जेफिरनेट लोगो

एसईसी स्टेटमेंट: एसपीएसी के साथ विलय की कंपनियों की वित्तीय रिपोर्टिंग और ऑडिटिंग विचार

दिनांक:

परिचय[1]

हाल के वर्षों में, हमने अपने पूंजी बाजारों में महत्वपूर्ण बाजार के विकास और नवाचार को देखा है, पूंजी जुटाने और निजी कंपनियों को सार्वजनिक करने की सुविधा के लिए विभिन्न संरचनाओं का उपयोग किया जा रहा है।

अमेरिकी पूंजी बाजारों को अक्सर दुनिया की ईर्ष्या के रूप में वर्णित किया जाता है, और हम ओसीए में स्वस्थ सार्वजनिक बाजारों को बढ़ावा देना जारी रखते हैं। हालांकि, अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग ("एसईसी") के तीन-भाग मिशन में निवेशकों की सुरक्षा, निष्पक्ष, व्यवस्थित और कुशल बाजारों को बनाए रखने और पूंजी निर्माण की सुविधा के लिए पूंजी निर्माण की सुविधा के लिए हमारे प्रयास अलग-अलग नहीं किए गए हैं। हमारे काम के लिए महत्वपूर्ण है। हमारे बाजारों तक पहुंचने के लिए उपयोग किए जाने वाले फॉर्म या संरचना के बावजूद, हम हमेशा निवेशकों की रक्षा करने के लिए उत्सुक हैं। उच्च गुणवत्ता वाली वित्तीय रिपोर्टिंग - अपने संबंधित पेशेवर जिम्मेदारियों की पूर्ति में एक साथ काम करने वाले वित्तीय रिपोर्टिंग सिस्टम में हितधारकों का एक परिणाम है - निवेशक सुरक्षा का एक प्रमुख घटक है। उच्च गुणवत्ता वाली वित्तीय रिपोर्टिंग, जिसमें वित्तीय विवरणों की उच्च गुणवत्ता वाले ऑडिट भी शामिल हैं, सीधे तौर पर हमारे बाजारों के स्वास्थ्य में योगदान करती हैं, और मजबूत सार्वजनिक बाजार निवेशकों, जारीकर्ताओं और सार्वजनिक अच्छी तरह से सेवा करते हैं।

विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियों ("एसपीएएसी") का उपयोग दशकों से निजी कंपनियों के लिए सार्वजनिक बाजारों में प्रवेश करने के लिए एक वाहन के रूप में किया जाता है, लेकिन हाल ही में तेजी से लोकप्रिय हो गए हैं।[2] 2021 के पहले दो महीनों में, नए SPAC की संख्या और उन SPAC द्वारा जुटाई गई पूंजी की मात्रा दोनों को पिछले साल की सभी तीन-चौथाई गतिविधियों से पहले ही मेल खाने की सूचना है।[3] एक एसपीएसी सार्वजनिक बाजारों में एक लक्ष्य, एक निजी ऑपरेटिंग कंपनी के साथ पहचान और विलय के एकमात्र उद्देश्य के साथ पूंजी जुटाता है। SPAC और टारगेट कंपनी ("de-SPAC") और संबंधित लेन-देन के विलय से टार्गेट कंपनी को पूंजी मिल सकती है जो उसे पारंपरिक प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश ("आईपीओ)), और विलय के बाद, SPAC शेयरधारकों और लक्षित शेयरधारकों के पास अब-सार्वजनिक ऑपरेटिंग कंपनी है। SPAC लेनदेन निवेशकों के लिए जोखिम के अपने सेट के साथ आते हैं[4] प्रारंभिक SPAC पेशकश के समय, SPAC की खोज के दौरान किसी लक्ष्य कंपनी के साथ विलय और विलय के बाद जब संयुक्त सार्वजनिक कंपनी के रूप में परिचालन होता है। SPAC के साथ विलय भी एक निजी लक्षित कंपनी के लिए अद्वितीय चुनौतियां खड़ी कर सकता है जो सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी बनना चाहती है। यह महत्वपूर्ण है कि निदेशक मंडल, ऑडिट कमेटी (जैसा कि लागू हो), प्रबंधन और इन ऑपरेटिंग कंपनियों के ऑडिटर अपनी संबंधित पेशेवर जिम्मेदारियों को पूरी तरह से समझते हैं और पूरा करते हैं ताकि कंपनियां संघीय प्रतिभूति कानूनों के तहत अपने दायित्वों को पूरा करें और निवेशकों को उच्च गुणवत्ता प्रदान की जाए। विलय के समय और बाद की अवधि में निरंतर आधार पर वित्तीय रिपोर्टिंग।

एक एसपीएसी और लक्ष्य कंपनी का विलय अक्सर जटिल वित्तीय रिपोर्टिंग और शासन मुद्दों को उठाता है। जैसा कि हम नीचे प्रकाश डालते हैं, SPAC के साथ विलय के माध्यम से सार्वजनिक बाजारों में प्रवेश करने वाले एक निजी कंपनी के अनूठे जोखिमों और चुनौतियों से संबंधित कुछ महत्वपूर्ण बातें शामिल हैं:

  • बाजार और समय पर विचार;
  • वित्तीय रिपोर्टिंग विचार;
  • आंतरिक नियंत्रण के विचार;
  • कॉर्पोरेट प्रशासन और लेखा परीक्षा समिति के विचार; तथा
  • ऑडिटर विचार।

बाजार और समय पर विचार

SPAC के साथ विलय करने वाली एक निजी कंपनी से संबंधित कुछ जोखिम और चुनौतियां इस तरह के लेनदेन की समयावधि के कारण उत्पन्न होती हैं, क्योंकि SPAC में निजी कंपनियों को सार्वजनिक बाजारों में लाने की क्षमता अधिक से अधिक जल्दी से संभव होगी पारंपरिक आईपीओ। एक निजी कंपनी एक पारंपरिक आईपीओ में एक सार्वजनिक कंपनी को संक्रमण के लिए तैयार करने में वर्षों का समय लगा सकती है, जो कि विनियामक आवश्यकताओं से संबंधित जोखिमों को कम करने के लिए एंटरप्राइज़-वाइड फ़ंक्शंस और प्रक्रियाओं में महत्वपूर्ण बदलावों पर ध्यान केंद्रित करती है, प्रेस और विश्लेषकों से ध्यान बढ़ाती है, बाजार मूल्य में उतार-चढ़ाव होती है, या संभावित शेयरधारक कार्रवाई। कई एसपीएसी अधिग्रहण लक्ष्य एक पारंपरिक आईपीओ को आगे बढ़ाने वाली कंपनियों की तुलना में इकाई के विकास में पहले चरण में हो सकते हैं। इसके अतिरिक्त, लक्षित कंपनियों की पहचान करने की मांग करने वाली SPACs की बढ़ती संख्या के कारण, निजी कंपनियां जो एक आईपीओ पर विचार नहीं कर रही थीं या अन्यथा सार्वजनिक कंपनी बनने की तैयारी में पहले से ही वर्तमान परिवेश में SPAC अधिग्रहण लक्ष्य बन सकती हैं।

जबकि एक SPAC के पास आम तौर पर एक लक्ष्य कंपनी या विलय करने और शेयरधारकों को आय लौटाने के लिए विलय की पहचान करने और पूरा करने के लिए 18-24 महीने होते हैं, एक बार लक्ष्य कंपनी की पहचान होने के बाद विलय कुछ महीनों के भीतर हो सकता है, इससे संबंधित कई नियामक रिपोर्टिंग शुरू हो जाती हैं। और लिस्टिंग आवश्यकताओं।[5] इसलिए, यह आवश्यक है कि लक्षित कंपनियों के पास एक त्वरित योजना के आधार पर सार्वजनिक कंपनी बनने के परिणामस्वरूप मांगों को पूरा करने के लिए एक व्यापक योजना है। हालांकि SPAC के साथ विलय की प्रक्रिया एक पारंपरिक IPO से भिन्न होती है, फिर भी, de-SPAC प्रक्रिया के विभिन्न पहलू और चरण, मजबूत वित्तीय रिपोर्टिंग और दाखिल आवश्यकताओं के अधीन हैं। एसपीएसी प्रारंभिक फाइलिंग और डी-एसपीएसी विलय फाइलिंग एसईसी कर्मचारियों द्वारा समीक्षा करने के लिए संभावित रूप से विषय है और कंपनियां पारंपरिक आईपीओ के समान शैली में टिप्पणी पत्र प्राप्त कर सकती हैं।[6]

एक लक्ष्य कंपनी को लोगों, प्रक्रियाओं और प्रौद्योगिकी सहित विभिन्न कार्यों की स्थिति का मूल्यांकन करना चाहिए, जिसे एसईसी फाइलिंग, ऑडिट, टैक्स, गवर्नेंस को पूरा करने के लिए जगह की आवश्यकता होगी, और निवेशक संबंधों को विलय के बाद की आवश्यकता होगी। संयुक्त सार्वजनिक कंपनी के लिए एक सक्षम, अनुभवी प्रबंधन टीम होना आवश्यक है जो यह समझती है कि रिपोर्टिंग और आंतरिक नियंत्रण आवश्यकताओं और अपेक्षाओं को एक सार्वजनिक कंपनी है और प्रभावी रूप से त्वरित आधार पर कंपनी की व्यापक योजना को निष्पादित कर सकती है।

वित्तीय रिपोर्टिंग विचार

संयुक्त सार्वजनिक कंपनी के पास उच्च गुणवत्ता वाली वित्तीय रिपोर्टिंग का उत्पादन करने के लिए कर्मियों और प्रक्रियाएं होनी चाहिए जो सभी एसईसी नियमों और विनियमों के अनुपालन में हों। अन्य विचारों के अलावा, संयुक्त सार्वजनिक कंपनी के पास प्रासंगिक रिपोर्टिंग आवश्यकताओं के पर्याप्त ज्ञान के साथ वित्त और लेखा पेशेवर होना चाहिए, जिसमें लागू लेखांकन आवश्यकताओं और आवश्यक वर्तमान और आवधिक रिपोर्ट के लिए समय सीमा को पूरा करने के लिए उपयुक्त स्टाफिंग शामिल हैं।

हालांकि डी-एसपीएसी प्रक्रिया के दौरान कई तरह की चुनौतियां पैदा हो सकती हैं, एक उदाहरण जहां लक्ष्य कंपनियां अक्सर जटिल मुद्दों का सामना करती हैं, एसपीएसी के साथ इसके विलय की रिपोर्टिंग और रिपोर्टिंग में होती है। कुछ क्षेत्रों में महत्वपूर्ण निर्णय शामिल हो सकते हैं, लेकिन वे इन तक सीमित नहीं हैं:

  • अमेरिका के आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों ("जीएएपी") के अनुसार वित्तीय विवरण तैयार किए जाने चाहिए या नहीं, इसका निर्धारण अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों के अनुसार किया जा सकता है।जैसे, अगर संयुक्त सार्वजनिक कंपनी विदेशी निजी जारीकर्ताओं के लिए लागू प्रपत्रों पर रिपोर्ट करने के लिए पात्र होगी);
  • सार्वजनिक कंपनी के प्रकटीकरण की आवश्यकताएं, पूर्ववर्ती इकाई की पहचान, वित्तीय वक्तव्यों के फॉर्म और सामग्री, और प्रो-फॉर्मा वित्तीय जानकारी की तैयारी से संबंधित मुद्दों सहित;
  • विलय में इकाई की पहचान जिसे लेखांकन उद्देश्यों के लिए अधिग्रहणकर्ता के रूप में माना जाना चाहिए, जिसमें परिवर्तनीय ब्याज इकाई विचार शामिल हैं, और क्या लेनदेन एक व्यापार संयोजन या रिवर्स पुनर्पूंजीकरण है;
  • अर्जक या मुआवजा व्यवस्था और जटिल वित्तीय साधनों के लिए लेखांकन;
  • सार्वजनिक व्यावसायिक संस्थाओं के लिए GAAP का आवेदन (जैसे।, प्रति शेयर आय, खंड के खुलासे, और उचित मूल्य माप और पश्चाताप लाभ की व्यवस्था जैसे कुछ विषयों के लिए प्रकटीकरण आवश्यकताओं का विस्तार) और निजी कंपनियों के लिए उपलब्ध किसी भी पहले से चुने गए निजी कंपनी परिषद लेखांकन विकल्पों के संबंधित उलट; तथा
  • हाल के लेखांकन मानकों की प्रभावी तिथियों का निर्धारण (जैसे, पट्टों और वर्तमान प्रत्याशित ऋण घाटा[7]), कुछ सार्वजनिक कंपनियों के साथ, जो समय-समय पर उन मानकों को अपनाने के योग्य हैं, जो आम तौर पर निजी कंपनियों पर लागू प्रभावी तिथियों के साथ अधिक संरेखित होती हैं; यदि कंपनी की स्थिति बदलती है, तो उन मानकों को अपनाने के लिए किसी भी संभावित त्वरण का मूल्यांकन और तैयारी; और उन मानकों के प्रभाव का आवश्यक खुलासा जब अपनाया जाएगा।[8]

हम OCA में इन लेनदेन से जुड़े लेखांकन और वित्तीय रिपोर्टिंग मुद्दों पर परामर्श के लिए उपलब्ध हैं, और हम हितधारकों को हमारे कार्यालय से उन सवालों के साथ संपर्क करने के लिए प्रोत्साहित करते हैं जो डी-एसपीएसी विलय लेनदेन के दौरान या उससे पहले उत्पन्न होते हैं।[9] निगम वित्त विभाग के पास SPAC लेनदेन सहित कई वित्तीय रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण विषयों पर मार्गदर्शन उपलब्ध है।[10]

आंतरिक नियंत्रण के विचार

सार्वजनिक कंपनियों को आम तौर पर वित्तीय रिपोर्टिंग ("आईसीएफआर") और प्रकटीकरण नियंत्रण और प्रक्रियाओं ("डीसीपी") पर आंतरिक नियंत्रण बनाए रखने की आवश्यकता होती है।[11] लक्षित कंपनियों के लिए आईसीएफआर और डीसीपी आवश्यकताओं को समझना महत्वपूर्ण है और संयुक्त सार्वजनिक कंपनी के लिए समय पर उन आवश्यकताओं के अनुपालन के लिए एक योजना है।

सर्बेनस-ऑक्सले अधिनियम ("एसओएक्स") की धारा 404 (ए) के तहत, प्रबंधन को आमतौर पर अपने आईसीएफआर का वार्षिक मूल्यांकन करने की आवश्यकता होती है।[12] प्रबंधन के लिए यह समझना महत्वपूर्ण है कि पहले वार्षिक ICFR मूल्यांकन की आवश्यकता कब है, क्या SOX की धारा 404 (बी) के तहत आईसीएफआर पर एक लेखा परीक्षक की रिपोर्ट आवश्यक है,[13] और ऐसी स्थितियाँ जहाँ कर्मचारी किसी कंपनी के वार्षिक आईसीएफआर मूल्यांकन के बहिष्करण पर आपत्ति नहीं कर सकते हैं, साथ ही साथ इस बात का खुलासा करते हैं कि कर्मचारी इस तरह के बहिष्करण के साथ होने की उम्मीद करेंगे।[14] इसके अलावा, प्रबंधन को एक सार्वजनिक कंपनी के डीसीपी की प्रभावशीलता का मूल्यांकन करने के लिए प्रत्येक वित्तीय तिमाही के अंत में (या, विदेशी निजी जारीकर्ता, प्रत्येक वित्तीय वर्ष के मामले में) की आवश्यकता होती है।[15]

कॉरपोरेट गवर्नेंस एंड ऑडिट कमेटी की राय

डी-एसपीएसी विलय के दौरान, उसके पहले और बाद में कॉर्पोरेट बोर्ड की निगरानी आवश्यक है। बोर्ड के सदस्यों की भूमिकाओं, जिम्मेदारियों और प्रत्यारोपित कर्तव्यों की स्पष्ट समझ होना और प्रबंधन के लिए बोर्ड के साथ संवाद और बातचीत के लिए अपनी जिम्मेदारियों को समझना महत्वपूर्ण है। बोर्ड की संरचना महत्वपूर्ण है, खासकर पोस्ट-मर्जर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी में, क्योंकि आमतौर पर बोर्ड के सदस्यों का एक हिस्सा संगठन से स्वतंत्र होना चाहिए[16] और बोर्ड के सदस्यों के पास अनुभव का सही स्तर होना चाहिए और ऑडिट कमेटी (जैसा कि लागू हो) सहित प्रमुख समिति के कार्य के लिए तैयार रहना चाहिए।

लेखा परीक्षा समिति, ऑडिटर चयन के माध्यम से, ऑडिटर स्वतंत्रता नियमों के अनुपालन के लिए एक साझा जिम्मेदारी और वित्तीय रिपोर्टिंग, आईसीएफआर और बाहरी ऑडिट प्रक्रिया की निगरानी सहित एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है। मजबूत, प्रभावी, सक्रिय, जानकार और स्वतंत्र ऑडिट समितियों ने निवेशकों और हमारे बाजारों को उच्च गुणवत्ता, विश्वसनीय वित्तीय जानकारी प्रदान करने के सामूहिक लक्ष्य को काफी आगे बढ़ाया।

ऑडिट कमेटी, ऑडिटर और प्रबंधन के बीच स्पष्ट और स्पष्ट संचार अपेक्षाओं को स्थापित करने के लिए महत्वपूर्ण हैं और विलय की प्रक्रिया के दौरान और बाद में रिपोर्टिंग, नियंत्रण, या ऑडिट मुद्दों के रूप में उलझाने वाले महत्वपूर्ण हैं। प्रभावी संचार भी संयुक्त सार्वजनिक कंपनी के भीतर उचित "शीर्ष पर टोन" में योगदान देगा और ऐसे वातावरण को बनाने और बनाए रखने में मदद करेगा जो वित्तीय रिपोर्टिंग प्रक्रिया की अखंडता और स्वतंत्रता और ऑडिट की गुणवत्ता का समर्थन करता है। इस संवाद की प्रभावशीलता के लिए ऑडिट समिति की संरचना महत्वपूर्ण है, क्योंकि इस प्रकार के संचार केवल तब हो सकते हैं जब ऑडिट समिति में सार्वजनिक कंपनी की आवश्यकताओं और अपेक्षाओं के अनुसार इन प्रक्रियाओं की देखरेख के लिए उपयुक्त कौशल और पृष्ठभूमि वाले व्यक्ति शामिल हों।

ऑडिटर विचार

लक्ष्य कंपनी के वार्षिक वित्तीय विवरणों का लेखा-जोखा सार्वजनिक कंपनी लेखा ओवरसाइट बोर्ड ("PCAOB") मानकों के अनुसार किया जाना चाहिए, जिसमें PCAOB के साथ पंजीकृत सार्वजनिक लेखा फर्म और PCAOB और SEC दोनों स्वतंत्रता आवश्यकताओं के अनुरूप हो। यह देखते हुए कि लक्षित कंपनी के ऐतिहासिक ऑडिट की संभावना अमेरिकन इंस्टीट्यूट ऑफ सर्टिफाइड पब्लिक अकाउंटेंट्स ("एआईसीपीए") के ऑडिट और स्वतंत्रता मानकों के तहत की गई थी, इससे ऑडिट प्रक्रिया में अतिरिक्त समय और जटिलता आ सकती है। ऑडिटर्स को PCAOB मानकों के तहत SEC रजिस्ट्रार के ऑडिट में उपयुक्त अनुभव वाले सदस्यों को शामिल करने के लिए ऑडिट एंगेजमेंट टीम को बदलने या बढ़ाने की आवश्यकता पर विचार करना चाहिए।

ऑडिटर के लिए यह विचार करना भी महत्वपूर्ण है कि क्या उचित स्वीकृति और निरंतरता प्रक्रियाएं हैं[17] एक पूर्व निजी ऑडिट क्लाइंट SPAC विलय के माध्यम से सार्वजनिक रूप से जाने की तैयारी करता है। हालांकि यह प्रक्रिया एक पारंपरिक आईपीओ में भी होती है, डी-एसपीएसी लेनदेन में संपीड़ित समय और जटिलता क्लाइंट निरंतरता मूल्यांकन से संबंधित विचारशील विचार और विश्लेषण की आवश्यकता हो सकती है और ऑडिट फर्म को जल्दी से अपनी सगाई की टीम में समायोजन सुनिश्चित करने के लिए आवश्यकता हो सकती है। टीम के पास SEC और PCAOB आवश्यकताओं के साथ विशेषज्ञता और अनुभव का उपयुक्त स्तर है। ऑडिट रिलेशनशिप की स्वीकृति या निरंतरता निर्धारित करते समय विचार करने के लिए एक महत्वपूर्ण पहलू एसईसी के नियमों के तहत ऑडिटर की स्वतंत्रता है। ऑडिटर स्वतंत्रता वित्तीय विवरणों की विश्वसनीयता के लिए मूलभूत है, और ऑडिट समितियों, प्रबंधन और ऑडिटर के बीच एक साझा जिम्मेदारी है।

ओसीए को डी-एसपीएसी विलय में ऑडिटर स्वतंत्रता के बारे में प्रश्न प्राप्त हुए हैं, जिसमें भागीदार रोटेशन आवश्यकताओं और तथ्य पैटर्न से संबंधित है जहां ऑडिटर को लक्ष्य कंपनी के वित्तीय विवरणों की तैयारी में पूर्व भागीदारी थी। यह समझना महत्वपूर्ण है कि स्वतंत्रता का सामान्य मानक पंजीकरण विवरण में शामिल सभी अवधियों पर लागू होता है।[18] सामान्य मानक के तहत, एक ऑडिटर स्वतंत्र नहीं है यदि, अन्य बातों के अलावा, वह अपने काम का ऑडिट करने की स्थिति में होगा या यदि वह प्रबंधन के रूप में कार्य करता है। हम ओसीए में ऑडिटर स्वतंत्रता मुद्दों पर परामर्श के लिए उपलब्ध हैं, और हम इन लेनदेन में उठने वाले प्रश्नों के साथ अपने कार्यालय से संपर्क करने के लिए हितधारकों को प्रोत्साहित करते हैं।

ऑडिटर की स्वतंत्रता, PCAOB के साथ ऑडिटर पंजीकरण, और अन्य ऑडिट से संबंधित आवश्यकताओं का लेन-देन में जल्दी आकलन किया जाना चाहिए, खासकर क्योंकि इन विचारों के परिणामस्वरूप नए ऑडिटर को बनाए रखने या पूर्व अवधि के वित्तीय विवरणों पर अतिरिक्त ऑडिट प्रक्रियाएं करने की आवश्यकता हो सकती है।

बंद करना

हम OCA में मजबूत अमेरिकी पूंजी बाजारों को बढ़ावा देने और निवेशकों को लाभान्वित करने के लिए पूंजी निर्माण की सुविधा देने के लिए प्रतिबद्ध हैं, जो कंपनियां पूंजी जुटाने की कोशिश कर रही हैं, और हमारी अर्थव्यवस्था एक पूरे के रूप में। क्या कोई कंपनी SPAC, पारंपरिक IPO, या अन्य प्रक्रिया के साथ विलय के माध्यम से सार्वजनिक बाजारों में प्रवेश करती है, वित्तीय रिपोर्टिंग की गुणवत्ता और विश्वसनीयता और निवेशकों को प्रदान किए गए वित्तीय विवरणों पर ऑडिट की गुणवत्ता निवेशकों की रक्षा के लिए हमारे प्रयासों के लिए महत्वपूर्ण है और हमारे बाजारों में निवेशकों का विश्वास। हम एसपीएसी विलय से संबंधित जोखिमों, जटिलताओं, और चुनौतियों पर विचार करने के लिए हितधारकों को प्रोत्साहित करते हैं, जिसमें इस बात पर सावधानीपूर्वक विचार किया जाता है कि लक्ष्य कंपनी के पास सार्वजनिक कंपनी बनने के लिए तैयार की जाने वाली स्पष्ट, व्यापक योजना है या नहीं। चूंकि इन संरचनाओं के माध्यम से अधिक निजी कंपनियां हमारे सार्वजनिक बाजारों में प्रवेश करती हैं, इसलिए हम कंपनियों, उनके लेखा परीक्षकों, लेखा परीक्षा समिति के सदस्यों और अन्य हितधारकों को याद दिलाते हैं कि हमारे सार्वजनिक बाजारों का स्वास्थ्य और कंपनियों की कुशलता इन बाजारों में पूंजी बढ़ाने की क्षमता वित्तीय रिपोर्टिंग प्रतिभागियों पर निर्भर करती है निवेशकों को उच्च गुणवत्ता वाली वित्तीय जानकारी प्रदान करने में उनकी संबंधित पेशेवर जिम्मेदारियों को पूरा करना।


[1] यह कथन मुख्य लेखाकार के कार्यालय ("ओसीए") के कर्मचारियों के विचारों का प्रतिनिधित्व करता है। यह एक नियम, विनियमन या प्रतिभूति और विनिमय आयोग ("एसईसी" या "आयोग") का विवरण नहीं है। आयोग ने अपनी सामग्री को न तो मंजूरी दी है और न ही अस्वीकृत किया है। सभी कर्मचारियों के बयानों की तरह, इस कथन का कोई कानूनी बल या प्रभाव नहीं है: यह लागू कानून में परिवर्तन या संशोधन नहीं करता है, और यह किसी भी व्यक्ति के लिए कोई नया या अतिरिक्त दायित्व नहीं बनाता है। "हमारा" और "हम" OCA स्टाफ को संदर्भित करने के लिए इस कथन के दौरान उपयोग किया जाता है।

[5] उदाहरण के लिए, विनियम एसके, और फॉर्म एस -4, फॉर्म एफ -4, शेड्यूल १४ ए, शेड्यूल १४ सी, शेड्यूल टीओ, और फॉर्म K-के की आवश्यकता के अनुसार प्रकटीकरण दायित्वों का उल्लेख लागू होता है।

[7] देख लेखा मानक संहिताकरण ("एएससी") विषय 842, पट्टों और एएससी टॉपिक 326, वित्तीय साधन - क्रेडिट घाटे, क्रमश.

[9] OCA के साथ बातचीत शुरू करने के बारे में अधिक जानकारी और परामर्श प्रक्रिया से क्या उम्मीद की जा सकती है, OCA के “CommCAating with OCA” वेबपेज पर उपलब्ध है, https://www.sec.gov/page/communicating-oca.

[11] देख प्रतिभूति विनिमय अधिनियम १ ९ ३४ के नियम १३ ए -१५ (ए) और १५ डी -१५ (ए) इस आवश्यकता के बारे में अधिक जानकारी के लिए, कुछ संस्थाओं सहित जो छूट रहे हैं।

[13] त्वरित फाइलर और बड़ी त्वरित फाइलर (उभरती हुई विकास कंपनियों के अलावा) जिनके प्रबंधन को आईसीएफआर पर रिपोर्ट करने की आवश्यकता होती है, रजिस्ट्रार के आईसीएफआर पर पंजीकृत पब्लिक अकाउंटिंग फर्म के सत्यापन रिपोर्ट प्रदान करने के लिए आवश्यक हैं। देख सर्बेनस-ऑक्सले अधिनियम 2002, शीर्षक IV, धारा 404 (बी), पर उपलब्ध https://www.govinfo.gov/content/pkg/PLAW-107publ204/pdf/PLAW-107publ204.pdf और 17 सीएफआर CF 229.308 (बी) (विनियमन एसके का आइटम 308 (बी)।

[14] देख निगम वित्त विभाग, अनुपालन और प्रकटीकरण व्याख्या: विनियमन एसके, धारा 215.02, ऐसे उदाहरणों के लिए जहां कर्मचारी अगर फॉर्म 10-के से आईसीएफआर के प्रबंधन के मूल्यांकन को बाहर करने के लिए आपत्ति नहीं करेंगे और रिपोर्ट में शामिल किए जाने वाले खुलासे होंगे, पर उपलब्ध https://www.sec.gov/divisions/corpfin/guidance/regs-kinterp.htm.

[15] देख प्रतिभूति विनिमय अधिनियम 1934, नियम 13 ए -15 (बी) और 15 डी -15 (बी)। एक निवेश कंपनी के मामले में, फॉर्म एन-सीएसआर पर प्रमाणीकरण की आवश्यकता वाले प्रत्येक रिपोर्ट की फाइलिंग तिथि से 90 दिन की अवधि के भीतर डीसीपी के प्रबंधन का मूल्यांकन आवश्यक है।

[16] देखें, जैसे, NYSE सूचीबद्ध कंपनी मैनुअल धारा 303A.01 और नैस्डैक लिस्टिंग नियम 5605 (बी) (1)।

[17] देख PCAOB गुणवत्ता नियंत्रण धारा 20 ("QC 20"), सीपीए फर्म के लेखा और लेखा परीक्षा अभ्यास के लिए गुणवत्ता नियंत्रण प्रणाली, पर उपलब्ध https://pcaobus.org/oversight/standards/qc-standards/details/QC20। जैसा कि PCAOB QC 20.15 द्वारा आवश्यक है, ऑडिट फर्म की नीतियों और प्रक्रियाओं को उचित आश्वासन देना चाहिए कि फर्म केवल उन कार्यों को करता है जो फर्म पेशेवर दक्षता के साथ पूरा होने की उम्मीद कर सकते हैं, और उचित रूप से विशेष रूप से पेशेवर सेवाएं प्रदान करने से जुड़े जोखिमों पर विचार करते हैं। परिस्थितियाँ।

स्रोत: SEC - एसईसी स्टेटमेंट: एसपीएसी के साथ विलय की कंपनियों की वित्तीय रिपोर्टिंग और ऑडिटिंग विचार

Coinsmart। यूरोपा में बेस्टे बिटकॉइन-बोरसे
स्रोत: https://spacfeed.com/sec-statement-financial-reporting-and-auditing-considerations-of-companies-merging-with-spacs?utm_source=rss/utm_medium=rss&utm_campaign=sec-statement-financial-recting ऑडिटिंग-विचार-की-कंपनियों-विलय-साथ-स्पेस

स्पॉट_आईएमजी

नवीनतम खुफिया

स्पॉट_आईएमजी