• Settore bancario app Dave ha annunciato lunedì che la società farà il suo debutto sul mercato attraverso una fusione di SPAC con VPC Impact Acquisizione Holdings III.
• La società ha attratto investitori istituzionali tra cui Tiger Global che ora valuta la start-up fintech a $ 4 miliardi, più del triplo della sua ultima valutazione privata riportata.
• Prevede di essere quotato alla Borsa di New York con il simbolo DAVE.

L'app bancaria Dave ha annunciato lunedì che la società farà il suo debutto sul mercato attraverso una fusione con SPACC VPC Impact Acquisizione Holdings III.

L'accordo valuta Dave a $ 4 miliardi e dovrebbe concludersi nella seconda metà di quest'anno. Al termine dell'operazione, intende quotarsi alla Borsa di New York con il simbolo DAVE.

L'azienda, classificato n. 26 sull'anno scorso Disgregatore CNBC 50 list, è stato recentemente valutato a $ 1 miliardo nell'agosto 2019, secondo pitchbook dati.

Victory Park Capital, una società di investimento globale con sede a Chicago, ha una lunga esperienza di operazioni di finanziamento del debito e del capitale nel fintech ed è un investitore di lunga data in Dave, fornendo di recente una linea di credito di $ 100 milioni alla società nel gennaio 2021. VPCC ha completato la sua offerta pubblica iniziale nel marzo 2021.

Dave - abbreviazione per l'eroe nella storia di Davide contro Golia - è progettato per eliminare molte delle caratteristiche che i clienti non sopportano banche legacy. La società ha iniziato con commissioni di scoperto. Per una quota associativa di $ 1 al mese, gli utenti possono accedere a conti correnti senza commissioni e fino a $ 100 in protezione da scoperto senza commissioni o interessi. I membri che si iscrivono per il deposito diretto ottengono anche un budget automatizzato e la possibilità di aumentare i loro punteggi di credito attraverso la segnalazione dei pagamenti di affitto e utenze alle agenzie di credito.

La società afferma di aver aiutato i suoi clienti a evitare quasi $ 1 miliardo di commissioni di scoperto attraverso la sua funzione ExtraCash e ha aiutato i lavoratori a guadagnare più di $ 200 milioni dalle loro attività secondarie attraverso la sua bacheca di lavoro in economia di condivisione, Side Hustle.

Co-fondatore e CEO Jason Wilk, che ha fondato altre tre start-up e conta Mark Cuban as un primo investitore, ritiene che i consumatori dovrebbero ottenere credito per aver fatto la cosa giusta in modo coerente.

"In Dave, ci impegniamo a migliorare la salute finanziaria dei nostri membri", ha affermato Wilk in una dichiarazione che annuncia l'accordo. "Riteniamo che il sistema finanziario legacy non sia riuscito a fornire risultati e oggi più di 150 milioni di persone hanno bisogno del nostro aiuto per costruire la stabilità finanziaria".

L'accordo include un collocamento privato da $ 210 milioni guidato da Tiger Global Management. Il cosiddetto finanziamento PIPE è un meccanismo per le aziende per raccogliere capitali da un gruppo selezionato di investitori che rendono possibile il debutto finale sul mercato. Partecipano anche Wellington Management e Corbin Capital Partners.

Le SPAC sono arrivate sul mercato a un ritmo vertiginoso nell'ultimo anno come alternativa alle IPO. Tuttavia, il mercato si è recentemente raffreddato a causa delle preoccupazioni normative e di un ritiro generale delle azioni SPAC. Il Indice CNBC SPAC 50, che tiene traccia delle 50 maggiori operazioni di assegno in bianco pre-fusione con sede negli Stati Uniti per capitalizzazione di mercato, è crollato di circa il 4% da inizio anno, mentre il Nasdaq ha guadagnato circa il 7%.

Finora quest'anno, 330 SPAC hanno raccolto quasi 105 miliardi di dollari, secondo SPAC Research, ma gli esperti avvertono gli investitori che la recente frenesia e il successivo crollo delle azioni SPAC, potrebbe portare a affari più rischiosi nei prossimi mesi.

Fonte: CNBC - Mark Dave, l'app bancaria sostenuta da Cuba, diventa pubblica tramite SPAC da 4 miliardi di dollari

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Fonte: https://spacfeed.com/mark-cuban-backed-banking-app-dave-going-public-via-4-billion-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=mark-cuban-backed-banking-app- dave-going-public-via-4-miliardi-spac