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Renesas va acquérir le fabricant d'appareils GaN Transphorm pour 339 millions de dollars

Date :

11 Janvier 2024

Transphorm Inc de Goleta, Californie, États-Unis va être acquis par une filiale de Renesas Electronics Corp de Tokyo, Japon pour 5.10 $ par action en espèces (une prime d'environ 35 % par rapport au cours de clôture de Transphorm le 10 janvier et d'environ 56 % par rapport au le prix moyen pondéré par les volumes des 12 derniers mois et 78% de celui des six derniers mois). La transaction valorise Transphorm à environ 339 millions de dollars.

Issu de l'Université de Californie à Santa Barbara (UCSB) en 2007, Transphorm conçoit des transistors à effet de champ (FET) en nitrure de gallium (GaN) qualifiés JEDEC et AEC-Q101 pour la conversion de puissance haute tension et possède des opérations de fabrication à Goleta. et à Aizu, au Japon.

L'acquisition fournira à Renesas la technologie GaN interne, élargissant sa portée sur les marchés à croissance rapide des semi-conducteurs de puissance tels que les véhicules électriques (VE), l'informatique (centres de données, IA, infrastructure), les énergies renouvelables, la conversion d'énergie industrielle et les chargeurs rapides. adaptateurs.

Pour faire face à la transition à l'échelle de l'industrie vers des matériaux à large bande interdite (WBG), car ils permettent une plage de tension et de fréquence de commutation plus large que les dispositifs conventionnels à base de silicium, Renesas a déjà annoncé la création d'un laboratoire interne en carbure de silicium (SiC). ligne de production, soutenue par un accord de fourniture de plaquettes SiC de 10 ans.

Renesas vise désormais à élargir davantage son portefeuille WBG avec l'expertise de Transphorm en GaN, car il permet une fréquence de commutation plus élevée, des pertes de puissance réduites et des facteurs de forme plus petits. Ces avantages permettent des systèmes plus efficaces, avec une composition plus petite et plus légère, et un coût global inférieur. La demande de GaN devrait donc croître de plus de 50 % par an, selon une étude industrielle. Renesas vise à mettre en œuvre la technologie GaN de Transphorm, qualifiée pour l'automobile, afin de développer de nouvelles solutions d'alimentation améliorées, telles que des solutions de groupe motopropulseur X-en-1 pour les véhicules électriques, ainsi que des applications informatiques, énergétiques, industrielles et grand public.

"Transphorm est une entreprise dirigée de manière unique par une équipe chevronnée ancrée dans la puissance GaN et issue de l'Université de Californie à Santa Barbara", note Hidetoshi Shibata, PDG de Renesas. « L’ajout de la technologie GaN de Transphorm s’appuie sur notre dynamique dans les domaines de l’IGBT et du SiC [à base de silicium]. Cela alimentera et élargira notre portefeuille d’énergie en tant que pilier clé de la croissance, offrant à nos clients la pleine capacité de choisir leurs solutions électriques optimales », ajoute-t-il.

Le PDG de Transphorm, le Dr Primit Parikh, et le PDG de Renesas, Hidetoshi Shibata.

Photo : le PDG de Transphorm, le Dr Primit Parikh, et le PDG de Renesas, Hidetoshi Shibata.

« En combinaison avec la présence mondiale de Renesas, l'étendue de nos offres de solutions et nos relations avec nos clients, nous sommes ravis d'ouvrir la voie à l'adoption des matériaux WBG à l'échelle de l'industrie et de préparer le terrain pour une croissance significative », déclare le co-fondateur, président et directeur général de Transphorm. PDG Dr Primit Parikh et co-fondateur et directeur de la technologie Dr Umesh Mishra. «Cette transaction nous permettra également d'offrir des services encore plus étendus à nos clients et de fournir une valeur de trésorerie immédiate significative à nos actionnaires. De plus, cela fournira une plate-forme solide à notre équipe exceptionnelle pour faire progresser la technologie et les produits GaN de pointe de Transphorm », ajoutent-ils.

Le conseil d'administration de Transphorm a approuvé à l'unanimité l'acquisition et a recommandé aux actionnaires d'adopter l'accord définitif et d'approuver la fusion. Parallèlement à la signature de l'accord définitif, KKR Phorm Investors L.P., qui détient environ 38.6 % des actions ordinaires en circulation de Transphorm, a conclu un accord de vote habituel avec Renesas pour voter en faveur de la transaction.

L'opération devrait être finalisée au second semestre 2024, sous réserve de l'approbation des actionnaires de Transphorm, des autorisations réglementaires requises et de la satisfaction des autres conditions de clôture habituelles.

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Mots clés: Renesas Transphorm

Visite: www.transphormusa.com

Visite: www.renesas.com

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