संयुक्त राज्य अमेरिका (यूएसए) और भारत वैश्विक अर्थव्यवस्था में दो महत्वपूर्ण खिलाड़ी हैं। संयुक्त राज्य अमेरिका दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था है। 2022 तक देश की जीडीपी (ग्रोथ डोमेस्टिक प्रोडक्ट) बढ़कर 25,46 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक हो गई। जीडीपी एक निश्चित अवधि में किसी देश की सीमाओं के भीतर उत्पन्न कुल उत्पादन का माप है। जीडीपी आमतौर पर हर साल या हर तिमाही में मापी जाती है। दूसरी ओर, जनसंख्या के मामले में भारत विश्व स्तर पर नंबर एक है। 2022 के आंकड़ों के आधार पर, भारतीय सकल घरेलू उत्पाद 3.071 ट्रिलियन अमरीकी डालर था।

2010 में, भारतीय रुपये (INR) ने अपना विशिष्ट प्रतीक (₹) प्राप्त करके और खुद को अन्य देशों से अलग स्थापित करके एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर हासिल किया। यह वैश्विक मंच पर भारत के बढ़ते आर्थिक महत्व को प्रतिबिंबित करने वाला एक महत्वपूर्ण कदम था।

USD/INR (अमेरिकी डॉलर बनाम भारतीय रुपया) विनिमय दर में पिछले कुछ वर्षों में उल्लेखनीय उतार-चढ़ाव आया है। इस दर में ऐतिहासिक रुझान अक्सर आर्थिक बदलाव, भू-राजनीतिक घटनाओं और वैश्विक व्यापार गतिशीलता में बदलाव को प्रतिबिंबित करते हैं।

ऐसे कई कारक हैं जो USD/INR के मूल्य को प्रभावित करते हैं, जैसे ब्याज दर निर्णय, कमोडिटी कीमतें, व्यापार संतुलन, वैश्विक राजनीति और बहुत कुछ। इस संदर्भ में, यह उल्लेख किया जाना चाहिए कि तेल की कीमत दोनों अर्थव्यवस्थाओं में एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। भारत एक महत्वपूर्ण तेल आयातक है। और संयुक्त राज्य अमेरिका एक ही समय में सबसे बड़ा उपभोक्ता और सबसे बड़े तेल उत्पादकों में से एक है।

पूरे साल 2023 में भारतीय रुपया काफी स्थिर मुद्रा रहा और अमेरिकी डॉलर के मुकाबले इसकी कीमत 80.9 से 83.6 के स्तर के बीच रही। आइए उन कारकों पर गौर करें जो भविष्य में मुद्रा जोड़ी के मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं और भविष्यवाणी करते हैं कि 2024 में मुद्रा जोड़ी कहां हो सकती है। यह उल्लेख किया जाना चाहिए कि वित्तीय साधन भविष्यवाणी करते समय, यह कभी गारंटी नहीं दी जाती है कि भविष्यवाणी सच होगी। हम केवल उन महत्वपूर्ण कारकों के आधार पर एक शिक्षित अनुमान लगा सकते हैं जो आम तौर पर वित्तीय बाजारों को प्रभावित करते हैं।

कारक जो USD मूल्य को प्रभावित करते हैं

अमेरिकी डॉलर को विश्व स्तर पर अच्छी तरह से स्वीकार किया जाता है और इसे अंतरराष्ट्रीय मुद्रा के रूप में देखा जाता है। दुनिया की प्राथमिक मुद्रा के रूप में यूएसडी के प्रभुत्व को चुनौती देने के लिए चीन और ब्रिक्स देशों ((ब्राजील, रूस, भारत, चीन और दक्षिण अफ्रीका) जैसे कई देशों के प्रयासों के बावजूद, उनके प्रयास ऐतिहासिक रूप से कम रहे हैं। यूएसडी का मूल्य आम तौर पर प्रभावित होता है तकनीकी, मौलिक और अंतर्राष्ट्रीय कारकों द्वारा। आइए इन कारकों के बारे में और जानें।

ब्याज दर

ब्याज दरें प्रत्येक मुद्रा के मूल्य को आकार देने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। केंद्रीय बैंक आपूर्ति को नियंत्रित करने के लिए एक शक्तिशाली उपकरण के रूप में इन दरों में समायोजन का उपयोग करते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो व्यक्ति और व्यवसाय बैंकों से ऋण लेने से हतोत्साहित होते हैं। परिणामस्वरूप, कम पैसे छपते हैं और मुद्रा का मूल्य बढ़ जाता है।

हाल के वर्षों में फेडरल रिजर्व, जो संयुक्त राज्य अमेरिका का केंद्रीय बैंक है, ने मुद्रास्फीति को सीमित करने के लिए दरों में वृद्धि की है। 0.25 की शुरुआत में दरें 2022% थीं और 2023 के अंत तक ब्याज दरें 5.5% थीं। मुद्रास्फीति संबंधी चिंताओं को दूर करने के चल रहे प्रयास के हिस्से के रूप में सख्त मौद्रिक नीति के प्रति फेडरल रिजर्व की प्रतिबद्धता 2024 तक जारी रहने की उम्मीद है।

आर्थिक संकेतक

यह अनुमान लगाने के लिए कि 2024 में अमेरिकी डॉलर कितना मजबूत हो सकता है, हमें कुछ बातों पर ध्यान देना होगा। मुख्य रूप से सकल घरेलू उत्पाद (जीडीपी), जो देश की अर्थव्यवस्था के लिए स्वास्थ्य जांच की तरह है। संयुक्त राज्य अमेरिका की 25 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर की विशाल अर्थव्यवस्था है जो हर साल बढ़ती रहती है। 2023 में हर महीने जीडीपी 2-3% के बीच लगातार बढ़ रही थी। लेकिन नवंबर में इसमें काफी बढ़ोतरी हुई और यह 5.2% पर पहुंच गई। अमेरिकी अर्थव्यवस्था 2-4% बढ़ने का अनुमान है

मुद्रास्फीति दर

अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने 2021 तक कम, स्थिर मुद्रास्फीति का आनंद लिया है। 2020 में यह दर 1.2% थी, 2021 में मुद्रास्फीति 4.7% थी, और 2022 में मुद्रास्फीति दर 8% थी। मुद्रास्फीति का प्रमुख कारण महामारी और पहले कम ब्याज दरें थीं। जब ब्याज दरें कम होती हैं, तो अधिक लोग ऋण लेते हैं और जनता की जेब में अधिक पैसा होता है, जिससे मुद्रास्फीति बढ़ती है। उच्च मुद्रास्फीति दर 2024 तक बनी रहने की संभावना है क्योंकि अतिरिक्त चुनौतियाँ हैं जिनका समाधान करने की आवश्यकता है, जैसे कि सैन्य संघर्ष और संयुक्त राज्य अमेरिका में चुनाव।

व्यापार संतुलन

पिछले कुछ वर्षों से, संयुक्त राज्य अमेरिका ने व्यापार घाटे में लगातार वृद्धि देखी है, जिसकी परिणति 945.32 में 2022 बिलियन अमेरिकी डॉलर के ऐतिहासिक आंकड़े पर हुई। हालांकि 2023 की संख्या अभी तक उपलब्ध नहीं है, लेकिन संकेत उच्च व्यापार घाटे के संभावित बने रहने का सुझाव देते हैं। पिछले कुछ वर्षों में व्यापार घाटे में कैसे बदलाव आया, इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए आइए पिछले आंकड़ों पर नजर डालें। 393.77 में घाटा 2009 बिलियन अमेरिकी डॉलर और 446.86 में 2013 बिलियन अमेरिकी डॉलर था, जो समय के साथ एक महत्वपूर्ण वृद्धि को रेखांकित करता है।

बढ़ता व्यापार घाटा अमेरिकी अर्थव्यवस्था के लिए एक उल्लेखनीय चिंता का विषय है, क्योंकि इसका अमेरिकी डॉलर के मूल्य पर संभावित नकारात्मक प्रभाव पड़ सकता है। घाटे में लगातार ऊपर की ओर रुझान का मतलब है कि देश में निर्यात से जितना प्रवेश हो रहा है, उससे कहीं अधिक बाहर जा रहा है।

ऋण

वर्तमान में, संयुक्त राज्य अमेरिका में सकल संघीय ऋण 33 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक हो गया है, जो देश की संपूर्ण जीडीपी से काफी अधिक है, जो 25 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर है। इस 33 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर के सकल संघीय ऋण में संघीय ट्रस्ट फंड और सरकारी खातों और जनता दोनों का ऋण शामिल है। ऋण स्तर और सकल घरेलू उत्पाद के बीच भारी असमानता संयुक्त राज्य अमेरिका के राजकोषीय स्वास्थ्य के बारे में चिंताओं को बढ़ाती है, जो बढ़ते ऋण बोझ को दूर करने के लिए सावधानीपूर्वक वित्तीय प्रबंधन और रणनीतिक उपायों की आवश्यकता को रेखांकित करती है।

चुनाव 2024

संयुक्त राज्य अमेरिका में 2024 के राष्ट्रपति चुनाव अमेरिकी डॉलर के मूल्य पर भारी प्रभाव डाल सकते हैं। दुनिया भर के निवेशक यह तय करने के लिए देश में राजनीतिक घटनाक्रमों पर बारीकी से नज़र रखते हैं कि अमेरिकी डॉलर में निवेश करना उचित है या नहीं। विशेष रूप से नए प्रशासन की आर्थिक नीतियां, मौद्रिक नीति निर्णय और व्यापार नीतियां अमेरिकी डॉलर के मूल्य पर अपनी छाप छोड़ने वाली हैं। इस बिंदु पर, यह अनुमान लगाना कठिन है कि यह चिह्न क्या होगा या यह मुद्रा के लिए सकारात्मक या नकारात्मक होगा।

अंतर्राष्ट्रीय कारक

यूक्रेन और इज़राइल में सैन्य संघर्ष अमेरिकी डॉलर पर दबाव बनाए रखेगा, क्योंकि संयुक्त राज्य अमेरिका अपने सहयोगियों को हथियारों और वित्तीय सहायता के साथ मदद करने के लिए अरबों खर्च कर रहा है। हथियारों पर बढ़ा हुआ खर्च अर्थव्यवस्था के लिए कम पैसा छोड़ता है और सरकार से धन आपूर्ति बढ़ाने का आग्रह करता है। युद्ध में देशों की सहायता के लिए जितना अधिक पैसा मुद्रित किया जाएगा, प्रत्येक डॉलर का मूल्य उतना ही कम होगा। संभावना है कि ये दोनों युद्ध वर्ष 2024 तक जारी रहेंगे।

भारतीय रुपये (INR) मूल्य को प्रभावित करने वाले कारक

भारतीय रुपये की कीमत एक प्रबंधित फ्लोटिंग विनिमय दर प्रणाली द्वारा निर्धारित की जाती है। इसका सीधा मतलब यह है कि जब मुद्रा का मूल्य तैर रहा होता है, तो भारत का केंद्रीय बैंक राष्ट्रीय मुद्रा को स्थिर करने के लिए विदेशी मुद्रा बाजार में हस्तक्षेप करता है, लेकिन मुद्रा को किसी विशिष्ट मूल्य से नहीं जोड़ता है। INR के मूल्य को नियंत्रित करने के लिए, भारत का केंद्रीय बैंक अपने विदेशी भंडार और मौद्रिक नीति का उपयोग करता है। ऐसे कई कारक हैं जो भारतीय रुपये के मूल्य को सबसे अधिक प्रभावित करते हैं, आइए उन पर अधिक विस्तार से चर्चा करें।

भारत में मुद्रास्फीति

मुद्रास्फीति दर को निम्न स्तर पर स्थिर रखना हर अर्थव्यवस्था के लिए महत्वपूर्ण है क्योंकि उच्च मुद्रास्फीति व्यवसायों और व्यापार को नुकसान पहुंचाती है। कंपनियों के लिए व्यय और आय अनुपात की गणना करना एक कठिन काम हो जाता है। इसके अलावा, उच्च मुद्रास्फीति होने पर 5 वर्ष/10 वर्ष की वित्तीय योजनाएँ बनाना लगभग असंभव हो जाता है। उच्च मुद्रास्फीति अर्थव्यवस्था को कमजोर करती है और राष्ट्रीय मुद्रा को कमजोर करती है।

भारत में वार्षिक मुद्रास्फीति दर:

भारत अन्य अर्थव्यवस्थाओं की तुलना में मुद्रास्फीति दर को अधिक स्थिर रखने में कामयाब रहा है। उदाहरण के लिए, 2022 में संयुक्त राज्य अमेरिका में मुद्रास्फीति 8% थी, जबकि भारत में यह केवल 6.7% थी। कोविड-19 महामारी के बाद, पिछले कुछ वर्ष वैश्विक स्तर पर अत्यधिक मुद्रास्फीति वाले रहे हैं।

ब्याज दर

मुद्रास्फीति दर को नियंत्रित करने में ब्याज दरें महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं। जब मुद्रास्फीति बहुत अधिक हो, तो भारत का केंद्रीय बैंक ब्याज दरें बढ़ा सकता है और इससे अर्थव्यवस्था में धन की आपूर्ति कम हो जाएगी। भारतीयों की जेब में जितना कम रुपया होगा, उसकी कीमत उतनी ही ज्यादा होगी। हालाँकि, ब्याज दरें बढ़ाने की हमेशा कीमत चुकानी पड़ती है। जब धन की आपूर्ति कम हो जाती है, तो व्यवसायों को नुकसान होता है, क्योंकि व्यक्ति पैसा बचाना शुरू कर देते हैं।

बढ़ती ब्याज दरें स्थानीय मुद्रा को अल्पावधि में स्थिर कर देती हैं, लेकिन दीर्घकालिक रूप से अर्थव्यवस्था को नुकसान पहुंचाती हैं, और इसलिए यह मुद्रा के दीर्घकालिक मूल्य के लिए भी बुरा है।

4 से 2020 की दूसरी छमाही तक भारत की सबसे कम हालिया ब्याज दरें 2022% थीं। हालांकि, 2022 से शुरू होकर दरें धीरे-धीरे बढ़कर 6.5% हो गईं। उच्च मुद्रास्फीति अभी भी भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए एक चुनौती बनी हुई है, यही कारण है कि 6.5 में ब्याज दरें लगभग 2024% पर बनी रहेंगी।

भारत में आर्थिक स्थितियाँ

भारतीय अर्थव्यवस्था ने 2021 से शुरू करके पिछले कुछ वर्षों में आश्चर्यजनक विकास दर का अनुभव किया है। हालाँकि, यह उल्लेख किया जाना चाहिए कि 2019 के लिए भारत की सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर 3.87% थी, और 2020 में, सकल घरेलू उत्पाद की वृद्धि दर -5.83% थी। जीडीपी (विकास घरेलू उत्पाद) किसी देश में उत्पादित कुल आर्थिक उत्पादन का एक माप है। आमतौर पर जीडीपी संख्या वार्षिक, त्रैमासिक या मासिक डेटा के रूप में प्रस्तुत की जाती है। जीडीपी जितनी ऊंची होगी, अर्थव्यवस्था उतनी ही बेहतर होगी। और एक अच्छी अर्थव्यवस्था अपनी मुद्रा की रक्षा कर सकती है। 2023 भारतीय अर्थव्यवस्था के लिए अच्छा साल रहा. भारत की आबादी दुनिया में सबसे बड़ी है, 1.4 अरब से अधिक लोग, और देश एक महत्वपूर्ण तेल आयातक है। यूक्रेन में रूस के युद्ध ने वैश्विक स्तर पर ऊर्जा की कीमतों में वृद्धि की (हालांकि उतनी मौलिक रूप से नहीं जितनी कि कई विशेषज्ञों ने अनुमान लगाया था), हालांकि, भारत और चीन जैसे कुछ देशों ने पश्चिमी प्रतिबंधों के कारण सस्ती कीमतों का आनंद लिया। रूसी ऊर्जा अब यूरोप में बहुत सीमित है और देश ने वैकल्पिक ऊर्जा खरीदारों को खोजने की पूरी कोशिश की।

भारत का व्यापार संतुलन

व्यापार संतुलन का राष्ट्रीय मुद्रा के मूल्य पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। सकारात्मक व्यापार संतुलन स्थानीय मुद्रा के लिए अच्छा है और इसके विपरीत भी। अधिकांश भाग के लिए, भारत का व्यापार संतुलन नकारात्मक रहा है, 2020 को छोड़कर, जब संख्या 0 तक पहुंच गई थी। वर्तमान में, भारत का व्यापार संतुलन -31 बिलियन अमेरिकी डॉलर से अधिक है। भारत में नकारात्मक व्यापार संतुलन बढ़ने की प्रवृत्ति देखी जा रही है और यह प्रवृत्ति 2024 तक जारी रहने की संभावना है, जो स्थानीय मुद्रा के लिए बुरा है।

ऋण

भारत का राष्ट्रीय ऋण पिछले वर्षों में धीरे-धीरे बढ़ रहा है और यह ऋण 2024 तक बढ़ने की संभावना है। 2018 में, भारत का राष्ट्रीय ऋण 1.595 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर था। और 2021 में कर्ज़ करीब 2.36 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर का था. बड़े राष्ट्रीय ऋण स्थानीय मुद्रा पर दबाव डालते हैं क्योंकि जब भुगतान का समय आता है, तो सरकारें आमतौर पर उधार लेकर अधिक पैसा छापती हैं, जिससे स्थानीय मुद्रा का अवमूल्यन होता है।

अमेरिकी डॉलर बनाम भारतीय रुपया चार्ट

आइए अब अमेरिकी डॉलर बनाम भारतीय रुपया चार्ट पर एक नजर डालते हैं। साप्ताहिक समय सीमा पर (प्रत्येक मोमबत्ती एक सप्ताह का प्रतिनिधित्व करती है), हम देख सकते हैं कि एक ध्वज पैटर्न है। सामान्य तौर पर पैटर्न 1 दिन से अधिक की समय-सीमा में बेहतर काम करते हैं क्योंकि इसमें कम शोर होता है जो पैटर्न निर्माण में हस्तक्षेप कर सकता है।

पैटर्न के अनुसार, USD/INR एक अपट्रेंड में है, और उम्मीद है कि कीमत कम से कम पैटर्न के फ़्लैगपोल के आकार के समान अनुपात में बढ़ेगी। हालाँकि, यह उल्लेख किया जाना चाहिए कि प्रतिरोध स्तर को तोड़ने के बाद कीमत में उतार-चढ़ाव अपेक्षा के अनुरूप मजबूत नहीं होता है, और यह संभावना है कि कीमत इसका परीक्षण करने के लिए प्रतिरोध स्तर पर वापस आ जाती है। यदि कीमत 83.30 के स्तर पर बनी रहती है, तो यह पूरे 2024 वर्ष के दौरान एक मजबूत समर्थन बन सकता है।

पैटर्न के अनुसार, यह संभावना है कि USD/INR का मूल्य 83.30 और 92 स्तरों के बीच भिन्न होगा। हालाँकि, भविष्यवाणियाँ करते समय, जिन मूलभूत कारकों का हमने उल्लेख किया है, उन पर भी विचार करने की आवश्यकता है।

अंतिम टिप्पणी

यह अनुमान लगाने के लिए कि 2024 में USD/INR जोड़ी कहाँ हो सकती है, हमें उन प्रमुख कारकों को ध्यान में रखना होगा जो दोनों देशों और उनकी संबंधित मुद्राओं को प्रभावित करते हैं।

भारत की जनसंख्या विश्व में सबसे अधिक है। इसके अलावा, देश में बड़ी संख्या में ऐसे युवा हैं जो काम कर सकते हैं और देश की आर्थिक वृद्धि में योगदान दे सकते हैं। भारतीय केंद्रीय बैंक अन्य देशों की तुलना में अपने नागरिकों को उच्च वैश्विक मुद्रास्फीति से बेहतर ढंग से बचाने में कामयाब रहा है। दूसरी ओर, भारत में नकारात्मक व्यापार संतुलन बढ़ रहा है, और ऊर्जा के एक महत्वपूर्ण उपभोक्ता के रूप में, भारतीय अर्थव्यवस्था वैश्विक तेल की कीमतों से प्रभावित होती है।

जहाँ तक संयुक्त राज्य अमेरिका की बात है, देश की अर्थव्यवस्था कम बेरोजगारी दर के साथ एक मजबूत अर्थव्यवस्था है। हालाँकि, ऐसे महत्वपूर्ण कारक हैं जो वर्ष 2024 के लिए अमेरिकी डॉलर पर दबाव डालेंगे। अमेरिका में नकारात्मक व्यापार संतुलन तेजी से बढ़ रहा है जो 945 में -2022 बिलियन अमेरिकी डॉलर के निशान को पार कर गया है, देश का सकल संघीय ऋण भी नाटकीय रूप से है बढ़ रहा है (वर्तमान में कर्ज़ 33 ट्रिलियन अमरीकी डालर से थोड़ा कम है)। इसके अलावा, 2024 में संयुक्त राज्य अमेरिका में चुनाव हैं, और यूक्रेन और इज़राइल में युद्ध जैसे वैश्विक संघर्षों का USD के मूल्य पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है।

बुनियादी सिद्धांत कहते हैं कि INR की शुरुआत USD से बेहतर है, हालाँकि, तकनीकी विश्लेषण इसके विपरीत भविष्यवाणी करता है। सभी कारकों को ध्यान में रखते हुए, यह संभावना है कि USD/INR जोड़ी का मूल्य पूरे 2024 के दौरान अस्थिर रहेगा, और 80 और 87 के स्तर के बीच हो सकता है।

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• स्रोत: https://www.forexnewsnow.com/top-stories/usd-inr-prediction-2024/