चाबी छीन लेना
- Ether.fi और EigenLayer ETH धारकों को अपने दांव रिटर्न को अधिकतम करने में सक्षम करें रीस्टैकिंग और डेफी उपज अवसरों के संयोजन से।
- क्योंकि ये प्रोटोकॉल नए हैं, इसलिए इनमें जोखिम अधिक है।
- निवेशक मामूली जमा राशि के साथ Ether.fi और EigenLayer की खोज शुरू कर सकते हैं (जितना आप खोने को तैयार हैं उससे अधिक हिस्सेदारी न करें)।
एथेरियम को एक बदलाव के साथ एक उच्च-ब्याज बचत खाते की तरह समझें।
अपना ईथर (ईटीएच) जमा करने पर, यह एक निश्चित अवधि के लिए लॉक हो जाता है (मुद्रा बाजार या सीडी के समान)। यह लॉकिंग, या "स्टेकिंग", एथेरियम नेटवर्क को सुरक्षित करने में मदद करता है। अपने ईटीएच को दांव पर लगाने के बदले में, आप दांव पर पुरस्कार अर्जित करते हैं (उसी तरह जैसे कोई बैंक ब्याज का भुगतान करता है)।
मुख्य अंतर: पारंपरिक बचत खाते के विपरीत, एथेरियम पर नए उत्पाद आपको स्वचालित रूप से और भी अधिक ईटीएच अर्जित करने के लिए अपने दांव पुरस्कारों को फिर से निवेश करने की अनुमति देते हैं.
यह Ether.fi और EigenLayer के माध्यम से किया जाता है, दो अलग-अलग उत्पाद जो आपकी जमा राशि को संभालने, सुरक्षा का प्रबंधन करने और आपके लिए आपके ब्याज भुगतान को स्वचालित रूप से पुनर्निवेश करने के लिए एक साथ काम करते हैं।
की यह प्रक्रिया और भी अधिक रिटर्न के लिए अपने पुरस्कारों का पुनर्निवेश करें यह कुछ हद तक एक बचत खाते से अपना ब्याज लेने और अपनी बचत को और भी तेजी से बढ़ाने के लिए इसे दूसरे उच्च-उपज वाले खाते में डालने जैसा है।
लेकिन इसमें जोखिम भी हैं, जैसे कि अस्थायी हानि, तकनीकी मुद्दों के कारण दांव पर लगे फंड की संभावित हानि और स्मार्ट अनुबंध जोखिम। आप जितना खोना चाहते हैं उससे अधिक दांव पर न लगाएं.
इस गाइड में, हम देखेंगे कि EigenLayer और Ether.fi का उपयोग करके रीस्टैकिंग कैसे काम करती है। इसे "स्टेरॉयड पर दांव लगाना" के रूप में सोचें।
दांव लगाने की अवस्था
इथेरियम का प्रूफ-ऑफ-स्टेक (PoS) की ओर बढ़ना एक बड़ी तकनीकी उपलब्धि थी। लेकिन कुछ निवेशकों को फिर से चिंता हुई कि इससे एथेरियम कुछ बड़े खिलाड़ियों के हाथों में केंद्रीकृत हो जाएगा।
ऐसा इसलिए है क्योंकि स्टेकिंग समय लेने वाली और महंगी है: नेटवर्क को सुरक्षित रखने और स्टेकिंग पुरस्कार अर्जित करने में मदद के लिए सत्यापनकर्ताओं को कम से कम 32 ईटीएच लॉक करना होगा। इस लेखन के अनुसार, इसका अर्थ है 105,000 डॉलर से अधिक का दांव लगाना, जटिल "सत्यापन नोड्स" चलाने का उल्लेख नहीं करना जिनकी 24/7 निगरानी की जानी चाहिए।
इस समस्या को हल करने के लिए स्टेकिंग सेवाओं का आविष्कार किया गया था।
स्टेकिंग सेवाएँ आम निवेशकों को ETH की किसी भी राशि को दांव पर लगाने की अनुमति देती हैं. वे इस हिस्सेदारी वाली पूंजी को एकत्रित करते हैं और आपके लिए सत्यापन नोड्स चलाते हैं, अधिकांश पुरस्कारों को हितधारकों को वापस भुगतान करते हैं, जिससे नियमित लोगों के लिए दांव लगाना आसान हो जाता है - और बूट करने के लिए नेटवर्क को विकेंद्रीकृत किया जाता है।
स्टेकिंग सेवाएँ बेतहाशा लोकप्रिय साबित हुई हैं, जिससे सत्यापन नोड्स की संख्या में वृद्धि हुई है।
क्योंकि यह क्रिप्टो है, इन स्टेकिंग सेवाओं ने अपने स्वयं के टोकन जारी करना शुरू कर दिया, जिसे लिक्विड स्टेकिंग टोकन (एलएसटी) कहा जाता है, जिसे वे 1:1 के आधार पर आपके ईटीएच के लिए "रसीद" के रूप में जारी करते हैं। (दांव 1 ईटीएच = 1 एलएसटी प्राप्त करें।)
इन स्टेकिंग सेवाओं में सबसे लोकप्रिय लीडो (एलडीओ) रही है।, जिसने तेजी से हिस्सेदारी बाजार के एक बड़े हिस्से पर कब्जा कर लिया है, जिससे एथेरियम के केंद्रीकरण के बारे में नई चिंताएं पैदा हो गई हैं।
इस बीच, ईटीएच हितधारकों ने पाया कि वे अपना लीडो "रसीद" टोकन ले सकते हैं और इसे आगे दांव पर लगा सकते हैं, जिससे उपज के शीर्ष पर उपज अर्जित हो सकती है या पुरस्कारों के शीर्ष पर पुरस्कार। (हमारा अंश देखें लिक्विड स्टेकिंग डेरिवेटिव्स पर सर्वोत्तम दरें.)
परंतु क्या होगा यदि यह "रीस्टेकिंग" स्मार्ट अनुबंधों का उपयोग करके स्वचालित किया जा सके? EigenLayer और Ether.Fi दर्ज करें।
ईजेनलेयर: रीस्टैकिंग के लिए बुनियादी ढांचा
EigenLayer एक एथेरियम-आधारित प्रोटोकॉल है जिसने रीस्टैकिंग की अवधारणा पेश की है।
यह आपको एथेरियम के अलावा अन्य प्रोटोकॉल, जैसे लेयर -2 नेटवर्क, डेटा लेयर्स, या विकेंद्रीकृत अनुप्रयोगों के लिए सुरक्षा प्रदान करने के लिए अपने दांव पर लगे ईटीएच का पुन: उपयोग करके अधिक पुरस्कार अर्जित करने में सक्षम बनाता है।
दूसरे शब्दों में, EigenLayer एकत्रित एथेरियम सुरक्षा के लिए एक बुनियादी ढांचा है, जो आपको डैप की सुरक्षा और दक्षता में सुधार करते हुए उच्च पुरस्कार अर्जित करने की अनुमति देता है।
एक बोनस के रूप में, EigenLayer अधिक लोगों को अधिक आसानी से हिस्सेदारी की अनुमति देकर अधिक विकेन्द्रीकृत नेटवर्क में भी योगदान देता है।
2023 में लॉन्च होने के बाद से, EigenLayer के माध्यम से लॉक किया गया कुल मूल्य (TVL) $12 बिलियन से अधिक हो गया है:
एक साइड नोट पर, एक अन्य EigenLayer उत्पाद EigenDA है, एक डेटा उपलब्धता परत जो पूलित नेटवर्क सुरक्षा का लाभ उठाती है। उदाहरण के लिए, कुछ एथेरियम लेयर-2 समाधान लागत में कटौती और थ्रूपुट बढ़ाने के लिए अधिक कुशल डेटा प्रबंधन के लिए EigenDA का उपयोग कर सकते हैं।
संक्षेप में, EigenLayer रीस्टैकिंग के लिए बुनियादी ढांचा है। Ether.Fi स्वयं रीस्टैकिंग उत्पाद है।
Ether.fi: द रेस्टकिंग प्रोडक्ट
Eigenlayer के शीर्ष पर चलने वाला, Ether.fi एक ऐसा उत्पाद है जो आसानी से पुनः स्थापित करने की अनुमति देता है: आपका Ether.fi में दांव पर लगा ETH उच्च दांव पुरस्कारों के लिए EigenLayer के माध्यम से स्वचालित रूप से पुनः दांव पर लगा दिया जाता है.
हालाँकि, जब आप Ether.fi में ETH को दांव पर लगाते हैं, तो आपको बदले में eETH (रसीद टोकन) प्राप्त होता है। (दांव 1 ETH = 1 eETH प्राप्त करें।) और और भी अधिक आय अर्जित करने के लिए आपके eETH को अन्य DeFi प्लेटफ़ॉर्म में निवेश किया जा सकता है.
इस प्रकार, Ether.fi हितधारकों के पास आय की तीन धाराएँ हैं:
- शुद्ध ETH स्टेकिंग;
- EigenLayer के माध्यम से पुनः प्रयास करने पर अतिरिक्त पुरस्कार उत्पन्न होते हैं;
- आगे DeFi उपज के लिए अपने eETH का उपयोग करना।
DeFi में भाग लेने के लिए, उपयोगकर्ता अपने eETH को weETH में लपेट सकते हैं, जो DeFi उपयोग के लिए डिज़ाइन किया गया गैर-रीबेसिंग टोकन है।
Ether.fi लिक्विड नामक एक स्वचालित DeFi रणनीति वॉल्ट प्रदान करता है। उपयोगकर्ता लिक्विड के साथ eETH या weETH जमा कर सकते हैं, जो अधिकतम पुरस्कारों के लिए कई DeFi पदों को आवंटित करके पर्दे के पीछे के सभी काम करता है।
ध्यान दें: जितना अधिक आप स्टेकिंग और रीस्टेकिंग के इस "जेंगा टॉवर" का निर्माण करेंगे, उतना अधिक जोखिम आप उठाएंगे। दृश्य के लिए कृपया "द बिग शॉर्ट" की यह प्रसिद्ध क्लिप देखें:
[एम्बेडेड सामग्री]
Ether.fi के स्टेक उत्पाद का TVL 100 की शुरुआत में $2024 मिलियन से बढ़कर $3.3 बिलियन हो गया है, जो कि पुनर्निवेशित LST में बढ़ती रुचि को दर्शाता है।
जोखिम और विचार
EigenLayer और Ether.fi दोनों अपेक्षाकृत नई प्रौद्योगिकियाँ हैं जो लंबे समय से सिद्ध नहीं हुई हैं।
EigenLayer का उपयोग करके, Ether.fi स्वचालित रूप से इसके जोखिमों से अवगत हो जाता है, इथेरियम के सह-संस्थापक विटालिक ब्यूटिरिन ने इस ओर इशारा किया.
इन जोखिमों में शामिल हैं:
- काटने की क्रिया: कटौती का थोड़ा जोखिम है। बेईमान व्यवहार के मामले में आपके 100% तक ईटीएच में कटौती की जा सकती है।
- केंद्रीकरण का जोखिम: यदि EigenLayer बहुत बड़ा हो जाता है और इसका शोषण किया जाता है तो यह एथेरियम नेटवर्क के लिए एक प्रणालीगत जोखिम बन सकता है।
- उपज जोखिम: यदि अधिक हितधारक एवीएस की उच्च उपज का लक्ष्य रखते हैं, तो वास्तविक प्रोटोकॉल हितधारकों के लिए परिणामी उपज में गिरावट आ सकती है।
किसी भी विकेन्द्रीकृत प्रोटोकॉल की तरह, Ether.fi और EigenLayer के लिए भी स्मार्ट अनुबंध जोखिम हैं: कोड सही ढंग से काम नहीं कर सकता है या हैक हो सकता है।
अपनी नवीनता के कारण, EigenLayer और Ether.fi आकस्मिक ETH धारकों के लिए अनुपयुक्त हैं। लेकिन अगर आप तकनीक-प्रेमी हैं और उच्चतम कमाई के अवसरों के साथ प्रयोग करना चाहते हैं, तो सुनिश्चित करें कि आप जितना खोना चाहते हैं उससे अधिक दांव पर न लगाएं।
निवेशक टेकअवे
EigenLayer और Ether.fi में आसान रीस्टेकिंग और DeFi अवसरों की शुरुआत करके एथेरियम स्टेकिंग को बदलने की क्षमता है, जिससे आप अपने ETH पर कमाई की जाने वाली राशि को बढ़ा सकते हैं।
हालाँकि, वे महत्वपूर्ण जोखिम के साथ आते हैं, इसलिए हम उन निवेशकों से सावधानी बरतने का आग्रह करते हैं जो उनके साथ प्रयोग करना चाहते हैं।
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- स्रोत: https://www.bitcoinmarketjournal.com/eigenlayer-and-ether-fi/
