The Change Company clôture une offre de dette senior de 75 millions de dollars

Un consortium de plus de 35 investisseurs ESG de grande qualité, dont des banques, des compagnies d'assurance et des gestionnaires d'actifs, a participé à l'offre
L'offre sursouscrite et agrandie a généré une forte demande à un taux de 4.75 %
Portant le capital total levé par The Change Company à plus de 300 millions de dollars auprès de 85 investisseurs uniques au cours des douze derniers mois pour soutenir sa mission de développement communautaire

IRVINE, Californie - (BUSINESS WIRE) -#Afro-américain–The Change Company, l'institution financière de développement communautaire (CDFI) des États-Unis, a annoncé aujourd'hui la clôture d'un placement privé (l'« offre ») d'un montant total en principal de 75 millions de dollars de ses obligations de premier rang à 4.75 % échéant en 2031 (les « obligations »). Les investisseurs dans les billets comprennent plus de 35 compagnies d'assurance, gestionnaires d'actifs et banques socialement responsables qui cherchent à participer à des opportunités d'investissement ESG percutantes qui offrent un accès au capital pour soutenir l'accession à la propriété des emprunteurs et des communautés noirs, latinos et à faible revenu. The Change Company et ses sociétés affiliées ont levé avec succès plus de 300 millions de dollars en nouvelle dette principale et actions privilégiées perpétuelles au cours des douze derniers mois à l'appui de sa mission de développement communautaire.

En 2020, The Change Company a accordé plus de 20,000 7 prêts immobiliers totalisant plus de 70 milliards de dollars, dont environ 15 % à des emprunteurs noirs, latinos et autres sous-bancarisés. Pour le cumul annuel clos le 2021 septembre 340,000, le prêt immobilier moyen à nos emprunteurs sous-bancarisés était d'environ 3.21 76 $, avec un taux d'intérêt de 8 % et un LTV de 2021 %. The Change Company prévoit de générer plus de XNUMX milliards de dollars de prêts en XNUMX.

Steven Sugarman, fondateur de The Change Company, a déclaré: «Nous sommes honorés d'annoncer une autre étape importante pour tous les CDFI - démontrant que les CDFI élargissant l'accès à la propriété pour les emprunteurs noirs, latinos et à faible revenu sont en mesure d'attirer le capital et les liquidités nécessaires pour accroître l'équité sociale et raciale en Amérique. Nous sommes encouragés par le consortium solide et diversifié d'investisseurs socialement responsables qui ont participé à nos offres au cours des douze derniers mois, qui ont généré plus de 300 millions de dollars de nouveaux capitaux. The Change Company continuera d'étendre ses partenariats pour atteindre davantage d'emprunteurs sous-bancarisés sur des marchés moins bien desservis à travers les États-Unis.

The Change Company utilisera le produit net de l'offre, entre autres, pour continuer à financer ses initiatives visant à augmenter de 1 milliard de dollars chacune l'accession à la propriété noire, l'accession à la propriété latino et l'accession à la propriété dans les communautés à faible revenu. Les billets, qui ont reçu une cote d'investissement A- d'Egan Jones, portent un taux d'intérêt fixe de 4.75 % et une option de non-rachat pendant les cinq premières années. Par la suite, le taux d'intérêt variera chaque trimestre sur la base d'un écart de 4.08 % sur l'indice SOFR à trois mois.

Performance Trust Capital Partners a été le conseiller financier exclusif de The Change Company et l'unique agent de placement dans le cadre de l'Offre. Gaynor Law Group, PC et Michelman & Robinson, LLP ont été les conseillers juridiques de The Change Company dans le cadre de l'Offre. Windels Marx Lane & Mittendorf, LLP a été conseiller juridique de Performance Trust.

À propos de The Change Company

The Change Company permet aux propriétaires, aux petites entreprises et aux consommateurs de poursuivre leurs rêves américains en apportant l'équité sociale et raciale aux services bancaires et aux prêts. L'équipe de The Change Company a bâti des entreprises qui ont prêté plus de 50 milliards de dollars à plus de 250,000 XNUMX Américains.

Pour plus d'informations, visitez-nous au http://www.ChangeLLC.com/.

Aucune offre ou sollicitation

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente, une sollicitation d'une offre de vente ou la sollicitation d'une offre d'achat de titres. Il n'y aura aucune vente de valeurs mobilières dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières d'une telle juridiction. Les billets ont été offerts et vendus uniquement à des investisseurs accrédités et à des acheteurs institutionnels qualifiés. Les billets n'ont pas été et ne seront pas enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières ou des lois sur les valeurs mobilières de toute autre juridiction. À moins qu'ils ne soient enregistrés, les billets ne peuvent être offerts et revendus que dans le cadre de transactions exemptées d'enregistrement en vertu de la loi sur les valeurs mobilières et des lois étatiques applicables sur les valeurs mobilières.

Énoncés prospectifs

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