DigiFT, sebuah fintech yang berbasis di Singapura, telah menerima lisensi ganda dari Otoritas Moneter Singapura yang menjadikannya bursa pertama di negara tersebut yang mengadopsi pembuatan pasar otomatis.
Hal ini berarti menyediakan tempat aset digital untuk kripto dan aset dunia nyata yang diberi token yang menyelesaikan transaksi di blockchain publik tanpa izin, bukan di buku besar tertutup dan terpusat.
Langkah ini menempatkan Singapura kembali dalam perlombaan untuk mendorong pasar kripto yang teregulasi, enam belas bulan setelah Komisi Sekuritas dan Berjangka Hong Kong memberikan lisensi serupa yang pertama.
Henry Zhang, pendiri dan CEO DigiFT, mengatakan, “Pasar kami berlisensi dan didasarkan pada infrastruktur DeFi.”
Dibandingkan dengan rekan-rekannya di Hong Kong
DigiFT mirip dengan mitranya yang berbasis di Hong Kong seperti OSL dan HashKey karena ia melisensikan dan memperdagangkan aset digital, mulai dari kripto hingga token sekuritas. Namun perbedaannya adalah DigiFT diselesaikan menggunakan mainnet Ethereum, sedangkan pemain Hong Kong harus bergantung pada infrastruktur terpusat. (HashKey adalah investor di DigiFT.)
Bursa Hong Kong beroperasi berdasarkan undang-undang sekuritas yang ada, dengan lapisan tambahan di bawah pemeriksaan kepatuhan peraturan anti pencucian uang kota tersebut, yaitu rezim VASP (untuk penyedia layanan aset virtual).
DigiFT telah memenangkan dua lisensi MAS. Yang pertama adalah lisensi Layanan Pasar Modal, yang memungkinkannya menerbitkan token aset digital. Yang kedua, sebagai Operator Pasar yang Diakui, memungkinkannya memfasilitasi perdagangan token tersebut di pasar sekunder, serta menerima pembayaran dalam uang fiat atau kripto.
Perusahaan ini didirikan pada tahun 2021 dan menghabiskan delapan belas bulan di kotak pasir MAS. Dalam lingkungan tersebut, ia dapat membuat daftar lima token, empat berdasarkan aset dunia nyata dan yang kelima merupakan token kripto untuk dipertaruhkan di Ethereum.
Model hibrida
Zhang mengatakan syarat untuk mendapatkan lisensi komersial penuh adalah untuk membuktikan DigiFT dapat menempatkan pemeriksaan KYC dan AML di atas, yang berarti menempatkan tingkat kontrol terpusat di atas lapisan desentralisasi yang mendasarinya.
Karena aktivitas di Ethereum bersifat peer-to-peer, Zhang mengatakan pengaturan tersebut mendorong pengguna untuk melakukan hak asuh sendiri atau hak asuh dengan pihak ketiga. Rezim VASP Hong Kong mengamanatkan bursa untuk memberikan hak asuh atas aset pelanggan.
Belum jelas seberapa besar perbedaan yang akan terjadi, karena VASP Hong Kong dapat mengizinkan hak asuh pihak ketiga, dan Zhang mengatakan DigiFT juga akan memberikan hak asuh jika pelanggan menginginkannya.
Zhang mengatakan peningkatan efisiensi yang lebih besar bagi lembaga keuangan tradisional adalah dengan menghilangkan perantara lain, bukan kustodian. Memang benar, tokenisasi akan menciptakan lebih banyak peran bagi kustodian: pertama untuk menjaga keamanan asli (saham, obligasi, atau struktur dana), dan kedua untuk menyimpan token.
Secara teori, perdagangan dan penyelesaian peer-to-peer seharusnya menghilangkan kebutuhan akan sejumlah rekonsiliasi dan peran administratif yang diperlukan dalam TradFi. Peran tersebut didukung oleh sistem terdesentralisasi untuk memvalidasi kepemilikan aset dan penilaian berdasarkan blok jaringan Ethereum, yang mengurangi atau menghilangkan risiko pihak lawan.
Blockchain juga memungkinkan investor untuk menggabungkan semua aset dan rekanan mereka pada dompet yang mereka kendalikan, daripada bergantung pada akun yang diberikan kepada mereka oleh penyedia layanan terpusat (misalnya oleh bank). Perbedaan ini menjadi fokus pekerjaan DigiFT dalam membangun kontrol KYC dan AML yang memuaskan MAS.
Membangun ekosistem
Zhang mengakui bahwa saat ini hanya terdapat sedikit hambatan dalam ekosistem – hanya sedikit emiten, dan tidak ada pasar sekunder penyedia likuiditas atau investor. Namun dia mengatakan hal itu akan terjadi ketika para pemain 'Web3' menyatu dengan TradFi.
Misalnya, investor TradFi tidak kesulitan mengakses Treasury AS, namun harus berada di dunia token untuk mempertaruhkan Ethereum (misalnya). Sementara itu, tokenisasi memungkinkan pemegang stablecoin untuk menempatkan aset dalam utang AS yang diberi token; MakerDAO, operator stablecoin algoritmik, telah menjadi investor besar dalam T-bills yang diberi token.
Saat ini likuiditas tidak banyak, tetapi konvergensi antara kripto dan TradFi akan terus menghasilkan aktivitas, kata Zhang. “Dua belas bulan lalu, orang-orang di Web3 dan Web2 tidak berbicara satu sama lain. Hari ini kita berada di awal konvergensi.”
Dunia blockchain masih menghadapi rintangan besar, termasuk antarmuka pengalaman pengguna yang primitif, efisiensi yang tertinggal, dan pertanyaan tentang keamanan dan keselamatan. Namun seiring dengan perubahan regulasi, hal ini dapat menghadirkan transparansi, perlindungan investor, dan pembelajaran terbaik dari keuangan tradisional.
Dan meskipun kecepatan transaksi Ethereum buruk dibandingkan dengan pemroses kartu kredit atau mesin pencocokan bursa saham, dalam hal penyelesaian, hal ini sudah jauh lebih maju.
“Kami menyelesaikan dua atau tiga blok dalam 30 detik, dan ini tidak efisien,” kata Zhang. “Tetapi bagaimana jika Anda membandingkannya dengan T+2 [penyelesaian dua hari pasca-perdagangan] di ekuitas tradisional?”
Salah satu alasan Zhang percaya diri adalah karena dia pernah melihat hal ini sebelumnya. Dia seorang bankir karier. Sebagai pengembang produk di Citi di Tiongkok pada tahun 2001, ia mengawasi pengembangan sistem pembayaran online untuk RMB. “Kami menghadapi masalah yang sama seperti yang kami hadapi saat ini: dapatkah Anda mempercayai hal ini? Apakah ada kasus penggunaan? Itu tidak cukup efisien?”
Sekarang setelah dia memiliki izin, Zhang mengatakan dia harus kembali ke pasar modal untuk mendapatkan pendanaan. DigiFT mengangkat dua putaran, dipimpin oleh HashKey dan Shanda Group (perintis perusahaan game Tiongkok). Dia memperkirakan DigiFT akan berupaya mengumpulkan putaran Seri A sebesar $5 juta hingga $10 juta pada tahun 2024, untuk membantunya merekrut talenta, membangun ekosistem, dan terus mempromosikan aset digital.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://www.digfingroup.com/digift/
