Un prêt flash est un type relativement nouveau de prêt non garanti qui est devenu populaire dans un certain nombre de protocoles de finance décentralisée (DeFi) basés sur le réseau Ethereum.
Ces types de prêts ont récemment fait la une des journaux car ils ont été utilisés pour exploiter un certain nombre de protocoles DeFi vulnérables, entraînant des millions de dollars de pertes. Pourtant, leurs défenseurs affirment que les prêts flash introduisent un outil innovant et utile dans le monde de la finance pour l'arbitrage et les transactions rapides. ce n'était pas possible avant blockchains.
La plupart d’entre nous connaissent les prêts normaux. Un prêteur prête de l’argent à un emprunteur pour qu’il soit finalement remboursé intégralement. Le prêteur reçoit une indemnité de la part de l’emprunteur pour se séparer temporairement de son argent.
Les prêts flash sont similaires, mais ils ont les propriétés uniques suivantes :
- Contrats intelligents: Utilisation des prêts flash contrats intelligents, des outils activés par une blockchain qui ne permettent pas aux fonds de changer de mains à moins que certaines règles ne soient respectées. Dans le cas d'un prêt flash, la règle est que l'emprunteur doit rembourser le prêt avant la fin de la transaction, sinon le contrat intelligent annule la transaction – c'est donc comme si le prêt n'avait jamais eu lieu.
- Prêt non garanti: Souvent, les prêteurs exigent que les emprunteurs fournissent une garantie pour garantir que si l'emprunteur ne peut pas rembourser le prêt, le prêteur est toujours en mesure de récupérer son argent. Mais dans le cas d’un prêt non garanti, aucune garantie n’est requise. Ce manque de garantie ne signifie pas que le prêteur flash ne récupérera pas son argent. Il est simplement renvoyé d'une manière différente. Au lieu d’offrir une garantie, l’emprunteur doit rembourser l’argent immédiatement, ce qui nous amène au point suivant.
- Acces: Habituellement, l'obtention et le remboursement d'un prêt sont un long processus. Si un emprunteur obtient un prêt, il doit généralement le rembourser régulièrement sur une période de plusieurs mois ou années. Un prêt flash est cependant instantané. Le contrat intelligent pour le prêt doit être exécuté dans le cadre de la même transaction que celle au cours de laquelle il est prêté. Cela signifie que l’emprunteur doit faire appel à d’autres contrats intelligents pour effectuer des transactions instantanées avec le capital prêté avant la fin de la transaction, ce qui prend généralement quelques secondes.
Ce type de prêt peut être utile dans certains cas, par exemple pour les traders cherchant à profiter rapidement des opportunités d’arbitrage lorsque deux marchés évaluent différemment une crypto-monnaie.
Plateforme de prêt Ethereum Aave pionnier l'idée au début de 2020. Le concept est nouveau et présente encore de nombreux problèmes, car de nouveaux hacks sont tout à fait clairs. "Il n'y a pas d'analogie réelle avec les prêts Flash", comme le dit la plateforme de prêt Ethereum Aave dans son rapport. Documentation.
FAQ sur le prêt flash
Quelle est la place d’Ethereum dans les prêts flash ?
Cette vitesse et d'autres propriétés uniques sont activées par Ethereum, qui vise à étendre la blockchain à d’autres cas d’utilisation au-delà des simples transactions. Les prêts flash sont une expérience populaire parmi ceux d'Ethereum finance décentralisée mouvement, qui a cultivé des alternatives financières sans intermédiaires. Au lieu de cela, en utilisant les applications DeFi, les utilisateurs sont censés avoir davantage de contrôle sur les instruments financiers, tels que les prêts, les produits dérivés et autres contrats.
Les partisans soutiennent que les applications de type DeFi pourraient donner aux utilisateurs plus de contrôle sur leurs finances, contrairement aux grandes sociétés de Wall Street et autres institutions financières traditionnelles.
Mais ce n’est pas pour cela que tout le monde s’y intéresse. DeFi a également suscité beaucoup d'enthousiasme car certains traders ont réussi à obtenir des rendements élevés en spéculant sur de nouvelles pièces.
Pourquoi voudrais-je utiliser un prêt flash ?
En bref, c'est une façon de potentiellement réaliser des gains substantiels sans avoir à risquer votre propre argent.
Il y a des moments où la rapidité inouïe d’un prêt flash a du sens.
Les prêts flash peuvent être utilisés pour :
- Arbitrage: Les traders peuvent gagner de l'argent en recherchant les écarts de prix sur un certain nombre de bourses différentes. Supposons que deux marchés évaluent différemment le pizzacoin. Son prix est de 1 $ sur l'échange A et de 2 $ sur l'échange B. Un utilisateur peut utiliser un prêt flash et appeler un contrat intelligent distinct pour acheter 100 pizzacoins pour 100 $ sur l'échange A, puis les vendre pour 200 $ sur l'échange B. L'emprunteur rembourse ensuite le prêt et empoche la différence.
- Swaps de garantie: échange rapide de la garantie garantissant le prêt de l'utilisateur contre un autre type de garantie.
- Frais de transaction réduits: Dans un sens, les prêts flash regroupent ce qui prendrait normalement plusieurs transactions en une seule. Chaque transaction coûte des frais, donc les prêts flash signifient potentiellement des frais moins élevés.
Aave décrit d'autres cas d'utilisation potentiels ici.
Puis-je gagner de l’argent avec un prêt flash ?
Potentiellement, à condition que vous ayez effectué des recherches approfondies à la fois sur le protocole auquel vous avez l’intention d’emprunter et sur celui vers lequel vous avez l’intention d’envoyer le capital emprunté. Certaines personnes ont eu recours à ce type de prêts pour gagner de l'argent très rapidement. Mais comme l’ont montré les attaques contre les prêts flash, cette technologie n’est certainement pas sans risques.
Comment utiliser un prêt flash ?
Les prêts flash sont disponibles sur une variété de plateformes de prêt DeFi basées sur Ethereum, telles que Aave et dYdX.
Ils ont commencé comme un outil uniquement destiné à ceux qui sont suffisamment férus de technologie pour utiliser la ligne de commande, une méthode permettant aux développeurs d'envoyer des commandes textuelles à un ordinateur. Mais maintenant plus interfaces conviviales émergent également.
Que faire si je ne rembourse pas un prêt flash ?
Dans ce cas, vous n’obtiendrez pas de prêt en premier lieu.
N'oubliez pas que l'intégralité du prêt flash s'effectue en une seule transaction. Si les deux parties, le prêteur et l’emprunteur, ne respectent pas les règles, le prêt ne sera pas accordé. C'est l'avantage d'un contrat intelligent. Il ne permettra pas à l’argent de circuler à moins qu’une condition ne soit remplie.
Ainsi, si l’argent n’est pas remboursé instantanément par l’emprunteur lors de la transaction, le contrat intelligent annulera simplement la transaction et rendra l’argent au prêteur.
Dans quelle mesure les prêts flash sont-ils sécurisés ?
Les prêts flash ont fait l’objet de plusieurs attaques entraînant des pertes de plusieurs millions de dollars. Il existe de nombreuses façons pour les acteurs malveillants de contourner le mécanisme de prêt.
Cela met en évidence un problème plus large avec Ethereum et DeFi. Le problème est que les contrats intelligents peuvent être manipulés s’ils ne sont pas écrits pour s’exécuter exactement comme prévu ou si les données qui y circulent sont corrompues ou exploitables. Mais la technologie est nouvelle. Certains affirment que ces types de problèmes disparaîtront à mesure que la technologie évolue, tandis que d’autres estiment que ces attaques resteront un défi persistant.
Comment fonctionne une « attaque » de prêt flash ?
Les prêts flash existent depuis moins d’un an et il y a déjà eu une longue série d’attaques, avec des caractéristiques différentes.
Le protocole de trading et de prêt Ethereum bZX a fait l'objet d'un prêt flash attaquer où l'emprunteur était capable de tromper le prêteur en lui faisant croire qu'il les avait remboursés intégralement, alors que l'emprunteur ne l'avait pas vraiment fait. Cela a été fait en augmentant temporairement le prix du stablecoin utilisé pour rembourser le prêt.
En autre événement récent, une entité a utilisé un prêt flash pour obtenir des votes supplémentaires lors d'un vote MakerDAO impactant l'ensemble de la communauté.
Pendant ce temps, des chercheurs en informatique ont écrit un poster sur le blog de sécurité Hacking Distributed, explorant certaines des façons d'attaquer les prêts flash « pour le plaisir et le profit ».
Ce ne sont là que quelques exemples de prêts flash qui ne sont pas utilisés comme prévu. Les ingénieurs étudient différentes manières de garantir qu’ils fonctionnent sans failles inattendues.
