नए यूएस स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ, जो एसईसी की मंजूरी प्राप्त करने के बाद जनवरी में लॉन्च हुए, ने क्रिप्टो उद्योग परिदृश्य को नाटकीय रूप से बदल दिया है, और पारंपरिक वित्त को बदलने की प्रक्रिया में प्रतीत होता है।
वास्तव में, नए ईटीएफ अपने पहले दो महीनों में ध्यान के स्तर और शुरुआती मांग में अभूतपूर्व रहे हैं, और पारंपरिक वित्तीय फर्मों के बीच बिटकॉइन और क्रिप्टो के गहन विश्लेषण की तत्काल आवश्यकता पैदा कर रहे हैं।
वैश्विक व्यापार और निवेश फर्म एक्सांटे, बीस से अधिक स्थानों पर शेयरों, ईटीएफ, मुद्राओं, धातुओं और बांडों वाले बाजारों तक पहुंच प्रदान करती है, जो इस प्रवृत्ति का उदाहरण है। यह स्वीकार करते हुए कि ईटीएफ की पेशकश में बीटीसी तक पहुंच प्रदान करना भी शामिल है, एक्सांटे एक वैध नए परिसंपत्ति वर्ग के रूप में बिटकॉइन के साथ जल्दी से जुड़ गया है।
क्रिप्टो ईटीएफ विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित किया
पूर्व पूर्व "द क्रिप्ट" शीर्षक से एक डाइजेस्ट प्रकाशित कर रहा है, जो क्रिप्टो ईटीएफ पर केंद्रित है, जिसमें फर्म के मालिकाना डेटा के साथ-साथ तीसरे पक्ष से प्राप्त अंतर्दृष्टि पर आधारित विश्लेषण शामिल है, और इस महीने प्रकाशित पहला अंक, उपयोगी डेटा, विश्लेषण और अटकलें प्रदान करता है कि कैसे बीटीसी ईटीएफ प्रदर्शन कर रहे हैं और वे यहां से कहां जा सकते हैं।
डाइजेस्ट पहले पैराग्राफ से सीधे मुद्दे पर आ गया और एक तेजी का स्वर सेट किया जब उसने समझाया: “हमारे ग्राहक पूरे दिल से कूद रहे हैं, इन नए ईटीएफ में बाजार औसत की तुलना में प्रतिशत के रूप में अधिक निवेश कर रहे हैं। इसका एक उदाहरण सोमवार, 11 मार्च को है जब बिटकॉइन एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया, हमारे ग्राहकों का एयूएम दिन-प्रतिदिन +11.18% था, जबकि कुल बाजार एयूएम वास्तव में -0.97% था।
यह जेपी मॉर्गन के हालिया विश्लेषण से जुड़ा है, जिसमें बीटीसी ईटीएफ की तुलना गोल्ड ईटीएफ से की गई है, और नोट किया गया है कि भले ही बिटकॉइन फंडों में मजबूत प्रवाह देखा गया है, गोल्ड ईटीएफ ने विपरीत दिशा में आंदोलन देखा है। संक्षेप में, जब ईटीएफ की बात आती है, बिटकॉइन सोने की बराबरी कर रहा है, और सुझाव है कि नए बिटकॉइन फंडों के प्रति दृष्टिकोण व्यापक भावना से अलग है।
"नए बनाए गए स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ के नेतृत्व में, बिटकॉइन फंडों में $10.6bn YTD का प्रवाह देखा गया, जबकि फिजिकल गोल्ड ETF के लिए $7.6bn का बहिर्वाह देखा गया।"
- जेपी मॉर्गन pic.twitter.com/WXahLyBqAK
- दैनिक चार्टबुक (@dailychartbook) मार्च २०,२०२१
एक्सांटे के डेटा में यह भी स्पष्ट है कि कंपनी के ग्राहक पहले से मौजूद बिटकॉइन उत्पादों से नए ईटीएफ में स्विच कर रहे हैं।
एक्सांटे से चार्ट
फिर, ऐसा लगता है कि नए उत्पाद न केवल नई मांग पैदा कर रहे हैं, बल्कि वे उन निवेशकों पर भी दबाव डाल रहे हैं जो पहले से ही क्रिप्टो के प्रति खुले विचारों वाले थे। संबंधित रूप से, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि नए ईटीएफ जारीकर्ताओं में, हमारे पास वित्तीय दिग्गज ब्लैकरॉक और फिडेलिटी हैं, जो अत्यधिक गंभीरता का प्रयोग कर सकते हैं।
एक्सांटे ने कहा कि: "बिटकॉइन में उछाल काफी हद तक स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की भारी सफलता से प्रेरित है, जिसमें वे भी शामिल हैं ब्लैकरॉक और फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स, जो अब लगभग 69% बाजार को नियंत्रित करता है और पहले ही लगभग 10 बिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह प्राप्त कर चुका है।
10 बिलियन डॉलर का आंकड़ा वास्तव में और बढ़ गया है, और डाइजेस्ट में यह सुझाव दिया गया है कि: “EXANTE के ग्राहकों की रुचि में वृद्धि के पीछे की प्रेरणा इस बात से काफी हद तक जुड़ी हुई है कि इन ETF के अस्तित्व में आने के बाद से समग्र क्रिप्टो बाजार को कैसे पुनर्जीवित किया गया है। और, ईटीएफ की अब तक की जबरदस्त सफलता बिटकॉइन और अन्य डिजिटल टोकन के लिए लगभग एक अच्छा चक्र बना रही है।
ईटीएफ लॉन्च होने के तुरंत बाद से यह निश्चित रूप से मामला प्रतीत हुआ है, अप्रैल में आगामी हॉल्टिंग इवेंट से पहले बीटीसी मूल्य कार्रवाई में बढ़ोतरी ने पिछले रुझानों को तोड़ते हुए एक नई सर्वकालिक ऊंचाई हासिल की है, ऐसा कुछ जो पहले कभी नहीं हुआ है बिटकॉइन के पिछले चार साल के पड़ाव चक्र (इस चेतावनी के साथ कि बिटकॉइन का इतिहास केवल 2009 तक ही जाता है।)
हमने बिटकॉइन के प्रति उत्साह को पूरे बोर्ड में क्रिप्टोकरेंसी तक फैलते हुए देखा है, और हाल ही में, सोलाना ब्लॉकचेन पर लॉन्च किए गए मेम सिक्कों के आसपास गहन व्यापार हुआ है, एसओएल टोकन की कीमतों में गिरावट 2021 के बाद से नहीं देखी गई है।
अनुभवी क्रिप्टो प्रतिभागियों का कहना है कि क्रिप्टो में अति-तेजी और विस्फोटक लाभ की अवधि कोई नई बात नहीं है, लेकिन फिर भी, एक भावना है कि वर्तमान चक्र त्वरित, निर्धारित समय से पहले महसूस होता है, और पिछले पैटर्न पर सटीक रूप से मैप नहीं करता है।
आगे क्या होता है?
एक्सांटे डाइजेस्ट ने यह सोचकर निष्कर्ष निकाला कि क्या बिटकॉइन की मांग का मौजूदा स्तर टिकाऊ है, यह देखते हुए कि 2019 से यूरोपीय बाजारों में क्रिप्टो ईटीपी की पेशकश की गई है, अमेरिका में स्पॉट बीटीसी ईटीएफ की मंजूरी "एक महत्वपूर्ण क्षण" थी, जिसका अर्थ है कि "यू.एस. निवेशक कम जोखिम वाले ईटीएफ संरचना के माध्यम से ब्रोकरेज खाते में बिटकॉइन की स्पॉट कीमत तक पहुंच सकते हैं।
इसके अलावा, द ब्लॉक के डेटा का हवाला देते हुए, डाइजेस्ट ने बताया कि कैसे, बिटकॉइन मूल्य एक्सपोजर की पेशकश करने वाले सभी ईटीएफ के संबंध में: "स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ अब दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम मार्केट शेयर का लगभग 90% हिस्सा रखते हैं, जबकि 2021 में पेश किए गए बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ खाते हैं। लगभग 10% के लिए. जो स्पष्ट होता जा रहा है वह यह है कि ईटीएफ बेहतर क्रिप्टो बाजार की गहराई के साथ स्पॉट बिटकॉइन व्यापारियों के लिए तरलता में सुधार कर रहे हैं।
और, फिर वैश्विक प्रभाव भी सामने आ रहे हैं, रिपोर्ट में यूके में हाल के घटनाक्रम का हवाला दिया गया है, जहां वित्तीय आचरण प्राधिकरण, "क्रिप्टो परिसंपत्ति-समर्थित एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स को सूचीबद्ध करने के लिए मान्यता प्राप्त निवेश एक्सचेंजों के अनुरोधों को स्वीकार करेगा। उत्पाद पेशेवर निवेशकों के लिए उपलब्ध होंगे, जैसे निवेश फर्म और वित्तीय बाजारों में संचालन के लिए अधिकृत या विनियमित क्रेडिट संस्थान।
इसके अतिरिक्त, "लंदन स्टॉक एक्सचेंज ने बिटकॉइन और एथेरियम एक्सचेंज-ट्रेडेड नोटों के लिए आवेदन स्वीकार करना शुरू कर दिया।"
जबकि, दुनिया के दूसरी तरफ, “थाईलैंड के प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने कहा कि ऐसा होगा संस्थागत निवेशकों और बहुत उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को क्रिप्टो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करने की अनुमति दें".
अंत में, डाइजेस्ट ने डेरिवेटिव क्षेत्र में बिटकॉइन से संबंधित गतिविधि में वृद्धि को नोट किया, यह समझाते हुए कि मार्च की पहली छमाही में,
"शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) बिटकॉइन वायदा बाजार में बकाया अनुबंध, या ओपन इंटरेस्ट, एक नए शिखर पर पहुंच गया।"
और, यह बताया गया कि सीएमई वर्तमान में बिटकॉइन वायदा का सबसे बड़ा धारक है। “यह प्रभुत्व नवंबर 2021 के चरम के दौरान मौजूद नहीं था, जिसके बाद तेजी से 31.5% की कीमत में गिरावट आई। विशेष रूप से बिटकॉइन ओपन इंटरेस्ट के संदर्भ में, मौजूदा आंकड़ा अक्टूबर 27 के शिखर से 2022% कम है। यह सब इस तथ्य की ओर इशारा करता है कि क्रिप्टो-संबंधित एक्सपोज़र और हेजिंग के लिए अमेरिकी संस्थागत मांग बढ़ रही है।
ब्लूमबर्ग से चार्ट, एक्सांटे के डाइजेस्ट, द क्रिप्ट में प्रदर्शित
जब से एक्सांटे का डाइजेस्ट लिखा गया, बिटकॉइन ने मूल्य सुधार का अनुभव किया है। हालाँकि, यह पिछले पड़ाव की घटनाओं से पहले सिक्के की कीमत कार्रवाई के अनुरूप है और एक्सांटे के निष्कर्ष से अलग नहीं होता है कि जब नए ईटीएफ की बात आती है, तो कीमत में गिरावट और जोखिम हमेशा मौजूद रहने वाले विचार हैं, "इन उपकरणों का निर्माण डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए अधिक मजबूत और विविध निवेश परिदृश्य को बढ़ावा दे रहा है।"
नए यूएस स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ, जो एसईसी की मंजूरी प्राप्त करने के बाद जनवरी में लॉन्च हुए, ने क्रिप्टो उद्योग परिदृश्य को नाटकीय रूप से बदल दिया है, और पारंपरिक वित्त को बदलने की प्रक्रिया में प्रतीत होता है।
वास्तव में, नए ईटीएफ अपने पहले दो महीनों में ध्यान के स्तर और शुरुआती मांग में अभूतपूर्व रहे हैं, और पारंपरिक वित्तीय फर्मों के बीच बिटकॉइन और क्रिप्टो के गहन विश्लेषण की तत्काल आवश्यकता पैदा कर रहे हैं।
वैश्विक व्यापार और निवेश फर्म एक्सांटे, बीस से अधिक स्थानों पर शेयरों, ईटीएफ, मुद्राओं, धातुओं और बांडों वाले बाजारों तक पहुंच प्रदान करती है, जो इस प्रवृत्ति का उदाहरण है। यह स्वीकार करते हुए कि ईटीएफ की पेशकश में बीटीसी तक पहुंच प्रदान करना भी शामिल है, एक्सांटे एक वैध नए परिसंपत्ति वर्ग के रूप में बिटकॉइन के साथ जल्दी से जुड़ गया है।
क्रिप्टो ईटीएफ विश्लेषण पर ध्यान केंद्रित किया
पूर्व पूर्व "द क्रिप्ट" शीर्षक से एक डाइजेस्ट प्रकाशित कर रहा है, जो क्रिप्टो ईटीएफ पर केंद्रित है, जिसमें फर्म के मालिकाना डेटा के साथ-साथ तीसरे पक्ष से प्राप्त अंतर्दृष्टि पर आधारित विश्लेषण शामिल है, और इस महीने प्रकाशित पहला अंक, उपयोगी डेटा, विश्लेषण और अटकलें प्रदान करता है कि कैसे बीटीसी ईटीएफ प्रदर्शन कर रहे हैं और वे यहां से कहां जा सकते हैं।
डाइजेस्ट पहले पैराग्राफ से सीधे मुद्दे पर आ गया और एक तेजी का स्वर सेट किया जब उसने समझाया: “हमारे ग्राहक पूरे दिल से कूद रहे हैं, इन नए ईटीएफ में बाजार औसत की तुलना में प्रतिशत के रूप में अधिक निवेश कर रहे हैं। इसका एक उदाहरण सोमवार, 11 मार्च को है जब बिटकॉइन एक नई ऊंचाई पर पहुंच गया, हमारे ग्राहकों का एयूएम दिन-प्रतिदिन +11.18% था, जबकि कुल बाजार एयूएम वास्तव में -0.97% था।
यह जेपी मॉर्गन के हालिया विश्लेषण से जुड़ा है, जिसमें बीटीसी ईटीएफ की तुलना गोल्ड ईटीएफ से की गई है, और नोट किया गया है कि भले ही बिटकॉइन फंडों में मजबूत प्रवाह देखा गया है, गोल्ड ईटीएफ ने विपरीत दिशा में आंदोलन देखा है। संक्षेप में, जब ईटीएफ की बात आती है, बिटकॉइन सोने की बराबरी कर रहा है, और सुझाव है कि नए बिटकॉइन फंडों के प्रति दृष्टिकोण व्यापक भावना से अलग है।
"नए बनाए गए स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ के नेतृत्व में, बिटकॉइन फंडों में $10.6bn YTD का प्रवाह देखा गया, जबकि फिजिकल गोल्ड ETF के लिए $7.6bn का बहिर्वाह देखा गया।"
- जेपी मॉर्गन pic.twitter.com/WXahLyBqAK
- दैनिक चार्टबुक (@dailychartbook) मार्च २०,२०२१
एक्सांटे के डेटा में यह भी स्पष्ट है कि कंपनी के ग्राहक पहले से मौजूद बिटकॉइन उत्पादों से नए ईटीएफ में स्विच कर रहे हैं।
एक्सांटे से चार्ट
फिर, ऐसा लगता है कि नए उत्पाद न केवल नई मांग पैदा कर रहे हैं, बल्कि वे उन निवेशकों पर भी दबाव डाल रहे हैं जो पहले से ही क्रिप्टो के प्रति खुले विचारों वाले थे। संबंधित रूप से, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि नए ईटीएफ जारीकर्ताओं में, हमारे पास वित्तीय दिग्गज ब्लैकरॉक और फिडेलिटी हैं, जो अत्यधिक गंभीरता का प्रयोग कर सकते हैं।
एक्सांटे ने कहा कि: "बिटकॉइन में उछाल काफी हद तक स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ की भारी सफलता से प्रेरित है, जिसमें वे भी शामिल हैं ब्लैकरॉक और फिडेलिटी इन्वेस्टमेंट्स, जो अब लगभग 69% बाजार को नियंत्रित करता है और पहले ही लगभग 10 बिलियन डॉलर का शुद्ध प्रवाह प्राप्त कर चुका है।
10 बिलियन डॉलर का आंकड़ा वास्तव में और बढ़ गया है, और डाइजेस्ट में यह सुझाव दिया गया है कि: “EXANTE के ग्राहकों की रुचि में वृद्धि के पीछे की प्रेरणा इस बात से काफी हद तक जुड़ी हुई है कि इन ETF के अस्तित्व में आने के बाद से समग्र क्रिप्टो बाजार को कैसे पुनर्जीवित किया गया है। और, ईटीएफ की अब तक की जबरदस्त सफलता बिटकॉइन और अन्य डिजिटल टोकन के लिए लगभग एक अच्छा चक्र बना रही है।
ईटीएफ लॉन्च होने के तुरंत बाद से यह निश्चित रूप से मामला प्रतीत हुआ है, अप्रैल में आगामी हॉल्टिंग इवेंट से पहले बीटीसी मूल्य कार्रवाई में बढ़ोतरी ने पिछले रुझानों को तोड़ते हुए एक नई सर्वकालिक ऊंचाई हासिल की है, ऐसा कुछ जो पहले कभी नहीं हुआ है बिटकॉइन के पिछले चार साल के पड़ाव चक्र (इस चेतावनी के साथ कि बिटकॉइन का इतिहास केवल 2009 तक ही जाता है।)
हमने बिटकॉइन के प्रति उत्साह को पूरे बोर्ड में क्रिप्टोकरेंसी तक फैलते हुए देखा है, और हाल ही में, सोलाना ब्लॉकचेन पर लॉन्च किए गए मेम सिक्कों के आसपास गहन व्यापार हुआ है, एसओएल टोकन की कीमतों में गिरावट 2021 के बाद से नहीं देखी गई है।
अनुभवी क्रिप्टो प्रतिभागियों का कहना है कि क्रिप्टो में अति-तेजी और विस्फोटक लाभ की अवधि कोई नई बात नहीं है, लेकिन फिर भी, एक भावना है कि वर्तमान चक्र त्वरित, निर्धारित समय से पहले महसूस होता है, और पिछले पैटर्न पर सटीक रूप से मैप नहीं करता है।
आगे क्या होता है?
एक्सांटे डाइजेस्ट ने यह सोचकर निष्कर्ष निकाला कि क्या बिटकॉइन की मांग का मौजूदा स्तर टिकाऊ है, यह देखते हुए कि 2019 से यूरोपीय बाजारों में क्रिप्टो ईटीपी की पेशकश की गई है, अमेरिका में स्पॉट बीटीसी ईटीएफ की मंजूरी "एक महत्वपूर्ण क्षण" थी, जिसका अर्थ है कि "यू.एस. निवेशक कम जोखिम वाले ईटीएफ संरचना के माध्यम से ब्रोकरेज खाते में बिटकॉइन की स्पॉट कीमत तक पहुंच सकते हैं।
इसके अलावा, द ब्लॉक के डेटा का हवाला देते हुए, डाइजेस्ट ने बताया कि कैसे, बिटकॉइन मूल्य एक्सपोजर की पेशकश करने वाले सभी ईटीएफ के संबंध में: "स्पॉट बिटकॉइन ईटीएफ अब दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम मार्केट शेयर का लगभग 90% हिस्सा रखते हैं, जबकि 2021 में पेश किए गए बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ खाते हैं। लगभग 10% के लिए. जो स्पष्ट होता जा रहा है वह यह है कि ईटीएफ बेहतर क्रिप्टो बाजार की गहराई के साथ स्पॉट बिटकॉइन व्यापारियों के लिए तरलता में सुधार कर रहे हैं।
और, फिर वैश्विक प्रभाव भी सामने आ रहे हैं, रिपोर्ट में यूके में हाल के घटनाक्रम का हवाला दिया गया है, जहां वित्तीय आचरण प्राधिकरण, "क्रिप्टो परिसंपत्ति-समर्थित एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स को सूचीबद्ध करने के लिए मान्यता प्राप्त निवेश एक्सचेंजों के अनुरोधों को स्वीकार करेगा। उत्पाद पेशेवर निवेशकों के लिए उपलब्ध होंगे, जैसे निवेश फर्म और वित्तीय बाजारों में संचालन के लिए अधिकृत या विनियमित क्रेडिट संस्थान।
इसके अतिरिक्त, "लंदन स्टॉक एक्सचेंज ने बिटकॉइन और एथेरियम एक्सचेंज-ट्रेडेड नोटों के लिए आवेदन स्वीकार करना शुरू कर दिया।"
जबकि, दुनिया के दूसरी तरफ, “थाईलैंड के प्रतिभूति और विनिमय आयोग ने कहा कि ऐसा होगा संस्थागत निवेशकों और बहुत उच्च निवल मूल्य वाले व्यक्तियों को क्रिप्टो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश करने की अनुमति दें".
अंत में, डाइजेस्ट ने डेरिवेटिव क्षेत्र में बिटकॉइन से संबंधित गतिविधि में वृद्धि को नोट किया, यह समझाते हुए कि मार्च की पहली छमाही में,
"शिकागो मर्केंटाइल एक्सचेंज (सीएमई) बिटकॉइन वायदा बाजार में बकाया अनुबंध, या ओपन इंटरेस्ट, एक नए शिखर पर पहुंच गया।"
और, यह बताया गया कि सीएमई वर्तमान में बिटकॉइन वायदा का सबसे बड़ा धारक है। “यह प्रभुत्व नवंबर 2021 के चरम के दौरान मौजूद नहीं था, जिसके बाद तेजी से 31.5% की कीमत में गिरावट आई। विशेष रूप से बिटकॉइन ओपन इंटरेस्ट के संदर्भ में, मौजूदा आंकड़ा अक्टूबर 27 के शिखर से 2022% कम है। यह सब इस तथ्य की ओर इशारा करता है कि क्रिप्टो-संबंधित एक्सपोज़र और हेजिंग के लिए अमेरिकी संस्थागत मांग बढ़ रही है।
ब्लूमबर्ग से चार्ट, एक्सांटे के डाइजेस्ट, द क्रिप्ट में प्रदर्शित
जब से एक्सांटे का डाइजेस्ट लिखा गया, बिटकॉइन ने मूल्य सुधार का अनुभव किया है। हालाँकि, यह पिछले पड़ाव की घटनाओं से पहले सिक्के की कीमत कार्रवाई के अनुरूप है और एक्सांटे के निष्कर्ष से अलग नहीं होता है कि जब नए ईटीएफ की बात आती है, तो कीमत में गिरावट और जोखिम हमेशा मौजूद रहने वाले विचार हैं, "इन उपकरणों का निर्माण डिजिटल परिसंपत्तियों के लिए अधिक मजबूत और विविध निवेश परिदृश्य को बढ़ावा दे रहा है।"
- एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
- प्लेटोडेटा.नेटवर्क वर्टिकल जेनरेटिव एआई। स्वयं को शक्तिवान बनाएं। यहां पहुंचें।
- प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- प्लेटोईएसजी. कार्बन, क्लीनटेक, ऊर्जा, पर्यावरण, सौर, कचरा प्रबंधन। यहां पहुंचें।
- प्लेटोहेल्थ। बायोटेक और क्लिनिकल परीक्षण इंटेलिजेंस। यहां पहुंचें।
- स्रोत: https://www.financemagnates.com//cryptocurrency/new-spot-btc-etfs-take-market-share-from-btc-futures-etfs/
