Yash Patel a Telstra Ventures általános partnere, egy San Franciscó-i székhelyű kockázatitőke-cég, amely azáltal különbözteti meg magát, hogy portfóliójából bevételt generál stratégiai csatornapartnereivel és ügyfélkapcsolataival, valamint adattudományt használ a befektetési folyamatok irányításához. A Yash a fintech, a Web3, a kriptográfia, az esport, a játékok, a SaaS-alkalmazások, az e-kereskedelem és a piactér fogyasztói oldalára összpontosít. A Telstra Venturesnél kiemelkedő fintech befektetései közé olyan cégek tartoznak, mint a Super.com (Super Apps) és a Playbook (next-gen wealthtech). Korábban Yash az Adknowledge vállalatfejlesztési és stratégiai igazgatója volt, korábban pedig a Jefferies & Company technológiai befektetési banki csapatának tagja volt.

Átírás

Pemo: Isten hozott, Yash. Annyira csodálatos beszélni veled. Mivel eredetileg ausztrál származású vagyok, nyilván ismerem a Telstrát. Mesélj egy kicsit a Telstra Venturesről és arról, hogy mit csinálsz.

Yash Patel: Köszönöm, hogy itt vagyok, Pemo. A Telstra Venturesről úgy gondolhatunk a legjobban, ha befektetők vagyunk, világítótorony-vállalkozókba fektetünk be, jellemzően a termékpiaci illeszkedés utáni inflexiós szakaszban. Tehát a vállalatok, amelyek valóban találtak valami korai vonzerőt, talán 2-2024 millió ARR-t vagy bevételt, bárhogyan is számolnak ezzel. És akkor valóban látni az erős növekedést, és azt, ahol több módon is hozzáadhatunk értéket. Az egyik, nem csak a tőke, hanem új piacok megnyitása Ázsiában, Pac-ban és Ausztráliában, csak a Telstra-kapcsolat miatt. De azt is megtudhatja, hogyan használhatjuk fel az adattudományt, hogy sok portfóliócégünknek segítséget nyújthassunk a benchmarkingtól a versenytársakkal szemben, valamint egyéb módokon, amelyekkel hatékonyabbá tehetik működésüket. Szóval tényleg ez a legjobb módja ennek a gondolkodásnak. Valamivel egymilliárdnál kevesebb vagyont kezelünk, és több mint egy éve lezártuk a harmadik alapunkat, amelyet jelenleg is aktívan telepítünk 2024-ben. Szóval nagyon izgatottak vagyunk az idei év miatt, és óvatosan optimisták vagyunk. mondjuk XNUMX körül és utána.

Pemo: Igaz. És mi a helyzet néhány konkrét befektetésével? Hogy néznek ki?

Yash Patel: Igen, szóval inkább a fogyasztói fintechre koncentrálok, a vertikális SaaS-re, és a játékokra és az e-sportra is. De különösen az utóbbi időben sokkal több időt töltöttem a fintech területén, azon területek tekintetében, amelyekre nagyon szeretek összpontosítani. Ez nem csak fogyasztói, hanem sok vízvezeték-szerelvény is a legnépszerűbb fogyasztói fintech-alkalmazások mögött. Volt három-négy nagyszerű befektetésünk, amelyekbe az egész területet befektettük. Például nagy hívek vagyunk a szuperalkalmazások növekedésében, a hatékony e-kereskedelem és a fintech konvergenciájában, hasonlóan ahhoz, amit Ázsiában tapasztaltunk. Korai volt, hogy ez megtörténjen Nyugaton, de néhány cégbe fektettünk be. Az egyik a Super.com, amely valóban egy izgalmas üzlet, amely sok alacsonyabb FICO-pontszámot, alacsonyabb társadalmi-gazdasági embereket segít az Egyesült Államokban, hitelt építeni, és hatékonyan, átgondoltabb módon belépni az Egyesült Államok pénzügyi hálózatába.

Úgy gondolom tehát, hogy számunkra sok olyan terület van, ahol úgy érezzük, hogy a meglévő fintech vagy még nagyobb inkumbens szolgáltatók nagyobb nettó vagyonnal rendelkező idősebb személyeket szolgálnak ki. De az ezredfordulósok, Z-generációk és mások nem fértek hozzá sok ilyen szolgáltatáshoz. Nagyon sok fintech vállalat, amelybe befektetünk, demokratizálja ezt a hozzáférést vagy ezeket a képességeket a tömegek számára.

Pemo: Remek. Jó néhány alapítóm van, akiket az évek során támogattam a San Francisco-öböl térségében, akik megpróbáltak a fintech-el dolgozni a rosszul ellátottakkal, szóval ez a téma közel áll a szívemhez. Eredetileg, amikor sok holddal ezelőtt Ausztráliában voltam, és váláson mentem keresztül három kisbabával, a bankok nem adtak nekem hitelkártyát. Azóta dühöngök a fintech-ről és a kriptovalutákról, minden olyan alternatív, nem inkumbens eszközről, amellyel nehéz helyzetben lévő embereket támogatni lehet.

Yash Patel: Igen, feltétlenül. Úgy értem, még nem jelentettük be, de az egyik legutóbbi vállalat, amelyben az A sorozatot vezettük, egy olyan vállalat, amely valóban lehetővé teszi az Egyesült Államokban sok alulmaradt bevándorló számára az alapvető pénzügyi szolgáltatások elérését. Tehát ez a hitelek feloldása és felépítése, hozzáférés az alapvető megtakarításokhoz és csekkszámlákhoz, automatizált adó-előkészítés, olyan dolgok, amelyeket talán természetesnek tartunk, de valójában lehetővé teszik a felhasználóknak, és különösen ennek a lakosságnak, hogy kézbe vegyék saját pénzügyeiket, hogy alapvetően felszabadítsák a hiteleket. és alapvető szolgáltatások. Szóval nagyon izgatottak vagyunk ezzel a platformmal kapcsolatban, de vannak olyan területek, amelyekről úgy gondoljuk, hogy Ön és gyermekei profitálhattak volna, például a vagyontechnológia 3.0 vagy a vagyonteremtés körüli dolgok, amelyeket általában a Goldman Sachs magánvagyonkezelőinek tartanak fenn, és Morgan Stanley, amely magas nettó vagyonú egyéneket szolgál ki. De miért ne férhetne mindenki hozzá ezekhez a képességekhez, az oktatáshoz és a jövőbeli nettó vagyon növelésének ilyen típusú lehetőségéhez? Ez az én személyes tézisem, és néhány befektetést végrehajtottunk ezen a területen.

Pemo: Látod, hogy sok alapító vagy startup jön hozzád ilyen fintech startupokkal? A másik pont, amit szerettem volna kiemelni, hogy eredetileg Európából jöttem, amikor körülbelül 15 évvel ezelőtt a Szilícium-völgybe érkeztem, és nagyon megdöbbentett, hogy a fintech ilyen lassan terjedt el a Szilícium-völgyben vagy az Egyesült Államokban. Tehát az első kérdés az, hogy szerinted miért volt ez? Nyilvánvalóan most virágzik, remélhetőleg. Ennek megvannak a hullámvölgyei. Akarsz így beszélni egy kicsit a piacról?

Yash Patel: Igen, feltétlenül. Nézze, azt hiszem, sok olyan probléma van, ami miatt a vállalkozók és a fogyasztók kissé visszahúzódóbbak, nem? Először is, nehéz átállni néhány nagy amerikai bankról, akár a JP Morgan Chase-ről, akár a Wells Fargo-ról, a Bank of America-ról beszélünk, amelyek több évtizedes bizalmat alakítottak ki sok fogyasztóval. Ennek ellenére nem szolgáltak testreszabottabban, személyre szabottabb módon sem digitális platformokon, sem más módon, az Egyesült Államok és őszintén szólva a leggyorsabban növekvő népességgel. Azt is mondhatnám, hogy mindig is sok szabályozási vizsgálat folyt néhány korábbi fintech körül, különösen a hitelezésben, amelyek – azt hiszem, nyers leszek, és úgy hívnám – egy kicsit ragadozóbbak voltak a hitelnyújtás körül, amelyek valószínűleg nem szolgálja senki, a kölcsönt felvevő fogyasztók vagy más érdekek érdekében.

Szóval szerintem sok olyan cége volt, amelyik kínált gyorskölcsönöket és egyszerű hitelhez jutási módokat, de ezek a fogyasztók nem tudták ezt visszafizetni, különösen magasabb kamattal. Szóval azt hiszem, láttunk egy ilyen társasági hullámot. Valamelyik áthaladt ezen a szabályozási vizsgálaton, és több, inkább etikusabb, átgondoltabb pénzszerzési módra váltott, különösen az Egyesült Államok alacsonyabb társadalmi-gazdasági népessége. Harmadszor azt mondanám, hogy ez egyfajta felismerés volt, hogy a nagy bankok által kínált, korábban említett platformok közül sok nem rendelkezik olyan intuitív tapasztalatokkal, amelyek a fiatalabb lakosság körében honosak. Legyen szó mobilról, felhőről és most az MI-ről, az igazán érdekes technológiák ilyenfajta konvergenciáját látjuk, és most már nagyon egyszerűvé válik egy fejlesztő és valaki, aki nagyon összhangban van ezzel a demográfiai helyzettel, hogy valami sokkal hatékonyabbat hozzon létre. sokkal mélyebb hatást fejt ki, mint talán öt, akár 10 évvel ezelőtt.

Tehát a mesterséges intelligencia egy olyan terület, amelyet továbbra is figyelemmel kísérünk, nem csak a Fintech-en, hanem azt is, hogy az sok más szektort átgondoltabb módon zavarja meg. Elnézést, itt megállok, Pemo, és megnézem, van-e értelme ennek.

Pemo: Persze. Csak azt akartam hozzátenni, hogy sok évvel ezelőtt vezettem egy AI-panelt, és ez volt az egyetlen panel, az egyetlen igényünk egy panelre a Szilícium-völgyben zajló rendezvények sok évében. Szóval most érdekel, hogy csak az AI-ról hallasz. Szóval kíváncsi vagyok, mi a véleményed. Akkora, mint amilyennek látszik? Megzavarja más iparágakat? Mi a te perspektívád?

Yash Patel: Igen, láttunk néhány igazán érdekes módot arra, hogy a mesterséges intelligencia megzavarjon néhány meglévő pénzügyi szolgáltatási platformot, de oly módon, hogy javítsa a meglévő folyamatok működését. Példaként említhetjük, hogy sok fellépést láttunk az MI másodpilótái körül a számvitel és a pénzügy terén, hogy segítsenek olyan dolgokban, mint az alapvetőbb pénzügyi elemzések vagy auditálás és könyvelés, csalások felderítése, mesterséges intelligencia használata olyan dolgokra, mint például a nyilvánosan jegyzett vállalatok negyedéves könyveinek lezárása. . Ez általában több hónapot is igénybe vesz a végén, mire ezek a nagy tőzsdén jegyzett társaságok beszámolhatnak a piacnak. Tehát úgy gondoljuk, hogy az emberek megfontoltan használják a mesterséges intelligenciát, hogy szuperhatalmat adjanak ezeknek a meglévő auditoroknak és könyvelőknek, úgy mondanám, hogy hatékonyabban használják fel az időt. A másik terület, amiről azt mondanám, hogy sok meglévő vállalatunk van, különösen a vagyonkezelési területen, amelyek LLM-eket, nagy nyelvi modelleket használnak, hogy alapvetően átgondoltabb tanácsokat adjanak a fogyasztóknak.

Tehát néhány portfólióvállalatunk éppen ezzel foglalkozik. Nyilvánvalóan nagyon óvatosnak kell lennie, mert sok ilyen LLM adhat tanácsot, amely nem feltétlenül helyénvaló. Szóval nagyon óvatosnak kell lenni ezzel kapcsolatban. Valójában ez az oka annak, hogy ha tanácsot kér a ChatGPT-től arra vonatkozóan, hogy érdemes-e részvényekbe fektetni vagy sem, akkor valójában megtagadják a választ, mert ezt a szabályozási ellenőrzés alá vonják.

Pemo: Ó, érdekes.

Yash Patel: De úgy gondolom, hogy sok lehetőség kínálkozik arra, hogy jobb pénzügyi tanácsadást kapjunk, kihasználva az LLM-eket, amelyek az egyesült államokbeli fogyasztók számára rendkívül finoman beállítottak bizonyos helyzetekre. Tehát ez csak néhány példa azokra a területekre, amelyek körül továbbra is találkozunk, és izgatott vagyok.

Pemo: Remek. Nyilvánvaló, hogy most egészen más területen vagyunk, mint évekkel ezelőtt, amikor elkezdtem a Fintech eseményeket és interjúkat. Szóval csak arra vagyok kíváncsi, hogyan változtak a dolgok a fintech világban történt drámákkal, különösen a kriptovalutákkal és a Bitcoin-problémákkal kapcsolatban? Mi az áttekintése erről? Mert nyilvánvalóan remekül ülsz az asztalnál.

Yash Patel: Igen. Nem, ez nagyon érdekes, mert azt mondom, hogy az elmúlt 12-24 hónapban ezt a narratívát láttuk, különösen a fogyasztói fintech vagy általában a fintech körüli médiában. Ennek egyik fő oka az volt, hogy sok ilyen társaságot 2021-ben alapítottak ebben a nulla kamatlábú környezetben, ahol a pénz meglehetősen szabad volt, és meglehetősen felfújt értékelés mellett könnyen elérhető volt. Aztán természetesen 2022-ben és 2023-ban lefelé fordultak, ahogy ezek a cégek a túlélésre törekedtek, nem támadóbbak lettek, hanem csak túlélni. Aztán ahogy 2024-ben felbukkanunk, sok ilyen későbbi szakaszban, úgy mondanám, a fintech platformok jobb egységgazdasággal jelentek meg, és azt hiszem, készen állnak arra, hogy támadóbbak és agresszívabbak legyenek. Tehát úgy gondolom, hogy a narratíva a késői szakaszra és a tőzsdén jegyzett fintech-cégekre összpontosult, olyan vállalatokra, mint a Robinhood és a Coinbase, amelyek nagyon-nagyon küzdöttek a nyilvános piacokon az értékelési többszöröseik miatt.

Tehát ez a spektrum egyik végén van. Szerintem ez a fajta narratíva, amiről az emberek beszéltek. De a másik végén, amikor azokról a területekről beszélünk, amelyekre itt a Telstra Venturesnél fókuszálunk, egyfajta A és B sorozat korai szakaszairól, a legokosabb elmék és építők közül, ők trükköztek, és továbbra is nagyszerűek lettek. vonóerőt a különböző területeken, amelyeket megzavarnak a fintech területén. Tehát nekik, nevezem ezeket az építőknek, valójában soha nem törődtek azzal, hogy a Coinbase vagy a Robinhood milyen nyilvános többszörösekkel kereskedik. Még korán vannak. Ha tőzsdére lépnek, vagy eladást látnak, az öt-hét év lehet. Hosszabb tartási idővel rendelkeznek az őket támogató befektetők számára. Tehát ezekre a cégekre összpontosítottunk igazán, és láttuk, hogy évről évre 3, 4, 5-ször növekszik, mintegy csendesen kiépülve, miközben ez a narratíva a médiában a Robinhoodok körül, az érmebázisok megölése, hatékonyan nyilat vagy tőrt helyezett a fintech szívébe.

Talán ellentétes álláspontot képviselünk, hogy valójában nagyon-nagyon robusztus és erős, és az emberek, akik a legfontosabbak, az építők, nagy vonzerőt látnak. Szóval azt mondanám, hogy így látjuk 2024-et és azon túl is, és különösen, mivel Ön a kriptovalutáról beszélt, ezt szerettem volna érinteni. Nem titok, hogy a Web3 és a blokklánc 2022-ben és 2023-ban kemény telet élt át, de az egyik dolog, amit továbbra is megvizsgálunk, az az alapvető blokklánc-fejlesztői tevékenység, amelyet adattudományi csapatunk a GitLab tárolókon és más adatforrásokon keresztül figyel. Soha nem tapasztaltunk ekkora zuhanást a kriptotélen olyan mértékben, hogy a kriptobefektetők és a spekulánsok visszaestek a piacról való kivonulás tekintetében. Tehát a mi szemszögünkből azt látjuk, hé, lehet, hogy van némi fény az alagút végén stabilabb makrogazdasági feltételek mellett, a SEC jóváhagyásával egy csomó Bitcoin ETF-et, amelyeket láttunk, az Ark, a BlackRock és a akkor ez a Bitcoin körüli esemény, amely új magasságokba terelheti a Bitcoint. Úgy értem, az elmúlt napokban több mint 60,000 XNUMX dollárért láttuk, igaz?

Pemo: Igen.

Yash Patel: Majdnem Bitcoin áron ~60,000 3 dollár. Tehát számunkra úgy gondoljuk, hogy a Web2024 és a blokklánc 2022-ben és azután is felpörögni fog egy meglehetősen durva 2023-es és 2.5-as évet követően. Ezzel több tényleges bevételt generáló projektet és Web3-nek és WebXNUMX-nak fogok nevezni, amit szerintem Ha megnézzük a kriptoval kapcsolatos korábbi hype-ciklust, kevésbé a tényleges bevételekre és inkább csak a spekulánsokra és a tokeneket kibocsátó emberekre helyezték a hangsúlyt. Tehát az emberek megtanulták a leckét, és most elkezdenek nagyobb sebességet építeni.

Pemo: Nagyon bizakodó! Olyan reményteljes! Ezért ragaszkodom hozzá olyan sok éven át, igazából hallottam a Bitcoinról 2008-ban, amikor Dublinban, Írországban jártam. Azóta is rajongó vagyok. De igen, minden spekuláció, szabályozási probléma nyilvánvalóan csillapító volt, de te olyan pozitív vagy. Nagyon értékelem ezt a beszélgetést, és tudom, hogy az összes hallgatóm is ezt fogja tenni. Köszönöm szépen, Yash.

Yash Patel: Abszolút. Öröm volt.

Pemo: Minden jót a befektetéseihez. Köszönöm.

Yash Patel: Köszönöm, Pemo. Kellemes további napod.

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://www.fintechsv.com/interviews/podcasts/yash-patel-general-partner-telstra-ventures/