La parola opzione vanilla deriva dall'inglese “vanilla option”, che viene letteralmente tradotto come “opzione vanilla”. Questo perché “vaniglia” è una parola polisemica, che significa sia “vaniglia” che “ordinario, ordinario”. In realtà significa che si chiama “opzione ordinaria”, ma la maggior parte delle persone preferisce chiamarla “opzione vanilla”. In generale, in un contratto di opzione standard, dopo aver pagato un premio, l'acquirente ha il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante ad un prezzo specifico in un momento specifico nel futuro. Va sottolineato che, sebbene tu abbia il diritto di acquistare o vendere l'oggetto, non sei obbligato a farlo. Pertanto, puoi scegliere di esercitare o rinunciare a tali diritti. Quindi, quali sono i vantaggi di un tale design del meccanismo? Come ha fatto Il trading di opzioni vanilla conquista gli investitori?

Modelli di base del trading di opzioni Vanilla

per esempio:

Zhang San ha firmato un accordo con la società di intermediazione mobiliare e ha pagato una commissione di opzione di 2 yuan per acquistare i corrispondenti diritti di negoziazione di azioni. Le due parti hanno convenuto che se le azioni fossero aumentate di oltre 10 yuan, Zhang San avrebbe avuto il diritto di acquistare le azioni dall'intermediario al prezzo di 10 yuan.

Supponiamo che il titolo salga a 20 yuan dopo 10 giorni, quindi Zhang San potrà scegliere di esercitare il suo diritto e acquistare il titolo al prezzo di 10 yuan. Successivamente, può vendere le azioni al prezzo di 20 yuan, guadagnando una differenza di prezzo di 10 yuan e perdendo il costo di acquisto dell'opzione di 2 yuan. Se il valore delle azioni scende a 8 yuan, Zhang San non può esercitare i suoi diritti, non effettua transazioni né profitti e perde 2 yuan in premi di opzione.

Da questo punto di vista, una volta che il titolo sale oltre le aspettative, il margine di profitto di Zhang San è considerevole e, anche se non riesce a salire oltre le aspettative, Zhang San perderà solo una piccola parte del premio dell'opzione. Tieni presente che in questo caso, il costo fisso dell'investimento di Zhang San è di soli 2 yuan in commissioni di opzione, ma potrebbe essere in grado di sfruttare asset per un valore di decine di yuan. Se si tratta di un caso reale, se aggiungi qualche zero in più, puoi facilmente comprendere il potere terrificante delle opzioni, che possono sfruttare grandi fondi a un costo ridotto. Alcune persone possono arricchirsi dall’oggi al domani grazie a questo. Inoltre, il rischio del trading di opzioni è sempre controllabile. L'importo massimo che potresti perdere è già determinato al momento dell'acquisto. Pertanto, anche questo è un investimento con rischio controllabile.

Un'introduzione ai termini comuni nel trading di opzioni Vanilla

Ora che hai compreso le basi del funzionamento del trading di opzioni vanilla, devi comprendere i termini comuni utilizzati nel settore.

Azioni sottostanti : La gestione delle opzioni e l'acquisto di azioni viene definita detenzione di “azioni sottostanti”. Di conseguenza, puoi anche scegliere di acquistare solo opzioni e non acquistare azioni, ovvero di non detenere “azioni sottostanti”.

Rollover : Quando un'opzione sta per scadere, e il titolare continua a non volerla esercitare e vuole continuare a detenere l'opzione, il titolare può scegliere di vendere l'opzione che sta per scadere e acquistare un'opzione valida con lo stesso sottostante e lo stesso prezzo dell'opzione. Un'opzione più lunga è chiamata rollover.

Esposizione al rischio : La perdita massima che un detentore di un'opzione può subire è chiamata esposizione al rischio. Ad esempio, se acquisti 200 azioni di un titolo con un prezzo medio di 10 yuan e sei rialzista, la perdita massima si verifica se il titolo scende a 0 e perdi tutte le azioni. L'esposizione al rischio è 200*10=2,000 yuan. D’altra parte, se vai corto, il titolo ha un potenziale di rialzo illimitato, quindi l’esposizione al rischio è illimitata. Ed è qui che entrano in gioco gli strumenti di opzioni. Puoi acquistare opzioni e andare short, in modo che anche se il titolo aumenta, non devi esercitare l'opzione e perdere solo una certa quantità di premio dell'opzione.

Margine : Il venditore di un'opzione deve depositare un margine. Poiché il venditore vende l'opzione all'acquirente e riceve il premio dell'acquirente in cambio del diritto, il venditore deve versare un deposito a titolo di deposito. Se l'acquirente esercita l'opzione, i fondi proverranno dal deposito. Se l'acquirente non esercita l'opzione, la cauzione verrà restituita al venditore.

Opzioni di scambio : Opzioni quotate pubblicamente in borsa e negoziate pubblicamente dagli investitori.

Opzioni OTC : Per quanto riguarda le opzioni sul mercato, non esistono standard specifici e la leva finanziaria può essere personalizzata.

Se vuoi saperne di più, puoi visitare il sito web professionale di trading di opzioni vanilla per saperne di più sui vari strumenti e modelli di trading di opzioni vanilla, nonché sulle ultime tendenze del settore.

Tasso di interesse privo di rischio : Il rendimento teorico dell'investimento che si può ottenere da un investimento senza rischi. Ad esempio, il tasso di interesse dei titoli del Tesoro è un tasso di interesse privo di rischio perché la probabilità di default dei titoli del Tesoro è estremamente bassa.

Rapporto di Sharpe : Indice di Sharpe = (rendimento annualizzato – tasso di interesse privo di rischio) / volatilità annualizzata del portafoglio. Se l'indice di Sharpe è maggiore di 1, significa che il tasso di rendimento del fondo è maggiore del suo rischio; in caso contrario, il rischio è maggiore del tasso di rendimento. Più alto è l’indice di Sharpe, migliore sarà la performance del fondo; quanto più basso è l’indice di Sharpe, tanto maggiore è il rischio del fondo.

Unità : La differenza di prezzo che può verificarsi dopo l'approvazione dell'ordine di transazione e prima che venga eseguita si chiama slippage. Lo slittamento si verifica spesso quando i mercati sono volatili. Lo slittamento può essere positivo o negativo.

Strategie operative di base per le opzioni vanilla

1. Acquista un'opzione call: se si prevede che il prezzo dell'attività sottostante salirà, acquista un'opzione call. Ad esempio, se si prevede che il numero di turisti nazionali raddoppierà durante il periodo del Primo Maggio, è possibile acquistare opzioni call su hotel, luoghi panoramici, ristorazione e altri titoli legati al turismo. Se il mercato si muove come previsto, puoi guadagnare profitti esercitando l'opzione o chiudendo la posizione.

2. Acquista un'opzione put: se si prevede che il prezzo dell'attività sottostante diminuirà, acquista un'opzione put. Ad esempio, quest’anno la concorrenza nazionale sui veicoli a nuova energia è feroce e i prezzi delle batterie al litio sono crollati. Tuttavia, le scorte di varie case automobilistiche sono troppo grandi e non ci sono segnali evidenti di crescita della domanda sul mercato. Una volta iniziata la guerra dei prezzi, si prevede che i profitti delle società produttrici di automobili a nuova energia diminuiranno. Pertanto, è possibile acquistare opzioni put sui relativi nuovi titoli energetici. Se l’andamento del mercato è quello previsto, puoi anche guadagnare profitti esercitando l’opzione o chiudendo la posizione.

3. Vendita di opzioni call o opzioni put: se non hai una certa esperienza di mercato, puoi anche scegliere il metodo più semplice di vendere direttamente le opzioni per ottenere profitti.

Piattaforma di trading di opzioni Vanilla

Per i principianti, è più consigliabile acquistare e vendere opzioni Vanilla attraverso una piattaforma di intermediazione o di trading conforme, ovvero acquistandole sul mercato, che presenta rischi inferiori. Prova a scegliere una piattaforma di trading che offra più strumenti di trading, supporti aggiornamenti dei dati in tempo reale e applicazioni mobili per facilitare il monitoraggio delle transazioni in qualsiasi momento. Se sei disposto a correre rischi maggiori per ottenere rendimenti più elevati, puoi anche scegliere il trading OTC, ma questo deve essere fatto dopo aver acquisito una certa conoscenza del settore. Dopotutto, potrebbero esserci delle lacune normative nel trading OTC e non è escluso il rischio di imbattersi in un gruppo di truffatori, che potrebbe farti perdere tutti i tuoi fondi. Pertanto, sii cauto quando entri.

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• Fonte: Platone Data Intelligence.