इसलिए हम SaaStr में कई वर्षों से Bill.com के प्रशंसक रहे हैं, और उन्हें शुरुआती दिनों से ही कवर किया है, एक ऐसे विशिष्ट उत्पाद के रूप में जिसके बारे में अधिकांश लोगों ने नहीं सुना था।
खैर, आज तेजी से आगे बढ़ें और यह वास्तव में एक एसएमबी पावरहाउस है।
एआरआर में $1.2 बिलियन पर, यह अभी भी साल-दर-साल 48% बढ़ रहा है। हाँ, एआरआर में $48 बिलियन पर 1.2%।
SMB SaaS आज कैसा प्रदर्शन कर रहा है?
बिल पर एक नज़र डालें:
– $1.2 बिलियन एआरआर, आश्चर्यजनक रूप से 48% बढ़ रहा है (!)
– 111% एनआरआर, हालांकि 131 में 2021% से कम
- 15 माह सीएसी
- बहुत कुशल हो गया, +$194 मिलियन शुद्ध लाभ
– Shopify जैसे सॉफ़्टवेयर की तुलना में लेन-देन तेज़ी से बढ़ रहा है
– $120m ARR से… pic.twitter.com/hYImIBKyNQ- जेसन ✨ दयालु बनें 🇮🇱 (@jasonlk) अक्टूबर 26
जब हम 5+ दिलचस्प सीखों के साथ गोता लगाएँ तो अपना मुँह सीधा कर लें:
#1. लेनदेन शुल्क सॉफ्टवेयर/सास लाइसेंस (38%) की तुलना में कहीं अधिक तेजी से (21%) बढ़ रहा है। और बहुत बड़ा.
हमने यही कहानी Shopify पर देखी है। बिल और शॉपिफ़्टी दोनों पिछले कुछ वर्षों में लगभग शुद्ध SaaS कंपनियों से SaaS कोर के शीर्ष पर बने भुगतान प्लेटफ़ॉर्म में बदल गए हैं। बाकी वृद्धि इसके Divvy प्लेटफॉर्म से हुई है, जिसे 2021 में 2.5 बिलियन डॉलर में खरीदा गया है।
आज, सॉफ़्टवेयर $270 मिलियन एआरआर रन रेट पर "सिर्फ" है, और केवल 21% बढ़ रहा है। लेकिन $800 मिलियन की रन रेट पर भुगतान और लेनदेन कहीं अधिक बड़े हैं - और 38% की तेजी से बढ़ रहे हैं।
#2. अपना स्वयं का भुगतान और वित्तीय नेटवर्क बनाकर, सकल मार्जिन बहुत ऊंचा बना हुआ है - 87% पर (!)
यह एक बहुत बड़ा अंतर है. शॉपिफाई के मिश्रित मार्जिन, टोस्ट के मिश्रित मार्जिन आदि वास्तव में कम हैं, क्योंकि उनके भुगतान राजस्व का एक बड़ा हिस्सा भुगतान प्रोसेसर को जाता है। लेकिन बिल ने इसे कठिन तरीके से किया, और भुगतान प्लेटफ़ॉर्म स्वयं बनाया। इसमें वर्षों लग गए. लेकिन परिणामस्वरूप, उनके पास 87% का आश्चर्यजनक सकल मार्जिन है।
#3. एसएमबी से 111% एनआरआर। थोड़ा नीचे, लेकिन फिर भी एसएमबी के लिए बहुत प्रभावशाली।
एनआरआर $131 मिलियन पर एआरआर 800% था, इसलिए बिल ने यहां कुछ भौतिक गिरावट देखी है. लेकिन फिर भी - एसएमबी से 111% बहुत प्रभावशाली है। और से छोटा एसएमबी. बहुत छोटे वाले.
#4. ग्लोबल होने में अपेक्षाकृत देर हो चुकी है, लेकिन विकास पर बड़ा फोकस है
वैश्विक नियमों आदि के कारण फिनटेक और उसके जैसी कंपनियों को अक्सर वैश्विक होने में देर हो जाती है। बिल उनमें से एक है। लेकिन अब उनका TAM दोगुना करने पर बड़ा फोकस है।
#5. 15 माह सीएसी
बिल को इसे तोड़ते हुए देखना मददगार है। अधिकांश एसएमबी-केंद्रित व्यवसायों को मॉडल वॉक बनाने के लिए छोटे सीएसी की आवश्यकता होती है, लेकिन 111% एनआरआर के साथ, बिल यहां 12 महीने से अधिक समय में निवेश कर सकता है।
और कुछ अन्य दिलचस्प नोट्स:
#6. 15% ग्राहक वृद्धि से 48% राजस्व वृद्धि होती है
इस गणित को तोड़ते हुए देखने में मुझे हमेशा मदद मिली। 110%+ एनआरआर होने का मतलब है कि आपका राजस्व आपके नए लोगो की तुलना में काफी तेजी से बढ़ेगा।
#7. 120 में $2019m ARR से 1.2 में $2023 बिलियन ARR तक। 10 वर्षों में 4x।
हमने अक्सर SaaS में आवर्ती राजस्व की सरासर, कच्ची शक्ति को कम करके आंका। चीज़ें धीमी लग सकती हैं. लेकिन वर्षों में, 100%+ एनआरआर प्रकृति की एक शक्ति बन जाता है।
#8. अधिकांश अन्य लोगों की तरह, 2023 की तुलना में 2022 में मौलिक रूप से अधिक कुशल।
बिल की गैर-जीएएपी शुद्ध आय 24 में अपेक्षाकृत मामूली हानि -$2022 थी। फिर वे मौलिक रूप से अधिक कुशल हो गए - हम में से अधिकांश की तरह - और 194 में +2023m शुद्ध लाभ पर पहुंच गए! बहुत खूब। यह बहुत अधिक कुशल है.
उन्होंने यह कैसे किया? बस ख़र्चों में मामूली वृद्धि करके। बिक्री और विपणन, इंजीनियरिंग (आर एंड डी), और जी एंड ए खर्च वास्तव में 2023 में बढ़ गए। बस इतना ही नहीं। राजस्व की तुलना में बहुत कम वृद्धि हुई।
आज कई लोगों के लिए यही विषय है। खर्च वापस आ गया है, लेकिन कई नेता खर्च वृद्धि को राजस्व वृद्धि से कम रखने की कोशिश कर रहे हैं। ऐसा करें, और आप काफी तेजी से काफी कुशल हो जाएंगे।
वाह क्या कहानी है और क्या इंजन है। कुछ समय पहले यहां संस्थापक सीईओ रेने लैकर्टे के साथ एक महान गहन जानकारी, जिसमें यह भी शामिल था कि उन्होंने यहां अपना भुगतान और लेनदेन प्रसंस्करण नेटवर्क क्यों बनाया:
- एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
- प्लेटोडेटा.नेटवर्क वर्टिकल जेनरेटिव एआई। स्वयं को शक्तिवान बनाएं। यहां पहुंचें।
- प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- प्लेटोईएसजी. कार्बन, क्लीनटेक, ऊर्जा, पर्यावरण, सौर, कचरा प्रबंधन। यहां पहुंचें।
- प्लेटोहेल्थ। बायोटेक और क्लिनिकल परीक्षण इंटेलिजेंस। यहां पहुंचें।
- स्रोत: https://www.saastr.com/5-interesting-learnings-from-bill-at-1-2-billion-in-arr/
