Sejalan dengan tren global, investasi teknologi di Asia Tenggara mencatat penurunan yang cukup besar pada tahun 2023, yang dipengaruhi oleh kenaikan suku bunga, inflasi yang tinggi, dan gangguan rantai pasokan. Meskipun terdapat kemunduran yang signifikan, fintech terus mendapatkan daya tarik dari para investor, khususnya pinjaman digital yang mengalami peningkatan.

Laporan baru dirilis oleh Usaha Cento, sebuah perusahaan modal ventura (VC) yang berbasis di Singapura yang berfokus pada startup teknologi, dan Tracxn, sebuah platform intelijen pasar, mengeksplorasi kondisi lanskap investasi teknologi di Asia Tenggara dan berbagi tren yang diamati di pasar. Di antara tren utama yang diuraikan dalam laporan tersebut, perusahaan-perusahaan tersebut mencatat penurunan yang cukup besar dalam volume investasi teknologi, penyesuaian penilaian, dan peralihan ke startup tahap awal. Laporan tersebut juga menyoroti berlanjutnya dominasi fintech dalam lanskap investasi teknologi di Asia Tenggara, dengan pinjaman konsumen yang muncul sebagai bidang investasi modal ventura yang disukai pada tahun 2023.

Fintech mengambil bagian terbesar

Pada semester pertama tahun 1, layanan keuangan digital terus memimpin investasi startup di Asia Tenggara dengan perusahaan-perusahaan di sektor ini memperoleh total investasi sebesar US$2023 juta. Angka tersebut mewakili 921% dari seluruh volume pendanaan teknologi di Asia Tenggara dan menjadikan fintech sebagai bidang fokus utama investor pada periode tersebut, setelah ritel (US$41 juta), layanan kesehatan (US$605 juta), dan otomasi bisnis (US$177 juta).

Hal ini mengikuti tren jangka panjang di mana layanan keuangan digital secara konsisten mewakili seperlima transaksi teknologi di Asia Tenggara, sekaligus menarik pangsa antara 35% dan 50% dari modal yang diinvestasikan.

Pangsa layanan keuangan berdasarkan% modal VC yang diinvestasikan dan # kesepakatan, Sumber: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, Des 2023

Dinamika sektor fintech terjadi karena adanya pembaruan pesat pada infrastruktur pembayaran regional dan peraturan yang kondusif, serta pergeseran fokus para pelaku industri saat mereka beralih dari model “aplikasi super” ke arah penciptaan dan distribusi jasa keuangan. , kata Cento Ventures.

Segmen pinjaman memimpin, Wealthtech terpukul

Pinjaman konsumen merupakan segmen fintech yang digemari pada semester pertama tahun 1, dengan startup di sektor ini memperoleh 2023% dari seluruh pendanaan yang dikumpulkan oleh sektor fintech selama periode tersebut. Hal ini mengikuti tren yang dimulai pada Semester 35 tahun 2 di mana pinjaman konsumen mulai mengambil alih posisi terdepan dibandingkan pembayaran inti, yang menjadi tema utama pada Semester 2022 tahun 2 dan Semester 2021 tahun 1.

Menurut Cento Ventures, pergeseran ini sebagian dapat dijelaskan oleh kenaikan suku bunga yang telah meningkatkan biaya modal, menjadikannya lebih mahal bagi perusahaan pemberi pinjaman untuk mengumpulkan putaran utang dan mendorong mereka untuk beralih ke pendanaan VC. Tren ini terlihat dari pinjaman digital sebesar US$270 juta dan US$100 juta yang diperoleh masing-masing startup Kredivo dan Aspire pada semester pertama tahun 1.

Di sisi lain, data menunjukkan bahwa sektor pengelolaan kekayaan sedang mengalami kemunduran yang cukup besar, ditandai dengan penurunan porsi total pendanaan fintech. Pada paruh pertama tahun 1, startup manajemen kekayaan dan pasar modal di Asia Tenggara memperoleh 2023% dari seluruh pendanaan fintech di wilayah tersebut. Angka tersebut merupakan tingkat terendah yang tercatat sejak Semester 13 tahun 1, ketika sektor ini menyumbang 2021% dari seluruh pendanaan fintech.

Menurut Cento Venture, salah satu pendorong tren ini adalah penurunan pasar aset digital pada tahun 2022 dan berakhirnya kredit murah, yang telah menurunkan permintaan perdagangan margin.

Modal yang diinvestasikan oleh subsektor jasa keuangan, %, Sumber: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, Des 2023

Pendanaan teknologi di Asia Tenggara turun 54% YoY

Melihat lanskap startup teknologi yang lebih luas, laporan ini mengungkapkan adanya kemunduran yang signifikan dalam pendanaan modal ventura. Pada semester pertama tahun 1, Asia Tenggara mencatat penurunan volume investasi teknologi sebesar 2023% secara tahunan (yoy) yang mencapai US$54 miliar pada periode tersebut.

Angka tersebut menandai volume investasi semester pertama yang terendah sejak tahun 2017 dan menunjukkan bahwa lanskap kesepakatan mungkin akan berbalik ke tingkat yang diamati sebelum COVID-19, bahkan mungkin kembali ke standar yang terlihat sebelum era startup unicorn, kata Cento Ventures.

Penurunan ini sebagian disebabkan oleh penurunan pembiayaan putaran besar sebesar US$100 juta ke atas, yang berlanjut pada semester pertama tahun 1. Putaran besar berjumlah hanya sebesar US$2023 juta pada semester pertama tahun 800, sangat kontras dengan jumlah pembiayaan pada semester pertama tahun 1 sebesar US$2023 miliar. dan rekor tertinggi sepanjang masa pada Semester 1 tahun 2021 sebesar US$5.3 miliar.

Modal Asia Tenggara diinvestasikan dalam periode setengah tahun, US$B dan transaksi selesai, #, Sumber: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, Des 2023

Penilaian terus menyesuaikan

Penilaian terus mengalami penyesuaian pada Semester 1 tahun 2023, dengan startup Seri B yang mengalami gejolak paling parah, dan Indonesia serta Filipina memimpin. Sebaliknya, startup Seri B di Malaysia dan Vietnam mengalami peningkatan valuasi yang signifikan, masing-masing mencatat peningkatan sebesar 50% dan 95%.

Di Indonesia dan Filipina, investor pada Seri B menjadi sangat sensitif terhadap putaran tahap selanjutnya (US$50-100 juta per kesepakatan), yang telah berkurang pada paruh pertama tahun 2023, menurut laporan tersebut. Akibatnya, valuasi Seri A dan B mulai menyatu secara regional, sehingga kesenjangan valuasi antar pasar di Asia Tenggara berkurang secara signifikan.

Penilaian median uang muka Seri A menurut negara, Semester 2022 1 – Semester 2023 1 US$ juta, Sumber: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, Des 2023

Penilaian median pre-money Seri B menurut negara, Semester 2022 1 – Semester 2023 1 US$ juta, Sumber: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, Des 2023

Fokus investor beralih ke startup yang lebih awal

Ketika Asia Tenggara memasuki periode koreksi pasar, investor terus mengalihkan perhatian mereka ke tahap-tahap awal. Pada semester pertama tahun 1, investasi pada tahap awal dan pra-Seri A (US$2023 – US$500,000 juta) meningkat sebesar 3%, mengikuti tren stabil yang diamati selama tiga tahun terakhir.

Putaran Seri A hingga awal Seri B sebesar US$3 hingga 10 juta terus melambat pada tingkat yang hampir sama seperti periode sebelumnya, masing-masing turun sebesar 11% antara Semester 2 2022 dan Semester 1 2023 dan sebesar 18% antara Semester 2 2022 dan Semester 1 2023.

Transaksi yang lebih besar sebesar US$50 juta hingga US$100 juta mengalami kemunduran yang signifikan, mencatat penurunan sebesar 23% antara Semester 2 tahun 2022 dan Semester 1 tahun 2023. Transaksi-transaksi ini berjumlah hanya sebesar US$300 juta pada Semester 1 tahun 2023, jauh dari jumlah transaksi sebesar US$2 miliar yang tercatat pada Semester 1 tahun 2022. .

Investasi teknologi di Asia Tenggara berdasarkan ukuran kesepakatan, Sumber: Southeast Asia Tech Investment 2023 H1, Cento Ventures, Des 2023

Antler, investor paling aktif East Ventures pada tahun 2023

Menurut data dari Tracxn, Antler, East Ventures, dan 500 Global adalah tiga investor paling aktif di sektor teknologi Asia Tenggara pada tahun lalu, berpartisipasi dalam 21, 17, dan 10 kesepakatan investasi di wilayah ini pada tahun 2023, dan mendukung nama-nama seperti perusahaan pembayaran Singapura. rintisan Qashier, startup logistik Singapura lokasi, dan perusahaan teknologi e-commerce Indonesia Tuan.

Pada tahap awal, East Ventures, Wavemaker Partners, dan Saison Capital merupakan tiga investor teratas, sedangkan Seeds, Peak XV Partners, dan Gobi Partners merupakan yang paling aktif pada tahap awal. Dalam hal pendanaan tahap akhir, EDBI merupakan investor teratas berdasarkan jumlah kesepakatan dengan dua transaksi di wilayah tersebut tahun lalu, termasuk proyek Engine Biosciences. Perpanjangan Seri A senilai US$27 juta.

Singapura terus mendominasi lanskap teknologi pada tahun 2023, menyumbang 53% dari seluruh pendanaan teknologi yang diperoleh pada tahun tersebut, menurut data dari Tracxn. Jakarta juga mengikuti langkah yang sama, menyumbang 33% dari seluruh pendanaan teknologi pada tahun 2023.

Pendanaan startup teknologi berdasarkan kota-kota di Asia Tenggara, Sumber: Geo Annual Report, Southeast Asia Tech – 2023, Tracxn, Des 2023

Kredit gambar unggulan: diedit dari Freepik

• Konten Bertenaga SEO & Distribusi PR. Dapatkan Amplifikasi Hari Ini.
• PlatoData.Jaringan Vertikal Generatif Ai. Berdayakan Diri Anda. Akses Di Sini.
• PlatoAiStream. Intelijen Web3. Pengetahuan Diperkuat. Akses Di Sini.
• PlatoESG. Karbon, teknologi bersih, energi, Lingkungan Hidup, Tenaga surya, Penanganan limbah. Akses Di Sini.
• PlatoHealth. Kecerdasan Uji Coba Biotek dan Klinis. Akses Di Sini.
• Sumber: https://fintechnews.sg/85423/funding/southeast-asia-fintech-holds-strong-despite-tech-investment-pullback/