SAS a annoncé que le tribunal américain des faillites du district sud de New York (le « Tribunal ») a approuvé le plan de réorganisation de SAS (« Plan du chapitre 11 »).
L'entrée en vigueur du plan Chapitre 11 reste soumise à diverses conditions suspensives, notamment l'approbation de diverses autorités de régulation et l'achèvement d'une réorganisation de la société suédoise au niveau de SAS AB.
SAS s'attend actuellement à sortir du processus du chapitre 11 vers la fin du premier semestre 2024., et réitère son attente selon laquelle il n'y aura aucun recouvrement pour les créanciers subordonnés ni aucune valeur pour les actionnaires existants de SAS AB. Toutes les actions ordinaires et obligations hybrides commerciales cotées de SAS AB devraient être annulées, rachetées et radiées de la cote dans le cadre de la sortie de la procédure de restructuration. Les opérations et le programme de vols de SAS ne sont pas affectés par la procédure de restructuration et SAS continuera à servir ses clients normalement tout au long de ce processus.
SAS a lancé une procédure volontaire en vertu du chapitre 11 aux États-Unis afin d'accélérer la mise en œuvre de son plan global de transformation de l'entreprise, SAS FORWARD. L'objectif du processus du chapitre 11 était de parvenir à des accords avec les principales parties prenantes, de restructurer les dettes de l'entreprise, de reconfigurer sa flotte d'avions et de sortir avec une injection de capital importante.
Au cours du processus du chapitre 11, SAS a reconfiguré avec succès sa flotte d'avions et conclu des contrats de location modifiés avec 15 bailleurs, représentant 59 avions. Grâce aux contrats de location modifiés, SAS espère réaliser les économies annuelles ciblées d'au moins 1.0 milliard SEK en réduction des dépenses de location d'avions et des éléments de flux de trésorerie annuels liés au financement des avions.
SAS a également conclu avec succès un processus de sollicitation de financement de sortie compétitif, en sélectionnant Castlelake, LP, pour le compte de certains fonds ou sociétés affiliées (« Castlelake »), Air France-KLM SA (« Air France-KLM ») et Lind Invest ApS (« Lind Invest"), avec l'État danois, en tant que consortium retenu. La structure de transaction convenue comprend un investissement total dans SAS réorganisé correspondant à 1,200 475 millions de dollars, dont 725 millions de dollars de nouveaux capitaux propres non cotés et XNUMX millions de dollars de dette convertible garantie.
Le plan du chapitre 11, qui a été approuvé par la Cour, est soutenu par plus de 99 pour cent des créanciers qui ont voté sur le plan du chapitre 11.
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- La source: https://worldairlinenews.com/2024/03/20/sas-receives-court-approval-of-its-chapter-11-plan-backed-by-air-france-klm-as-new-investors/
