Le PDG de Scandinavie Airlines-SAS a présenté les projets de la compagnie alors qu'elle progresse vers la sortie du Chapitre 11 avec ses nouveaux partenaires Air France et KLM Royal Dutch Airlines :

Je suis heureux de conclure un premier trimestre et une saison hivernale chargés pour SAS, marqués par une augmentation du volume de passagers et plusieurs nouveaux projets et destinations passionnants. Nous sommes heureux de constater que de plus en plus de personnes choisissent de voyager avec SAS, ce qui confirme clairement que nos efforts de montée en puissance continuent de porter leurs fruits. 

Nous nous préparons pour la saison estivale, durant laquelle SAS desservira plus de 130 destinations dans plus de 40 pays. Nous avons ajouté des fréquences vers des destinations populaires à travers l'Europe et neuf nouvelles destinations européennes. Nous augmenterons également les vols vers l'Amérique du Nord et l'Asie dans le programme d'été en ajoutant des vols vers des destinations populaires telles que New York et Tokyo. De plus, nous avons élargi le programme d'été pour inclure Atlanta sur le réseau nord-américain, avec des vols directs quotidiens tout au long de la saison estivale. Nous sommes impatients de transporter nos passagers vers leurs destinations estivales. 

SAS vise à être une force motrice de l'aviation durable et en janvier, nous avons annoncé une nouvelle collaboration avec Airbus, Swedavia, Vattenfall et Avinor, pour étudier conjointement la faisabilité d'une infrastructure pour les avions à hydrogène dans les aéroports de Norvège et de Suède, dans le but développer un cadre pour le déploiement de vols à hydrogène. Ce partenariat constitue une étape importante dans la transition vers l’atteinte de zéro émission nette. 

Nous progressons régulièrement dans notre processus Chapitre 11 aux États-Unis et dans la réalisation de nos objectifs globaux du plan SAS FORWARD.

En novembre, nous avons conclu un accord d'investissement avec le consortium soumissionnaire retenu dans le cadre de notre processus de sollicitation de financement de sortie, comprenant Castlelake, Air France-KLM et Lind Invest, en collaboration avec l'État danois. L'accord implique un investissement total dans la SAS réorganisée correspondant à environ 13.2 milliards SEK. Nous visons actuellement à obtenir l'approbation du tribunal américain pour le plan Chapter 11 au premier trimestre 2024, suivie de l'approbation réglementaire et d'une probable réorganisation de l'entreprise suédoise au niveau de SAS AB. À la suite de ce processus, nous réitérons nos attentes selon lesquelles il n'y aura qu'un modeste recouvrement pour les créanciers non garantis généraux, aucun recouvrement pour les créanciers subordonnés et aucune valeur pour les actionnaires existants de SAS AB, et que toutes les actions ordinaires et hybrides commerciales cotées de SAS AB les obligations seront annulées, rachetées et radiées de la cote, dans le cadre de la sortie du processus du chapitre 11. Tout paiement de recouvrements aux créanciers ne sera effectué qu'après la réalisation de la transaction et le respect de toutes les conditions de paiement aux créanciers. Nous prévoyons actuellement de sortir du processus de restructuration vers la fin du premier semestre 2024.

NOVEMBRE 2023 – JANVIER 2024

• Chiffre d'affaires : 8,923 7,896 MSEK (XNUMX XNUMX)
• Résultat avant impôt (EBT) : MSEK -1,070 2,449 (-XNUMX XNUMX)
• Résultat avant impôt et éléments affectant la comparabilité : MSEK -1,032 2,451 (-XNUMX XNUMX)
• Résultat net de la période : -1,453 2,709 (-XNUMX XNUMX)
• Bénéfice par action ordinaire : SEK -0.20 (-0.37)

ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS AU COURS DU TRIMESTRE

• Le 4 novembre, SAS a conclu un accord d'investissement avec le consortium soumissionnaire retenu et un accord de prêt à terme DIP avec Castlelake.
• Le 15 novembre, SAS a remboursé son prêt à terme DIP initial.
• Le 29 novembre, la Commission européenne a annoncé que la recapitalisation de SAS en 2020 était conforme aux règles en matière d'aides d'État et avait donc été approuvée.
• Le 2 janvier, SAS a annoncé plus de 130 destinations dans plus de 40 pays pour la saison estivale 2024. 
• Le 23 janvier, SAS a publié des projections financières mises à jour pour la SAS réorganisée. SAS vise actuellement à obtenir l'approbation du tribunal pour le plan du chapitre 11 au premier trimestre 2024, suivie de l'approbation réglementaire et d'une probable réorganisation de l'entreprise suédoise au niveau de SAS AB. SAS prévoit actuellement d'achever la procédure de restructuration vers la fin du premier semestre 2024. 
• SAS s'attend à ce qu'il n'y ait qu'un recouvrement modeste pour les créanciers chirographaires généraux, aucun recouvrement pour les créanciers chirographaires subordonnés et qu'il n'y ait aucune valeur pour les actionnaires existants de SAS AB à la sortie du processus de restructuration. Toutes les actions ordinaires et obligations hybrides commerciales cotées de SAS AB devraient être annulées, rachetées et radiées de la cote.

ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS APRÈS LE TRIMESTRE

• Le 5 février, SAS a déposé un deuxième plan modifié au titre du Chapitre 11 et une déclaration d'information connexe auprès du tribunal américain. Le plan du chapitre 11 obtient le soutien du Comité officiel des créanciers chirographaires.

LOOK

• Le rapport intermédiaire du premier trimestre comprend des projections financières à la page 10.

RÉSULTATS TRIMESTRIELS

Nous avons observé une demande continue et saine de passagers tout au long du premier trimestre, avec un nombre total de passagers en hausse de 6.3 pour cent par rapport à la même période de l'année dernière. D'une année sur l'autre, notre RPK a augmenté de 13.3 pour cent, tandis que notre capacité a augmenté de 9.3 pour cent. Notre facteur de charge en vol pour le trimestre était de 71.8 pour cent, en hausse de 2.6 points de pourcentage par rapport à la même période de l'année dernière.

L'augmentation de la demande de passagers et de la capacité a conduit à une augmentation d'une année sur l'autre de 13 pour cent de nos revenus d'exploitation totaux, qui ont atteint 8.9 milliards SEK pour le trimestre. Le bénéfice avant impôts s'est terminé à un montant négatif de 1.1 milliard SEK, ce qui représente une amélioration d'une année sur l'autre de 1.4 milliard SEK. 

Les réductions de coûts dans l'ensemble de l'entreprise restent une priorité pour garantir notre compétitivité en matière de coûts, et les dépenses d'exploitation totales pour le trimestre se sont terminées à 10.1 milliards SEK. De nombreuses économies de coûts du plan SAS FORWARD s'accentuent au fil du temps, et certaines ont été mises en œuvre mais ne peuvent être reconnues dans nos résultats financiers qu'après la sortie du chapitre 11, y compris les économies de coûts liées à la restructuration de la flotte.

Le solde de trésorerie à la fin du trimestre s'élevait à 5.3 milliards SEK. Les flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation au cours du trimestre se sont élevés à une sortie de 38 millions SEK.

NOUVEAUX ITINÉRAIRES ET DESTINATIONS

Dans le cadre de la stratégie de SAS visant à renforcer notre offre destinée aux voyageurs scandinaves et à s'adapter à l'augmentation relative de la demande de voyages d'agrément, SAS a annoncé plusieurs nouvelles routes au cours du trimestre. Nous nous préparons pour la saison estivale et, début janvier, nous avons eu le plaisir d'annoncer que SAS desservira plus de 130 destinations dans plus de 40 pays cet été. Nous avons ajouté des fréquences vers des destinations populaires à travers l'Europe et ajouté neuf nouvelles destinations européennes, dont des vols directs vers Ibiza et Tivat sur la côte du Monténégro, entre autres. Nous augmenterons également les vols vers l'Amérique du Nord et l'Asie dans le programme d'été en ajoutant des fréquences vers des destinations populaires telles que New York et Tokyo. 

Nous avons également élargi le programme d'été pour inclure Atlanta dans le réseau nord-américain, avec des vols directs quotidiens tout au long de la saison estivale. Avec près de 94 millions de passagers de passage en 2022, l'aéroport international Hartsfield-Jackson d'Atlanta est l'aéroport le plus fréquenté et le plus efficace au monde. Le transport de marchandises devrait jouer un rôle important sur cette route, en partie en raison de sa proximité avec le port de Savannah, le terminal à conteneurs le plus grand et celui qui connaît la croissance la plus rapide d'Amérique. Cela signifie également une offre élargie pour les passagers SAS, qui peuvent s'attendre à atteindre plusieurs nouvelles destinations passionnantes dans le sud des États-Unis, les Caraïbes et l'Amérique latine, toutes facilement accessibles depuis Atlanta.

De plus, SAS a ajouté des fréquences entre Stockholm et Skellefteå, en raison de la croissance croissante dans la région de Skellefteå. A partir du 8 avril, SAS proposera de nouvelles fréquences sur les jours de déplacements professionnels les plus chargés. L'expansion du trafic aérien joue un rôle crucial dans l'expansion continue de la région, et nous sommes fiers d'offrir aux entreprises et aux résidents de Skellefteå des opportunités de se connecter avec le monde. 

En février, après la fin du trimestre, nous avons lancé le concept Destination Unknown, selon lequel SAS invite les membres EuroBonus à se lancer dans un voyage mystérieux. Le 5 avril, les membres SAS EuroBonus se retrouveront à l'aéroport de Copenhague prêts à embarquer pour un voyage mystère. Les voyageurs sont invités à explorer le concept de voler vers une destination inconnue et à rejoindre une aventure unique organisée par SAS. Nous avons été ravis de constater un grand intérêt pour ce concept, et plus de 1,000 XNUMX membres se sont inscrits pour avoir la chance de se lancer dans ce voyage mystérieux en quelques minutes. L’attrait de la destination inconnue tiendra les voyageurs en haleine tout au long du vol jusqu’à ce que la destination soit révélée. Tous les billets Destination Inconnue sont des billets biocarburant. 

SAS a également obtenu une prolongation de contrat de trois ans avec Equinor en février, pour les voyages nationaux et internationaux. Le contrat avec Equinor représente une contribution significative au volume de passagers de SAS en Norvège. SAS a été choisi sur la base d'un réseau étendu, d'horaires attractifs, de conditions commerciales et d'une des flottes les plus modernes d'Europe. Nous sommes ravis qu'Equinor ait une fois de plus choisi SAS comme transporteur privilégié pour ses voyages d'affaires, démontrant ainsi sa confiance continue en nous pour les trois prochaines années. 

LE POINT SUR LE PLAN DE TRANSFORMATION DE SAS

Nous avons lancé notre plan global de transformation commerciale SAS FORWARD parallèlement à la publication du rapport du premier trimestre de l'exercice 2022, fin février 2022. L'objectif de ce plan est d'assurer la compétitivité à long terme de SAS dans l'industrie aéronautique mondiale. Le 5 juillet 2022, afin d'accélérer la mise en œuvre de SAS FORWARD, nous avons annoncé que nous avions volontairement déposé une demande de chapitre 11 aux États-Unis, un cadre juridique bien établi et flexible pour la restructuration des entreprises exerçant des activités dans plusieurs juridictions. Grâce à ce processus, nous visons à conclure des accords avec les principales parties prenantes, à restructurer les dettes de l'entreprise, à reconfigurer notre flotte d'avions et à sortir avec une injection de capital importante.

Au cours du trimestre, en novembre, nous avons conclu un accord d'investissement avec le consortium soumissionnaire retenu dans notre processus de sollicitation de financement de sortie, composé de Castlelake, Air France-KLM et Lind Invest, ainsi que de l'État danois. L'accord implique un investissement total dans la SAS réorganisée correspondant à environ 13.2 milliards SEK, dont environ 5.2 milliards SEK en nouveaux capitaux propres non cotés et environ 8 milliards SEK en dette convertible garantie. Dans le cadre de la transaction, nous avons également obtenu un nouveau financement de débiteur en possession (« DIP ») de 5.5 milliards SEK auprès de Castlelake. Les fonds du nouvel accord de financement DIP sont utilisés, entre autres, pour refinancer le prêt à terme DIP initial de SAS, augmenter la liquidité et soutenir la démarche de SAS pour sortir de sa procédure de restructuration volontaire. Le refinancement du prêt à terme initial de SAS a été finalisé en novembre. 

Dans le cadre de la transaction, SAS compte également quitter à terme Star Alliance et rejoindre SkyTeam Alliance, dont Air France-KLM est membre fondateur.. Grâce à l'achèvement de ce processus et aux opportunités présentées par notre appartenance à SkyTeam, nous serons en mesure d'améliorer encore les offres de SAS au profit de nos collègues, clients et communautés. Il s’agit d’une étape vraiment passionnante pour SAS. Cependant, il est important de noter que rien ne change pour l’instant. SAS fait toujours partie de Star Alliance et nos membres EuroBonus continueront de bénéficier de leurs avantages habituels lorsqu'ils voyagent sur nos compagnies aériennes partenaires. Les membres peuvent continuer à accumuler et à échanger des points, comme aujourd'hui, et leurs avantages lorsqu'ils voyagent avec SAS ne seront pas affectés. L'opération de sortie convenue reste soumise à l'approbation dans le cadre de la confirmation de notre plan de réorganisation Chapter 11.

Le 5 février 2024, SAS a déposé un deuxième plan modifié au titre du chapitre 11 et une déclaration d'information connexe auprès du tribunal américain. SAS a également annoncé les recouvrements attendus pour les créanciers dans le cadre du processus du chapitre 11 et que le Comité officiel des créanciers non garantis soutient le plan du chapitre 11. Le plan du chapitre 11 et la déclaration d'information restent soumis à d'autres modifications et à l'approbation du tribunal.

Notre objectif est actuellement d'obtenir l'approbation du tribunal américain pour le plan Chapter 11 au premier trimestre 2024, suivie de l'approbation réglementaire et d'une probable réorganisation de l'entreprise suédoise au niveau SAS AB. À la suite de ce processus, nous réitérons nos attentes selon lesquelles il n'y aura qu'un modeste recouvrement pour les créanciers non garantis généraux, aucun recouvrement pour les créanciers subordonnés et aucune valeur pour les actionnaires existants de SAS AB, et que toutes les actions ordinaires et hybrides commerciales cotées de SAS AB les obligations seront annulées, rachetées et radiées de la cote, dans le cadre de la sortie du processus du chapitre 11. Tout paiement de recouvrements aux créanciers ne sera effectué qu'après la réalisation de la transaction et le respect de toutes les conditions de paiement aux créanciers. Nous prévoyons actuellement de sortir du processus de restructuration vers la fin du premier semestre 2024.

ÉTAPES VERS UNE AVIATION SANS FOSSILES 

SAS vise à décarboner l'aviation et les progrès sur ce plan ambitieux ne peuvent être réalisés que grâce à la collaboration. En impliquant nos clients et en faisant équipe avec eux, nous pouvons réduire les émissions de CO ₂ émissions de CO2 et permettre une production accrue à grande échelle de carburants d’aviation durables. 

Plusieurs organisations ont rejoint le SAS Corporate Sustainability Program (CSP) au cours du trimestre. Nous avons eu le plaisir d'annoncer que Skellefteå City Airport devient le premier aéroport individuel à rejoindre le CSP et que SKEBO Skelleftebostäder AB devient la première société immobilière à rejoindre le CSP. Les partenariats impliquent que les organisations achèteront du carburant d'aviation respectueux de l'environnement pour tous leurs voyages d'affaires avec SAS tout au long de l'exercice 2024. Nous espérons que ces partenariats inspireront d'autres entreprises à rejoindre notre CSP et à faire partie du voyage visant à transformer l'aviation pour les générations à venir. 

SAS a annoncé une nouvelle collaboration avec Airbus, Swedavia, Vattenfall et Avinor, pour étudier conjointement la faisabilité d'une infrastructure pour les avions à hydrogène dans les aéroports de Norvège et de Suède. L’hydrogène devrait devenir une source de carburant importante pour l’aviation à l’avenir, et l’objectif de la collaboration est de développer un cadre pour le déploiement de vols propulsés à l’hydrogène. En nous associant à certains des acteurs les plus forts et les plus innovants de l’industrie, nous assumons notre responsabilité de conduire la transition vers l’atteinte de zéro émission nette. Il s’agit d’un voyage qui compte non seulement pour SAS, mais pour l’ensemble de l’industrie aéronautique. 

Le 23 janvier, nous avons également lancé le programme EuroBonus Conscious Traveler. Le nouveau programme permet aux membres EuroBonus de faire des choix conscients lorsqu'ils voyagent avec SAS – tout en étant récompensés pour cela. Au cœur de Conscious Traveler se trouve un seul objectif : l’implication de nos clients dans la démarche vers zéro émission nette. Le lancement d'EuroBonus Conscious Traveler est une contribution à l'objectif de l'industrie de zéro CO net₂ émissions de CO2050 d’ici XNUMX – peut-être notre parcours le plus important à ce jour. Nous sommes impatients de suivre l’impact du programme tout au long de l’année.

AVOIR HÂTE DE

Je suis heureux de conclure une saison hivernale chargée pour SAS, marquée par une augmentation du volume de passagers et plusieurs nouveaux projets et destinations passionnants. 

Nous poursuivons nos travaux pour achever notre processus Chapitre 11 aux États-Unis et pour atteindre les objectifs du plan SAS FORWARD. L'objectif est actuellement d'obtenir l'approbation du tribunal américain pour le plan Chapter 11 au premier trimestre 2024., qui sera suivi de l'obtention des approbations réglementaires et de la mise en œuvre d'une réorganisation de l'entreprise suédoise au niveau de SAS AB. Même s'il reste encore du travail à faire, je suis heureux de constater les progrès substantiels que nous réalisons pour devenir une entreprise compétitive et financièrement solide.

Je suis reconnaissant du travail acharné que mes collègues chez SAS accomplissent pour garantir que nous prenons le meilleur soin possible de nos clients et qu'ils obtiennent le service de qualité qu'ils attendent de nous. Merci pour tous vos efforts! 

Comme toujours, nous sommes impatients d'accueillir nos clients à bord de nos avions.

Anko van der Werff
Présidente et cheffe de la direction
Stockholm, le 7 mars 2024

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• La source: https://worldairlinenews.com/2024/03/07/sas-to-join-the-skyteam-alliance-will-fly-to-over-130-destinations-this-summer/