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CCP क्वांट प्रकटीकरण - 4Q20 में नया क्या है?

दिनांक:

क्लियरिंग हाउस ने अभी-अभी अपना सीपीएमआई प्रकाशित किया है-आईओएससीओ मात्रात्मक प्रकटीकरण, आइए देखें कि नया क्या है:

  • प्रारंभिक हाशिया एसटी  आईआरएस रिकॉर्ड ऊंचाई के करीब बना हुआ है
  • प्रारंभिक हाशिया एसटी  सीडीएस उच्चतम से 12% नीचे
  • प्रारंभिक हाशिया ईटीडी के लिए उच्च से 15% नीचे
  • OCC और यूरेक्स ओटीसी आईआरएस एकमात्र CCPs के साथ IM QoQ ऊपर > 10%
  • एएसएक्ससीएल, बर्फ क्लियर एनएल और आईसीई क्लियर एसजी इसमें नए जोड़े गए हैं सीसीपी व्यू
  • DTCC जीएसडी, एक भागीदार का सबसे बड़ा भुगतान दायित्व, $102 बिलियन!
  • डीटीसीसी एनएससीसी एक दिन में अधिकतम $17 बिलियन की आईएम कॉल है
  • और भी बहुत कुछ नीचे

पृष्ठभूमि

CPMI के तहत-आईओएससीओ सार्वजनिक मात्रात्मक प्रकटीकरण, CCPs दो सौ से अधिक मात्रात्मक डेटा क्षेत्रों को प्रकाशित करते हैं हाशिया, डिफ़ॉल्ट संसाधन, ऋण जोखिम, संपार्श्विक, तरलता जोखिम, बैक-टेस्टिंग और अधिक।

सीसीपी व्यू चालीस क्लियरिंग हाउसों के लिए इन त्रैमासिक खुलासों के 5 साल हैं, प्रत्येक में कई क्लियरिंग सेवाएं हैं, जो 30 सितंबर 2015 से 30 दिसंबर 2020 तक की अवधि को कवर करती हैं। यह प्रकटीकरण डेटा समय के साथ रुझानों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है सीसीपी और CCPs के बीच तुलना।

आईआरएस के लिए प्रारंभिक मार्जिन

प्रमुख आईआरएस सीसीपीएस पर आईआरएस (अरब अमेरिकी डॉलर)
  • इन चार CCPs के लिए कुल IM 270-दिसंबर 31 को 2020 बिलियन डॉलर था
  • 271-मार्च-31 को $2020 बिलियन के सर्वकालिक उच्चतम स्तर के समान
  • 22-दिसंबर-221 को $31 बिलियन से 2019% अधिक
  • LCH 204-दिसंबर 149 को $ 31 बिलियन या £ 2020 बिलियन के साथ स्वैप्लेयर
  • USD के संदर्भ में 3% QoQ ऊपर है, लेकिन GBP के संदर्भ में 3% नीचे है
  • जबकि यो, LCH स्वैपक्लियर USD के संदर्भ में 19% और GBP में 15% ऊपर है
  • सीएमई आईआरएस $38 बिलियन के साथ, तिमाही दर तिमाही 3% कम और सालाना आधार पर 28% अधिक
  • यूरेक्स ओटीसी आईआरएस $ 18.6 बिलियन या € 15.2 बिलियन के साथ
  • USD शर्तों में 14% QoQ या EUR शर्तों में 9% तक
  • USD के संदर्भ में 51% YoY या EUR शर्तों में 38% तक
  • JSCC $ 9.5 बिलियन या Y977 बिलियन के साथ IRS
  • फ्लैट QoQ, लेकिन USD के संदर्भ में 16% सालाना या JPY के संदर्भ में 10% अधिक

आईआरएस के लिए आईएम रिकॉर्ड ऊंचाई पर बना हुआ है, जिसे हमने 31-मार्च-2020 को देखा, जो कि कोविड-19 दुर्घटना तिमाही थी। थोड़ा आश्चर्य की बात है कि बाजार में कम अस्थिरता को देखते हुए आईएम नीचे नहीं आया है, लेकिन फिर 31-दिसंबर-2020 को सीसीपी में सदस्यों की जोखिम स्थिति 31-मार्च-2020 के समान नहीं होगी।

सीडीएस के लिए प्रारंभिक मार्जिन

आईएम प्रमुख है सीडीएस सीसीपी (अरब अमेरिकी डॉलर)
  • कुल IM इन तीनों सीसीपी के लिए 59-दिसंबर, 31 को 2020 बिलियन डॉलर का निवेश किया गया था
  • 12-मार्च-67 को $31 बिलियन के उच्च स्तर से 2020% नीचे
  • 29-दिसंबर-46 को $31 बिलियन से 2019% अधिक
  • बर्फ $ 44 बिलियन, नीचे 3% क्यूओक्यू और 26% यो के साथ क्रेडिट क्लियर
  • बर्फ $10.8 बिलियन के साथ यूरोप क्रेडिट, तिमाही दर तिमाही 5% कम और सालाना आधार पर 43% अधिक।
  • LCH $4.4 बिलियन के साथ सीडीएसक्लियर, 16% क्यूओक्यू नीचे और 35% साल दर साल ऊपर।

सीडीएस आईएम का 31-मार्च-2020 के उच्चतम स्तर से नीचे खिसकना जारी है।

ETD के लिए प्रारंभिक मार्जिन

प्रारंभिक हाशिया चयनित ईटीडी सीसीपी के लिए (अरब अमेरिकी डॉलर)
  • कुल IM 417-दिसंबर, 31 को इन सीसीपी के लिए $ 2020 बिलियन था
  • फ्लैट क्यूओक्यू, 15-मार्च-31 से 20% नीचे और 42% ऊपर
  • (ध्यान दें कि चार्ट थोड़ा उच्च योग दिखाता है यूरेक्स चार्ट में समाशोधन राशि शामिल है ओटीसी आईआरएस आईएम, जिसे मैंने अपने आंकड़ों में यहां रखा है)
  • सीएमई $152 बिलियन के साथ आधार, 3% QoQ नीचे और 39% YOY ऊपर।
  • OCC $ 109 बिलियन के साथ, 19% QoQ और 104% YoY के साथ।
  • बर्फ यूरोप F&O $55 बिलियन के साथ, 9% QoQ नीचे और 16% YOY ऊपर।
  • यूरेक्स $46 बिलियन के साथ, 2% QoQ नीचे और 21% YOY ऊपर।
  • बर्फ यूएस F&O $27 बिलियन, 8% QoQ और 42% YOY ऊपर।
  • JSCC OSE सूचीबद्ध ETP $14.3 बिलियन के साथ, QoQ से 4$ नीचे
  • SGX-डीसी $ 7.8 बिलियन, डाउन 18% क्यूओक्यू और 4% यो
  • ASX सीएलएफ $7 बिलियन, तिमाही दर तिमाही 4% और सालाना आधार पर 37% अधिक
  • HKEX HKCC $ 5.8 बिलियन के साथ, 10% QoQ और 6% YoY के साथ

OCC चल रही दूसरी तिमाही में यह 20% बढ़ गया है और $109 बिलियन पर पहुंच गया है, जो 91-मार्च-31 को पहुंचे $20 बिलियन से अधिक है, क्लाइंट और हाउस आईएम दोनों में वृद्धि हुई है।

ब्याज के अन्य खुलासे

इसके बाद, आइए दिसंबर-2020 के खुलासों का एक त्वरित स्कैन करें, जिसमें 20 साल की सीमा के मूल्यों के बाहर 3% से अधिक परिवर्तन सहिष्णुता के साथ कुछ पर प्रकाश डाला गया है:

  • एएसएक्ससीएलएफ - 23.1.2 एनजेड फ्यूचर्स - ब्याज दरें, औसत अनुमानित मूल्य मंजूरी दे दी 11.6 बिलियन डॉलर पिछली तिमाही के 8 बिलियन डॉलर से अधिक है
  • B3 - 7.3.1 उसी दिन का भुगतान, अनुमानतः सबसे बड़ा उसी दिन और जहां प्रासंगिक, इंट्राडे और मल्टीडे भुगतान दायित्व, जो एक एकल भागीदार के डिफ़ॉल्ट के कारण होगा, 3.6 बिलियन डॉलर था, जो हमारे इतिहास में 2.4 बिलियन डॉलर के उच्चतम स्तर से कहीं अधिक है। 31-मार्च-2018 से आगे
  • बीएमई - रेपो 6.1.1. $2.1 बिलियन की कुल आवश्यक आईएम $1.2 बिलियन से अधिक है, जबकि 1.7-मार्च-29 को पिछला उच्चतम $2018 बिलियन था
  • सीसीआईएल - फॉरवर्ड 4.4.3. पिछले 12 महीनों में पीक डे राशि जहां एकल प्रतिभागी के डिफ़ॉल्ट के कारण अनुमानित सबसे बड़ी कुल तनाव हानि (प्रारंभिक मार्जिन से अधिक) $408 मिलियन थी, जो $340 मिलियन से अधिक थी
  • सीडीसीसी - 4.1.4 C$2.3 बिलियन के लिए आवश्यक पूर्व-वित्त पोषित समग्र भागीदार योगदान C$1.4 बिलियन से अधिक है और पिछली 5 तिमाहियों में से प्रत्येक में उल्लेखनीय रूप से ऊपर-नीचे हुआ है।
  • सीएफएफईएक्स - चाइना फाइनेंशियल फ्यूचर्स एक्सचेंज, 6.1.1 $24.4 बिलियन की कुल आवश्यक आईएम पिछली तिमाहियों में $19.5 बिलियन, $12.5 बिलियन, $10.4 बिलियन से अधिक है
  • सीएमई आधार - 6.2.11 गैर-नकद वस्तुओं का कुल आईएम प्री-हेयरकट - सोना 4.2 बिलियन डॉलर था, जो पिछली तिमाहियों में $3.6 बिलियन, $2.6 बिलियन, $1.6 बिलियन और $400 मिलियन से अधिक था।
  • डीटीसीसी जीएसडी - 7.3.4 पिछले 12 महीनों में एकल प्रतिभागी का वास्तविक सबसे बड़ा इंट्राडे और मल्टीडे भुगतान दायित्व, पीक डे राशि $102 बिलियन थी, जो पिछली तिमाही में $77 बिलियन और 53 साल पहले $3 बिलियन थी। वाह, यह तो बहुत बड़ी संख्या है!
  • डीटीसीसी एमबीएसडी - 4.1.4 13 बिलियन डॉलर के पूर्व-वित्त पोषित समग्र भागीदार योगदान की आवश्यकता पिछली तिमाहियों में $10 बिलियन, $7 बिलियन, $11 बिलियन और $5 बिलियन से अधिक है।
  • डीटीसीसी एनएससीसी - 6.8.1 अवधि के दौरान किसी भी दिन अधिकतम कुल आईएम कॉल $17.2 बिलियन थी, जो किसी भी पिछली तिमाही की तुलना में कहीं अधिक है; 8.5-मार्च-31 तिमाही में $2020 बिलियन इसका पिछला उच्चतम स्तर है
  • यूरोसीसीपी एनवी - 6.5.1.1 पिछले 12 महीनों में किसी भी खाते के विरुद्ध मार्जिन कवरेज खाते के वास्तविक मार्क-टू-मार्केट एक्सपोज़र से कम होने की संख्या 40 थी, जो 34, 30, 28, 4, 5, 5, 6 से अधिक है... पिछली तिमाहियों में. इसलिए मार्च-20 की कोविड तिमाही के बाद भी, जब इसमें बड़ा उछाल आया, बाद की तिमाहियों में और वृद्धि हुई, जो आश्चर्यजनक है।
  • …..यही वह बिंदु है जिसका मुझे एहसास है कि मैं केवल पत्र तक ही पहुंचा हूं E और अभी बहुत सारे सीसीपी जाने बाकी हैं, तो आइए समय-सम्मानित ट्रिक अपनाएं और हमारे पास मौजूद आखिरी अक्षर से शुरू करके सीसीपी पर जाएं...
  • टैफेक्स - ताइवान फ्यूचर्स एक्सचेंज, 6.1.1 क्लाइंट ग्रॉस आईएम की आवश्यकता पिछली तिमाही के 1.5 बिलियन डॉलर से बढ़कर 1.2 बिलियन डॉलर और दिसंबर-830 में 2019 मिलियन डॉलर हो गई।
  • टाकसबैंक तुर्की का, बीआईएएस एफआई, 4.4.10 किन्हीं दो प्रतिभागियों के लिए वास्तविक सबसे बड़ा कुल क्रेडिट एक्सपोजर (प्रारंभिक मार्जिन से अधिक) 1.25 बिलियन डॉलर था, जो पिछली तिमाही में 947 मिलियन डॉलर से अधिक था।

से पत्र H सेवा मेरे S बहुत सारे समाशोधन गृहों को कवर करें, लेकिन मैं इसे आपमें से उन लोगों पर छोड़ दूँगा जिनके पास आपका अपना है सीसीपी व्यू उपयोग.

अधिक खुलासे

सीसीपी व्यू इसमें चालीस क्लियरिंग हाउसों के खुलासे हैं, जिनमें से प्रत्येक में कई क्लियरिंग सेवाएं हैं, इसलिए इक्विटी, बांड, वायदा, विकल्प और को कवर करने के लिए बहुत अधिक डेटा है। ओटीसी संजात।

सितंबर 200 से दिसंबर 2015 तक 2020 से अधिक मात्रात्मक डेटा फ़ील्ड और त्रैमासिक आंकड़ों के साथ, बहुत दिलचस्प डेटा है।

कृपया हमसे संपर्क करें अगर आपकी इसमें रूचि है तो cppview.clarusft.com।” वर्ग=”शब्दावलीलिंक” लक्ष्य=”_रिक्त”>CCPView.

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स्रोत: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-quant-disclosures-4q20/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-quant-disclosures-4q20

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