Selon la Small Business Administration, il y a 32.5 millions de petites entreprises aux États-Unis, qui représentent 99.9 % de toutes les entreprises américaines. Ces entreprises représentent 64.5 % des nouveaux emplois créés au pays. Malgré l'importance de ce segment pour l'économie, il existe très peu de solutions bancaires natives qui répondent aux besoins de ce marché en plein essor. NordOne est une plateforme bancaire numérique exclusivement axée sur les besoins des petites entreprises. Les entreprises peuvent ouvrir des comptes sans solde minimum, sans paperasse ni engagement à long terme pour accéder aux services bancaires de la plate-forme moyennant des frais mensuels fixes de 10 $ qui comprennent des options de paiement sophistiquées, des outils de budgétisation, des dépôts/retraits gratuits et des cartes de débit professionnelles. NorthOne inclut une fonction de budgétisation innovante appelée "Enveloppes" qui permet aux propriétaires d'entreprise d'allouer des fonds à l'aide de règles personnalisées pour tenir compte spécifiquement des dépenses à venir telles que le loyer, les taxes et la masse salariale. La plate-forme est intégrée aux principaux fournisseurs de services fintech, notamment Paypal, Stripe, Gusto, Square, Cash App, QuickBooks et Venmo, permettant aux entreprises de transférer de manière transparente des données au sein de la technologie et de la pile de paiement existantes d'une entreprise. La société prévoit de se développer dans le fonds de roulement et les solutions de prêt pour sa base croissante de plus de 320,000 XNUMX clients.
AlleyWatch rencontré le cofondateur et PDG de NorthOne Eytan Bensoussan pour en savoir plus sur l'entreprise, les plans stratégiques de l'entreprise, la dernière ronde de financement, qui porte le financement total levé à 90.3 millions de dollars. et bien plus encore…
Qui étaient vos investisseurs et combien avez-vous levé?
Les investisseurs de notre ronde de série B de 67 millions de dollars comprennent Battery Ventures, Don Griffith, Drew Brees, Ferst Capital Partners, FinTLV, Next Play Capital, Operator Stack, Redpoint Ventures, Tencent, ainsi que Tom Williams.
Parlez-nous du produit ou du service proposé par NorthOne.
NorthOne est une application bancaire numérique conçue pour les propriétaires de petites entreprises à travers l'Amérique. NorthOne aide les propriétaires de petites entreprises à comprendre comment l'argent circule dans leur entreprise et à prendre le contrôle de leur avenir économique. Notre plateforme de gestion bancaire et financière aux entreprises comprend un compte de dépôt puissant avec des options de paiement pratiques, des intégrations personnalisées, des outils de budgétisation automatique, et plus encore. En supprimant le fardeau de la gestion financière de la vie des propriétaires de petites entreprises, nous leur donnons les moyens de se concentrer sur la croissance de leur entreprise.
Qu'est-ce qui a inspiré le lancement de NorthOne ?
Justin Adler et j'ai fondé NorthOne en 2016 pour répondre aux besoins des petites entreprises américaines qui restaient profondément mal desservies par les institutions financières traditionnelles. Dès le premier jour, notre mission a été de rendre le système financier plus inclusif et de rééquilibrer l'économie de bas en haut.
En quoi NorthOne est-il différent ?
Contrairement à d'autres banques FinTech et challengers, NorthOne reste singulièrement axée sur le service à la communauté des petites entreprises. Cette orientation nous permet de construire un produit adapté à leurs besoins spécifiques. Nous comprenons parfaitement les défis auxquels ils sont confrontés au quotidien et nous nous engageons à créer des outils et des fonctionnalités qui simplifient leurs opérations financières. Par conséquent, les petites entreprises que nous servons ont de meilleurs résultats financiers.
Quel marché NorthOne cible-t-il et quelle est sa taille ? Des ouvriers du bâtiment aux barbiers, des mécaniciens aux restaurateurs, NorthOne a été construit pour les 33 millions de petites entreprises des rues principales à travers l'Amérique.
Quel est votre modèle commercial? Les propriétaires de petites entreprises peuvent accéder à NorthOne moyennant des frais mensuels modiques. Considérez-le comme le modèle Netflix pour les services financiers.
Comment vous préparez-vous à un éventuel ralentissement économique ?
Dans un environnement de récession, des produits comme NorthOne sont encore plus essentiels pour les propriétaires de petites entreprises. Même dans un environnement normal, les petites entreprises échouent à un rythme effréné, près de 50 % fermant leurs portes au cours de leurs 5 premières années. Les outils de santé financière et de budgétisation de NorthOne aident nos petites entreprises clientes à réussir. Les PME qui utilisent NorthOne échouent à un taux inférieur de 75 % à la moyenne nationale et 88 % de nos clients déclarent que la santé financière de leur entreprise s'est améliorée depuis qu'ils ont commencé à utiliser nos services.
À quoi ressemblait le processus de financement?
La collecte de fonds est toujours difficile, surtout en ce moment alors que nous nous trouvons peut-être dans le pire environnement de financement depuis 2008. Cela dit, nous avons été heureux de voir le soutien solide que les investisseurs ont montré avec ce cycle de financement. Ils ont vu à quel point les problèmes résolus par NorthOne sont importants et ont été impressionnés par notre capacité à les résoudre avec précision et rapidité.
Quels sont les plus grands défis auxquels vous avez été confrontés lors de la levée de capitaux?
Nous augmentions à un moment où le marché connaissait une correction majeure. Nous étions ravis de voir un tel soutien dans cet environnement difficile.
Quels facteurs concernant votre entreprise ont amené vos investisseurs à émettre le chèque?
Je pense que NorthOne est conçu pour les entreprises de la rue principale. Il s'agit d'un très grand groupe qui est mal desservi par de nombreuses banques traditionnelles. Nous avons construit un produit qui résout des problèmes importants pour nos clients et ils nous paient pour notre produit plutôt que de l'exiger gratuitement. Notre capacité à itérer furieusement a donné aux investisseurs l'assurance que nous allons exécuter notre plan, quel que soit l'environnement.
Quels sont les jalons que vous prévoyez atteindre au cours des six prochains mois?
Nous avons une très bonne adéquation entre le marché des produits et nos produits de base, il est donc temps de doubler nos clients et de continuer à étendre ce que nous offrons au-delà du compte bancaire et dans le reste du back-office des petites entreprises à travers le pays.
Quels conseils pouvez-vous offrir aux entreprises de New York qui n'ont pas une nouvelle injection de capital dans la banque?
Tout d'abord, tout le monde fait face à la même incertitude, il n'y a donc rien de mal à se sentir anxieux. Deuxièmement, et plus important encore, vous devez être parfaitement conscient de la manière de rendre votre entreprise plus durable, quelle que soit la manière dont vous définissez cela pour votre étape. Espérons que cela ne devrait pas être incompatible avec ce que les investisseurs de votre secteur recherchent dans l'environnement actuel. Vous aurez besoin d'une lecture claire de votre entreprise, d'une lecture clé du sentiment des investisseurs et du courage de prendre des décisions incroyablement difficiles pour vous diriger dans la bonne direction.
Où voyez-vous la société évoluer à court terme?
Nous proposerons davantage de logiciels et de produits financiers pour répondre aux besoins de back-office financier de nos clients. C'est l'un des moments les plus excitants de l'histoire de NorthOne. Nous construisons des trucs incroyablement cool pour nos clients. J'ai hâte de les voir dans la nature.
Quel est votre restaurant en plein air préféré à New York?
Henry Public – Un jeu de sandwich si fort.
