L'un des véritables pionniers de l'espace fintech se joint à nous pour le salon aujourd'hui. C'est quelqu'un qui est devenu un géant de l'espace fintech, faisant passer deux entreprises d'une idée au statut de licorne en quelques années seulement.

Notre prochain invité sur le podcast Fintech One-on-One est Renaud Laplanche, PDG et co-fondateur de Optimisation. Il est de retour dans l'émission pour la troisième fois (voici les premier ainsi que seconde spectacles) et la première fois depuis qu'il a commencé Upgrade. Nous couvrons aujourd'hui une gamme de sujets différents et nous approfondissons certaines des offres de produits uniques de Upgrade.

Dans ce podcast, vous apprendrez:

• Comment Renaud décrit Upgrade aujourd'hui.
• Pourquoi la carte Upgrade est un type de carte de crédit très différent.
• Comment ils ont créé leurs programmes de récompenses pour récompenser le remboursement de la dette, pas les dépenses.
• Ce qui rend leur compte courant/carte de débit différent.
• L'adoption de leurs produits de surveillance de la santé du crédit et de simulation de crédit.
• Les leçons que Renaud a prises de LendingClub qu'il a appliquées à Upgrade.
• Comment Renaud parvient-il à attirer des investisseurs à des valorisations toujours plus élevées ?
• Ses réflexions sur les marchés publics aujourd'hui.
• Le processus de réflexion impliqué dans la constitution d'un conseil d'administration.
• Les tendances fintech qui sont là pour rester.
• La vision de Renaud pour l'avenir d'Upgrade.

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Bienvenue sur le podcast Fintech One-on-One, épisode 320. Voici votre hôte, Peter Renton, président et cofondateur de LendIt Fintech.

(la musique)

L'épisode d'aujourd'hui vous est présenté par LendIt Fintech LatAm, le principal événement fintech de la région. Cela se passe à la fois en ligne et en personne à Miami les 7 et 8 décembre. L'Amérique latine est toujours la région la plus chaude pour la fintech dans le monde et LendIt Fintech LatAm présente les principaux acteurs de la région. Alors, rejoignez la communauté fintech LatAm cette année où vous rencontrerez les personnes qui comptent, apprendrez des experts et faire des affaires. Des billets en personne et virtuels sont disponibles sur lendit.com/latam.

Peter Renton : Aujourd'hui dans l'émission, nous avons quelqu'un qui n'a pas besoin d'être présenté si vous êtes dans l'espace fintech depuis un certain temps. Renaud Laplanche est le PDG et co-fondateur de Upgrade, il a également été le PDG et co-fondateur de Lending Club pendant de nombreuses années. Il est de retour pour sa troisième fois dans l'émission et voulait vraiment approfondir aujourd'hui les différentes offres de Upgrade, ce qui les rend différentes, ce qui rend leurs cartes de crédit si uniques, nous en parlons en profondeur. 

Nous parlons des leçons qu'il a tirées du Lending Club qu'il applique maintenant chez Upgrade, nous parlons de collecter des fonds car il y a très peu de gens sur l'espace fintech qui peuvent collecter des fonds comme Renaud Laplanche, nous parlons de devenir public, les marchés publics , les valorisations que les sociétés fintech reçoivent aujourd'hui et Renaud se prononce sur les tendances fintech qu'il pense être là pour rester. C'était une interview fascinante, j'espère que vous apprécierez le spectacle.

Peter : Bienvenue dans le podcast, Renaud !

Renaud Laplanche : Merci Peter de m'avoir reçu. Heureux d'être de retour.

Pierre : D'accord. C'est en fait votre troisième participation à l'émission, mais en fait seulement la première depuis que vous êtes à Upgrade, si heureux de vous revoir. Peut-être que nous pouvons commencer par… J'aimerais avoir votre point de vue sur la façon dont vous décrivez Upgrade aujourd'hui.

Renaud : Donc, Upgrade est maintenant vraiment une néobanque, propose des crédits abordables et responsables aux consommateurs et c'est vraiment une tentative d'offrir plus de valeur et un peu d'expérience aux consommateurs que les banques traditionnelles.

Pierre : D'accord, d'accord. Donc, j'aimerais passer en revue certaines des différentes choses que vous faites et découvrir où elles en sont. Donc, vous avez commencé avec des prêts à la consommation non garantis, est-ce que c'est toujours une grande partie de votre entreprise, est-ce qu'elle grandit, parlez-nous de cela.

Renaud : Ouais. Donc, le crédit, en général, est une très grande partie de ce que nous faisons et même si, vous avez raison, nous sommes allés au-delà du crédit, nous sommes toujours ce que nous appelons une sorte de néobanque dirigée par le crédit. Il existe deux types de néobanques dans le monde, il y a Nubank au Brésil, Upgrade aux États-Unis, peut-être Tinkoff en Russie qui a vraiment commencé avec le crédit et mène souvent avec le crédit dans la relation consommateur. D'autres comme Chime, Dave aux États-Unis et Revolut, N26 et Monzo en Europe ont vraiment commencé par le débit, les paiements et les débits et pourraient passer au crédit à un moment donné. Donc, nous sommes en quelque sorte dirigés par le crédit, mais nous pensons que c'est un meilleur positionnement, si rien d'autre, le crédit représente 70 % des revenus bancaires, aux États-Unis, et constitue une très grande partie de la banque. 

Cela a aussi à voir avec qui sont nos clients, vous savez. Les clients sont très conventionnels, nous essayons de plaire à un public très large et en moyenne 40 ans, 100,000 2017 $ de revenu individuel, ils ont une hypothèque, un prêt automobile, une carte de crédit donc ils utilisent le crédit comme moyen de le soutenir, ils' re utilisateurs de crédit assez lourds. Donc, pour toutes ces raisons, le crédit est une partie très importante de ce que nous faisons et, vous avez raison, nous avons commencé avec les prêts à la clientèle en 7, c'est toujours une très grande partie de l'activité. C'est plus de la moitié du chiffre d'affaires aujourd'hui et ça augmente très vite. Au total, nous avons fait environ 7 milliards de dollars de crédit, de prêts et de cartes depuis la création et nous faisons encore XNUMX milliards de dollars cette année…..

Pierre : Waouh !

Renaud :……donc nous en faisons autant cette année que nous l'avons fait ces quatre dernières années.

Peter : Donc, vous avez lancé la carte de mise à niveau, il y a probablement quelques années maintenant, je suppose, il y a peut-être trois ans, mais je me souviens à l'époque où nous avons discuté et je craignais que ce ne soit pas très facile pour le consommateur à comprendre, ce n'est pas comme une carte de crédit traditionnelle. Alors, comment positionnez-vous la carte de mise à niveau aujourd'hui et les consommateurs l'obtiennent-elles ?

Renaud : Ouais. Je veux dire, nous pensons que la carte Upgrade est la seule carte de crédit qui vous convient. (rires tous les deux) C'est une carte de crédit qui vous donne accès au crédit lorsque vous en avez besoin au point de vente car elle a la flexibilité et la commodité des cartes de crédit, mais elle est également offerte avec des taux plus bas, sans frais et vraiment la discipline de payer baissez votre solde chaque mois à un taux fixe ou une mensualité fixe donc la même discipline qu'un prêt personnel qui est intégré dans une carte. 

Il y a plusieurs façons de le considérer comme une entreprise. L'une, c'est un hybride entre une carte de crédit traditionnelle et un prêt, une autre est juste une carte de crédit plus responsable et moins coûteuse et une autre encore est BNPL, n'est-ce pas, une sorte de facilité « acheter maintenant, payer plus tard » intégrée dans une carte et elle permet d'étaler les gros achats sur plusieurs mois, c'est vraiment ce que fait BNPL. Donc, nous avons beaucoup d'outils à notre disposition pour l'expliquer, la question est de savoir comment le distiller en un message très simple et facile à comprendre pour les consommateurs. 

Je pense que nous prenons généralement l'angle du coût, c'est une carte de crédit moins chère, plus responsable parce que c'est moins cher à bien des égards, c'est vrai, c'est moins cher parce que le taux est bas, parce qu'il n'y a pas de frais et aussi parce que le solde s'amortit plus rapidement, vous finissez donc par avoir moins de solde impayé à tout moment, donc même si le taux était le même, le coût, le coût général pour les consommateurs sera inférieur. Donc, nous menons généralement à moindre coût, mais je pense que de nombreux avantages sont vraiment découverts par nos clients au fil du temps, ils peuvent ne pas comprendre tous les aspects de la différence dès le départ, mais ils ont vraiment appris à les apprécier. avantages au fur et à mesure qu'ils utilisent la carte.

Peter : Est-ce qu'ils amortissent comme si quelqu'un faisait des achats d'une valeur de 1,000 1,000 $ au cours du premier mois, est-ce que ce solde de XNUMX XNUMX $ s'amortit, est-ce que c'est trois ans, deux ans, ont-ils le choix ou est-ce intégré au produit ?

Renaud : Ils peuvent choisir, ça peut être deux, trois, cinq ans, ça dépend souvent de l'importance de l'équilibre et ensuite de combien on va l'étirer, mais tu as raison, c'est vraiment le principal nos autres cartes, la principale différence, c'est la fonction d'amortissement. Cela la rend vraiment plus responsable qu'une carte de crédit typique et évite les pièges de la dette renouvelable sans fin dans lesquels tombent tant de familles. Vous accédez au crédit lorsque vous en avez besoin, puis vous le remboursez sur une période définie.

Peter : Donc, je suppose que les gens qui sont attirés par ça sont des gens qui veulent éviter ce piège du solde minimum parce que, c'est évidemment, ils peuvent avoir un paiement mensuel plus élevé à effectuer chaque mois, mais ils disent simplement qu'ils le remboursent beaucoup plus rapidement , ils économisent beaucoup d'intérêts sur la durée de vie de celui-ci. Est-ce que les gens que vous….se sélectionnent eux-mêmes comme étant plus responsables ?

Renaud : Ce n'est pas pour tout le monde. Nous avons beaucoup de clients qui sont parfaitement heureux de lancer la boîte sur la route et de ne pas payer le solde tous les mois et de les appeler… la carte Upgrade n'est pas le bon choix, mais je pense qu'il y a un contingent croissant de consommateurs qui comprennent que les cartes de crédit sont mauvaises pour vous, les cartes de crédit, elles ont tendance à déménager ….elles sont très, très chères, paient des coûts élevés et je pense que c'est l'une des raisons pour lesquelles BNPL est si attrayant et réussi et pourquoi tant de gens sont attirés à cela d'être d'une grande aide.

Peter : Vous avez aussi d'autres cartes. C'était juste plus tôt cette année, je vous ai vu sortir une carte Bitcoin Rewards, je pense que c'était une carte de débit de mémoire, je ne me souviens pas. Faites-vous également des cartes de débit, dites-nous quelques-unes des autres offres de cartes.

Renaud : Ouais. Nous avons différentes saveurs de cartes de mise à niveau. La carte de surclassement est une carte de crédit, mais il existe différents programmes de récompenses. Dans tous les cas, toutes les saveurs Rewards ont quelque chose en commun dont nous sommes vraiment fiers. Nous pensons que la carte Upgrade est la seule carte qui vous convient et le programme Rewards encourage vraiment les consommateurs à rembourser leurs dettes, consommateurs font ce qu'il faut, en suivant ce qui est bon pour eux au bon endroit. 

Donc, à peu près toutes nos cartes de crédit récompensent les consommateurs pour leurs dépenses, nous faisons le contraire. Nous les récompensons pour le remboursement, de sorte que le paiement des récompenses est effectué lorsque les consommateurs remboursent leur dette. Par conséquent, si c'est une remise en argent de 1.5 %, ils effectuent ce paiement et ils obtiennent une remise en argent de 1.5 % au moment où ils effectuent leur paiement. Donc, ça les encourage vraiment à rembourser leur dette, ce n'est pas dans notre intérêt, mais c'est dans l'intérêt de nos clients.

Peter: C'est vrai, c'est vrai.

Renaud : Les différentes saveurs, donc la carte de base c'est 1.5% de remise sur tous les frais. Nous avons une carte triple récompenses qui donne 3% de récompense sur les dépenses de la maison, les catégories automobile et santé. Ce sont donc trois catégories pour lesquelles vous dépensez beaucoup, vous voudrez peut-être obtenir cette carte, c'est 3% de récompenses sur ces trois catégories et 1% de tout le reste. Au lieu d'obtenir 1.5% sur tout, vous avez trois en un, vous pouvez donc vraiment choisir, en fonction de l'endroit où vous dépensez le plus. Nous avons sélectionné ces trois catégories parce que nous sommes en quelque sorte favorables à la pandémie, nous nous rendons compte que les gens ont dépensé plus au cours des 18 derniers mois, ce serait bien de faire quelque chose là-bas. Et puis, vous avez raison, il y a à peine un mois et demi, nous avons lancé cette carte Bitcoin Reward qui est également payée à 1.5% en Bitcoin, donc en plus de l'avantage immédiat pour les récompenses, nous obtenons une acquisition potentielle là-bas si le le prix du Bitcoin continue d'augmenter.

Peter : Êtes-vous en partenariat avec Coinbase ou Gemini, avec qui êtes-vous en partenariat avec cela ?

Renaud : Ouais. Nous travaillons en partenariat avec NYDIG.

Peter : NYDIG, d'accord. Et puis, vous avez aussi un compte courant, n'est-ce pas, ou je pense que c'est avec Cross River Bank, si ma mémoire est bonne, mais peut-être pouvez-vous simplement décrire le compte courant que vous avez.

Renaud : Tu as raison, c'est là que la carte de débit entre en jeu. Nous voulions vraiment offrir une récompense de compte courant qui s'adresse vraiment à un public très grand public. Beaucoup de néobanques aux États-Unis se concentrent sur certains porteurs de la population sous-bancarisée qui sont soit des consommateurs à faible revenu, des consommateurs déclassés, des personnes qui ne sont pas nécessairement au carré dans la cible des principales banques, nos clients sont différents. Encore une fois, ce sont des personnes de 40 ans, elles ont des finances personnelles assez bien établies et elles sont toutes entièrement en banque, elles ont une Wells ou une Citi, nous pensons que nous pouvons leur donner plus de valeur et une meilleure expérience que ce qu'elles obtiennent de leur banques traditionnelles. 

Donc, pour ce type de consommateur, on peut créditer, c'est une très grosse partie de la banque, mais pour ce qui est des produits hors crédit, ils ne vont pas forcément être émus en recevant leur salaire deux jours plus tôt, ils ne vivent pas chèque de paie à chèque de paie. Je pense que ce qui les intéressera vraiment, c'est d'obtenir plus de valeur de leurs relations bancaires, donc les trois principales propositions de valeur de notre compte chèque de récompenses.

Un, aucun frais du tout, y compris le remboursement des frais de guichet automatique cinq fois par mois, qui couvre à peu près tous les déplacements au guichet automatique. Le deuxième est vraiment le top des récompenses du marché, donc 2% de remise en argent sur les dépenses quotidiennes et les abonnements mensuels, vraiment difficile à obtenir n'importe où et le troisième est vraiment lié à tout. Ainsi, pour les consommateurs qui bénéficient d'un surclassement, ils obtiennent un taux inférieur sur un prêt de surclassement ou une limite plus élevée sur leur carte de surclassement, ce sont donc les avantages de la relation.

Peter : Trouvez-vous que les gens utilisent le compte courant pour en quelque sorte obtenir ces avantages supplémentaires que sont la baisse des taux d'intérêt et ce genre de choses.

Renaud : Absolument. Cela a du sens à bien des égards, n'est-ce pas. Je veux dire, lorsque nous obtenons le compte bancaire qui nous donne beaucoup de données supplémentaires que nous pouvons utiliser pour la souscription et le service, cela nous aide à réduire les risques et justifie un taux plus bas sur les prêts. Pour les consommateurs, c'est aussi plus facile à appliquer car nous avons déjà la plupart de leurs données, donc il y a de nombreux avantages.

Peter : Je me souviens quand nous avons discuté lorsque vous avez lancé Upgrade et que vous vous concentriez vraiment sur ce cheminement de la santé du crédit et que vous avez ce suivi de la santé du crédit, vous l'avez depuis un moment, dites-nous comment ça se passe et quelles données avez-vous faut-il manifester ? Vos clients améliorent-ils réellement leur santé financière ?

Renaud : Ouais, ouais. Ainsi, l'adoption, le taux d'utilisation ont été plutôt bons, environ 25% de nos clients utilisent Credit Health au moins une fois par mois. Les fonctionnalités les plus populaires sont le pointage de crédit gratuit, la surveillance du pointage de crédit, les produits de crédit et comment l'appelez-vous, le simulateur de pointage de crédit, il vous aide à visualiser toutes vos lignes de crédit, toutes vos dettes et à simuler l'impact sur votre pointage de crédit des décisions financières que vous pourrait faire. 

Donc, si vous décidez d'obtenir une autre carte de crédit ou de rembourser des cartes de crédit, de fermer le compte de crédit avec un versement supplémentaire vers votre hypothèque ou votre prêt auto, toutes ces choses auraient un impact sur votre pointage de crédit qui n'est pas nécessairement intuitif, parfois il est assez contre-intuitif. Donc, c'est génial d'avoir cette capacité de simuler cet impact avant de prendre la décision réelle, c'est donc un outil assez populaire et nous avons vu un impact. Ainsi, les clients qui utilisent Credit Health au moins une fois par mois sont 40 % moins susceptibles d'être en retard sur leurs prêts ou leur carte. Nous y avons vu beaucoup d'avantages.

Pierre : D'accord. Je veux changer un peu de vitesse. Nous n'avons pas encore mentionné Lending Club, évidemment, la première entreprise que vous avez fondée dans l'espace, peut-être pourriez-vous en quelque sorte nous donner quelques informations. Quelles sont les leçons que vous avez tirées de vos jours au Lending Club, vous y êtes resté, vous savez, une dizaine d'années environ, quelles sont les leçons que vous avez prises, que vous avez mises en œuvre chez Upgrade ?

Renaud : Alors, il y en a eu beaucoup, hein, je suis un peu plus sage d'une dizaine d'années. (des rires)

Peter: C'est vrai.

Renaud : Vous savez, l'espace a fait du chemin, n'est-ce pas. Chez Lending Club, nous étions vraiment des pionniers de la fintech, il y avait beaucoup plus de choses que l'industrie a découvertes. Je pense que le principal apprentissage sera probablement en termes de stratégie de produit, je pense que Lending Club, comme beaucoup d'autres fintechs de première génération, s'est concentré sur un seul produit et a ensuite essayé de le faire exactement et de fournir plus de valeur que les banques avec le particulier produit. Avec le recul, il nous a probablement fallu trop de temps pour nous diversifier dans d'autres produits et lorsque nous l'avons fait, nous avons probablement commencé par les prêts aux petites entreprises, ce qui était un bon produit en soi, mais n'avait pas beaucoup de chevauchement ou de synergies avec les prêts personnels pour les consommateurs. , une clientèle différente, évidemment, donc pratiquement aucune opportunité de vente croisée. 

Donc, Upgrade est en quelque sorte l'opposé de cela, je veux dire, tous nos produits sont très complémentaires les uns des autres et nous ciblons exactement le même segment de consommateurs qui est un large segment, mais consomme déjà un taux d'attachement très élevé avec les clients de prêt donc consommateurs venant nous demander des prêts personnels pour refinancer le solde de leur carte de crédit. Nous savons qu'ils utilisent des cartes de crédit et qu'une fois qu'ils refinanceront ce solde à un taux inférieur, c'est bien pour régler leurs achats antérieurs, mais ils n'arrêteront pas d'utiliser leurs cartes de crédit à l'avenir. 

Alors, plutôt que de revenir à leur autre carte et de payer des taux élevés, des frais élevés et de devoir refinancer à nouveau un an plus tard, pourquoi ne pas directement entrer dans une carte Upgrade qui est une carte que vous n'aurez jamais à refinancer. Nous voyons beaucoup de revenus complémentaires du cycle de vie du client et, évidemment, lorsque vous travaillez sur des services bancaires mobiles en plus de cela, cela englobe vraiment le tout avec les données traditionnelles. Cela nous donne plus de fréquence pour rendre la subvention plus pertinente dans la vie quotidienne de nos clients.

Pierre : D'accord. Donc, je me souviens qu'à un moment donné, vous étiez le plus grand actionnaire individuel des actions de Lending Club, possédez-vous toujours des actions de Lending Club ?

Renaud : Oui, beaucoup.

Peter : Beaucoup, d'accord.

Renaud : Je suis un actionnaire heureux.

Pierre : Oui. (rires) Et ils ont eu une belle petite montée ces dernières semaines, je suis sûr que vous en êtes heureux. 

Je veux parler de la collecte de fonds parce que vous avez fait un travail incroyable avec cela au fil des ans et maintenant, vous êtes vraiment l'une des deux personnes qui ont déjà lancé plusieurs sociétés de technologie financière qui sont devenues des licornes, l'autre étant Mike Cagney qui est aussi très bien pour amasser des fonds. Comment êtes-vous capable de continuer à attirer des investisseurs à des valorisations toujours croissantes, comment êtes-vous capable de lever autant d'argent ?

Renaud : La chance est une grande partie de cela, je suis dans un… Je veux dire, la fintech est devenue très populaire auprès des investisseurs, une partie de cela était notre action, mais une grande partie ne l'était pas, n'est-ce pas, alors c'était juste… un beaucoup d'entreprises ont grandi au cours des cinq dernières années et donc quand vous voyez Robinhood à 40 milliards de dollars, Coinbase à 80 milliards de dollars, Upstart maintenant à plus de 20 milliards de dollars, Affirmer 30 milliards de dollars, donc cela crée évidemment beaucoup d'intérêt de la part des investisseurs à la recherche de le prochain Affirm ou pour le prochain Coinbase et étant beaucoup plus disposé à investir 3,5,10 milliards de dollars alors qu'il existe maintenant des exemples d'entreprises valant des multiples de cela. Il était plus difficile d'évaluer les valorisations du Lending Club pour l'ensemble de l'espace lorsque nous étions la société la plus valorisée et nous ne pouvions pas vraiment citer un exemple d'une société de technologie financière valant des multiples de ce que nous valions à l'époque.

Peter : Mais, vous avez quand même collecté beaucoup d'argent là-bas à une bonne évaluation.

Renaud : Au final, ce que les investisseurs aiment, c'est une croissance et une rentabilité faibles, beaucoup ou ces entreprises ne sont pas rentables, Upgrade est rentable. La mise à niveau a l'avantage de faire les deux, nous avons augmenté quatre fois par rapport à l'année dernière, nous avons réalisé environ 100 millions de dollars de revenus l'année dernière et nous avons essayé 400 millions de dollars cette année. C'est donc une croissance et une rentabilité spectaculaires, ce qui est vraiment une combinaison rare. Mais, même lorsque la rentabilité ne se produit pas tout de suite, je veux dire, vous pouvez montrer aux investisseurs sur une base de cohorte, une fois que vous avez remboursé le coût d'acquisition de clients et les coûts d'intégration, ces comptes deviennent rentables assez rapidement. 

Je pense qu'une autre partie de ce qui a poussé les valorisations des fintech à la hausse et nous en avons en quelque sorte profité, nous sommes vraiment passés du cadre de revenus ponctuels similaires à ceux que nous avions avec les prêts personnels au Lending Club et ici à Upgrade à des revenus plus récurrents, presque comme un modèle SaaS. Une fois que nous mettons les cartes entre les mains des clients, nous faisons du bon travail et continuons à offrir un bon service et une bonne valeur. Cette carte va générer des revenus pour toujours et nous voyons donc ce flux vraiment très régulier de 20 $ par utilisateur et par mois, un type de revenu très prévisible, donc c'est presque comme un modèle SaaS et les investisseurs ont évidemment beaucoup d'appétit pour cela. Ils peuvent voir beaucoup de prévisibilité pour chaque cohorte de clients et ils peuvent voir les cohortes grossir chaque mois. C'est une bonne combinaison.

Peter : Alors, qu'en est-il….. une fois que vous avez atteint ce genre d'évaluations, les discussions se tournent évidemment vers le marché public. Je pense avoir lu quelque chose que vous dites que vous envisagez de devenir public à un moment donné. Je me souviens que lorsque nous avons discuté lorsque vous avez commencé Upgrade, vous étiez quelque peu réticent à explorer cela étant donné ce qui s'est passé la dernière fois. Mais, peut-être que vous pouvez dire, que feriez-vous différemment étant donné… nous n'allons pas entrer dans ce qui s'est passé en 2016, mais évidemment, c'était un moment très important à bien des égards pour la fintech, alors qu'allez-vous faire différemment en tant que vous approcher les marchés publics maintenant.

Renaud : Une chose est que les marchés publics ont changé, n'est-ce pas. Je pense qu'il y a moins de dichotomie pour ces investisseurs publics/privés et beaucoup de fonds croisés maintenant. Certaines personnes qui investissent dans la fintech depuis cinq ans sont également des acteurs très actifs sur les marchés publics. Donc, avec Lending Club, nous… l'un des inconvénients d'être un pionnier, c'est que vous devez éduquer tout le monde pour la première fois et à ce moment-là, vous aviez vraiment des investisseurs privés qui l'avaient et investissaient dans la fintech et des investisseurs publics qui, pour la plupart n'ont jamais eu la chance d'investir dans l'espace et en savaient très peu. Donc, je pense que le processus d'éducation a été fait maintenant, il y a beaucoup plus de fonds croisés, de joueurs ou parfois ce sont les mêmes, nous avons aussi beaucoup appris, n'est-ce pas. 

Pour ce que je disais plus tôt, je pense qu'il y a une différence très importante entre obtenir ce revenu unique pour un client avec un prêt personnel, avec peut-être l'espoir d'un deuxième prêt, il y en a deux ou trois. Mais quand vous avez une situation où vous devez vraiment gagner et générer de nouveaux revenus requis, ce qui était le cas avec les prêts personnels, la situation avec la carte de mise à niveau et les services bancaires mobiles et de nombreuses fintechs deviennent publiques maintenant où vous avez beaucoup de cartes dans les mains du client ou un compte qui génère des revenus chaque mois, ce qui rend les revenus beaucoup plus prévisibles. Je pense que les courtes leçons du Lending Club étaient vraiment deux choses; Premièrement, ils doivent générer des revenus chaque trimestre et fournir ces fonds s'ils ne peuvent pas trouver de nouveaux canaux d'acquisition de clients ou augmenter ceux que nous avons.

Deuxièmement, il y a aussi cette notion que nous devons trouver de nouveaux acheteurs de prêts chaque trimestre et continuer à vendre davantage et que le marché a également beaucoup changé. La profondeur de cette poche est incroyable. Au début, Lending Club a fini par vendre des prêts aux banques et maintenant, c'est vraiment comment trouver les 100 autres banques les plus importantes qui n'achètent pas de prêts à des sociétés ou à des plateformes de fintech. Je pense que les temps ont bien changé.

Peter : Suivi là-bas, je voulais poser des questions sur la composition du conseil d'administration. Les événements de 2016 ont évidemment été motivés, à bien des égards, par le conseil d'administration que vous avez constitué, comment envisagez-vous actuellement la composition du conseil d'administration et l'ajout de nouveaux membres au conseil d'administration de Upgrade.

Renaud : Là aussi, on a beaucoup appris. L'une des erreurs que nous avons commises au Lending Club est que nous avons gagné ce genre de tableau de célébrités qui nous a vraiment aidés à nous mettre sur la carte et à générer beaucoup de confiance lorsque la société en était à ses balbutiements, mais s'est en quelque sorte retourné contre lui en 2016. 

La façon dont le plateau de mise à niveau est assemblé est vraiment basée sur des compétences et des expériences et des compétences et expériences complémentaires. Nous avons des membres du conseil d'administration qui sont extrêmement bons dans différents domaines de l'entreprise, certains dans la gestion des risques, d'autres dans la conformité, la banque, l'acquisition de clients, mais n'ont pas une grande marque personnelle qu'ils devront protéger contre l'intérêt du entreprise, ils ont de bons décideurs qui ont vraiment pris de bonnes décisions pour nous aussi.

Pierre : Exact. Nous n'avons presque plus de temps, mais avant de vous laisser partir, j'aimerais aborder quelques autres choses. En parcourant le paysage de la fintech aujourd'hui, je veux dire, quelles sont les tendances qui, selon vous, vont s'avérer durables et quelles sont les choses qui, selon vous, seront abandonnées ?

Renaud : La grande chose qui s'est produite au cours des 18 derniers mois, c'est que l'adoption de la fintech a été beaucoup plus large. Je pense que les millennials sont déjà là, je pense que ce qui s'est passé au cours des 18 derniers mois, c'est que beaucoup de succursales bancaires ont fermé et beaucoup de consommateurs plus matures qui avaient grandi en conduisant dans une succursale, et c'était leur expérience bancaire pendant cette période , n'avaient pas d'autre choix que d'aller en ligne ou sur leur mobile et cela a vraiment stimulé l'accélération de l'adoption. 

Je ne pense pas qu'ils y retournent, maintenant ils ont réalisé, pour la plupart, qu'il n'y avait aucune raison de se rendre à la succursale en voiture et qu'ils pouvaient faire toutes ces choses à distance, donc je pense que c'est là pour rester. Je veux dire, les banques vont continuer à s'améliorer dans ce qu'elles font et il va y avoir des allers-retours et des banques qui deviennent de plus en plus douées pour innover, mais, en général, je pense qu'il est prudent de dire que plus petites, plus agiles startups construites sur une pile technologique plus moderne et un vivier de talents plus jeunes qui garderont probablement l'avantage et continueront d'innover plus rapidement que les banques.

Peter : D'accord, intéressant, intéressant. Alors, dernière question, quelle est votre vision pour Upgrade, est-ce que cela va être une entreprise massive et l'un des acteurs majeurs du 21ème siècle ou où allez-vous ?

Renaud : Oui. Je n'aurais pas pu mieux le dire moi-même….acteurs majeurs du 21ème siècle, c'est exactement ce qu'est le plan. Je veux dire, nous essayons tous de créer une marque client grand public que les gens aiment et utilisent donc nous développons des produits innovants que nous pensons être meilleurs, fondamentalement meilleurs pour les gens et la carte de mise à niveau en est une grande partie, mais, généralement , une grande marque consiste à donner à nos clients de meilleurs outils, de meilleurs produits afin qu'ils puissent prendre de meilleures décisions financières et Upgrade a non seulement obtenu du crédit, mais nous avons également une excellente situation financière et nous arrivons à un meilleur endroit. Si nous pouvons bien le faire et continuer à toucher un public audacieux et à concevoir des produits qui plaisent à une partie vraiment audacieuse de la population, nous continuerons à croître rapidement et à développer la marque.

Pierre : D'accord. Il faudra en rester là, Renaud, c'est toujours un plaisir de discuter avec toi. Merci, merci beaucoup d'être venu à l'émission et bonne chance!

Renaud : Merci Peter, c'était super d'être à nouveau dans l'émission.

Peter: D'accord, à bientôt.

Vous savez, à bien des égards, je repense à Lending Club et évidemment à une entreprise que je suis depuis 2009 lorsque j'ai commencé à investir, ils étaient des pionniers et vraiment il n'y avait pas de plan de match et il n'y avait pas de formule qu'ils pouvaient suivre parce que d'autres sont descendus auparavant, je veux dire, le Lending Club, à bien des égards, était en train de forger une nouvelle piste. 

Maintenant, avec Upgrade, je pense que c'est une époque tellement différente, comme Renaud l'a mentionné ici. Non seulement c'est une époque différente, mais il aurait appris de ce qui a fonctionné et de ce qui n'a pas fonctionné au Lending Club et l'aurait appliqué à Upgrade, puis aurait fait comprendre aux investisseurs ce qu'ils essaient de faire et ce que nous essayons tous de faire. faire ici dans la fintech et avoir beaucoup d'investisseurs intéressés par l'espace. C'est vraiment, à bien des égards, l'âge d'or de la fintech et Renaud est extrêmement bien placé ici pour profiter de cet appétit des investisseurs.

Quoi qu'il en soit, avant de signer, je veux juste vous rappeler que si vous n'avez pas encore fait une critique de l'émission, nous vous en serions très reconnaissants. Si vous pensez que l'émission est géniale, donnez-lui cinq étoiles sur la plateforme de podcast de votre choix, je l'apprécierais vraiment. J'ai certainement lu toutes les critiques qui arrivent.

Quoi qu'il en soit, sur cette note, je vais signer. J'apprécie beaucoup que vous m'écoutiez et je vous rattraperai la prochaine fois. Au revoir.

(la musique)

L'épisode d'aujourd'hui vous a été présenté par LendIt Fintech LatAm, le principal événement fintech de la région. Cela se passe à la fois en ligne et en personne à Miami les 7 et 8 décembre. L'Amérique latine est toujours la région la plus chaude pour la fintech dans le monde et LendIt Fintech LatAm présente les principaux acteurs de la région. Alors, rejoignez la communauté fintech LatAm cette année où vous rencontrerez les personnes qui comptent, apprendrez des experts et faire des affaires. Des billets en personne et virtuels sont disponibles sur lendit.com/latam

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Source : https://www.lendacademy.com/podcast-320-renaud-laplanche-of-upgrade/