La start-up aérospatiale californienne Archer Aviation Inc. a une vision de plusieurs milliards de dollars de faire voler les gens autour de la ville en véhicules électriques autonomes ressemblant à des hélicoptères. Il n'a pas de revenus ou un véhicule prêt pour les passagers, mais cela n'a pas ralenti l'entreprise de trois ans.

Au lieu de travailler dans l'obscurité avec un budget restreint, la manière traditionnelle pour les startups de passer leurs années de formation, Archer est devenu une partie de la frénésie du SPAC qui sévit à Wall Street. Ce mois-ci, elle a annoncé un accord de fusion avec une société d'acquisition à vocation spéciale, levant 1.1 milliard de dollars et valorisant 2.7 milliards de dollars.

«Le marché SPAC était en fait un très bon endroit pour lever beaucoup de capitaux d'un seul coup», a déclaré Adam Goldstein, co-fondateur et co-PDG d'Archer. La société devrait commencer ses activités à la Bourse de New York dans quelques mois.

Les SPAC ont inversé le scénario du modèle de développement à plusieurs décennies pour les startups en démarrage, permettant aux entreprises naissantes avec peu ou pas de revenus d'exploiter plus tôt les marchés publics. Le changement permet aux investisseurs amateurs - longtemps exclus de la création de richesse en démarrage - de se lancer au rez-de-chaussée des entreprises perturbatrices. C'est une dynamique qui peut conduire à d'énormes rendements mais qui comporte également de gros risques, car les jeunes entreprises sont beaucoup plus vulnérables à la faillite.

Depuis le début de l'année dernière, les investisseurs ont investi plus de 130 milliards de dollars dans des SPAC, des «sociétés à chèque en blanc» négociées en bourse dans le but de fusionner avec une société privée pour la rendre publique. Les négociants en actions amateurs et les hedge funds se sont empilés, à la recherche d'entreprises à forte croissance.

Source: Wall Street Journal - SPAC Frenzy encourage les startups de la Silicon Valley à renoncer au financement par capital-risque: rapport

Source: https://spacfeed.com/spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups-to-forgo-venture-funding-report?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups- renoncer-au-financement-rapport

Markforged, créateur d'une plateforme intégrée de fabrication additive en métal et en fibre de carbone, The Digital Forge, a annoncé aujourd'hui avoir accepté de fusionner avec Une, une société d'acquisition à vocation spéciale parrainée par Une étoile. À l'issue de la transaction, la société issue du regroupement conservera le nom Markforged et figurera sur le New York Stock Exchange sous le symbole boursier "MKFG. »

«Notre mission et notre vision sont de réinventer la fabrication en apportant la puissance et l'agilité des logiciels connectés au monde de la fabrication industrielle. Aujourd'hui est une étape cruciale alors que nous progressons vers la concrétisation de cette vision », a déclaré Shai Terem, président et chef de la direction de Markforged. «Nous avons été à la pointe de l'industrie de la fabrication additive, et cette transaction nous permettra de tirer parti de notre incroyable dynamique et de fournir des capitaux et de la flexibilité pour développer notre marque, accélérer l'innovation produit et favoriser une adoption accrue parmi les clients dans les principaux secteurs verticaux. Nous nous concentrons sur l'amélioration de la fabrication en capitalisant sur l'énorme opportunité à venir, et nous faisons ce saut important grâce à notre nouveau partenariat à long terme avec Kevin Hartz et toute l'équipe de un, un groupe de fondateurs et d'exploitants chevronnés avec une expérience inégalée. Leur expertise et leurs conseils seront inestimables alors que nous continuons à réinventer la fabrication aujourd'hui, afin que nos clients puissent construire tout ce qu'ils imaginent demain.

Citigroup Global Markets Inc. agit à titre de conseiller financier principal et de conseiller en marchés financiers pour Markforged. William Blair agit également à titre de conseiller financier et de conseiller en marchés financiers pour Markforged, et Goodwin Procter LLP sert de conseiller juridique. Goldman Sachs & Co. LLC agit en tant que conseiller financier exclusif pour un et Cadwalader, Wickersham & Taft LLP sert de conseiller juridique. Citigroup Global Markets Inc. et Goldman Sachs & Co. LLC agissent en tant qu'agents de co-placement sur le PIPE.

Source: Fusions et acquisitions - Markforged va devenir une liste publique grâce à sa fusion avec un seul SPAC

Source: https://spacfeed.com/markforged-to-become-publicly-listed-through-merger-with-one-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=markforged-to-become-publicly-listed-through-merger- avec-un-espace

Les introductions en bourse des SPAC (Special Purpose Acquisition Company) ont récemment généré beaucoup de buzz, et pour une bonne raison: 242 ESPAC ont été lancés rien qu'en 2020. Les SPAC ne sont rien de nouveau; ils existent depuis au moins les années 90. Vous vous souvenez peut-être même que Burger King a été réintroduit sur les marchés publics via la fusion SPAC en 2012.

Alors pourquoi cette soudaine explosion d'intérêt? Comment un instrument financier relativement mystérieux pourrait-il se hisser au premier plan de l'imaginaire public et représenter près de la moitié de tous les fonds levés via des offres publiques en 2020? En fin de compte, il y a plusieurs raisons, mais la véritable variable de changement de paradigme qui a recentré et révolutionné le paysage SPAC se résume à un seul mot: la qualité.

En fin de compte, les entreprises financées par du capital de risque devraient générer des rendements réels pour leurs investisseurs par le biais d'un événement de liquidité. Avant le boom de la SPAC, cela se réalisait le plus souvent via une acquisition, un rachat de private equity ou une introduction en bourse.

Au milieu des années 2010, une nouvelle cohorte d'entreprises technologiques qui s'étaient fait les dents en perturbant les industries (ou en créant la leur) avaient atteint le stade de leur cycle de vie d'entreprise où une introduction en bourse traditionnelle était devenue possible. Mais les équipes de direction qui ont passé leur carrière professionnelle à démolir le statu quo ont cherché des approches alternatives, telles que les listes directes.

Cela précipita un réveil plus large; tout à coup, nos yeux se sont ouverts sur un ensemble plus diversifié de voies vers la liquidité. Des entreprises de haut calibre soutenues par du capital de risque qui n'auraient jamais envisagé auparavant de se lancer dans l'exploration des fusions SPAC. Une nouvelle génération de SPAC a émergé pour récolter ce nouveau terrain fertile.

En tant que vecteur de liquidité, une fusion SPAC est une alternative intéressante à une introduction en bourse. Les équipes de direction reçoivent le capital dont elles ont besoin pour financer entièrement leurs plans d'affaires à des évaluations qui donnent crédit pour la croissance anticipée, sans se soumettre aux complexités d'un processus d'introduction en bourse. Étant donné que les gestionnaires et les investisseurs de SPAC tiennent compte des performances futures, les entreprises qui auraient pu être entre 6 et 18 mois de préparation à l'introduction en bourse ont commencé à explorer les fusions SPAC comme une alternative aux cycles de financement en phase finale.

Nous avons également commencé à voir des entreprises qui avaient prévu une introduction en bourse, ou qui ont même commencé le processus, faire une pause pour examiner les avantages et l'efficacité relatifs d'un SPAC, où les équipes ont plus de visibilité et de contrôle sur leur évaluation et leur base d'investisseurs. Quelle que soit la motivation, les fusions SPAC leur fournissent le capital nécessaire pour se concentrer sur ce qu'elles font de mieux: exécuter.

Si l'univers des cibles potentielles a évolué, la structure de la plupart des SPAC n'a pas évolué. Les équipes de direction et les conseils d'administration restent pour la plupart homogènes, et les sponsors sont généralement des fonds d'investissement qui sont incapables d'apporter de la valeur au-delà du capital à un objectif.

Source: flux Google SPAC - Un type de SPAC fondamentalement différent

Source: https://spacfeed.com/a-fundamentally-different-kind-of-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=a-fundamentally-different-kind-of-spac

Source: Cheddar - Danny Meyer, créateur de Shake Shack, lance SPAC avec un partenaire caritatif

Source: https://spacfeed.com/shake-shack-creator-danny-meyer-launches-spac-with-charitable-partner?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=shake-shack-creator-danny-meyer-launches-spac- avec-partenaire-caritatif