Une cuillère pour commencer : Linda Yaccarino est la semaine prochaine prévoit de rencontrer les sept banques qui a aidé à financer le rachat de X, anciennement Twitter, par Elon Musk, afin de présenter ses plans visant à relancer l'entreprise de médias sociaux en difficulté, ont déclaré des personnes informées du sujet.

Et une invitation : DD Live n’est que dans trois semaines. Rejoignez-nous le 17 octobre au Biltmore Mayfair à Londres pour rassembler les plus grands noms du M&A, du capital-investissement et de la finance d'entreprise, y compris une plongée approfondie avec les journalistes du FT sur la confrontation du vendeur à découvert Hindenburg Research contre le magnat indien Gautam Adani. Abonnés DD bénéficiez d'une remise spéciale.

Dans la newsletter d'aujourd'hui :

Le scandale fiscal de Robert Smith fait fuir un fonds souverain

Fonds souverain singapourien CPG, l'un des investisseurs les plus influents au monde, a vendu sa participation dans Partenaires Vista Equity après le fondateur milliardaire de la société de rachat de logiciels Robert Smith était impliqué dans un scandale fiscal, selon des personnes proches du dossier.

GIC s'est départi de ses environ 300 millions de dollars détenus à rabais, laissant le fonds singapourien avec une perte sur son investissement, selon des sources proches du dossier.

Il est rare qu'un investisseur vende une participation dans un fonds de rachat pour des raisons de réputation, ce qui souligne le défi auquel Vista est confronté alors qu'il tente de mettre un terme à un scandale qui a vu Smith accepter un Règlement de 140 millions de dollars fin 2020 avec les autorités américaines pour résoudre une enquête fiscale pénale.

Basée à Austin, au Texas, Vista tente désormais de lever 20 milliards de dollars pour son premier fonds de rachat phare depuis que la société a été secouée par le scandale. Elle a jusqu'en octobre pour lever les fonds, sinon elle devra demander à ses investisseurs une prolongation du délai, ont indiqué des sources proches du dossier.

Le secteur du rachat est confronté à ses conditions les plus difficiles depuis des années, car des taux d'intérêt plus élevés font grimper le coût de rachat des entreprises et un marché atone pour les introductions en bourse et un ralentissement des rachats rendent leur vente plus difficile. Cela a amené de nombreux investisseurs à s’engager moins dans de nouveaux fonds.

Le risque de réputation généré par le scandale fiscal de Smith a également pesé sur la levée de fonds, certains investisseurs ayant déclaré au FT qu'ils avaient choisi de ne pas y participer.

Depuis que GIC a abandonné ses participations dans Vista, le fonds souverain a co-investi avec d'autres sociétés de capital-investissement dans des transactions auxquelles Vista a également participé, a déclaré une source proche du dossier.

Vista et GIC ont refusé de commenter.

Dans une récente lettre aux investisseurs, Smith a noté que le nouveau fonds phare est en passe de devenir le « plus grand pool de capitaux » jamais levé. Son précédent fonds phare a levé 16 milliards de dollars en 2018.

Au cours de sa campagne de collecte de fonds, Vista a vendu des actifs pour générer des bénéfices pour les investisseurs, monétisant plus de 14 milliards de dollars d'investissements depuis novembre 2021.

Vista a également adopté plusieurs tactiques pour accélérer le rythme auquel il restitue de l'argent aux investisseurs. Il s'agit notamment de ce qu'on appelle financement à la valeur liquidative, qui implique qu'une entreprise de rachat emprunte sur un portefeuille d'actifs.

Plus tôt cette année, Vista emprunté 1.5 milliard de dollars garantis contre les sociétés de son portefeuille, avait précédemment rapporté le FT. Une partie de l’argent a été utilisée pour rémunérer les investisseurs.

Il y a deux ans, il a également emprunté auprès de sa société de gestion pour lever 930 millions de dollars, dont la majeure partie était destinée à investir dans des fonds futurs, avait précédemment rapporté le FT.

Le cabinet composé de quatre associés audite les livres britanniques d'Adani

À la suite de Recherche Hindenburgle rapport cinglant des vendeurs à découvert qui a effacé des dizaines de milliards de dollars de la valeur marchande de Groupe Adani En janvier, le conglomérat industriel indien s'est efforcé de souligner que ses entreprises « suivent une politique déclarée consistant à avoir des grands 6 mondiaux ou des leaders régionaux comme commissaires aux comptes ».

Cette politique ne semble toutefois pas s'étendre à ses filiales britanniques, qui sont désormais auditées par un cabinet comptable basé à Londres. avec un total de quatre partenaires.

Adani Energy Holdings Limitée et ses filiales ont déposé leurs comptes annuels auprès du Royaume-Uni Companies House le mois dernier qui ont été audités par Ferguson Maidment & Co, un petit comptable agréé basé à Fleet Street.

Même si nous imaginons que de nombreux lecteurs de DD ne connaissent pas l'entreprise, Vivek Kapoor – l’un de ces quatre associés – a déclaré au FT que « Ferguson Maidment & Co peut retracer son histoire sur plus de 130 ans et que le cabinet a toujours eu des clients de premier plan ».

Le site Web de Ferguson Maidment a des témoignages élogieux de certains de ces clients, même si malheureusement ils sont anonymisés avec des descripteurs génériques comme « Propriétaire d’entreprise familiale ». Sa page Web documente également de manière pratique que Historique 130, qui implique le premier comptable agréé britannique à s'installer en Inde.

Plus de conséquences pour le magnat milliardaire Gautam AdaniMais le groupe éponyme de : son sponsor de premier plan Société de portefeuille internationale a annoncé jeudi qu'il vendre sa participation dans deux des sociétés d'Adani.

Le conglomérat d'Abou Dhabi posté plus tard sur X réaffirmant son « partenariat avec Adani », malgré la vente des actions.

Cependant, même si DD imagine que la révélation d'un énième petit cabinet d'audit dans le mix d'Adani n'aurait probablement pas dérangé le président d'IHC. Cheikh Tahnoon ben Zayed al-Nahyan, le flot constant d'allégations contre le conglomérat a peut-être encore freiné l'enthousiasme du puissant chef du renseignement émirati pour ses actions.

Le trader de Rigatoni fait l'objet d'accusations de délit d'initié

Les procureurs fédéraux américains ont inculpé Anthony Viggiano, un ancien employé de Blackstone ainsi que Goldman Sachs, il aurait prévenu ses copains sur une série de transactions importantes, dont un investissement de 2.2 milliards de dollars du groupe de capital-investissement dans l'assureur AIG.

Viggiano, 26 ans, avait transmis des informations importantes non publiques au coaccusé Stephen Forlano, selon un acte d'accusation dévoilé jeudi.

Viggiano aurait également été prévenu Christophe Salamon, qui a grandi dans le même quartier que lui, acceptant de « partager les bénéfices de leur commerce illégal, qui a rapporté un total de profits illégaux de plus d'environ 300,000 XNUMX dollars », selon les documents déposés au tribunal.

Pour éviter d'être détectés, Viggiano et ses coaccusés auraient utilisé des applications de messagerie cryptées, telles que Signal et par Xbox 360 plateforme de communication. Forlano a également utilisé la fonction de disparition des messages sur Instagram, selon l'acte d'accusation.

Selon des documents déposés au tribunal, Salamone – qui a plaidé coupable la semaine dernière et coopère avec le gouvernement – ​​avait commencé à enregistrer certaines de leurs conversations. Dont celui-ci :

Forlano aurait prévenu son ami Nathan Bleckley par SMS, qui, selon le dossier, a répondu pour dire qu'il n'avait pas acheté en Colombie-Britannique, « mes fonds sont faibles ».

Dans un autre échange rapporté, Forlano a répondu que « Rigatoni », un surnom de Viggiano, « travaille littéralement pour » Blackstone, et Bleckley a répondu : « F[**]ku aurait dû me dire d'emmerder les fédéraux. » Un avocat de Bleckley a déclaré que son client était « un membre dévoué des forces armées » qui « accorde une grande priorité à faire ce qui est juste ».

Forlano aurait alors envoyé un SMS disant : « le prochain que j'aurai, vous serez le premier à le savoir ».

Un avocat de Viggiano a déclaré qu'il « défendrait vigoureusement » son client contre les accusations, tandis qu'un avocat de Forlano a déclaré que son client « nie avoir négocié des informations privilégiées et contestera vigoureusement ces allégations devant le forum approprié : le tribunal ». 

Déménagements d'emplois

• GameStop a nommé un investisseur activiste ryan cohen, qui est déjà président, en tant que directeur général trois mois après cuisson son ancien grand patron Matt Furlong.

• Vétéran de la ville Gerry Grimstone, Qui démissionné en tant que ministre britannique des Investissements l'année dernière, a rejoint Bain & Co en tant que conseiller sur un projet auprès du ministère saoudien des investissements.

• Cabinet de relations publiques Ténéo a acquis un conseil en dette et en restructuration Herter & Co., ce qui a donné naissance à l'équipe de la société basée à Francfort, dirigée par Marcel Herter — rejoindre l'activité de conseil financier de Teneo.

Lectures intelligentes

Lignes floues Deux des plus grandes banques d'Abu Dhabi ont déclaré des milliards de dollars de prêts ces dernières années, liés à leurs conseils d'administration qui comprennent des membres de haut niveau de la famille royale, rapporte le Wall Street Journal.

Dans les coulisses de la campagne de lobbying de Huawei Une enquête du New York Times se penche sur les efforts du géant chinois de la technologie convaincre les responsables grecs et combattre une campagne américaine contre sa technologie.

Le derby de l'IA Les entreprises technologiques se lancent dans une course désespérée pour imaginer le prochain « moment iPhone » et fournir l'intelligence artificielle aux masses, écrit Richard Waters du FT.

Tour d'horizon des nouvelles

La chaise Evergrande placée sous « mesures obligatoires » suite à des soupçons de crimes (FT)

OpenAI et Jony Ive en pourparlers pour lever 1 milliard de dollars auprès de SoftBank pour le projet d'appareils IA (FT)

Moody's met en garde contre un "risque systémique" lié au marché des prêts à effet de levier (FT)

Une société américaine de capital-investissement prend une participation dans le Liverpool Football Club (FT)

La Fed envisage de retirer le PDG de SVB du conseil de surveillance avant l'effondrement (FT)

Odey a plaisanté sur les accusateurs et a blâmé la brigade réveillée pour sa chute (Bloomberg)

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• La source: https://www.ft.com/content/a3202b14-522b-4d03-9861-d380ddcc3dfb