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विविधीकरण लंबे समय से निवेशकों के बीच चर्चा का विषय रहा है जो रिटर्न के साथ जोखिम को संतुलित करने की लागत और लाभों पर बहस कर रहे हैं। बिटकॉइन की दुनिया में, चर्चा बिटकॉइन होल्डिंग्स को चोरी या हानि से सुरक्षित रखने तक फैली हुई है। इस बीच, एक अग्रणी जीवन बीमा कंपनी जिसका मूल्य पूरी तरह से बिटकॉइन में है, विविधीकरण के लिए एक नया दृष्टिकोण प्रदान करती है जो बिटकॉइनीकरण के लिए आवश्यक हो सकता है।
विविधता क्या है?
विविधीकरण एक निवेश रणनीति है जिसका उद्देश्य एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में जोखिम फैलाना है। विविधीकरण के पीछे का सिद्धांत विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करके पोर्टफोलियो के समग्र जोखिम को कम करना है जो एक-दूसरे के साथ निकटता से संबंधित नहीं हैं।
निवेशक विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों, जैसे स्टॉक, बॉन्ड, में निवेश करके विविधीकरण प्राप्त करते हैं। अचल संपत्ति, आदि। विभिन्न क्षेत्रों, उद्योगों, क्षेत्रों और प्रतिभूतियों के प्रकारों में निवेश करके प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग के भीतर और अधिक विविधीकरण हासिल करना संभव है।
लक्ष्य एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाना है जो किसी एक निवेश के प्रदर्शन या बाजार स्थितियों के प्रभाव के प्रति कम संवेदनशील हो। हालाँकि यह जोखिम को पूरी तरह से समाप्त नहीं करता है, लेकिन यह लंबी अवधि में जोखिम को कम करने के लिए विशेष रूप से उपयोगी है।
क्या विविधीकरण एक अच्छी रणनीति है?
एक विविध निवेश पोर्टफोलियो बनाना एक अच्छा विचार है या नहीं, यह पूरी तरह से एक निवेशक के रूप में आपके कौशल पर निर्भर करता है। इसके मूल में, विविधीकरण अज्ञानता से सुरक्षा है। वॉरेन बफेटशायद इतिहास के सबसे प्रसिद्ध निवेशक ने कहा, "[विविधीकरण] एक स्वीकारोक्ति है कि आप वास्तव में उन [स्टॉक] को नहीं समझते हैं जो आपके पास हैं।"
बफेट के अनुसार, यदि आप नहीं जानते कि आप क्या कर रहे हैं, तो इंडेक्स फंड जैसे विविध पोर्टफोलियो में निवेश करना एक अच्छा विचार है। यह आपको जोखिम से बचाता है, यानी शेयर बाजार के साथ आपकी संपत्ति बढ़ेगी। चूंकि शेयर बाजार कई दशकों से लगातार बढ़ रहा है, जो लोग एक बार निवेश करते हैं और सेवानिवृत्ति तक निवेश को बनाए रखते हैं, वे दिन के व्यापारियों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं जो बाजार का समय निर्धारित करने की कोशिश करते हैं।
लंबे समय में, डे ट्रेडर्स अपने खराब निर्णय लेने के मानदंडों के कारण सीमा बाजार रिटर्न से कम प्रदर्शन करते हैं। यह उनके पूर्वाग्रहों और भावनाओं को सही ढंग से प्रबंधित करने में असमर्थता से प्रेरित है। कुशल निवेशक दिन के व्यापारी नहीं हैं। वे किसी कंपनी पर गहन परिश्रम करते हैं और उस विशिष्ट कंपनी में जितना संभव हो उतना निवेश करते हैं यदि उन्हें लगता है कि यह सफल होगी।
इस तरह वॉरेन बफेट ने अपनी संपत्ति बनाई। उन्हीं के शब्दों में, "इतने अद्भुत व्यवसाय नहीं हैं।" इसलिए एक, दो या तीन "अद्भुत व्यवसायों" में निवेश करना 10 से 20 व्यवसायों में निवेश करने से बेहतर है, जिनमें से अधिकांश बहुत सफल नहीं होंगे।
माइकल साइलर इसे सर्वोत्तम तरीके से सारांशित करें: "विविधीकरण हारने वालों को खरीदने के लिए विजेता को बेच रहा है।"
बिटकॉइन पर विविधीकरण कैसे लागू होता है?
बिटकॉइन को स्टॉक की तरह नहीं समझा जाना चाहिए। यह वह कंपनी नहीं है जिसमें आप निवेश करते हैं। बिटकॉइन पैसा है।
यदि आप संयुक्त राज्य अमेरिका में रहते हैं, तो संभवतः आपने अपनी मुद्रा होल्डिंग्स को "विविधीकृत" नहीं किया है। संभवतः आपके पास अमेरिकी डॉलर हैं और बस इतना ही। बेशक, जब तक कि आपके पास भी बिटकॉइन न हो, जिसका मतलब है कि आप शायद अपने दैनिक जीवन में डॉलर और भविष्य के लिए एचओडीएल बिटकॉइन का उपयोग करते हैं।
कोई न केवल विविधता धारण करके विविधीकरण प्राप्त कर सकता है प्रकार मुद्राओं की, बल्कि विभिन्न के लिए एक विशिष्ट प्रकार की मुद्रा धारण करके भी प्रयोजनों. उदाहरण के लिए, संभवतः आपके बटुए में नकदी के रूप में डॉलर हैं। संभवतः आपके पास बैंक में चेकिंग खाते में कुछ है। संभवतः आपके पास भी बचत खाता होगा. हो सकता है कि आपने किसी सेवानिवृत्ति योजना में निवेश किया हो। शायद एक निवेश खाता. शायद एक ट्रस्ट फंड.
हालाँकि ये सभी डॉलर में अंकित हैं, लेकिन जिस तरह से आप उन डॉलर को रखते हैं या उसका उपयोग करते हैं वह विभिन्न उद्देश्यों के लिए विविध है। इसे बिटकॉइन पर भी लागू किया जा सकता है (और किया जाना चाहिए)। हालाँकि वर्तमान में बिटकॉइन का उपयोग मुख्य रूप से मूल्य के भंडार के रूप में किया जाता है, लेकिन इसे उत्पादक रूप से बनाए रखने के लिए उतने तंत्र नहीं हैं जितने डॉलर के साथ हैं। हालाँकि, यह बदल सकता है।
आपको अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स में विविधता क्यों लानी चाहिए?
फिएट मुद्रा के साथ, जहां आपकी मुद्रा संग्रहीत है, उसमें विविधता लाने का सीधा संबंध इसका उपयोग करने के तरीके से है। यदि यह वह धन है जो मैं चाहता हूं कि मुझे दैनिक आधार पर उपलब्ध हो, तो यह चेकिंग खाते में चला जाता है। यदि मैं इसे बरसात के दिन के लिए दूर रखना चाहता हूँ, तो यह बचत खाते में चला जाता है, इत्यादि।
बिटकॉइन के साथ, विविधता लाने का प्राथमिक कारण संपत्ति की सुरक्षा है। अपने सभी बिटकॉइन को एक वॉलेट में संग्रहीत करने का मतलब है कि यदि उस वॉलेट से छेड़छाड़ की जाती है तो आप अपना पूरा स्टैक खोने के जोखिम में हैं। उदाहरण के लिए, रिक मेसिट के पास 25 बीटीसी स्टैक था जिसे उन्होंने 10 वर्षों में बनाया था, जब उनके पिता का लैपटॉप हैक हो गया था तो वह चोरी हो गया था।
जैसा कि रिक ने स्वयं एक में कहा था साक्षात्कार, "यदि आप अपना खुद का बैंक बनना चाहते हैं... तो आपको ये लाभ तभी मिल सकते हैं जब आप अपना खुद का बैंक बनने के साथ आने वाली जिम्मेदारियां भी उठाएंगे।"
इसलिए चोरी या हानि से बचाव के लिए अपनी होल्डिंग्स को कई वॉलेट में संग्रहीत करना एक अच्छा विचार है क्योंकि एक वॉलेट खोने का मतलब अपना पूरा स्टैक खोना नहीं है। उदाहरण के लिए, आप अपने अधिकांश बिटकॉइन को कोल्ड स्टोरेज वॉलेट में संग्रहीत कर सकते हैं जिसे आप एक सुरक्षित भौतिक स्थान पर रखते हैं। उसी समय, आप लाइटनिंग नेटवर्क पर एक छोटी राशि रख सकते हैं जिसका उपयोग आप लेनदेन में कर सकते हैं। आपके पास ऑनलाइन वॉलेट में भी कुछ हो सकता है, जैसे कि मोबाइल वॉलेट, ताकि आप अभी भी बिटकॉइन मेननेट पर लेनदेन कर सकें।
इस तरह, आप सुरक्षा और उपयोग में आसानी दोनों के लिए अपने बिटकॉइन स्टोरेज को उसी तरह विविधता प्रदान कर सकते हैं जैसे आप अपने फिएट स्टोरेज को विविधता प्रदान करते हैं। बिटकॉइन क्षेत्र में अब तक जो कमी रही है वह अधिक उन्नत वित्तीय उत्पाद हैं जो लोगों को अपनी बिटकॉइन होल्डिंग्स को उसी तरह से निवेश करने की अनुमति देते हैं जैसे वे फिएट के साथ कर सकते हैं।
हालाँकि, नए अवसर पैदा हो रहे हैं।
इस बीच और बिटकॉइन बीमा
तब तक एक जीवन बीमा कंपनी है जो पूरी तरह से बिटकॉइन में अंकित है। इसका मतलब है कि इसके प्रीमियम का भुगतान बिटकॉइन में किया जाता है, इसके दावों का भुगतान बिटकॉइन में किया जाता है, और ग्राहक बिटकॉइन में अपनी पॉलिसी मूल्य के विरुद्ध उधार भी ले सकते हैं।
शायद आश्चर्य की बात है (या शायद नहीं, पारंपरिक वित्त के प्रति बिटकॉइन समुदाय की नापसंदगी को जानते हुए), इस बीच दुनिया की पहली और वर्तमान में एकमात्र बीमा कंपनी है जो पूरी तरह से बिटकॉइन में मूल्यवर्गित है।
और चूंकि विकसित देशों में जीवन बीमा प्रीमियम राष्ट्रीय सकल घरेलू उत्पाद का लगभग 2-3% है, इसलिए बिटकॉइन नेटवर्क में पूंजी लाने और विकेंद्रीकृत मुद्रा को जनता तक पहुंचाने के लिए यहां के बाजार में एक बड़ा अंतर है।
अपने सभी बिटकॉइन को हार्डवेयर वॉलेट में डालना और उन्हें पिछवाड़े में दफनाना या तिजोरियों में बंद करना जरूरी नहीं कि एक भयानक विचार है, लेकिन यह सबसे अच्छा विचार नहीं है। आप उस मुद्रा के साथ ऐसा नहीं करेंगे जिसका आप दिन-प्रतिदिन उपयोग करते हैं, और बिटकॉइनर्स उम्मीद कर रहे हैं कि बिटकॉइन एक दिन ऐसा ही होगा।
बिटकॉइन को सर्वव्यापी बनाने के लिए पारंपरिक वित्त की कार्यक्षमता का होना आवश्यक है। अभी के लिए, इस बीच शहर में एकमात्र खेल है।
जीवन बीमा के लिए बीटीसी प्रीमियम का भुगतान करने के लिए अपने कुछ स्टैक का उपयोग करने से कई चीजें होती हैं जो HODLing नहीं करता है:
- इस बीच प्रीमियम में प्राप्त होने वाले दावों की तुलना में अधिक बीटीसी का भुगतान किया जाता है, जिससे आपका स्टैक बढ़ता है।
- जीवन बीमा कर-सुविधाजनक है, और बिटकॉइन के मामले में, पूंजीगत लाभ या आयकर के अधीन नहीं है।
- इस बीच आपको अपनी पॉलिसी मूल्य के विरुद्ध उधार लेने की अनुमति मिलती है, जिससे व्यक्ति बीटीसी उधार लेकर अपने जीवनकाल के दौरान अपनी पॉलिसी की तरलता का लाभ उठा सकते हैं। संपूर्ण जीवन बीमा में पॉलिसी ऋण पर भी कर-सुविधा मिलती है।
- हार्डवेयर वॉलेट पर बिटकॉइन को संभालने के विपरीत, जिसमें नियामक निरीक्षण और विशेषज्ञता का अभाव है, जीवन बीमा कंपनी पर भरोसा करना लाभार्थियों को संपत्ति के निर्बाध हस्तांतरण को सुनिश्चित करने का एक सुरक्षित और अधिक विश्वसनीय साधन प्रदान करता है।
इस मॉडल के साथ समस्या बिल्कुल वही समस्या है जो लोगों के पास पारंपरिक वित्त और उनकी फिएट होल्डिंग्स के साथ है: प्रतिपक्ष जोखिम। इस बीच प्रकृति में कस्टोडियल है, और यह अपने बिटकॉइन को रिहिपोथेकेटिंग और उधार देकर प्रीमियम में प्राप्त होने वाले बिटकॉइन की तुलना में अधिक बिटकॉइन का भुगतान करने के अपने दायित्वों को पूरा करता है।
अपना खुद का बैंक होने के बारे में रिक की चेतावनी के समान, यदि आप पारंपरिक वित्त के लाभ चाहते हैं, तो आपको पारंपरिक वित्त के जोखिमों को स्वीकार करना होगा। कई बिटकॉइनर्स इन जोखिमों को स्वीकार करने के लिए तैयार नहीं हो सकते हैं, लेकिन उन्हें इस बात पर विचार करना चाहिए कि अगर इन वित्तीय उत्पादों और सेवाओं को बिटकॉइन में कभी उपलब्ध नहीं कराया जाता है तो बिटकॉइनाइजेशन कैसे हो सकता है।
निष्कर्ष
संदर्भ के आधार पर विविधीकरण के अलग-अलग अर्थ हो सकते हैं। निवेश के संदर्भ में, इसका मतलब कई कंपनियों, उद्योगों आदि में निवेश करना है जो असंबद्ध हैं (वे एक-दूसरे को प्रभावित नहीं करते हैं और वे एक ही चीज़ से प्रभावित नहीं होते हैं)।
विविधीकरण उन लोगों के लिए एक अच्छा विचार है जो नहीं जानते कि किसमें निवेश करना चाहिए, आमतौर पर ऐसे लोग जिनके पास कंपनियों का विश्लेषण करने की विशेषज्ञता नहीं है। यदि आप जानते हैं कि किसमें निवेश करना है, तो विविधता न लाना ही सबसे अच्छा है। आप जिसे अच्छा दांव मानते हैं, उस पर दोगुना दांव लगाएं।
बिटकॉइन के संदर्भ में विविधीकरण का तात्पर्य आपके द्वारा अपने बिटकॉइन को संग्रहीत करने या निवेश करने के तरीकों की संख्या में वृद्धि करना है। ऐसा बिटकॉइन की उस मात्रा को सीमित करने के लिए किया जाता है जिसे आप कुप्रबंधन या चोरी के कारण खो सकते हैं।
सुरक्षा और उपयोग में आसानी दोनों उद्देश्यों के लिए, बिटकॉइन को आदर्श रूप से फिएट मुद्रा के समान विविधतापूर्ण होना चाहिए। इस बीच पूरी तरह से बिटकॉइन में मूल्यवर्ग वाली पहली और एकमात्र जीवन बीमा कंपनी है। यह लोगों को अपने बिटकॉइन होल्डिंग्स में विविधता लाने और अपने धन को कर-सुविधाजनक तरीके से संग्रहित करके विविधता लाने का विकल्प देता है जिसे वे अपने लाभार्थियों को दे सकते हैं।
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- स्रोत: https://bitcoinnews.com/markets/diversification-sound-plan-or-illusion/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=diversification-sound-plan-or-illusion
