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Queen's Gambit étend son introduction en bourse à 300 millions de dollars

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Capital de croissance Queen's Gambit, une société de chèques en blanc entièrement dirigée par des femmes cadres, a augmenté la taille de son introduction en bourse aux États-Unis pour lever 300 millions de dollars.

La société d'acquisition à vocation spéciale, ou SPAC, a déclaré dans un déclaration Mardi, il a vendu 30 millions d'unités pour 10 dollars pièce, confirmant un rapport antérieur de Bloomberg.

La société a initialement déposé une demande en décembre pour lever 225 millions de dollars. Il avait élevé cet objectif ce mois-ci à 275 millions de dollars, selon des documents déposés auprès de la US Securities and Exchange Commission.

Queen's Gambit tire son nom de l'un des plus anciens mouvements d'ouverture du jeu d'échecs, qui est également le titre de la très populaire série dramatique Netflix Inc.

La société est dirigée par la directrice générale Victoria Grace. Elle est partenaire fondatrice de Partenaires Colle Capital, qui tire son nom d'un autre mouvement d'ouverture aux échecs.

Colle était un investisseur dans le fabricant de camions électriques Hyliion Holdings Corp., qui a été rendue publique par une fusion SPAC l'année dernière.

Parmi les autres dirigeants de Queen's Gambit, citons la directrice financière de Fortune Media Anastasia Nyrkovskaya, la directrice générale principale de Starwood Capital Jennifer Barbetta et la directrice financière de Jamf Holding Corp. Jill Putman.

La cotation contribue à un record des SPAC sur les bourses américaines. Les sociétés de chèques en blanc, qui fusionnent avec des sociétés privées cherchant à entrer en bourse sans détenir elles-mêmes une introduction en bourse, ont atteint un record d'environ 79 milliards de dollars en 2020, selon les données compilées par Bloomberg. Moins de trois semaines après le début de janvier, 57 annonces de ce type ont déjà permis de collecter plus de 16 milliards de dollars, selon les données.

L'offre de Queen's Gambit est dirigée par Barclays Plc. Les parts devraient commencer à se négocier mercredi sur le Nasdaq Capital Market sous le symbole GMBTU.

Source: Bloomberg - Queen's Gambit étend son introduction en bourse à 300 millions de dollars

Source: https://spacfeed.com/queens-gambit-expands-blank-check-ipo-to-300-million?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=queens-gambit-expands-blank-check-ipo-to-300- million

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Vidéo: Pourquoi le stock de Clover Health est-il à zéro

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Clover Health ne devrait pas être une entreprise publique, selon Emily Evans, analyste des politiques de santé chez Hedgeye. Le stock d'assurance, qui est devenu public via SPAC et a été promu par Chamath Palihapitiya, a fait l'objet d'une forte dose de critiques de la part de Hindenburg Research et Hedgeye, qui expriment leurs doutes sur la véritable histoire de la croissance et la transparence apportée par la direction. Animé par Hope King.

Source: Voix de Wall Street - Vidéo: Pourquoi le stock de Clover Health est-il à zéro

Source: https://spacfeed.com/video-the-case-for-why-clover-health-stock-is-headed-to-zero?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=video-the-case-for-why- trèfle-santé-stock-va-à-zéro

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Parallel et Ceres Acquisition Corp. annoncent un regroupement d'entreprises pour créer une société américaine de bien-être du cannabis cotée en bourse

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La transaction devrait alimenter la croissance de l'empreinte américaine de Parallel et renforcer sa mission de pionnier du bien-être et d'améliorer la qualité de vie grâce aux cannabinoïdes

Beau Wrigley reste président-directeur général et Scooter Braun de Ceres Group Holdings en tant que conseiller spécial

Valeurs de transaction Parallèle à une valeur d'entreprise implicite de 1.884 milliard USD1

Les investisseurs s'engagent à réaliser un placement privé sursouscrit de 225 millions USD à la clôture; la société publique combinée devrait avoir un solde de trésorerie de 430 millions de dollars américains à la clôture

Le PDG de Ceres Acquisition Corp., Joe Crouthers, deviendra administrateur de la société ouverte combinée, avec une liste supplémentaire de 4 administrateurs indépendants possédant une expérience significative dans le domaine de la santé et des sciences de la vie

Conférence téléphonique conjointe pour discuter de la transaction proposée aujourd'hui à 9 h HE

ATLANTA and TORONTO, 22 février 2021 / PRNewswire / - Parallel (la «Société»), l'un des plus grands exploitants de cannabis multi-états privés aux États-Unis (États-Unis) et Ceres Acquisition Corp. («Ceres») (NEO: CERE.U, CERE.WT; OTCQX: CERAF), une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord de regroupement d'entreprises définitif impliquant une transaction qui, si elle était réalisée, ferait en sorte que Parallel devienne une société publique (la «transaction»). En outre, un groupe d'investisseurs, dirigé par Ceres et Parallel, s'est engagé à participer à l'Opération par le biais d'un investissement privé sursouscrit en actions publiques («PIPE») de 225 millions USD. Sous réserve de la satisfaction des conditions (telles que définies ci-dessous), la transaction devrait être clôturée à l'été 2021.

William «Beau» Wrigley Jr., président-directeur général de Parallel, a déclaré: «Nous pensons que Parallel est idéalement positionné pour sa prochaine phase de croissance, alors que nous continuons à renforcer notre présence sur des marchés stratégiques et à investir dans l'innovation, la R&D et l'expérience client. L'annonce de ce jalon d'aujourd'hui témoigne de la croissance impressionnante de Parallel à ce jour, de la solidité de nos fondamentaux commerciaux, de la solidité de notre bilan et, surtout, de notre engagement sans faille à continuer de développer et d'améliorer notre portefeuille de produits cannabinoïdes.

Cette transaction permettra à Parallel d'accélérer les investissements existants pour transformer non seulement notre entreprise, mais également l'industrie du cannabis, alors que nous cherchons à perturber les espaces plus traditionnels des boissons alcoolisées et de la santé. En tant qu'entreprise publique, nous aurons accès à des capitaux pour développer notre empreinte nationale grâce à de nouvelles licences et fusions et acquisitions, améliorer notre culture et notre capacité de production, étendre notre empreinte commerciale établie, développer et lancer des produits cannabinoïdes rares avec des avantages thérapeutiques et mener d'importantes recherches cliniques. en partenariat avec l'Université de Pittsburgh School of Medicine. Nous sommes impatients de travailler avec l'équipe de Ceres et de bénéficier de l'expertise de Scooter Braun et du vaste réseau d'influenceurs pour atteindre nos divers consommateurs avec des approches omnicanales créatives qui alimenteront le leadership de Parallel dans l'industrie du cannabis.

Joe Crouthers, président-directeur général de Ceres Acquisition Corp, a déclaré: «L'expérience approfondie du cannabis et des consommateurs de Ceres, associée au puissant réseau de Scooter, fait de Ceres un partenaire idéal pour une société de cannabis bien positionnée, bien dirigée et à forte croissance comme Parallel. L'équipe Ceres a organisé un ensemble de ressources vraiment uniques qui visent à ouvrir le sommet de l'entonnoir de sensibilisation des consommateurs et à contribuer à alimenter la croissance - du capital au cannabis en passant par le marketing en passant par un vaste réseau de divertissement et d'accès aux consommateurs - nous sommes impatients de soutenir Parallel's transition vers une société cotée en bourse. »

Scott «Scooter» Braun, co-fondateur de Ceres Group Holdings a déclaré: «J'ai suivi attentivement l'industrie du cannabis et Parallel se démarque en tant que leader dans le domaine. Avec une culture de conformité et des valeurs fortes, un engagement envers l'équité sociale, une croissance et une innovation disciplinées, je suis ravi de travailler avec Parallel. Ensemble, Ceres et Parallel ont l'expérience et la réputation nécessaires pour stimuler la croissance et créer de la valeur pour toutes leurs parties prenantes. Beau et son équipe se distinguent parmi le peloton et apportent leur expérience approfondie et leur sens des affaires pour gérer une entreprise publique de cette taille et je crois que Parallel est prêt pour une croissance massive dans le secteur. Je suis honoré et enthousiasmé par cette opportunité. »

Résumé des conditions de transaction

Ceres a accepté d'acquérir Parallel pour une valeur d'entreprise implicite de 1.884 milliard USD et a reçu des engagements d'un groupe d'investisseurs dans un PIPE sursouscrit de 225 millions USD au prix de 10.00 USD par action pouvant être émis immédiatement avant et sous conditions. le, finalisation de ce rapprochement avec Parallel. Des investissements substantiels dans le PIPE proviennent d'investisseurs existants de Parallel et de Ceres, ainsi que d'institutions et de family offices privés aux États-Unis et au Canada. Le produit du PIPE est destiné à être utilisé pour financer la croissance continue de Parallel et l'expansion du marché. 

Après la clôture de la transaction et sous réserve de l'approbation des actionnaires, Beau Wrigley continuera d'assumer les fonctions de président-directeur général de Parallel, Scooter Braun servira de conseiller spécial et les personnes suivantes constitueront le conseil d'administration: 

  • Marina Bozilenko, qui possède plus de 30 ans d'expertise en banque d'investissement et dans d'autres secteurs de la santé et est actuellement conseiller stratégique de William Blair and Company, où elle était auparavant directrice générale et responsable de la biotechnologie et de la pharmacie;
  • Kevin Douglas, MD., un professionnel biopharmaceutique avec plus de 15 ans d'expérience dans l'industrie américaine et internationale, qui est actuellement directeur médical de la rhumatologie américaine et médecin désigné pour l'étude / directeur médical thérapeutique chez Abbvie, Inc .;
  • Sarah Hassan, qui était partenaire fondateur d'IM HealthScience et CFO par intérim par la vente de la société à Nestlé HealthScience en 2020, en plus d'occuper des postes antérieurs en tant que partenaire de capital-risque et gestionnaire de fonds;
  • Linda McGoldrick, chef de file de la stratégie commerciale mondiale et experte en politiques de la santé, qui a passé toute sa carrière de 30 ans à occuper des postes de direction et de conseil, notamment en tant que PDG et membre indépendant du conseil d'administration de nombreuses sociétés de soins de santé et de sciences de la vie;
  • Joe Crouthers, Président et chef de la direction de Ceres Acquisition Corp., qui est un investisseur et entrepreneur chevronné dans le secteur du cannabis qui a précédemment travaillé comme négociant en matières premières et gestionnaire de portefeuille chez Goldman Sachs; et
  • Phil Harris, actuel General Counsel chez Parallel, qui a de l'expérience en tant qu'associé dans plusieurs cabinets d'avocats internationaux basés à Chicago, où il a été chef de cabinet et au sein des comités de gestion et de diversité.

Cette solide expertise dans les domaines du bien-être, de la santé, des sciences de la vie et de l'image de marque représente une grande diversité de points de vue au sein du conseil.

La société cotée en bourse regroupée devrait avoir des actions à droit de vote subalterne de catégorie A et des actions à vote multiple de catégorie B. Les actions à vote multiple de catégorie B auront 15 voix par action et seront détenues par Beau Wrigley et ses entités affiliées à la clôture. Les actions à droit de vote subalterne de catégorie A disposeront d'une voix par action et constitueront la catégorie d'actions cotée en bourse à la clôture de l'opération.

L'opération est soumise à la satisfaction de certaines conditions (les «conditions»), y compris, mais sans s'y limiter, les approbations des autorités de réglementation étatiques et locales des États-Unis et les approbations de la NEO Exchange et de l'autorité canadienne de réglementation des valeurs mobilières, ainsi que certains consentements de tiers . Rien ne garantit que ces conditions seront remplies. La transaction est également soumise à l'approbation des actionnaires de Ceres et à l'approbation des actionnaires parallèles.

Points saillants de l'investissement parallèle

  • Modèle d'entreprise éprouvé, évaluation attrayante et fondamentaux solides
    • La transaction valorise Parallel à une valeur d'entreprise implicite de 1.884 milliard de dollars US avec des revenus nets attendus de 447 millions de dollars US en 2021.
    • Une trésorerie pro forma prévue de 430 millions de dollars américains à la clôture, dont 225 millions de dollars américains provenant du PIPE et 120 millions de dollars américains de liquidités détenues dans le compte séquestre de Ceres en supposant aucun rachat.
    • Équipe de direction et infrastructure conçues pour évoluer pour une croissance significative tirée par l'innovation continue de la chaîne d'approvisionnement et la croissance du marché.
  • Forte présence sur les marchés à forte croissance, complétée par une plateforme omnicanal
    • Opérations dans cinq États susceptibles de connaître une croissance significative des ventes de cannabis, notamment la Floride, la Pennsylvanie, le Massachusetts, le Texas et le Nevada.
    • Un total de 42 dispensaires physiques stimulent la reconnaissance de la marque et la possibilité de capitaliser sur la croissance du marché.
    • Infrastructure de commerce électronique qui prend en charge la prochaine phase de la distribution de cannabis, y compris la commande en ligne, le ramassage en bordure de rue et la livraison à domicile, ce qui devrait générer une forte génération de revenus nets.
  • Plateforme robuste de recherche et développement («R&D»)
    • Parallel pense être un leader dans la production et la commercialisation de cannabinoïdes rares avec un potentiel thérapeutique significatif.
    • Parallel a développé des partenariats de recherche sur les cannabinoïdes avec des instituts de recherche nationaux et internationaux renommés.
    • Les technologies propriétaires et exclusives offrent des avantages en termes d'approvisionnement et de coût par rapport aux concurrents, ainsi qu'un portefeuille élargi de produits avec des applications thérapeutiques plus larges.
  • Historique des fusions et acquisitions stratégiques et des partenariats
    • Parallel a démontré sa capacité à consolider, ayant conclu avec succès plusieurs acquisitions transformatrices et relutives qui, selon Parallel, lui permettront de développer efficacement l'échelle, de créer des synergies de coûts et de fournir de nouveaux actifs pour stimuler la croissance.
    • Parallel a l'intention de conclure un partenariat avec COOKIES, une collaboration qui renforcera la présence de la société à Las Vegas avec une marque de vente au détail bien connue, sous réserve de l'examen et de l'approbation du Nevada Cannabis Compliance Board.
    • Parallel a hâte de tirer parti des réseaux de Ceres pour générer des opportunités commerciales significatives, y compris les fondateurs de 72andSunny, MGMT, Red Light et d'autres.
  • Dédicace à la responsabilité sociale des entreprises
    • L'engagement de Parallel envers la responsabilité sociale des entreprises («RSE») est axé sur la culture du bien-être avec intentionnalité au profit de nos employés, clients, communautés et de l'industrie en général. Grâce à ses nombreux partenariats, Parallel encourage la RSE à travers des actions significatives qui ont un impact positif sur les communautés dans lesquelles nous vivons et travaillons.
    • Cela comprend des partenariats avec CultivatED, Cannaclusive, Minority Cannabis Business Association et CannabisLAB. Ces collaborations permettent à Parallel de promouvoir l'équité sociale, de créer des relations communautaires et de tirer parti de l'impact positif de l'industrie du cannabis.
    • En interne, Parallel a créé des groupes de ressources pour les employés, lancé une plate-forme de dons des employés appelée Parallel Cares et organisé des efforts de nettoyage de la communauté alors que les associés de Parallel s'efforcent d'enrichir leurs communautés de plusieurs manières.
    • Parallel est fier de sa base d'employés diversifiée, qui comprend 41% des postes occupés par des femmes et 37% des postes occupés par des minorités.
  • Expertise inégalée en matière de biens de consommation et antécédents en matière de gestion
    • William «Beau» Wrigley Jr. est l'ancien PDG de Wm. Wrigley Jr. Company, et a porté cette société à plus de 5 milliards de dollars de chiffre d'affaires avec une distribution dans 180 pays avant d'orchestrer sa vente à Mars en 2008 pour 23 milliards de dollars.
    • Scooter Braun est l'une des forces les plus influentes de l'industrie du divertissement avec un réseau solide dans les industries de consommation au sens large. Sa liste de clients de la direction, y compris certaines des plus grandes icônes de la culture pop au monde, a une base de fans importante dans le monde sur plusieurs générations, qui regardent de plus en plus le cannabis dans une optique de bien-être.
    • L'équipe de direction élargie a des décennies d'expérience dans les biens de consommation, la vente au détail, les services financiers et les soins de santé avec des entreprises publiques et privées.

Conseillers

Perella Weinberg Partners LP agit en tant que conseiller financier et Greenberg Traurig LLP et Aird & Berlis LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Parallel. Canaccord Genuity Corp. agit à titre de conseiller financier et des marchés financiers et Manatt, Phelps & Phillips, LLP et Stikeman Elliott LLP agissent à titre de conseillers juridiques de Ceres.

Informations sur la conférence téléphonique

Un appel concernant la fusion proposée aura lieu à 9 h HE aujourd'hui, le 00 février 22. L'appel est accessible en composant le (2021) -855-480 pour les appelants nationaux ou le (0897) -469-565 pour les appels internationaux . L'ID de la conférence est le 9982. Veuillez composer au moins cinq minutes avant le début de l'appel.

Une webdiffusion de l'appel, ainsi que ce communiqué de presse et la présentation aux investisseurs sont disponibles dans la section «investisseurs» du site Web Parallel à l'adresse www.liveparallel.com et le site Web de Ceres Acquisition Corp.à www.ceresacquisition.com.

Informations complémentaires,

Ceres a déposé aujourd'hui une présentation aux investisseurs qui décrit plus en détail la transaction proposée et donne un aperçu des activités de Parallel. La présentation est disponible sous le profil de Ceres sur www.sedar.com et sur le site Web de la US Securities Exchange Commission (la «SEC») à l'adresse http://www.sec.gov, ainsi que sur le site Internet de Ceres, www.ceresacquisition.com.

Ceres prévoit déposer auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières de chacune des provinces et territoires du Canada, à l'exception du Québec, un prospectus de non-offre contenant des informations concernant, entre autres, l'opération et parallèlement en supposant la réalisation de l'opération. Les investisseurs et porteurs de titres peuvent obtenir une copie des accords définitifs de l'opération et du prospectus, une fois déposés, sous le profil de Ceres sur le site Web de SEDAR à l'adresse suivante: www.sedar.com.

Dans le cadre de l'opération, Ceres devrait déposer un formulaire S-4 auprès de la SEC et une circulaire d'information auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières. Ceres et Parallel exhortent les investisseurs, actionnaires et autres personnes intéressées à lire, lorsqu'ils sont disponibles, le formulaire S-4, y compris le prospectus provisoire et ses modifications et le prospectus définitif, ainsi que d'autres documents à déposer auprès de la SEC et des documents (y compris le prospectus et la circulaire d'information) à déposer auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières dans le cadre de l'opération, car ces documents contiendront des renseignements importants sur Ceres, Parallel, la société ouverte issue du regroupement et l'opération. Ceres déposera également d'autres documents concernant la transaction auprès de la SEC. Les investisseurs et les porteurs de titres pourront obtenir gratuitement des copies de la circulaire de sollicitation de procurations et de tous les autres documents pertinents déposés ou qui seront déposés auprès de la SEC par Ceres via le site Web géré par la SEC à l'adresse www.sec.gov. De plus, les documents déposés par Ceres peuvent être obtenus gratuitement sur le site Web de Ceres à l'adresse www.ceresacquisition.com ou par demande écrite adressée à Ceres at Ceres Acquisition Corp., 1925 Century Park East, Los Angeles, Californie, États-Unis 90067.

Les informations financières et les données contenues dans ce communiqué de presse ne sont pas auditées et ne sont pas conformes au règlement SX promulgué par la SEC. En conséquence, ces informations et données peuvent ne pas être incluses, peuvent être ajustées ou peuvent être présentées différemment dans une circulaire de sollicitation de procurations, un prospectus ou une déclaration d'enregistrement ou tout autre rapport ou document devant être déposé ou fourni par Ceres, Parallel ou toute entité qui est partie à la transaction proposée avec la SEC.

Énoncés prospectifs

Certaines informations contenues dans ce communiqué de presse contiennent des «déclarations prospectives» et des «informations prospectives» au sens de la législation canadienne sur les valeurs mobilières applicable et de la législation américaine sur les valeurs mobilières (désignées dans les présentes sous le nom d'énoncés prospectifs), y compris des déclarations concernant l'opération et les croissance future. À l'exception des déclarations de faits historiques, certaines informations contenues dans le présent document constituent des déclarations prospectives, qui incluent, mais sans s'y limiter, des déclarations liées à des activités, des événements ou des développements que Parallel ou Ceres prévoit ou prévoit se produiront ou pourraient se produire dans le futur, des déclarations liés aux objectifs et buts de la stratégie commerciale de Parallel et à l'évaluation par la direction de Parallel des plans et opérations futurs qui sont basés sur les attentes, estimations, projections, hypothèses et croyances internes actuelles, qui peuvent se révéler incorrectes. Les déclarations prospectives peuvent souvent être identifiées par l'utilisation de mots tels que «peut», «sera», «pourrait», «serait», «prévoir», «croire», s'attendre à «,« avoir l'intention »,« potentiel », «Estimation», «budget», «planifié», «plan», «planifié», «prévisions», «objectifs» et expressions similaires ou leurs inconvénients. De telles déclarations sont faites conformément aux dispositions de la sphère de sécurité du Private Securities Litigation Reform Act des États-Unis de 1995 et sont fondées sur la conviction ou l'interprétation de la direction de Parallel des informations actuellement disponibles. Les déclarations prospectives ne sont ni des faits historiques ni des garanties de performances futures. Les déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse comprennent des déclarations concernant: la transaction; La stratégie d'expansion de Parallel et ses plans pour accroître sa part de marché sur les marchés existants et nouveaux; L'investissement de Parallel dans les nouvelles technologies et produits; le développement et l'expansion des marques Parallel; et opportunités d'acquisitions stratégiques. Les énoncés prospectifs sont basés sur un certain nombre de facteurs et d'hypothèses formulés par la direction et considérés comme raisonnables au moment où ces informations sont fournies, et les énoncés prospectifs impliquent des risques, des incertitudes et d'autres facteurs connus et inconnus qui peuvent entraîner les résultats et les performances réels. ou des réalisations sensiblement différentes de celles exprimées ou implicites dans les déclarations prospectives. Rien ne garantit que les opérations décrites aux présentes seront conclues ou que, si elles sont réalisées, la société ouverte issue du regroupement réussira.

Risk factors that could cause actual results, performance or achievement to differ materially from those indicated in the forward-looking statements include, but are not limited to the following: (i) the risk that the Transaction may not be completed in a timely manner or at all, which may adversely affect the price of Ceres’ securities, (ii) the risk that the Transaction may not be completed by Ceres’ qualifying transaction deadline and the potential failure to obtain an extension of the qualifying transaction deadline if sought by Ceres, (iii) the failure to satisfy the conditions to the consummation of the Transaction, including the approval of the Transaction by the stockholders of Ceres and Parallel, as applicable, the satisfaction of the minimum trust account amount following any redemptions by Ceres’ shareholders and the receipt of certain governmental and regulatory approvals, (iv) the lack of a third party valuation in determining whether or not to pursue the proposed Transaction, (v) the occurrence of any event, change or other circumstance that could give rise to the termination of the business combination agreement, (vi) the impact of COVID-19 on Parallel’s business and/or the ability of the parties to complete the proposed Transaction, (vii) the effect of the announcement or pendency of the Transaction on Parallel’s business relationships, performance, and business generally, (viii) risks that the proposed Transaction disrupts current plans and operations of Parallel and potential difficulties in Parallel employee retention as a result of the proposed Transaction, (ix) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against Parallel or Ceres or their respective, directors, officers and affiliates related to the proposed Transaction, (x) the risk that the combined public company’s securities will not be approved for listing on the NEO Exchange or, if approved, that the combined public company will be able to maintain the listing, (xi) the price of Ceres’ and the combined public company’s securities may be volatile due to a variety of factors, including changes in the competitive and highly regulated industries in which Parallel operates, variations in performance across competitors, changes in laws and regulations affecting Parallel’s business and changes in the combined capital structure and a return on securities of the combined public company is not guaranteed, (xii) the ability to implement business plans, forecasts, and other expectations after the completion of the proposed Transaction, and identify and realize additional opportunities, (xiii) the risk of downturns and the possibility of rapid change in the highly competitive industry in which Parallel operates, (xiv) the risk that Parallel and its current and future collaborators are unable to successfully develop and commercialize Parallel’s products, brands or services, or experience significant delays in doing so, (xv) the risk that the combined public company may never sustain profitability, (xvi) the risk that the combined public company will need to raise additional capital to execute its business plan, which may not be available on acceptable terms or at all, (xvii) the risk that the combined public company experiences difficulties in managing its growth and expanding operations, (xviii) the risk that the pharmaceutical industry may attempt to dominate the cannabis industry , and in particular, legal marijuana, through the development and distribution of synthetic products which emulate the effects and treatment of organic marijuana, (xix) the agricultural risks related to insects, plant diseases, unstable growing conditions, water and electricity availability and cost, (xx) the risk that may arise because cannabis continues to be a controlled substance under the United States Federal Controlled Substances Act, (xxi) the risk of product liability or regulatory lawsuits or proceedings relating to Parallel’s products and services, (xxii) the risk that the combined public company is unable to secure or protect its intellectual property, (xxiii) tax risks, including U.S. traitement fédéral de l'impôt sur le revenu, (xxiv) risques liés à la dépendance de Parallel vis-à-vis des principaux membres de la direction, (xxv) risques inhérents aux entreprises liées au secteur agricole, (xxvi) risques liés à une publicité potentiellement défavorable ou à une perception des consommateurs, (xxvi) Parallel peut être soumis au risque de concurrence de la production synthétique et des progrès technologiques, (xxvii) les investisseurs dans la société publique combinée et ses administrateurs, dirigeants et employés qui ne sont pas des États-Unis. les citoyens peuvent se voir refuser l'entrée aux États-Unis, (xxviii) rappels de produits, (xxix) résultats de recherches cliniques futures, (xxx) difficulté à attirer et retenir du personnel, (xxxi) activité frauduleuse ou illégale des employés, sous-traitants et consultants; systèmes informatiques et cyberattaques, (xxxii) failles de sécurité, (xxxiii) catastrophes naturelles et risque de terrorisme, (xxxiv) accès restreint aux banques, (xxxv) risques liés aux facilités de prêt, (xxxvi) risques de levier, (xxxvii ) examen approfondi par les autorités réglementaires, (xlvi) risque de changement juridique, réglementaire ou politique, (xlvii) risques généraux de réglementation et d'octroi de licences, (xlviii) Parallel et la société publique combinée peuvent être exposés au risque de changements nous lois ou réglementations fédérales, étatiques et locales, (xlix) limitations sur la propriété des licences, (I) régime réglementaire du Nevada et transfert et octroi de licences, (ii) mesures réglementaires et approbations de la FDA, (iii) contraintes sur la commercialisation des produits, (liii) les lois et réglementations anti-blanchiment d'argent, (liv) le statut de société publique combinée en tant que «Emerging Growth Company» en vertu des lois américaines sur les valeurs mobilières, (iv) la discrétion dans l'utilisation du produit, (lvi) les offres ultérieures entraîneront la dilution aux actionnaires de la société publique regroupée, (lvii) le contrôle des votes et (lviii) l'imprévisibilité causée par la structure du capital et le contrôle des votes.

Parallel et Ceres ne s'engagent pas à mettre à jour les déclarations prospectives si les circonstances ou les estimations ou opinions de la direction devaient changer, sauf si requis par les lois sur les valeurs mobilières applicables.

Avis de non-responsabilité aux États-Unis

Ni les titres de Ceres ni de Parallel n'ont été enregistrés en vertu du US Securities Act de 1933, tel que modifié (le «US Securities Act»), ou des lois des États sur les valeurs mobilières et ne peuvent être offerts et vendus aux États-Unis, sauf en vertu d'un exemption des exigences d'enregistrement du US Securities Act.

Tous les titres de Ceres ou de Parallel vendus aux États-Unis seront des «titres soumis à restrictions» au sens de la règle 144 du US Securities Act. Ces titres peuvent être revendus, mis en gage ou autrement transférés uniquement en vertu d'une déclaration d'enregistrement effective en vertu du US Securities Act ou en vertu d'une exemption applicable des exigences d'enregistrement du US Securities Act.

À propos de Parallel

Parallel est l'une des plus grandes sociétés de cannabis privées, multi-étatiques et verticalement intégrées au monde, avec pour mission de favoriser le bien-être et d'améliorer la qualité de vie grâce aux cannabinoïdes. Parallel possède et exploite des dispensaires de vente au détail dans quatre marchés médicaux et pour adultes: Surterra Wellness en Floride et la TexasAccès au traitement en Nouvelle-Angleterre (NETA) dans le Massachusetts, et L'apothicaire Shoppe au Nevada. Parallel détient également une licence sous sa marque Goodblend en Pennsylvanie pour des opérations verticalement intégrées et jusqu'à six points de vente au détail, en plus d'un partenariat de recherche sur le cannabis médical avec l'Université de Pittsburgh Medical Center. La société possède un portefeuille diversifié de marques et de produits grand public de haute qualité, propriétaires et sous licence, notamment Surterra WellnessRécif de corailflotteur et la hauteurs. Parallel exploite environ 50 magasins de détail dans tout le pays, y compris des sites de culture et de fabrication dans les quatre États. La société, par le biais de sa division Parallel Biosciences, mène une science avancée du cannabis et mène des activités de R&D pour le développement de nouveaux produits dans ses installations du Texas, du Massachusetts, de la Floride et de Budapest, en Hongrie. Parallel suit des opérations et des pratiques commerciales rigoureuses pour assurer la qualité, la sécurité, la cohérence et l'efficacité de ses produits et développe son activité en suivant des valeurs fortes et en accordant la priorité au bien-être de ses clients et associés. Trouvez plus d'informations sur www.liveParallel.com, Ou sur Instagram  et la LinkedIn. Toutes les informations accessibles via le site Web de Parallel, Instagram ou LinkedIn ne sont pas incorporées par référence et ne font pas partie de ce document.

À propos de Ceres Acquisition Corp.

Ceres est une société d'acquisition à vocation spéciale récemment constituée constituée en vertu des lois de la province de la Colombie-Britannique dans le but de procéder à l'acquisition d'une ou plusieurs entreprises ou actifs, par voie de fusion, fusion, arrangement, échange d'actions, acquisition d'actifs, achat d'actions, réorganisation ou tout autre regroupement d'entreprises similaire. Pour plus d'informations sur Ceres, veuillez visiter notre site ou vous pouvez nous trouver sur LinkedInTwitter et la Instagram .

Contacts

Médias parallèles:
Taylor Foxman-Weiner
tfoxman@liveparallel.com

Investisseurs parallèles:
Parallel@fticonsulting.com

Cérès:
Briana Chester
Ceres@mattio.com

Toutes les évaluations d'entreprise incluses dans ce communiqué de presse supposent une évaluation de 10.00 $ de l'action Ceres et qu'il n'y a pas de rachat du compte séquestre de Ceres dans le cadre de la clôture du regroupement d'entreprises.

SOURCE Parallèle

Liens

http://www.ceresacquisition.com

Source: Cision PR Newswire - Parallel et Ceres Acquisition Corp. annoncent un regroupement d'entreprises pour créer une société américaine de bien-être du cannabis cotée en bourse

Source: https://spacfeed.com/parallel-and-ceres-acquisition-corp-announce-business-combination-to-create-a-publicly-traded-us-cannabis-well-being-company?utm_source=rss&utm_medium= rss & utm_campaign = parallel-and-ceres-acquisition-corp-annoncer-business-combination-to-create-a-public-américain-cannabis-well-being company

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Schiller et Falk Sports SPAC ont récolté plus d'un milliard de dollars en commandes d'introduction en bourse

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Goal Acquisition, la société de chèques en blanc axée sur le sport formée par Harvey Schiller et David Falk, avait un fort intérêt des investisseurs lors de son introduction en bourse, avec une demande suffisante pour vendre plus de cinq fois plus d'unités que prévu, selon deux personnes familières avec l'offre.

Goal a vendu 22.5 millions d'unités - consistant en une action et un bon de souscription pour acheter une action supplémentaire - la semaine dernière dans son IPO, levant 225 millions de dollars avant les frais de souscripteur, mais il aurait pu augmenter et vendre plus d'un milliard de dollars d'unités sur la base de la demande des investisseurs introduits en bourse, selon les personnes, qui ont obtenu l'anonymat parce qu'elles n'étaient pas autorisées à discuter de la transaction. Au cours d'un processus d'introduction en bourse, les investisseurs institutionnels passent des ordres auprès du souscripteur de l'opération - EarlyBird Capital, dans ce cas - qui décide ensuite de la manière de distribuer les parts et de l'opportunité de modifier les conditions de l'offre. EarlyBird a la possibilité de vendre 1 millions d'unités supplémentaires au nom de Goal jusqu'en mars pour répondre à une partie de la demande excédentaire.

L'épidémie SPAC est la dernière axé sur le sport offrant de frapper le marché. Il est dirigé par le célèbre dirigeant sportif Harvey Schiller, qui a dirigé des organisations telles que le YES Network, la Southeastern Conference et le Comité olympique américain, et le super-agent David Falk, surtout connu pour avoir représenté Michael Jordan et avoir obtenu les deux premiers joueurs de 100 millions de dollars. contrats dans l'histoire de la NBA, pour Alonzo Mourning et Juwan Howard.

«Nous avons été sursouscrits et nous avons pris la décision de ne pas augmenter l'offre», a déclaré Schiller lors d'un appel téléphonique, tout en refusant de commenter la taille de la surabonnement. «Les investisseurs étaient enthousiastes et intéressés par notre équipe de direction. Maintenant, comme tous les SPAC doivent le faire, nous recherchons la meilleure offre pour nos investisseurs. »

Goal cherche à acquérir une entreprise «dans les secteurs des équipes sportives professionnelles et des médias, y compris, mais sans s'y limiter, des domaines connexes tels que la technologie du sport, les jeux et les sports électroniques», a-t-il déclaré dans sa version finale. prospectus. «Nous avons l'intention de cibler des équipes sportives professionnelles de premier plan, des médias et des entreprises et des actifs de marque, avec un accent particulier sur les actifs de situation particulière qui présentent un potentiel de croissance important.» La SPAC a une grande équipe de cadres impliqués, y compris le consultant en marketing sportif William Duffy, la cadre de longue date de la PGA Donna Orender et l'ancien joueur de ligne des Giants de New York Bart Oates entre autres.

Cette forte demande pour l'introduction en bourse de Goal reflète probablement l'engouement pour le sport sur le marché actuel, entraîné par l'expansion des paris sportifs aux États-Unis, l'évolution des habitudes des fans et des technologies pour regarder les jeux, sans parler de la croyance des gestionnaires opportunité de croissance à terme. Cependant, la demande excessive d'introduction en bourse n'a pas entraîné de transactions inhabituelles dans les unités après leur entrée en bourse. Les unités de Goal s'échangeaient récemment à 10.56 $.

Le niveau de sursouscription que Goal aurait connu est notable, bien qu'il ne soit pas inhabituel pour les introductions en bourse d'avoir un certain niveau de demande excédentaire. Il n'est pas rare non plus qu'une très forte demande d'introduction en bourse soit divulguée aux médias financiers, car il est avantageux pour toutes les personnes impliquées d'être perçues comme suscitant l'enthousiasme. Récemment, les SPAC sportifs ont généralement été en mesure de combler le niveau de financement souhaité et même d'augmenter la taille de leur vente en bourse. Cela est en grande partie lié au sentiment général du marché - l'automne dernier, par exemple, de nombreux SPAC réduit leur taille d'introduction en bourse pour gérer une demande plus faible.

Goal Acquisition a deux ans à compter de son introduction en bourse pour effectuer une acquisition, ou elle devra restituer son capital d'introduction en bourse aux actionnaires.

Source: Sportico - Acquisition d'objectifs Sports SPAC a reçu plus de milliards de commandes lors de son introduction en bourse - Sportico.com

Source: https://spacfeed.com/schiller-falk-sports-spac-pulled-in-over-1-billion-in-ipo-orders?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=schiller-falk-sports-spac-pulled- en plus d'un milliard de commandes en ipo

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Lucid Motors confirme enfin l'accord SPAC et le stock plonge

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La société de voitures électriques devient publique avec un investissement record d'autres entités à 15 $ l'action, mais l'action de la SPAC a clôturé à près de 60 $ après une montée massive sur la rumeur d'un accord imminent

Après des semaines de flambée des cours des actions d'une société de chèques en blanc qui, selon la rumeur, viserait l'acquisition de la société de véhicules électriques Lucid Motors, les deux parties ont officiellement annoncé un accord lundi après-midi, et l'action a fortement chuté.

Lucid, un potentiel bourdonnant Tesla Inc. TSLA, -8.55% rival, a accepté de se combiner avec Churchill Capital Corp. IV CCIV, + 8.37%, une société d'acquisition à vocation spéciale, ou SPAC, également connue sous le nom de société de chèques en blanc. Les SPAC sont devenus extrêmement populaires pendant la pandémie COVID-19 et ont été utilisés à plusieurs reprises dans les véhicules électriques et les secteurs connexes au milieu d'une augmentation phénoménale de l'évaluation de Tesla.

Lucid et Churchill ont annoncé lundi après-midi qu'ils se combineraient à une valeur de transaction de 11.75 milliards de dollars et ont attiré des investissements privés dans l'opération à 15 dollars par action, ce qui implique une valorisation de 24 milliards de dollars. L'investissement privé dans une opération de capital-investissement, connue sous le nom de PIPE, et les liquidités de Churchill fourniront un financement total d'environ 4.4 milliards de dollars à Lucid, ont rapporté les parties.

Les rumeurs selon lesquelles l'accord aurait lieu avaient cependant envoyé les actions de Churchill beaucoup plus élevées que les niveaux détaillés dans l'annonce de lundi, et les actions ont plongé de plus de 25% dans les transactions après les heures de bureau. Les actions ont clôturé lundi à 57.37 $. Comme tous les SPAC, Churchill est devenu public à un prix par action de 10 $, la plupart des gains provenant des rapports de discussions entre Lucid et Churchill.

Lucid est basé à Newark, en Californie, une ville de la baie de San Francisco à côté de l'usine d'origine de Tesla à Fremont. Le directeur général Peter Rawlinson, qui continuera à diriger l'entreprise après la conclusion de la transaction, était l'ingénieur en chef de la Model S de Tesla avant de partir pour Lucid.

«Lucid entre en bourse pour accélérer dans la prochaine phase de notre croissance alors que nous travaillons au lancement de notre nouvelle berline de luxe purement électrique, Lucid Air, en 2021, suivie de notre SUV de luxe haute performance Gravity en 2023», a déclaré Rawlinson dans un communiqué. . «Le financement de la transaction sera également utilisé pour soutenir l'expansion de notre usine de fabrication en Arizona, qui est la première usine de fabrication de VE spécialement construite en Amérique du Nord, et est déjà opérationnelle pour les constructions de pré-production du Lucid Air.»

Lucid s'attend à plus que doubler sa main-d'œuvre américaine après l'investissement, passant d'environ 2,000 travailleurs actuellement à environ 5,000 d'ici la fin de 2022.

Lucid sera désormais soutenu par une légion de gros frappeurs au-delà de son investissement déjà important du Fonds d'investissement public saoudien, qui investit également dans le PIPE. D'autres personnes impliquées dans l'investissement comprennent «des fonds et des comptes gérés par BlackRock, Fidelity Management & Research LLC, Franklin Templeton, Neuberger Berman, Wellington Management et Winslow Capital Management LLC», selon l'annonce de lundi, qui affirmait qu'il s'agirait du plus grand SPAC jamais réalisé. TUYAU d'actions communes connexes.

Les investisseurs du PIPE ont convenu de ne pas vendre leurs actions avant le 1er septembre ou les actions sont enregistrées, selon la dernière de ces éventualités. Les investisseurs existants seront confrontés à un blocage de six mois sur leurs actions. Le sponsor de Churchill a accepté de ne pas vendre d'actions pendant 18 mois après la clôture de la transaction.

Source: MarketWatch - Lucid Motors confirme enfin l'accord SPAC et le stock plonge

Source: https://spacfeed.com/lucid-motors-finally-confirms-spac-deal-and-the-stock-is-plunging?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=lucid-motors-finally-confirms-spac-deal- et-le-stock-plonge

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