UMA, en collaboration avec Flashbots, aujourd'hui annoncé le lancement d'Oval, un mécanisme qui permet aux protocoles de prêt de capturer et de monétiser Oracle Extractable Value (OEV) afin de générer des revenus et de contribuer à la pérennité de la finance décentralisée (DeFi).

Oval crée de nouvelles sources de revenus pour les protocoles de prêt en tirant parti des mises à jour des prix de Chainlink et du MEV-Share de Flashbots, minimisant ainsi les coûts d'intégration et les hypothèses de confiance.

UMA est un système d'oracle et d'arbitrage des litiges qui permet d'intégrer des types de données arbitraires dans la chaîne. Flashbots est une organisation de recherche et développement qui se concentre sur l'atténuation des externalités négatives posées par Valeur Extractible Maximale (MEV).

Valeur extractible Oracle

Oval vise à résoudre le problème de l'OEV, un type de MEV, qui est perdu par les protocoles de prêt lors de la consommation des données Oracle Chainlink pour les mises à jour des prix.

Le système combat l'OEV en encapsulant les mises à jour des prix de Chainlink et en utilisant le partage MEV de Flashbots pour vendre aux enchères l'OEV, redirigeant jusqu'à 90 % de la valeur vers les protocoles qui l'ont créé. Ce mécanisme offre aux protocoles de prêt l’opportunité de créer des flux de revenus durables et d’améliorer la stabilité globale de DeFi.

Les principaux protocoles DeFi d'Ethereum, tels que Aave et Compound, ont généré plus de 100 millions de dollars en OEV depuis leur création. Oval a le potentiel de récupérer jusqu'à 90 % de cette valeur pour les protocoles eux-mêmes, ce qui a un impact significatif sur les revenus générés par les activités de prêt.

"La protection MEV, en particulier la capture MEV, est la frontière de la recherche sur Ethereum", a déclaré Robert Leshner, PDG de Superstate et fondateur de Compound Finance, dans l'annonce. "Personnellement, je suis très heureux de voir UMA travailler avec Chainlink et Flashbots pour tenter de capturer les centaines de millions de dollars de MEV que les protocoles de prêt fuient."

En direct sur le réseau principal Ethereum

Le mécanisme ne nécessite pas de modifications de code pour l'intégration, ce qui le rend accessible aux protocoles établis. Oval est actuellement en ligne sur le réseau principal Ethereum.

Oval, qui a été audité par Open Zeppelin, fonctionne en attachant des instructions de remboursement aux offres groupées d'un chercheur, garantissant ainsi que toute valeur excédentaire est remboursée au protocole. En cas de retard avec Oval ou MEV-Share, le prix Chainlink est automatiquement publié pour garantir une liquidation rapide.

La collaboration entre UMA, Flashbots et Chainlink met en évidence les efforts en cours pour minimiser l'impact du MEV sur Ethereum. Flashbots estime que plus de 415,000 2022 ETH en valeur ont été extraits depuis le lancement de la fusion d'Ethereum en septembre XNUMX, la majorité des revenus étant destinée au blocage des constructeurs et des validateurs.

Oval vise à perturber cette chaîne d’approvisionnement MEV en détournant une valeur importante vers les protocoles de prêt eux-mêmes.