sostengono che i prestiti flash introducono uno strumento innovativo e utile nel mondo della finanza per l'arbitraggio e le operazioni rapide prima non era possibile blockchains.

La maggior parte di noi ha familiarità con i prestiti normali. Un prestatore presta denaro a un mutuatario per essere eventualmente rimborsato per intero. Il prestatore riceve un pagamento dal mutuatario per la separazione temporanea dal suo denaro. 

I prestiti flash sono simili, ma hanno le seguenti proprietà uniche:

  • Smart Contract: Utilizzo di prestiti flash smart contract, strumenti abilitati da una blockchain che non consentono ai fondi di passare di mano a meno che non vengano rispettate determinate regole. Nel caso di un prestito flash, la regola è che il mutuatario deve rimborsare il prestito prima che la transazione termini, altrimenti il ​​contratto intelligente inverte la transazione, quindi è come se il prestito non fosse mai avvenuto in primo luogo. 
  • Prestito non garantito: Spesso i prestatori richiedono ai mutuatari di fornire garanzie per garantire che se il mutuatario non è in grado di rimborsare il prestito, il prestatore è ancora in grado di riavere i propri soldi. Ma in un prestito non garantito, non è richiesta alcuna garanzia. Questa mancanza di garanzie non significa che l'istituto di credito non recupererà i suoi soldi. È solo rimandato indietro in un modo diverso. Invece di offrire garanzie, il mutuatario deve rimborsare immediatamente il denaro, il che ci porta al punto successivo.
  • Istantaneo: Di solito, ottenere e soddisfare un prestito è un processo lungo. Se un mutuatario viene approvato per un prestito, in genere deve rimborsarlo costantemente per un periodo di mesi o anni. Un prestito flash, tuttavia, è istantaneo. Lo smart contract per il prestito deve essere adempiuto nella stessa transazione in cui è stato prestato. Ciò significa che il mutuatario deve fare ricorso ad altri contratti intelligenti per eseguire operazioni istantanee con il capitale prestato prima che la transazione termini, che di solito è di pochi secondi.

Questo tipo di prestito può essere utile in alcuni casi, ad esempio per i trader che cercano di trarre rapidamente profitto dalle opportunità di arbitraggio quando due mercati valutano una criptovaluta in modo diverso. 

Piattaforma di prestito Ethereum Aave pioniere l'idea all'inizio del 2020. Il concetto è nuovo e ha ancora molti nodi perché i nuovi hack si stanno chiarendo abbondantemente. "Non esiste un'analogia del mondo reale con i prestiti flash", come afferma la piattaforma di prestito di Ethereum Aave nella sua documentazione

Domande frequenti sui prestiti flash


Dove si colloca Ethereum nei prestiti flash?

Questa velocità e altre proprietà uniche sono abilitate da Ethereum, che mira ad espandere la blockchain ad altri casi d'uso oltre alle semplici transazioni. I prestiti flash sono un esperimento popolare tra quelli di Ethereum finanza decentralizzata movimento, che ha coltivato alternative finanziarie senza intermediari. Invece, utilizzando le app DeFi, gli utenti dovrebbero avere un maggiore controllo degli strumenti finanziari, come prestiti, derivati ​​e altri contratti. 

I sostenitori sostengono che le app in stile DeFi potrebbero dare agli utenti un maggiore controllo sulle loro finanze, a differenza delle grandi società di Wall Street e di altre istituzioni finanziarie tradizionali.

Ma non è per questo che tutti sono interessati. DeFi ha anche attirato molto entusiasmo perché alcuni trader sono riusciti a ottenere rendimenti elevati speculando su nuove monete.


Perché dovrei utilizzare un prestito flash?

In breve, è un modo per realizzare potenzialmente guadagni sostanziali senza dover rischiare i propri soldi.

Ci sono momenti in cui la velocità inaudita di un prestito flash ha senso.

I prestiti flash possono essere utilizzati per:

  • Arbitraggio: I trader possono guadagnare cercando discrepanze di prezzo tra una serie di borse diverse. Supponiamo che due mercati stiano valutando la pizza in modo diverso. Ha un prezzo di $ 1 su Exchange A e $ 2 su Exchange B. Un utente può utilizzare un prestito flash e chiamare un contratto intelligente separato per acquistare 100 pizzacoin per $ 100 presso Exchange A, quindi venderli per $ 200 presso Exchange B. Il mutuatario quindi rimborsa il prestito e intasca la differenza.
  • Swap di garanzie: Scambiare rapidamente la garanzia a sostegno del prestito dell'utente con un altro tipo di garanzia.
  • Commissioni di transazione inferiori: In un certo senso, i prestiti flash raggruppano ciò che normalmente richiederebbe più transazioni in una. Ogni transazione costa una commissione, quindi i prestiti flash comportano potenzialmente commissioni inferiori. 

Aave descrive alcuni altri potenziali casi d'uso qui


Posso guadagnare con un prestito flash?

Potenzialmente, a condizione di aver studiato a fondo sia il protocollo da cui intendi prendere in prestito che l'invio del capitale preso in prestito. Alcune persone hanno utilizzato questi tipi di prestiti guadagnare soldi molto velocemente. Ma come hanno dimostrato gli attacchi ai prestiti flash, la tecnologia non è sicuramente priva di rischi. 


Come si utilizza un prestito flash?

I prestiti flash sono disponibili su una varietà di piattaforme di prestito DeFi basate su Ethereum, come AAVE e dYdX. 

Hanno iniziato come uno strumento esclusivamente per gli esperti di tecnologia da usare la riga di comando, un metodo per gli sviluppatori per inviare comandi testuali a un computer. Ma ora di più interfacce user-friendly stanno emergendo anche. 


E se non restituisco un prestito flash?

Quindi non otterrai il prestito in primo luogo.

Ricorda che l'intero prestito flash avviene in un'unica transazione. Se entrambe le parti, il creditore e il mutuatario, non rispettano le regole, il prestito non verrà emesso. Questo è il vantaggio di un contratto intelligente. Non consentirà al denaro di spostarsi a meno che non venga soddisfatta una condizione. 

Quindi, se il denaro non viene rimborsato dal mutuatario immediatamente nella transazione, il contratto intelligente annullerà semplicemente la transazione e restituirà i soldi al prestatore.


Quanto sono sicuri i prestiti flash?

I prestiti flash sono stati oggetto di numerosi attacchi che hanno portato a perdite per milioni di dollari. Esistono molti modi in cui gli attori malintenzionati possono ingannare il meccanismo di prestito.

Ciò evidenzia un problema più ampio con Ethereum e DeFi. Il problema è che gli smart contract possono essere giocati se non sono scritti per essere eseguiti esattamente come previsto o se i dati che vi fluiscono sono danneggiati o sfruttabili. Ma la tecnologia è nuova. Alcuni sostengono che questo tipo di problemi svaniranno con la maturazione della tecnologia, mentre altri ritengono che questi attacchi rimarranno una sfida persistente. 


Come funziona un "attacco" di prestito flash?

I prestiti flash hanno meno di un anno e c'è già stata una lunga serie di attacchi, con caratteristiche diverse. 

Il protocollo di trading e prestito di Ethereum bZX è stato oggetto di un prestito flash attacco dove il mutuatario è stato in grado di ingannare il prestatore facendogli credere di averli rimborsati per intero, ma il mutuatario in realtà non l'aveva fatto. Ciò è stato fatto aumentando temporaneamente il prezzo della stablecoin utilizzata per rimborsare il prestito.  

In un altro evento recente, un'entità ha utilizzato un prestito flash per assicurarsi voti extra in un voto MakerDAO che ha avuto un impatto sull'intera comunità. 

Nel frattempo, i ricercatori di informatica hanno scritto un file settimana nel blog sulla sicurezza Hacking Distributed che esplora alcuni modi per attaccare i prestiti flash "per divertimento e profitto". 

Questi sono solo un paio di esempi di prestiti flash non utilizzati come previsto. Gli ingegneri stanno esaminando vari modi per garantire che funzionino senza scappatoie impreviste. 

Fonte: https://www.coindesk.com/what-is-a-flash-loan

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