Miközben az egész közösség az ünneplők A Bitcoin minden idők csúcsát üti, és az árfeltárás izgalmas szakaszába lép, a kriptobennszülöttek egy kiválasztott csoportja mutatás egy érdekes paradoxon – a kockázati tőkebefektetés elmarad!

Tekintsük a jelenlegi helyzetet egy kripto-kockázati tőke befektetési elemzőjének lencséjéből InnMind; a korábbi ciklusoktól való eltérések és a jelenlegi piacot katalizáló tényezők azonosítása.

Ezzel a megfigyeléssel az a célom, hogy kritikai megközelítés nélkül rávilágítsak a kriptopiaci trendek jelenlegi paradoxonjára; inkább a jelenlegi beállítás és az azt megelőző történet őszinte áttekintése.

📩 És ne felejts el feliratkozni heti hírlevelünkre: nincs spam, csak frissítések a korai szakaszban lévő Alpha-ról, a kripto-kockázati tőkegyűjtési eseményekről, a legkedvezőbb ajánlatokról és a web3 induló vállalkozásairól szóló információkról.

A korreláció dekódolása: A Web3 finanszírozás történelmi utazása és a Bitcoin mérföldkövei

A kockázati tőkealapok már több mint 3 éve finanszírozzák a web10 ökoszisztémát. A valódi kripto-VC tevékenység azonban a 2018-as ciklusban kezdődött. Ennek ellenére a piaci ciklusok és a befektetői finanszírozási volumen közötti összefüggés nyilvánvaló, szorosan követve a csúcsokat és mélypontokat.

2018-ban a kockázatitőke-finanszírozás három hónappal azután érte el a csúcsot, hogy a Bitcoin elérte a történelmi csúcsot, amint az az alábbi ábrán látható.

Fontos megemlíteni, hogy a bitcoin árak mindig vezetik a versenyt a kettő között, először csúcsosodnak ki, míg a finanszírozás nem sokkal ezután következik. Ez azzal magyarázható, hogy a kriptovaluta token megvásárlásának egyszerűsége a kellő körültekintést igénylő befektetési ügylet megkötéséhez képest, a befektetési feltételek megtárgyalása, a pénzeszközök átutalása és végül a befektetés nyilvános bejelentése.

Ezenkívül a befektetők a piaci hangulatot a befektetések ösztönzőjének tekintik, a bitcoin áremelkedése pedig az emelkedő piaci hangulat mutatója.

Ugyanezt a mintát azonosították a legutóbbi bikapiacon és pontosan 2021 novemberében, ahol a bitcoin csúcsára és a befektetési volumen egybeesik. A Bitcoin elérte a 69,000 7.09 dollárt, a teljes finanszírozás értéke pedig 3.6 milliárd dollár volt, ami 2018-szeres növekedés 3.29-hoz képest, ahol a finanszírozási csúcs befektetés értéke XNUMX milliárd dollár volt.

Érdekes rámutatni a két metrika egyidejű párosítására.

A 2021 novemberében bekövetkezett különös esemény magyarázata a legutóbbi bikapiac dupla-top mintája, valamint az a bevett gyakorlat, hogy az induló vállalkozások elhalasztják a befektetési bejelentéseket, amikor a piaci feltételek nem ideálisak.

Az előző ciklusban a piac az első kiugrást követően meredek zuhanáson ment keresztül, így az első csúcs idején lezárt ügyleteket később jelentették be, amikor a piac fellendülésnek indult.

Tartsa meg ezt a gondolatot, talán később felhasználjuk.

2024-es piaci kilátások: Fejlődő dinamika a Web3-ban és a Crypto Investment Arénában

A Web3 egyik izgalmas tényezője a folyamatos innováció és a folyamatosan fejlődő környezet, legyen szó műszaki, befektetési vagy akár szabályozási szempontból.

2024 már a Bitcoin útjának egyik fő mérföldkövének számít, alternatív eszközosztályként és életképes befektetési lehetőségként a hagyományos pénzintézetek számára az azonnali Bitcoin tőzsdén kereskedett alapokon (ETF) keresztül.

Több mint tíz évvel az első alkalmazás után, A BTC ETF-ek debütáltak az Egyesült Államokban 2024 januárjában a Bitcoin ismét reflektorfénybe került, hatalmas vásárlási nyomással párosítva.

Egyszerűen fogalmazva, a kereslet és kínálat törvénye, valamint az egyszerű emberi pszichológia alapján az ár növekszik. Az ETF-ek folyamatosan felszívják a BTC-t a nyílt piacról, miközben az emberek félni kezdenek, hogy lemaradnak egy közelgő bikapiacról.

Elengedhetetlen annak megértése, hogy a bitcoin ETF-ek bevezetése sok tekintetben megváltoztatta a Web3 környezetét, és a piaci hangulat gyors változása az egyik.

A görbe mögött: A kriptográfiai kockázati tőkebefektetések lemaradásának feloldása

A blogbejegyzés elején már említettem, hogy a kockázatitőke-finanszírozás hogyan tapad a bitcoin árfolyamának mozgásához. Ha a 2024-es kripto-adománygyűjtési volumenét nézzük, hatalmas szakadékot fedezünk fel a két mérőszám között.

Rengeteg ok tudható be a kockázatitőke-adománygyűjtés elmaradásának, úgyhogy térjünk rá.

• A projektek a mellkasuk közelében tartják a kártyáikat – nem hirdet befektetési ügyleteket mivel arra számítanak, hogy a piac feljebb mozdul.
• Magas kamatok és így a magasabb tőkeköltség az elmúlt évekhez képest kisebb számú ügyletre utalhat. Ehhez társul az ETF-ek által gerjesztett árrali is, amely a két mutató eltérését okozta.
• Piaci érettség a kockázatitőke-finanszírozási elmaradás egyik fő tényezőjének tulajdonítható. Az elmúlt ciklus jól dokumentált összeomlásai, amelyekre feltűnő példa az FTX, a Celsius és a Terraform Labs, sok befektetőben félelmet keltettek, akik látták, hogy befektetéseik porrá változtak. Mivel a befektetők visszafogottabbak és szigorúbbak befektetési döntéseikben, ritkábban fordulnak elő lezárt ügyletek.
• Az AI elterjedt ökoszisztémává válik, amely tőkét vonz a kockázati tőkealapokból és a nagy technológiából egyaránt. Azt a tőkét, amelyet egyébként a web3 induló vállalkozásaira fordítanának, a mesterséges intelligencia felé irányítják, növelve a szakadékot.

Crypto VC befektetők véleménye a finanszírozási késleltetésről

Legyünk őszinték: mindig fontos elemezni a piaci trendeket és az alapokat. De a piaci bennfentesek észrevételei még jobb megértést és egyértelműséget hozhatnak, valamint gyakorlati tapasztalatokat.

Így tapasztalt szakembereket kértünk fel crypto VC befektetők az InnMindtől – elmondani véleményüket erről a lemaradásról. És ezt gondolják róla:

Szerint Sascha Epp ból ből Paper Ventures, az általunk megfigyelt finanszírozási lassulás néhány kulcsfontosságú tényezőből adódik.

„Először is, a piac a vártnál sokkal gyorsabban fejlődik, és sokakat meglepett. A konszenzus a piac fokozatos fellendüléséről szólt, de az ETF-döntés drámaian felgyorsította a tempót, és a folyamat során összenyomta a befektetési határidőket. Eközben észrevehető rohanás tapasztalható a kriptográfiai térben, és példátlan számú projekt keres finanszírozást. Ez az ugrás nagyobb kihívást jelentett a VC-k számára, akiknek most még inkább szelektívnek kell lenniük a pályák tengere közepette. A pályázatok száma nőtt, de ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy minőségük javult. Ennek eredményeként a kockázatitőke-társaságok több időt töltenek az egyes pályák alapos áttekintésével, és igyekeznek azonosítani az igazán életképes lehetőségeket.

Jason Tolliver ból ből Autonómia Főváros elég kritikus. Ő mondta:

„Nemcsak az előző bikapiac utáni lemaradásban volt az értékek, hanem csak körülbelül 6-8 hónapnyi ésszerű értékelésünk volt, mielőtt a projekteknél a BTC felfelé oszcillált, és ezt követően megemelte az értékelést. Ésszerűbb az olyan önfinanszírozott kockázatitőke-társaságok számára, mint mi magunk, ha likvidek maradnak ezekben a fellendülési időkben, és nem vásárolnak felhajtást és hosszú bezárásokat.”

Tagadhatatlan, hogy 2024 nagyszerűen indult mindenki számára, aki részt vesz a blokklánc terén. Ahogy egy új piaci ciklus felé tartunk, és az eufória kezd egyre elterjedtebbé válni minden érdekelt fél számára, a bitcoin ára és az adománygyűjtési volumen közötti szakadék közeledni kezd.

Ahogy az ökoszisztéma érett, új startupok jönnek létre újszerű ötletek alapján, valós alkalmazásokkal. A kockázatitőke-társaságok érettebbek a befektetési döntéseikben, olyan induló vállalkozásokat választanak ki, amelyek erős alapítócsapattal, világos piacra lépési stratégiákkal és jó tapadóképességgel rendelkeznek.  

Olvassa el:

Navigálás a Blockchain Grants-ben 2024-ben Web3 induló vállalkozások számára

Átfogó útmutató a 2024-es blokklánc-támogatásokról és az InnMind 140+ aktív blokklánc-támogatási programjának végső listája web3- és kriptográfiai induló vállalkozások számára

A 10 legjobb aktív web3 kockázati tőketársaság 2023 októberében

Fedezze fel a vezető Web3 kockázatitőke-cégeket, amelyek 2023 telén kriptográfiai hullámokat keltettek. Fedezze fel a legjobb befektetőkről és a legutóbbi ügyleteikről készült elemzésünket

2024-es kriptotrendek: Heti Altcoinok és Bitcoin Insights

Készülj fel 2024-re heti kriptoműsorunkkal! Szerezze meg a legfrissebb híreket az altcoinokról, a Bitcoin felezéséről és a legjobb befektetési tippekről a kriptopiacon való navigáláshoz

• SEO által támogatott tartalom és PR terjesztés. Erősödjön még ma.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Erősítse meg magát. Hozzáférés itt.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Felerősített tudás. Hozzáférés itt.
• PlatoESG. Carbon, CleanTech, Energia, Környezet, Nap, Hulladékgazdálkodás. Hozzáférés itt.
• PlatoHealth. Biotechnológiai és klinikai vizsgálatok intelligencia. Hozzáférés itt.
• Forrás: https://blog.innmind.com/2024-crypto-venture-capital-landscape-bitcoins-record-peaks/