Dalam wawancara eksklusif, IPO Tepi Editor Multimedia Hope King duduk dengan Chief Executive Officer Finance of America Companies, Patti Cook untuk membahas cara membuat perusahaannya menjadi publik dan melipatgandakan pemberian pinjaman selama pandemi global.
Platform pinjaman konsumen diatur untuk go public dengan penilaian $ 1.9 miliar dengan bergabung dengan SPAC yang disebut Replay Acquisition Corp. (NYSE: RPLA). Investor institusi juga akan melakukan investasi swasta sebesar $ 250 juta di perusahaan.
Volume hipotek baru tahun ini ditetapkan melebihi total tahun lalu sebesar 37%, menurut Mortgage Bankers Association. Pemilik rumah memanfaatkan rekor suku bunga terendah dan pembeli menginginkan lebih banyak ruang di tengah pandemi. Tonton sorotan dalam klip di bawah atau klik di sini untuk wawancara lengkap.
“Dinamika ini seperti sesuatu yang belum pernah saya lihat sebelumnya,” kata Cook. "Anda mendapatkan kombinasi suku bunga yang sangat rendah, Anda memiliki Fed yang sangat mendukung, mereka membeli hipotek, dan ini telah menyebabkan pasokan refinancing (pembiayaan kembali) yang luar biasa."
Layanan Keuangan Amerika termasuk hipotek tradisional, hipotek terbalik, pinjaman real estat komersial, dan investasi pendapatan tetap.
Ms Cook mengatakan perusahaan telah mempertimbangkan IPO tradisional, tetapi ketika sponsor SPAC yang berpengaruh Edmond Safra, Lance West dan Chinh Chu datang memanggil dengan Replay Acquisition, itu tidak perlu dipikirkan.
“Kemitraan unik dengan mereka itulah yang sangat menarik,” katanya. “Kami pikir… salah satu dari mereka akan menjadi anggota dewan, tetapi nasihat dan kesempatan yang mereka berikan kepada kami sangat menarik.”
SPAC telah mengumpulkan lebih dari $ 60 miliar dalam penawaran umum perdana untuk mencari target, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. Menjadi perusahaan publik akan memungkinkan platform pinjaman konsumen untuk meningkatkan modal tambahan dengan lebih mudah di masa depan, kata Cook.
“Kami dapat tumbuh secara organik, yang telah kami lakukan, dan berinovasi serta menciptakan produk baru sendiri,” katanya. “Anda juga bisa tumbuh dan berinovasi melalui akuisisi. Jadi, jika kita melihat perusahaan dengan produk tertentu atau yang berada di lini bisnis tertentu yang menurut kita akan menjadi kreatif untuk platform dan terus mendukung mantra pendapatan tahan siklus, maka ya, kita dapat menggunakan modal untuk lakukan keduanya."
Daftar baru datang ketika pasar hipotek bertahan dengan sangat baik dalam menghadapi pandemi virus corona. Permintaan kredit telah membanjiri pemberi pinjaman, memungkinkan mereka untuk mengenakan harga yang relatif tinggi. Belum menguntungkan untuk menerbitkan hipotek dalam setidaknya 20 tahun, menurut data dari Urban Institute, sebuah organisasi nirlaba kebijakan dan advokasi yang berbasis di Washington.
Rata-rata pinjaman tetap selama 30 tahun turun menjadi 2.78%, terendah dalam data sejak tahun 1971, kata Freddie Mac bulan ini. Itu adalah rekor terendah ke-12 tahun ini.
Penurunan biaya pinjaman yang dimulai pada bulan Maret, karena virus corona mengguncang pasar keuangan, tidak menunjukkan tanda-tanda akan berhenti. Pinjaman murah telah mendorong reli perumahan yang telah mendukung pandemi ekonomi. Pembelian telah melonjak dan jutaan pemilik rumah saat ini dapat menghemat uang dengan membiayai kembali.
Nn. Cook yakin struktur Keuangan Amerika dibangun untuk berkembang melampaui Fed yang mendukung dan pandemi.
“Kami bukan hanya perusahaan hipotek,” kata Cook. “Kami dibangun untuk jangka panjang, untuk stabilitas, dan untuk menghasilkan pendapatan tahan siklus untuk tiga segmen peminjaman kami dan dua bisnis kami lainnya yang meningkatkannya.”
Untuk tayangan ulang wawancara lengkap, silakan klik di sini.
Kontak:
Twitter: @IPOEge
Instagram: @IPOEge
Sumber: IPO Edge - Keuangan Amerika Berlipat Ganda Selama Pandemi sebagai Kekuatan Pasar Hipotek Bertahan.
