LendingClub ने अपनी Q1 आय में लंबाई पर बात की और अपने व्यवसाय पर कोरोनोवायरस संकट के प्रभावों के बारे में बताया।
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बस आज LendingClub अपनी Q1 2020 की कमाई की घोषणा की। अमेरिका में उधारदाताओं को कोरोनोवायरस द्वारा कड़ी टक्कर दी जा रही है और हम अब यह महसूस कर रहे हैं कि प्रभाव कितना महत्वपूर्ण हो सकता है। हमें पहले से ही इस बात की जानकारी थी कि लेंडिंगक्लब ने ऐसा कदम उठाया है जिसमें कटिंग शामिल है उनके स्टाफ का 30% जो दो सप्ताह पहले घोषित किया गया था.
LendingClub ने उन कार्यों के साथ कॉल का नेतृत्व किया, जो वे पांच मार्गदर्शक सिद्धांतों के तहत ले रहे हैं। यह भी शामिल है:
- कर्मचारियों को सुरक्षित रखें
- तरलता को बनाए रखें
- निवेशक रिटर्न को सुरक्षित रखें
- सदस्यों का समर्थन करें
- रेडियस अधिग्रहण के लिए ट्रैक पर रहें
तिमाही के लिए GAAP का शुद्ध घाटा $ (48.1) मिलियन था। महत्वपूर्ण कमी $ (101.7) मिलियन के उचित मूल्य के मार्कडाउन का परिणाम थी। उचित मूल्य के आधे से अधिक मार्कडाउन (64 मिलियन डॉलर) में ऋण का पुनर्भुगतान किया गया था जो कि कंपनी द्वारा उचित मूल्य पर बिक्री के लिए आयोजित किया जाता है। ऋण की उत्पत्ति $ 2.5 बिलियन थी, जो पूर्व वर्ष की अवधि से 8% कम थी और राजस्व पिछले वर्ष (उचित मूल्य के मार्कडाउन के कारण) से 31% घटकर $ 120.2 मिलियन हो गया।
हालांकि कंपनी के लिए यह एक कठिन तिमाही थी, परिणाम में शामिल हैं अमेरिका के एक महीने से भी कम समय के लिए कोरोनोवायरस संकट के कारण बड़े पैमाने पर बंद होना। LendingClub ने 90% गिरने के लिए उत्पत्ति की अपेक्षा की है क्योंकि उन्होंने क्रेडिट मापदंड को और कड़ा कर दिया है। निवेशक व्यक्तिगत ऋण के वित्तपोषण पर भी हाथ खींच रहे हैं। उत्पत्ति में LendingClub के कदमों का सबसे अच्छा चित्रण प्रस्तुति प्रस्तुति में दिखाए गए आंकड़ों से होता है, जो दर्शाता है कि उधारकर्ता जनसांख्यिकीय में कितना सुधार हुआ है (कम से कम कागज पर)।
नई उत्पत्ति मौजूदा सदस्यों पर ध्यान केंद्रित कर रही है जिनके पास सकारात्मक भुगतान इतिहास है। हालांकि ऋण प्रदर्शन की भविष्यवाणी करना असंभव है, उच्च गुणवत्ता वाले उधारकर्ताओं की सेवा करने की दिशा में पिछले 18 महीनों में लेनिंगक्लब का संक्रमण अपने साथियों की तुलना में भुगतान करने की संभावना है।
कंपनी ने निवेशकों को वापस आवंटन शुरू करने से पहले ही बदलाव करना शुरू कर दिया। उधारकर्ता स्किप-इन-ए-पे कार्यक्रम के तहत 2 महीने का भुगतान डिफरल योजना प्राप्त करने में सक्षम हैं। 30 अप्रैल तक, बकाया ऋण के 11% को स्किप-इन-ए-पे कार्यक्रम में नामांकित किया गया था। जिन लोगों ने LendingClub को नामांकित नहीं किया है, उनके लिए ऋण में कोई कमी नहीं देखी जा रही है। आश्चर्यजनक रूप से ऋण पूर्वभुगतान में भी कमी नहीं हुई है जो निवेशक रिटर्न पर एक खींचतान है। आगे जाकर, LendingClub का इरादा अतिरिक्त स्नातक और ऋण कार्यक्रम प्रदान करना है क्योंकि उधारकर्ता आय में अंतराल को पाटने के लिए देखते हैं।
LendingClub, कई कंपनियों की तरह, नकद संरक्षण मोड में है। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है कि लैडिंगक्लब ने ऐसे 30% कर्मचारियों को काट दिया जो गैर-कोर विस्तार पहल में काम कर रहे थे जैसे कि ऑटो और परियोजनाएं जैसे कि अमेज़ॅन वेब सेवाओं के लिए एक नियोजित प्रवास। परिवर्तनीय व्यय जिसमें विक्रेता, ठेकेदार, मार्केटिंग खर्च, विवेकाधीन खर्च और रियल एस्टेट खर्च शामिल हैं, जो कि LendingClub के तिमाही खर्च आधार से $ 50 मिलियन बचाए गए हैं। वरिष्ठ नेतृत्व के लिए कर्मचारी कटौती और वेतन में कटौती से $ 20 मिलियन की बचत होगी।
सौभाग्य से लेंडिंगक्लब के लिए, वे कुछ समय के लिए एक मजबूत नकदी की स्थिति में रहे हैं और अनुमानित शुद्ध तरलता में $ 1 मिलियन के साथ Q2020 550 समाप्त हो गया। नकदी प्रवाह तनाव परीक्षण के अनुसार, कंपनी के पास 2021 के माध्यम से उन्हें प्राप्त करने के लिए पर्याप्त तरलता है। यह दिलचस्प है कि लैडिंगक्लब के नए लागत आधार के साथ सर्विसिंग शुल्क और उनके ऋण पोर्टफोलियो से नकदी प्रवाह के साथ, वे संचालन से नकदी प्रवाह के खर्च को कवर करने में सक्षम हैं। $ 0 उत्पत्ति परिदृश्य।
कई निवेशकों के दिमाग में है त्रिज्या प्राप्ति जिसकी घोषणा कुछ महीने पहले की गई थी। इस विवरण को कमाई डेक में शामिल किया गया था:
विभिन्न परिपक्वताओं, ट्रिगर और मंदी पर विचार करने वाले कई परिदृश्यों के तहत, हम मानते हैं कि हमारे पास तूफान की मौसम के लिए पर्याप्त तरलता है और त्रिज्या बैंक का अधिग्रहण पूरा हो गया है
हालांकि सीईओ स्कॉट सैनबोर्न ने विस्तार से नहीं कहा कि उन्होंने कहा कि नियामक के साथ बातचीत जारी है और वे अत्यधिक व्यस्त हैं। ऐसा लगता है कि कंपनी इस प्रक्रिया को आगे बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध है, हालांकि कमाई कॉल पर एक निवेशक ने इस बारे में पूछा कि क्या कंपनी को खरीदा जाना चाहिए, जिसके लिए LendingClub ने जवाब दिया कि वे इस बारे में अच्छा महसूस करते हैं कि वे कहाँ हैं और अच्छी तरह से तैनात हैं। लेनदेन लगभग एक वर्ष में पूरा होने का अनुमान है।
निष्कर्ष
LendingClub पर कोई भी भविष्यवाणी करना कठिन है क्योंकि इस संकट से तुलना करने के लिए कुछ भी नहीं है। हम जो जानते हैं, वह यह है कि लेंडिंगक्लब अपने उधारकर्ता को दिए गए जनसांख्यिकीय और नकदी की तुलना में बेहतर स्थिति में होने की संभावना है। अगली तिमाही बहुत अलग होगी क्योंकि लेंडिंगक्लब नाटकीय रूप से कम ऋण मात्रा के लिए तैयार करता है। यह देखना बेहद दिलचस्प होगा कि यह संकट सिर्फ लेंडिंगक्लब के लिए ही नहीं, बल्कि सभी फिनटेक लेंडर्स के लिए है।
