- Les cryptomonnaies et les actifs numériques ont connu une croissance significative au cours des 15 dernières années, mais la réglementation mondiale reste en cours.
- Les approches réglementaires varient à travers le monde, chaque pays adoptant des mesures distinctes pour relever les défis posés par les crypto-monnaies.
- Cet article fournira un aperçu du paysage réglementaire et des actions récentes dans chaque région mentionnée.
Quinze années se sont écoulées depuis l’extraction du premier bloc de la principale crypto-monnaie, Bitcoin, et au fil des années, les actifs numériques ont évolué et se sont développés de façon exponentielle. Malgré cela, une réglementation définitive de la classe d’actifs reste en préparation.
Par conséquent, les perspectives réglementaires pour les crypto-monnaies varient à l’échelle mondiale, différents pays adoptant des approches diverses.
Perspectives mondiales de la réglementation de la cryptographie
États-Unis
Le paysage réglementaire des crypto-monnaies aux États-Unis évolue actuellement, avec plusieurs organismes de réglementation ayant des perspectives différentes, et les perspectives de réglementation des crypto-monnaies sont en pleine évolution.
En juillet 2023, un développement crucial s'est produit sous la forme d'un projet de loi bipartisan pour la réglementation des cryptomonnaies. Avancée dans un comité clé du Congrès à Washington. Le projet de loi, approuvé par la commission des services financiers de la Chambre, vise à établir un cadre réglementaire pour les crypto-monnaies en définissant leur classification en titres ou en matières premières.
En outre, la législation vise également à renforcer la surveillance de l'industrie de la cryptographie par la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tout en clarifiant la compétence de la Securities and Exchange Commission (SEC).
À la suite de la récente course haussière, les régulateurs américains ont activement poursuivi les entités et les individus cryptographiques qu'ils considéraient comme n'ayant pas respecté les réglementations existantes telles que Paypal, Ripple, Richard Heart, Coinbase, Laboratoires Terraform, Paxos, KrakenEt autres.
Avant cela, le Département du Trésor américain libéré des mesures visant à accroître la surveillance des marchés et des transactions de crypto-monnaie en 2021, exigeant que tout transfert dépassant 10,000 XNUMX $ soit signalé à l'Internal Revenue Service (IRS). Cette décision vise à résoudre les problèmes de détection posés par le rôle de la crypto-monnaie dans la facilitation des activités illégales, notamment l'évasion fiscale.
Action récente sur la cryptographie :
La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a récemment , plusieurs Fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin Spot applications, y compris celles d'ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree, Fidelity, Valkyrie, BlackRock, Grayscale, Bitwise, Hashdex et Franklin Templeton. Ces ETF sont les premiers ETF Bitcoin aux États-Unis
La récente approbation des ETF Bitcoin signale un changement notable dans l'approche de la SEC en matière de produits financiers liés aux crypto-monnaies, contrastant avec des années de spéculation et de rejets antérieurs. Cependant, le président de la SEC américaine, Gary Gensler, a précisé que l'approbation ne constitue pas une approbation du Bitcoin par la Commission. On se souvient qu'au début de l'année 2023, Gensler a déclaré que « tout sauf Bitcoin » est une sécurité.
En novembre, la SEC américaine a introduit des charges contre l'échange de crypto-monnaie Binance, son homologue américain Binance.US et son PDG, Changpeng « CZ » Zhao, pour de multiples violations des lois américaines sur les valeurs mobilières. Un mois plus tard, Zhao et Binance reconnu responsabilité et a accepté de payer une amende de 4.3 milliards de dollars à la SEC américaine pour violation du Bank Secrecy Act.
Union européenne
L’Union européenne (UE) travaille à l’élaboration d’un cadre réglementaire unifié pour les crypto-monnaies.
Introduit pour la première fois en septembre 2020, le Marchés des Crypto-actifs (MiCA) La proposition vise à réglementer les actifs numériques et à apporter une clarté juridique. La proposition couvre les crypto-actifs, les pièces stables, les plateformes de négociation et les portefeuilles non garantis. Il vise à protéger les investisseurs, à garantir la stabilité financière et à encourager l’innovation dans le secteur des crypto-actifs. Le cadre impose des exigences strictes aux prestataires de services pour protéger le portefeuille des consommateurs et les tient responsables de toute perte d'actifs des investisseurs. Il s'attaque aux abus de marché, notamment aux manipulations de marché et aux délits d'initiés.
Par ailleurs, l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) vise également à élaborer des normes techniques de réglementation liées aux impacts environnementaux et climatiques.
La Commission européenne a pour mandat de rendre compte de l’impact environnemental des crypto-actifs d’ici deux ans, la proposition devant devenir loi en 2024.
Selon ces entités, l’objectif est de renforcer la protection des investisseurs, de prévenir l’utilisation abusive des crypto-actifs et de maintenir l’environnement européen favorable à l’innovation.
Action récente sur la cryptographie :
L'année dernière, le Parlement européen , le règlement MiCA pour superviser l’émission et la fourniture d’actifs cryptographiques et de services stablecoins. En outre, il a intégré l’industrie de la cryptographie dans le règlement sur les transferts de fonds (TRF) existant, obligeant les opérateurs de cryptographie à vérifier l’identité des clients afin de lutter contre le blanchiment d’argent.
Dans une article par Richard Teng, le actuel PDG de Binance, la mise en œuvre de la réglementation MiCA dans l'Union européenne constitue un développement important pour l'industrie mondiale de la cryptographie, car elle apporte une clarté réglementaire à l'un des plus grands marchés du monde, positionnant l'UE comme une plaque tournante attrayante pour l'innovation des entreprises Web3.
Chine
Début 2017, bien qu'elle soit l'un des centres d'échange de cryptomonnaies, la National Internet Finance Association (NIFA) de Chine, une association d'autorégulation axée sur la finance numérique, a émis un avertissement concernant les offres initiales de pièces de monnaie, ou ICO, qui était suivi ensuite d'un interdire.
Ensuite, NIFA a continué prévenir que les actifs numériques étaient utilisés comme moyen de paiement pour des activités illicites de collecte de fonds et de blanchiment d’argent. À la suite de ces avertissements, les bourses et autres services axés sur les ICO ont depuis pris des mesures pour cesser leurs activités ou ont été complètement fermés.
En 2021, la Banque populaire de Chine (PBOC), en collaboration avec neuf autres autorités, dont la Cour populaire suprême et le ministère de la Sécurité publique, émis un document réglementaire pour réglementer les risques spéculatifs du trading de cryptomonnaies.
Le document réglementaire souligne que les crypto-monnaies, y compris Bitcoin, n’ont pas le même statut juridique que les monnaies fiduciaires et ne sont pas reconnues comme monnaie légale. Le document déclare illégales toutes les transactions de crypto-monnaie, y compris la conversion, l'achat et la vente, les services de mise en correspondance, les ICO et les transactions dérivées.
De plus, il est interdit aux institutions financières d’offrir des services liés aux transactions en cryptomonnaies. La circulaire qualifie également d’illégaux les échanges de cryptomonnaies à l’étranger destinés aux résidents chinois via Internet, ce qui engage la responsabilité des employés et des entités associées. La banque centrale chinoise met en garde contre les risques juridiques liés aux investissements en crypto-monnaie,
décrit les mesures visant à réprimer les infractions pénales liées aux crypto-monnaies.
Dans 2018, Chine interdit sites Web de trading de crypto-monnaie et liés aux ICO. L'interdiction inclut les ICO étrangères et utilise le grand pare-feu chinois pour bloquer ces sites Web. Cette décision vise à prévenir les risques financiers et les activités illégales associés aux crypto-monnaies.
Action récente sur la cryptographie :
D’après une rapport Selon le South China Morning Post citant le service fiscal municipal de Shanghai, une explication de la taxation des transactions en monnaie numérique en Chine a alimenté les spéculations parmi les passionnés de cryptographie locaux sur un éventuel assouplissement de l'interdiction stricte du pays en matière de cryptographie.
Le rapport indique que l’article, intitulé « Incompréhensions courantes concernant l’impôt sur le revenu des personnes physiques sur les revenus d’entreprise et les revenus catégorisés », largement diffusé sur WeChat, a amené certains à croire que cela signalait que les autorités reconnaissaient la légitimité des crypto-monnaies. Cependant, le service des impôts a ensuite supprimé l’explication. Les experts notent que l'article n'implique pas un changement de politique, car il ne s'agit pas d'un document officiel, et que la déclaration STA référencée concerne les jetons virtuels dans les jeux vidéo. Malgré l’absence de changement officiel, on s’attend à une surveillance réglementaire accrue de l’imposition des revenus liés aux actifs virtuels en Chine.
Japon
Le Japon a été un acteur important dans l’adoption des crypto-monnaies, en raison de sa reconnaissance précoce du potentiel des écosystèmes numériques décentralisés. Malgré des revers tels que le piratage du mont Gox en 2014, le gouvernement japonais a pris des mesures pour protéger les consommateurs plutôt que de bloquer purement et simplement les crypto-monnaies. En 2016, le Japon a officiellement reconnu les crypto-monnaies comme forme de monnaie.
Cependant, le gouvernement japonais ne reconnaît toujours pas les crypto-monnaies comme monnaie légale, car une banque centrale n’émet pas ces actifs numériques. Néanmoins, le pays reconnaît toujours son pouvoir d’achat.
Pour s'engager dans des transactions de crypto-monnaie, les entités doivent se conformer à des contrôles rigoureux de connaissance du client (KYC) et surveiller les activités suspectes. Les enregistrements de vérification et de transactions doivent être conservés pendant au moins sept ans.
La réglementation japonaise en matière de crypto-monnaie impose la déclaration aux autorités des transactions douteuses, toute transaction dépassant 30 millions de JPY, en crypto-monnaie ou en fiat, obligatoirement déclarée au ministère des Finances en vertu de la loi sur les changes et le commerce extérieur.
Action récente sur la cryptographie :
Fin 2023, le cabinet japonais a approuvé une proposition pour éliminer l’impôt sur les gains non réalisés issus des cryptomonnaies, au profit particulièrement des entreprises Web3. La proposition, en attente de délibération au Parlement japonais, vise à supprimer l'impôt sur les sociétés sur la différence entre la valeur marchande et la valeur comptable des actifs cryptographiques émis par des sociétés externes. S’il est adopté, il remédierait à l’incohérence dans l’imposition des actifs émis par des tiers par rapport aux détenteurs, qui ne sont actuellement soumis à aucun impôt sur les valeurs de marché.
Semaine japonaise de la blockchain, qui s'est tenu en juin de l'année dernière, comprenait trois événements : Web3 Summit Tokyo, WEB3 BIZDEV SUMMIT -BLUE- et IVS Crypto 2023 KYOTO.
En 2022, l'Agence japonaise des services financiers (FSA) a été considérant lever les restrictions sur les pièces stables émises à l’étranger sur les bourses japonaises. De plus, le Premier ministre du pays a annoncé son intention d'investir dans le métaverse et les NFT, indiquant un intérêt et un soutien croissants pour les développements dans l'espace des crypto-monnaies et de la blockchain.
Inde
Alors que l'Inde a été un Pioneer En adoptant les crypto-monnaies, le statut de la cryptographie dans le pays est toujours resté précaire.
En 2013, la banque centrale du pays, la Reserve Bank of India (RBI), a publié sa première circulaire mettant en garde contre les risques de sécurité potentiels associés aux crypto-monnaies. Par la suite, d’autres avertissements ont suivi entre 2016 et 2018, après qu’une campagne de démonétisation ait involontairement alimenté une augmentation des investissements dans les crypto-monnaies. Fin 2017, la RBI et le ministère des Finances ont émis un avertissement indiquant explicitement que les monnaies virtuelles n’ont pas cours légal.
En 2018, l’interdiction bancaire des transactions cryptographiques par le Conseil central de la taxe numérique (CBDT) a porté un coup dur aux échanges. Suite à cela, une campagne #IndiaWantsCrypto a été lancée en novembre pour promouvoir une réglementation législative positive au sein du secteur des cryptomonnaies.
En mars 2020, la Cour suprême de l’Inde s’est prononcée en faveur de l’annulation de l’interdiction des opérations bancaires en cryptomonnaies, entraînant une résurgence des échanges de cryptomonnaies. Par la suite, en 2021, le gouvernement indien a annoncé son intention de lancer une monnaie numérique souveraine et a simultanément proposé une interdiction complète des crypto-monnaies privées. Cependant, les discussions tenues en novembre 2021 ont indiqué un changement d’approche, avec la suggestion de mesures réglementaires comme alternative à une interdiction pure et simple.
Action récente sur la cryptographie :
L'année dernière, la Cellule de renseignement financier (FIU) indienne émis avis de justification de conformité à neuf échanges offshore de crypto-monnaie en vertu de la loi sur la prévention du blanchiment d'argent (PMLA). Cette décision intervient après que le pays a imposé les procédures KYC et l'enregistrement auprès de la CRF pour les sociétés de cryptographie en mars, exigeant que les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) nationaux et offshore s'enregistrent en tant qu'entités déclarantes et adhèrent aux directives de la PMLA.
Ces échanges incluent des plateformes majeures telles que Binance, KuCoin, Huobi, Kraken, Gate.io, Bittrex, Bitstamp, MEXC Global et Bitfinex.
En 2022, le département Fintech de la RBI dévoilé une note conceptuelle sur la monnaie numérique de la banque centrale (CBDC), révélant les projets de la Banque centrale de l'Inde de lancer un projet pilote limité de la roupie numérique (e ₹) pour des cas d'utilisation spécifiques. L'e ₹, décrit comme une version numérique des billets de banque, devrait offrir une option supplémentaire aux formes de monnaie traditionnelles, offrant un moyen d'échange plus rapide, moins cher et plus accessible.
Corée du Sud
À l’instar d’autres pays, les Sud-Coréens adoptent également la blockchain et les crypto-monnaies ; en conséquence, le pays a adopté une position proactive en matière de réglementation des actifs numériques. De nombreuses lois et réglementations ont été mises en œuvre pour garantir le fonctionnement sûr et sain du marché des cryptomonnaies en Corée du Sud.
En 2018, les régulateurs du pays ont interdit le commerce anonyme de crypto-monnaies afin d'empêcher l'utilisation des monnaies virtuelles pour des délits tels que le blanchiment d'argent.
En 2021, le gouvernement sud-coréen a mis en œuvre un amendement à la loi sur la déclaration et l'utilisation d'informations spécifiques sur les transactions financières, exigeant que tous les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), y compris les échanges de crypto-monnaie, les fournisseurs de portefeuilles dépositaires et les offres initiales de pièces (ICO) projets, doivent s’inscrire auprès de la Korea Financial Intelligence Unit (KFIU) pour opérer en Corée du Sud.
En outre, ses régulateurs ont exprimé leur souhait de mettre en œuvre une taxe de 20 % sur les transactions de crypto-monnaie pour l’année fiscale 2022, s’appliquant aux plus-values supérieures à 50 millions de won pour les investisseurs en actions et obligations. Les transferts d’actifs cryptographiques sans vente seront soumis aux taux légaux d’impôt sur les donations et les successions pouvant aller jusqu’à 50 %. Cependant, en juillet, les impôts prévus sur les revenus cryptographiques ont été reportés à 2025.
Action récente sur la cryptographie :
Plus tôt cette année, la Commission des services financiers (FSC) de Corée du Sud proposé une interdiction d'utiliser des cartes de crédit pour les transactions en crypto-monnaie en raison de préoccupations concernant les sorties illégales de fonds à l'étranger et les risques de blanchiment d'argent.
Suite à l'approbation par la SEC américaine des fonds négociés en bourse (ETF) au comptant Bitcoin, FSC réaffirmé sa règle interdisant aux institutions financières de lancer des ETF crypto.
Singapour
Au fil des années, l’Autorité monétaire de Singapour (MAS) n’a cessé de souligner les risques considérables associés au trading de cryptomonnaies, soulignant ainsi son inadaptation au grand public.
En 2020, Singapour a adopté son Loi sur les services de paiement, un cadre complet conçu pour réglementer les services de paiement et la fourniture de services de cryptomonnaie au grand public.
En janvier 2022, le pays a imposé une interdire sur les fournisseurs de services de cryptographie, leur interdisant de promouvoir leurs services dans les espaces publics ou via des canaux tiers comme les influenceurs des médias sociaux. Le marketing est limité aux plateformes officielles des fournisseurs, telles que les sites Web d'entreprise, les applications mobiles ou les comptes de réseaux sociaux désignés.
Par ailleurs, suite à une consultation publique en octobre 2022, la MAS a annoncé des mesures de protection des investisseurs pour Jeton de paiement numérique (DPT) les fournisseurs de services. Entrées en vigueur d'ici la fin de 2023, ces mesures obligent les fournisseurs à protéger les actifs des clients par le biais d'une fiducie statutaire et à restreindre le prêt et le jalonnement de jetons DPT pour les clients de détail.
En revanche, lors du Point Zero Forum en Suisse en juin 2022, le vice-Premier ministre de Singapour, Heng Swee Keat, mis en évidence le potentiel de transformation du web3, de la blockchain, des NFT et des organisations autonomes décentralisées (DAO) dans la communauté fintech.
Action récente sur la cryptographie :
En novembre, MAS émis le dernier volet de ses réponses aux commentaires sur les réglementations proposées pour les fournisseurs de services de cryptographie. La banque centrale impose aux entités de cryptographie des exigences visant à décourager les clients de détail de spéculer sur les cryptomonnaies en interdisant le financement, les transactions sur marge et les incitations commerciales. MAS insiste également sur la nécessité d'éviter les paiements par carte de crédit émise localement et sur la nécessité d'évaluer la conscience des risques du client avant de lui accorder l'accès aux services.
En août dernier, le régulateur financier du pays a publié le document finalisé règles pour les pièces stables, un type de monnaie numérique. Selon la réglementation, les réserves soutenant les pièces stables doivent être détenues dans des actifs à faible risque et très liquides, et elles doivent systématiquement être égales ou supérieures à la valeur de la pièce stable en circulation.
GAFI
Le Groupe d'action financière (GAFI) contribue activement à l'élaboration de lignes directrices et de recommandations concernant les crypto-monnaies et les actifs virtuels afin d'atténuer les risques de blanchiment d'argent et de financement du terrorisme. Bien que les réglementations sur les crypto-monnaies diffèrent selon les juridictions, de nombreux pays se tournent vers ou prennent en compte les recommandations du GAFI lorsqu'ils établissent leurs cadres réglementaires pour les actifs virtuels.
Le GAFI est une organisation intergouvernementale qui établit des normes mondiales pour lutter contre le blanchiment d'argent, le financement du terrorisme et protéger le système financier international. Il comprend 39 pays membres officiels et pays membres de 9 organismes régionaux de type GAFI.
Les Philippines ne sont toutefois pas membre direct du GAFI mais sont affiliées au Groupe Asie/Pacifique sur le blanchiment d’argent, qui est l’un des organismes régionaux de type GAFI.
Les crypto-monnaies sont réglementées par son Règle de voyage qui oblige les pays à garantir que les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) obtiennent et conservent les informations requises sur l’initiateur et le bénéficiaire pour les transferts d’actifs virtuels.
Récemment, Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) émis un mémorandum fournissant des éclaircissements sur les exigences des règles de voyage pour les VASP locaux. Le mémorandum aborde les aspects liés aux transactions peer-to-peer et décrit les attentes réglementaires pour les transactions impliquant des portefeuilles non hébergés.
Perspectives réglementaires des Philippines
Bien que le pays ne possède pas encore de loi spécifique régissant les crypto-monnaies, il existe toujours des réglementations qui affectent le marché national lié aux crypto-monnaies.
La Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) est chargée de réglementer la politique monétaire du pays. En 2017, le BSP a publié la circulaire n° 944, qui reconnaît les monnaies virtuelles comme moyen de paiement valide. La circulaire exigeait que les échanges de devises virtuelles s'enregistrent auprès du BSP et se conforment aux réglementations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) et le financement du terrorisme (CTF).
En développant la réglementation initiale, le BSP a mis en œuvre les lignes directrices pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) en 2021. Ces lignes directrices ont jeté les bases d'un cadre réglementaire approfondi régissant les échanges de devises virtuelles aux Philippines. Dans ce cadre, les VASP doivent obtenir une licence du BSP avant de lancer leurs opérations dans le pays.
En outre, les lignes directrices soulignent la nécessité de mesures efficaces de connaissance du client (KYC) et de LBC/FT. Les VASP doivent collecter des informations d'identification des clients et surveiller activement les transactions pour identifier et signaler les activités suspectes. Actuellement, le BSP dispose d'un moratoire sur la délivrance de nouvelles licences VASP jusqu'en septembre 2025.
Lire: Liste des échanges de devises virtuelles sous licence aux Philippines
D'autre part, la SEC, chargée de superviser les valeurs mobilières, les investissements et les instruments financiers, a publié un avis concernant les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) et les investissements en cryptomonnaies, mettant en garde les investisseurs contre les risques potentiels en 2018. De plus, la Commission a demandé aux entreprises qui s'engagent dans les ICO doivent s’y inscrire et se conformer à la réglementation en matière de valeurs mobilières.
Action récente sur la cryptographie :
En novembre dernier, la Commission averti contre Binance et les échanges non autorisés, sollicitant l'aide de la Commission nationale des télécommunications (NTC) et du Département des technologies de l'information et des communications (DICT) pour bloquer l'accès aux Philippines, ce qui empêcherait les utilisateurs d'accéder localement au site Web et aux applications.
Le mois dernier, la SEC a divulgué son plans d'introduire les règles relatives aux fournisseurs de services de sécurité des actifs numériques d'ici la fin de cette année ou au premier trimestre 1. Ces réglementations visent à créer un cadre juridique complet pour les actifs numériques, en se concentrant particulièrement sur ceux considérés comme des titres. Contrairement aux règles VASP du BSP régissant les transactions crypto-fiat, les règles de la SEC se concentrent sur une utilisation plus large des crypto-monnaies et sur la réglementation de l'écosystème pour éviter des problèmes tels que le Incident FTX.
Cet article est publié sur BitPinas: Perspectives réglementaires mondiales pour les crypto-monnaies 2024
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- La source: https://bitpinas.com/feature/crypto-regulation-2024/
