Bit Penting
Kumpulan likuiditas adalah komponen penting dari ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), yang memungkinkan transaksi tanpa memerlukan perantara keuangan tradisional dengan mengumpulkan dana dalam kontrak pintar. Mereka menawarkan insentif kepada penyedia likuiditas melalui hadiah kripto dan sebagian biaya perdagangan, memfasilitasi perdagangan, pinjaman, dan aktivitas DeFi lainnya dengan mekanisme seperti Automated Market Makers (AMMs). Demokratisasi keuangan ini memberikan layanan keuangan yang dapat diakses oleh mereka yang tidak mempunyai rekening bank dan tidak mempunyai rekening bank, sehingga secara signifikan memperluas jangkauan dan efisiensi alat keuangan secara global.
Bagi sebagian besar orang di dunia, tidak mudah untuk mendapatkan alat keuangan dasar. Rekening bank, pinjaman, asuransi, dan produk keuangan serupa mungkin tidak dapat diakses karena berbagai alasan.
Pada Januari 2022, sekitar 1.7 miliar orang dewasa di seluruh dunia diperkirakan tidak memiliki rekening bank, menurut data dari database Global Findex Bank Dunia. Dengan kata lain, hampir seperempat penduduk dunia tidak memiliki rekening di lembaga keuangan.
Bitcoin memungkinkan siapa pun menjadi banknya sendiri. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) memungkinkan siapa pun yang memiliki koneksi internet untuk mengakses banyak layanan keuangan yang sama seperti yang ditawarkan bank tradisional.
Kumpulan likuiditas mewakili aspek penting tentang cara kerja DeFi. Ini adalah kumpulan dana yang menyediakan likuiditas untuk berbagai aktivitas DeFi. Ketika seseorang ingin meminjam USDC dengan imbalan ETH, misalnya, token yang mereka terima akan berasal dari kumpulan likuiditas yang ada yang berisi dana yang diperlukan. Ada banyak cara lain agar kumpulan likuiditas kripto berfungsi.
Apa itu kolam likuiditas?
Kumpulan likuiditas adalah kumpulan kripto yang disimpan di a kontrak pintar. Tujuan dari pool adalah untuk memfasilitasi transaksi. Pertukaran terdesentralisasi (DEX) menggunakan kumpulan likuiditas sehingga pedagang dapat bertukar aset berbeda di dalam kumpulan tersebut.
Kumpulan likuiditas bekerja dengan memberikan insentif bagi pengguna untuk mempertaruhkan kripto mereka ke dalam kumpulan tersebut. Hal ini paling sering datang dalam bentuk penyedia likuiditas yang menerima hadiah kripto dan sebagian dari biaya perdagangan yang difasilitasi oleh likuiditas mereka.
Setelah menyediakan kumpulan likuiditas, penyedia biasanya menerima hadiah dalam bentuk token penyedia likuiditas (LP). Token ini memiliki nilai tersendiri dan dapat digunakan untuk berbagai fungsi di seluruh ekosistem DeFi. Untuk mengambil dana yang mereka setorkan ke dalam pool (ditambah biaya yang mereka peroleh), penyedia harus menghancurkan token LP mereka.
Berkat inovasi perangkat lunak yang disebut algoritma pembuat pasar otomatis (AMM), kumpulan likuiditas mempertahankan nilai pasar wajar untuk semua token mereka secara otomatis. Kumpulan yang berbeda mungkin menggunakan algoritma yang sedikit berbeda. Misalnya, banyak DEX yang menggunakan “formula produk konstan” untuk mempertahankan rasio harga token. Algoritma ini membantu mengatur biaya dan rasio token sesuai dengan permintaan. Ketika permintaan dan penawaran pasar berfluktuasi, harga-harga pun menyesuaikan diri.
Pentingnya kumpulan likuiditas
Kumpulan likuiditas memungkinkan perdagangan kripto tanpa memerlukan perantara pusat yang mengelola buku pesanan. Hal ini memungkinkan pedagang untuk menukar token langsung dari dompet mereka, mengurangi risiko pihak lawan dan paparan terhadap risiko tertentu yang mungkin dihadapi bursa terpusat, seperti pencurian oleh karyawan.
Tanpa buku pesanan tradisional, pedagang juga mendapatkan perdagangan yang lebih cepat dan efisien. Bukan hal yang aneh jika perdagangan dieksekusi pada harga yang berbeda dari harga yang diharapkan oleh pedagang di pasar tradisional. Hal ini terjadi karena adanya kesenjangan harga antara pesanan beli dan jual pada buku pesanan biasa, yang terkadang disebut “spread”.
Dengan perdagangan algoritmik otomatis yang disediakan oleh kumpulan likuiditas kripto, investor dapat mengeksekusi perdagangan mereka segera dengan slippage minimal jika likuiditas mencukupi. Pembeli dan penjual segera dicocokkan, menghilangkan spread karena tidak ada buku pesanan. Sistem ini mengotomatiskan dirinya sendiri karena pengguna diberi insentif untuk menyediakan likuiditas sebagai imbalan atas imbalan.
Jenis kumpulan likuiditas
Berikut adalah beberapa contoh beberapa jenis kumpulan likuiditas kripto yang berbeda.
|
Jenis Kolam Likuiditas |
Bagaimana Mereka Bekerja |
Contoh |
|
Kumpulan Produk Konstan |
Pertahankan produk dari dua kuantitas token tetap konstan dan ubah harga ketika perdagangan menyebabkan rasio berubah. |
Tidak bertukar tempat |
|
Kumpulan Stablecoin |
Khusus pada stablecoin; biasanya menggunakan biaya minimal dan slippage untuk mempertahankan nilai konstan. |
Keuangan Kurva |
|
Kolam Cerdas |
Memberikan fleksibilitas kepada pembuat kumpulan untuk mengubah parameter seperti biaya dan bobot secara dinamis. |
Pengimbang |
|
Kolam Pinjaman |
Peminjam dapat mengambil pinjaman yang dijamin dengan agunan, dan pengguna dapat menyimpan aset untuk menerima bunga. |
Aave |
|
Kumpulan Algoritmik |
Menyeimbangkan berbagai aset dengan menggunakan algoritme untuk mengubah pengaturan kumpulan secara dinamis. |
Protokol Shell |
Manfaat kumpulan likuiditas
Bagi para pedagang, manfaat dari peningkatan likuiditas termasuk berkurangnya slippage dan transaksi yang lebih cepat. Di pasar yang tidak likuid, perdagangan dapat mengalami slippage, yaitu suatu order tidak dapat dipenuhi pada satu harga secara keseluruhan. Hal ini dapat mengakibatkan pembelian dieksekusi pada harga lebih tinggi dan penjualan dieksekusi pada harga lebih rendah. Lebih banyak likuiditas juga berarti transaksi lebih cepat, karena ada lebih banyak dana yang dapat disalurkan. Trader tidak perlu menunggu pesanannya dipenuhi.
Bagi pengembang, kumpulan likuiditas menyediakan cara untuk menciptakan likuiditas terdesentralisasi, memungkinkan dApp apa pun yang memerlukannya. Saat DEX pertama kali ditemukan, mereka menghadapi masalah likuiditas saat mencoba meniru pembuat pasar tradisional. Dengan insentif bagi pengguna untuk menyediakan likuiditas sendiri daripada mencocokkan pembeli dan penjual melalui buku pesanan, kumpulan likuiditas menyediakan mekanisme yang diperlukan untuk pertumbuhan DeFi yang cepat.
Cara berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas
Berikut beberapa langkah untuk memulai.
Untuk berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas, pertama-tama Anda harus memilih platform. Beberapa opsi populer termasuk Tidak bertukar tempat, Tukar Sushi, Melengkung, dan Pengimbang. Menemukan platform yang tepat untuk Anda akan bergantung pada berbagai faktor seperti aset apa yang Anda cari, jenis imbalan apa yang dapat Anda terima, dan antarmuka pengguna mana yang menurut Anda paling menarik. Beberapa alat yang berguna termasuk CoinMarketCap dan Kumpulan, tempat pengguna dapat menyelidiki kumpulan likuiditas yang berbeda.
Selanjutnya, Anda harus menghubungkan a dompet crypto. Mungkin ada dompet khusus yang diperlukan tergantung pada platformnya. MetaMask adalah dompet paling populer untuk DEX berdasarkan Ethereum. Pastikan untuk memeriksa ulang apakah Anda terhubung ke DEX yang valid, karena ada banyak penipuan yang menargetkan dompet pengguna saat mereka melakukan langkah ini.
Sekarang saatnya memilih pasangan. Pengembalian untuk menyediakan likuiditas bergantung pada cara kerja kumpulan dan aset apa yang dimilikinya. Terkadang, Anda mungkin harus menyediakan apa yang disebut sebagai “likuiditas multi-aset”, artinya Anda harus menambahkan kedua aset dalam satu kumpulan. Misalnya, untuk menyediakan likuiditas ke kumpulan ATOM/USDT, Anda mungkin harus menyetor ATOM dan USDT dalam jumlah yang sama.
Terakhir, Anda bisa menambah likuiditas. Setelah mengidentifikasi pasangan aset pilihan Anda dan menyetorkan jumlah token yang diperlukan, Anda akan diberikan token LP yang mewakili bagian dari kumpulan Anda. Hadiah biaya perdagangan biasanya disimpan ke dalam pool secara otomatis. Pengguna dapat menukarkan hadiahnya setelah menukarkan token LP mereka.
Selesaikan kumpulan likuiditas
Kumpulan likuiditas merupakan komponen penting dari lanskap DeFi. Tanpa mereka, sebagian besar layanan DeFi tidak akan ada. Otomatisasi pasar untuk perdagangan memberikan manfaat seperti pengurangan slippage, perdagangan lebih cepat, hadiah untuk LP, dan kemampuan bagi pengembang untuk membuat dApps baru.
Untuk berpartisipasi dalam kumpulan likuiditas dan melihat sendiri cara kerjanya, buat akun di bursa terdesentralisasi seperti Uniswap. Tentu saja, pertama-tama Anda memerlukan a dompet kripto hak asuh mandiri. MetaMask adalah pilihan populer di kalangan pengguna DeFi karena kemudahan penggunaan dan integrasinya ke browser web. Browser Brave juga dilengkapi dengan a dompet web3 bawaan yang memudahkan pengguna untuk mengakses berbagai dApps seperti yang digunakan di DeFi.
Beberapa dompet perangkat keras juga menawarkan integrasi DeFi yang mudah Pengguna dompet perangkat keras KeepKey juga dapat menggunakan platform ShapeShift untuk berinteraksi dengan protokol DeFi langsung dari dompet mereka. Aplikasi Ledger Live menawarkan fungsi serupa untuk pengguna Ledger.
Ingat bahwa praktik keamanan yang tepat adalah yang terpenting dalam hal kripto, dan berpartisipasi dalam DeFi meningkatkan tanggung jawab pengguna. Selalu menjaga a cadangan dompet perangkat lunak Anda, simpan dompet perangkat keras Anda frase benih aman dan jangan menyimpannya secara elektronik, dan jangan bagikan kunci pribadi Anda atau frase benih dengan siapa pun. Waspadai serangan rekayasa sosial seperti email phishing, dan jangan pernah mengunduh file mencurigakan atau mengeklik tautan mencurigakan.
- Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
- PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
- PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
- PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
- PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
- Sumber: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/
