कई महीनों तक अपनी जेबें कसने के बाद, उत्तरी अमेरिकी स्टार्टअप निवेशकों ने पहली तिमाही में उन्हें थोड़ा ढीला कर दिया।
कुल मिलाकर, 35.2 की पहली तिमाही में अमेरिकी और कनाडाई कंपनियों में उद्यम निधि कुल $1 बिलियन थी। CrunchBase डेटा। यह Q14 से 4% का लाभ है, जो वर्षों में सबसे धीमी तिमाही थी।
लेकिन जबकि फंडिंग क्रमिक रूप से बढ़ रही थी, निवेश अभी भी साल-दर-साल कम हो रहा है। विशेष रूप से अंतिम चरण की फंडिंग साल भर पहले के स्तर से काफी नीचे बनी हुई है, जबकि शुरुआती चरण की फंडिंग बेहतर रही है।
परिप्रेक्ष्य के लिए, हमने नीचे पिछली 13 तिमाहियों के दौरान चरणों के अनुसार रंग-कोडित कुल फंडिंग की तुलना की है।
जबकि Q1 में खर्च क्रमिक रूप से बढ़ा, सौदे की मात्रा नहीं बढ़ी। क्रंचबेस डेटा के अनुसार, निवेशकों ने तिमाही के दौरान सभी चरणों में 2,435 ज्ञात राउंड में भाग लिया। जैसा कि नीचे दिया गया है, यह पिछली तिमाही से 8% और साल भर पहले के स्तर से 34% की गिरावट है।
इस बीच, निकास के मोर्चे पर, Q1 ने अच्छी तरह से प्राप्त डेब्यू के साथ मरणासन्न आईपीओ बाजार में कुछ नया उत्साह लाया। रेडिट और एस्टेरा लैब्स. हमने कुछ अच्छे आकार के अधिग्रहण भी देखे।
नीचे हम निवेश और निकास गतिविधि दोनों पर अधिक विस्तार से नज़र डालते हैं, चरणों के आधार पर कुल योग को तोड़ते हैं, महत्वपूर्ण दौरों को देखते हैं, और सबसे बड़े एम एंड ए और सार्वजनिक बाजार निकास का मिलान करते हैं।
विषय - सूची
देर से चरण और प्रौद्योगिकी विकास
हम अंतिम चरण की डीलमेकिंग से शुरुआत करेंगे, जो अभी भी किसी भी अन्य चरण की तुलना में अधिक पैसा आकर्षित करती है, यहां तक कि मौजूदा, कुछ हद तक निराशाजनक स्तर पर भी।
कुल मिलाकर, क्रंचबेस डेटा के अनुसार, Q19 में उत्तरी अमेरिका में अंतिम चरण और प्रौद्योगिकी विकास दौर में $1 बिलियन का निवेश हुआ। यह पिछली तिमाही से थोड़ा अधिक है, लेकिन अभी भी साल भर पहले के स्तर से काफी नीचे है, जैसा कि नीचे दिए गए चार्ट में दिखाया गया है।
डील की संख्या भी क्रमिक रूप से थोड़ी बढ़ी, Q265 में उत्तर अमेरिकी कंपनियों के लिए 1 लेट-स्टेज और ग्रोथ राउंड रिपोर्ट किए गए।
मुट्ठी भर कंपनियों के लिए कुछ अतिरिक्त-बड़े वित्तपोषण से कुल को बढ़ावा मिला, जिनमें शामिल हैं:
- सैन फ्रांसिस्को स्थित है पूंजी उत्पन्न करेंएक हरित बुनियादी ढांचा निवेशक और ऑपरेटर, ने जनवरी के वित्तपोषण में $1.5 बिलियन हासिल किया;
- न्यूयॉर्क स्थित आश्चर्य, एक स्टार्टअप जो एक ही रसोई में पकाए गए कई रेस्तरां से टेकआउट और डिलीवरी की पेशकश करता है, ने $700 मिलियन जुटाए मार्च वित्तपोषण;
- सैन फ्रांसिस्को स्थित है lambda, एक क्लाउड-आधारित GPU कंपनी, ने उठाया $ 320 मिलियन सीरीज़ फरवरी में; और
- दक्षिण सैन फ्रांसिस्को स्थित एलुमिसप्रतिरक्षा-मध्यस्थ रोगों वाले रोगियों के लिए मौखिक उपचार विकसित करने वाला एक स्टार्टअप, मार्च में $259 मिलियन तक पहुंच गया श्रृंखला सी.
लेकिन हालांकि तिमाही के दौरान जंबो-आकार के दौर बंद हो गए, लेकिन ऐसे सौदे इस दौरान की तुलना में कहीं कम दुर्लभ हैं 2021 शिखर. इसका एक कारण उस समय सबसे अधिक खर्च करने वाले निवेशक हैं - सॉफ्टबैंक विजन फंड और टाइगर ग्लोबल मैनेजमेंट - अब बहुत कम सक्रिय हैं।
प्राथमिक अवस्था
प्रारंभिक चरण में Q1 में गतिविधि काफी मजबूत थी, बायोटेक, कृत्रिम बुद्धिमत्ता और जलवायु तकनीक पर ध्यान केंद्रित करने वाली कंपनियों के लिए बड़े दौर से बढ़ावा मिला।
हाल ही में ख़त्म हुई तिमाही के लिए शुरुआती चरण की कुल फ़ंडिंग 13.2 बिलियन डॉलर रही - जो पिछली दो तिमाहियों से अधिक है। जैसे-जैसे औसत निवेश का आकार बढ़ा, राउंड की गिनती थोड़ी कम हो गई।
परिप्रेक्ष्य के लिए, हमने नीचे पिछली पांच तिमाहियों के लिए फंडिंग और कुल योग का चार्ट बनाया है।
निवेशकों ने सीरीज़ ए और सीरीज़ बी में कुछ असामान्य रूप से बड़े राउंड का भी समर्थन किया। स्टैंडआउट्स में शामिल हैं:
- सनीवेल, कैलिफोर्निया स्थित आकृतिएआई-सक्षम ह्यूमनॉइड रोबोट के डेवलपर ने 675 मिलियन डॉलर कमाए श्रृंखला बी वित्त पोषण;
- सैन डिएगो स्थित मिराडोर थेरेप्यूटिक्स, पुरानी सूजन और फाइब्रोटिक बीमारी के लिए सटीक दवा पर केंद्रित एक स्टार्टअप, सीरीज ए फंडिंग में $400 मिलियन पर बंद हुआ; और
- डेनवर आधारित कोलोमाभूमिगत भंडार से प्राकृतिक रूप से पाए जाने वाले हाइड्रोजन को निकालने के लिए प्रौद्योगिकी विकसित करने वाले एक स्टार्टअप ने सीरीज बी फंडिंग में 246 मिलियन डॉलर जुटाए।
बीज अवस्था
प्रारंभिक क्रंचबेस डेटा के अनुसार, बीज निवेश में किसी भी चरण की सबसे तेज तिमाही गिरावट देखी गई।
Q1 के लिए, रिपोर्ट किए गए बीज, प्री-सीड और एंजेल राउंड में कुल $3 बिलियन का निवेश किया गया। यह पिछली तिमाही से 14% की गिरावट है और साल भर पहले के स्तर से 23% की गिरावट है।
राउंड की गिनती में भी गिरावट आई। पूरी तस्वीर के लिए, हम नीचे पिछली पांच तिमाहियों के लिए कुल फंडिंग और सौदों की संख्या का चार्ट बनाते हैं।
क्योंकि कुछ बीज दौरों की सूचना उनके बंद होने के हफ्तों या महीनों बाद दी जाती है, हम उम्मीद करते हैं कि समय के साथ Q1 का कुल आंकड़ा थोड़ा बढ़ जाएगा। हालाँकि, इसकी संभावना नहीं है कि इससे गिरावट वाली तिमाही की समग्र कहानी बदल जाएगी।
हालाँकि अधिकांश बीज सौदे एकल-अंकीय लाखों में हैं, हमने कुछ अतिरिक्त-बड़े वित्तपोषण देखे हैं। Q1 से सबसे बड़े में से एक के लिए था एलिस फार्मास्यूटिकल्स, एक इम्यूनो-डर्मेटोलॉजी स्टार्टअप जो प्रारंभिक फंडिंग में $100 मिलियन के साथ लॉन्च हुआ। अन्य बड़े दौर में गए विलोमएआई-सक्षम गुणवत्ता आश्वासन सॉफ्टवेयर का प्रदाता, जिसने $47 मिलियन जुटाए, और ब्लू लेजर फ्यूजन, जिसने लेज़र फ़्यूज़न तकनीक पर काम करने के लिए $37.5 मिलियन जुटाए।
बाहर निकलता है
बेशक, उद्यम निवेशक केवल स्टार्टअप में पैसा नहीं लगाते हैं। उन्हें उम्मीद है कि जब वे कंपनियां परिपक्व होंगी और सार्वजनिक होंगी या अधिग्रहित होंगी तो उन्हें रिटर्न मिलेगा।
जैसा कि बाहर निकलने का माहौल चल रहा है, 1 की पहली तिमाही विशेष रूप से भयानक नहीं थी। आईपीओ बाजार कुछ शानदार शुरुआतों के लिए खुला, और अधिग्रहणकर्ताओं ने कुछ बड़े चेक लिखे, जैसा कि नीचे बताया गया है।
आईपीओ
आईपीओ बाज़ार, जो कई महीनों से बहुत सुस्त था, मार्च में बहुप्रतीक्षित शुरुआत के साथ उठा। रेडिट और एस्टेरा लैब्स.
सांता क्लारा, कैलिफोर्निया स्थित एस्टेरा, जेनेरिक एआई में उपयोग के मामलों के साथ डेटा सेंटर कनेक्टिविटी तकनीक के विकासकर्ता, ने 20 मार्च को पहली बार अपनी शानदार शुरुआत की। शेयर शुरुआती कारोबार में उछाल आया और अगले दिनों में वृद्धि जारी रही। हालांकि अपने चरम से दूर, हाल ही में एस्टेरा का मार्केट कैप 11 बिलियन डॉलर से अधिक था।
सैन फ्रांसिस्को स्थित रेडिट, जो अपने जीवंत ऑनलाइन चर्चा मंचों के लिए जाना जाता है, ने एस्टेरा के दो दिन बाद व्यापार शुरू किया। बाद कारोबार के शुरुआती दिनों में उछाल, शेयर थोड़ा डूब गए। बहरहाल, Reddit हाल ही में लगभग $7.5 बिलियन का मार्केट कैप बनाए रखने में कामयाब रहा।
दो सुर्खियों के अलावा, हमने उद्यम-समर्थित कंपनियों द्वारा कुछ छोटी पेशकशें भी देखीं क्यवर्ना थेरेप्यूटिक्स, अरिवेंट बायोफार्मा और फ़ाइब्रोबायोलॉजिक्स, जो सार्वजनिक हो गया प्रत्यक्ष लिस्टिंग के माध्यम से.
एम एंड ए
अधिग्रहणकर्ताओं ने कई उद्यम-समर्थित कंपनियों को खरीदने के लिए समझौतों की भी घोषणा की। हालाँकि अधिकांश मामलों में कीमतों का खुलासा नहीं किया गया, लेकिन कुछ को सार्वजनिक कर दिया गया। इनमें से सबसे बड़े में शामिल हैं:
बड़ी तस्वीर
Q1 के अब रियरव्यू मिरर में आने के साथ, यह विचार करने का समय आ गया है कि हम डेटा में क्या व्यापक निष्कर्ष पा सकते हैं।
कुल मिलाकर, हम कहेंगे कि यह सबसे रोमांचक तिमाही नहीं थी। लेकिन स्टार्टअप निवेश माहौल में सुधार के लिए आशावादियों के मामले को मजबूत करने के लिए कुछ संकेतक थे।
एक के लिए, सार्वजनिक निवेशकों ने दिखाया कि बड़े तकनीकी आईपीओ के लिए भूख है। और जबकि हमने एम एंड ए के लिए बेहतर तिमाहियां देखी हैं, हमने देखा कि अधिग्रहणकर्ता अभी भी बड़े चेक लिखने के इच्छुक हैं।
कई तिमाहियों के दौरान शुरुआती चरण के निवेश में वृद्धि जारी रहना भी उत्साहजनक लगता है। आशा है कि आज की शुरुआती दौर की चर्चित कंपनियां कल की सबसे अधिक मांग वाली आईपीओ बन जाएंगी।
उन्होंने कहा, डेटा इस विचार का समर्थन करने के लिए पर्याप्त मजबूत नहीं था कि स्टार्टअप निवेश बड़े पैमाने पर वापस आ गया है। निवेश अभी भी शिखर से बहुत नीचे है। यदि ऐसा होता है तो वहां वापस लौटने के लिए लंबी, कठिन चढ़ाई की आवश्यकता होगी।
क्रियाविधि
इस रिपोर्ट में शामिल डेटा सीधे क्रंचबेस से आता है और रिपोर्ट किए गए डेटा पर आधारित है। रिपोर्ट किया गया डेटा 3 अप्रैल, 2024 तक का है।
ध्यान दें कि डेटा अंतराल उद्यम गतिविधि के शुरुआती चरणों में सबसे अधिक स्पष्ट हैं, एक तिमाही/वर्ष के अंत के बाद बीज वित्त पोषण की मात्रा में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है।
कृपया ध्यान दें कि सभी वित्तपोषण मूल्य अमेरिकी डॉलर में दिए गए हैं जब तक कि अन्यथा नोट न किया गया हो। क्रंचबेस डेट फंडिंग राउंड, अधिग्रहण, आईपीओ और अन्य वित्तीय घटनाओं की तारीख से प्रचलित स्पॉट रेट पर विदेशी मुद्राओं को अमेरिकी डॉलर में परिवर्तित करता है। भले ही उन घटनाओं को घटना घोषित होने के लंबे समय बाद क्रंचबेस के साथ जोड़ा गया हो, विदेशी मुद्रा लेनदेन को ऐतिहासिक स्पॉट मूल्य पर परिवर्तित किया जाता है।
निधियों की शब्दावली
हमने जनवरी 2023 तक अपनी रिपोर्टिंग में कॉरपोरेट फंडिंग राउंड को शामिल करने के तरीके में बदलाव किया है। कॉरपोरेट राउंड केवल तभी शामिल किए जाते हैं, जब किसी कंपनी ने उद्यम श्रृंखला फंडिंग राउंड के माध्यम से शुरुआती स्तर पर इक्विटी फंडिंग जुटाई हो।
बीज और परी में बीज, पूर्व-बीज और परी दौर होते हैं। क्रंचबेस में अज्ञात श्रृंखला के वेंचर राउंड, इक्विटी क्राउडफंडिंग और परिवर्तनीय नोट $ 3 मिलियन (यूएसडी या के रूप में परिवर्तित यूएसडी समकक्ष) या उससे कम शामिल हैं।
प्रारंभिक चरण में श्रृंखला ए और सीरीज़ बी राउंड होते हैं, साथ ही साथ अन्य राउंड प्रकार भी होते हैं। क्रंचबेस में $ 3 मिलियन से ऊपर की अज्ञात श्रृंखला, कॉर्पोरेट उद्यम और अन्य राउंड के उद्यम दौर शामिल हैं, और $ 15 मिलियन से कम या बराबर हैं।
लेट-स्टेज में "सीरीज़ [लेटर]" नामकरण परंपरा के बाद सीरीज़ सी, सीरीज़ डी, सीरीज़ ई और बाद में लिखे गए वेंचर राउंड शामिल हैं। इसमें अज्ञात सीरीज के वेंचर राउंड, कॉरपोरेट वेंचर और 15 मिलियन डॉलर से अधिक के अन्य राउंड भी शामिल हैं।
प्रौद्योगिकी विकास एक कंपनी द्वारा उठाया गया एक निजी-इक्विटी दौर है जिसने पहले "उद्यम" दौर उठाया है। (इसलिए मूल रूप से, पहले से परिभाषित चरणों में से कोई भी दौर।)
उदाहरण: डोम गुज़मैन
हाल ही के फंडिंग दौरों, अधिग्रहणों आदि के साथ अप टू डेट रहें
क्रंचबेस डेली।
- एसईओ संचालित सामग्री और पीआर वितरण। आज ही प्रवर्धित हो जाओ।
- प्लेटोडेटा.नेटवर्क वर्टिकल जेनरेटिव एआई। स्वयं को शक्तिवान बनाएं। यहां पहुंचें।
- प्लेटोआईस्ट्रीम। Web3 इंटेलिजेंस। ज्ञान प्रवर्धित। यहां पहुंचें।
- प्लेटोईएसजी. कार्बन, क्लीनटेक, ऊर्जा, पर्यावरण, सौर, कचरा प्रबंधन। यहां पहुंचें।
- प्लेटोहेल्थ। बायोटेक और क्लिनिकल परीक्षण इंटेलिजेंस। यहां पहुंचें।
- स्रोत: https://news.crunchbase.com/venture/north-america-funding-recap-q1-2024/
