Matt Cianci, contributeur de SPACInsider, a compilé cette semaine ses trois cibles potentielles SPAC préférées pour la production de matériaux durables du nouvel âge. Nous examinons pourquoi ils sont convaincants et pourquoi chacun pourrait convenir à une fusion par chèque en blanc.
Au début de la vague SPAC qui a commencé l'été dernier, Fortress Value Acquisition Corp. a annoncé son rapprochement avec le mineur de terres rares MP Materials (NYSE: MP). Il est immédiatement devenu l'un des accords au début de la flambée qui a fait tourner les têtes, bien que les SPAC aient ciblé les mines et autres industries extractives auparavant avec des résultats mitigés.
Le mineur d'or et d'argent Hycroft (NASDAQ: HYMC) continue de s'échanger en dessous de 10 $ après combiner avec Mudrick I en juin et le foreur pétrolier et gazier Alta Mesa faillite déclarée un an après sa combinaison en 2018 avec Silver Run II.
Mais MP Materials était un accord que le marché aimait - et le fait toujours, clôturant à 43.53 $ jeudi, après avoir terminé la transaction en novembre.
Une grande différence entre ces accords était que les deux combinaisons les moins réussies impliquaient les matières premières qui ont alimenté notre passé et notre présent, mais MP Materials exploitait le trucs du futur. Elle détient les droits sur certains des plus grands gisements en dehors de la Chine pour les matériaux rares essentiels à la fabrication d'éoliennes, de batteries de véhicules électriques (VE), de robotique et d'autres technologies de pointe.
Pour les investisseurs à la recherche d'un pur play pour investir dans l'amont de l'énergie durable et de la haute technologie, il y avait soudain un stock pour eux.
Ces gisements de terres rares sont de par leur nature même rares, mais une grande partie des trucs du futur est en cours de création, pas d'extraction. Alors que les objectifs de développement durable obligent les entreprises à trouver le bon truc pour fabriquer leurs produits et emballages qui ne polluent pas, il faut investir beaucoup plus dans les fabricants de matériaux avancés et les SPAC se lancent déjà.
Le marché creuse toujours l'accord annoncé par Roth CH (NASDAQ: ROCH) en novembre pour se combiner avec le fabricant de plastiques durables PureCycle, le SPAC clôturant à 24.60 $ jeudi. Trois autres SPAC ont également été attirés avec Plus proche (NASDAQ: AACQ), Péridot (NYSE: PDAC) et le équipe Gores créatrice de tendances (NASDAQ: GRSV) annonçant chacun des accords ce mois-ci avec des fabricants de matériaux recyclés ou négatifs en carbone.
Technologies CarbonCure
Une grande partie du débat autour de l'environnement a porté sur les éléments qui font que les consommateurs d'emballages se bousculent et ne jettent que pour ne pas être dégradés pendant des générations. Mais l'un des plus grands coupables polluants est quelque chose que nous, les humains, voulons réellement durer: le béton.
Huit milliards de tonnes de plastique ont été produites au cours des 60 dernières années, mais l'industrie du ciment pompe ce poids tous les deux ans et la production crée 4 à 8% des émissions mondiales de carbone. Si l'industrie du ciment était un pays, elle troisième émetteur de CO2 au monde.
Bien qu'il n'y ait peut-être aucun moyen de remettre tout le génie des émissions dans la bouteille de béton, CarbonCure a trouvé un moyen de piéger le CO2 qui reste dans le béton qui est fabriqué. Il injecte des additifs dans le béton humide qui minéralisent le CO2 en un solide qui renforce le matériau et retient le CO2 à l'intérieur, même si ce béton est détruit ou démoli.
CarbonCure produit son propre béton de cette manière et octroie des licences mensuelles à environ 300 autres producteurs. Il estime que chaque mètre cube de son béton coulé élimine 25 livres de CO2 qui seraient autrement rejetées dans l'atmosphère.
Jusqu'à présent, la société basée au Canada ne semble pas avoir beaucoup tiré sur les ficelles du capital extérieur pour sa croissance, augmentant un total de 12.4 millions de dollars lors de tournées rendues publiques depuis 2011.
Mais CarbonCure a également augmenté la mise pour lui-même avec un objectif de réduction de CO2 par le béton de 500 millions de tonnes par an d'ici 2030. Ses deux derniers cycles en Septembre et Janvier n'a pas divulgué le produit, mais a inclus plusieurs nouveaux investisseurs aux poches profondes tels que Mitsubishi (TY: 8058), Microsoft et le Climate Pledge Fund d'Amazon.
Jusqu'à présent, elle s'est également principalement concentrée sur le marché nord-américain, mais une transaction SPAC pourrait aider à faciliter un lancement mondial plus large et potentiellement un changement de modèle commercial qui a amené davantage de fabrication de béton sous son toit que par le biais de licences.
Calyste
Dans le même ordre d'idées, l'agriculture génère 26% des émissions mondiales de gaz à effet de serre, dont une grande partie provient d'activités difficiles à éviter. Mais Calysta fait partie des entreprises qui atténuent les dommages en fabriquant des intrants durables pour cette industrie.
Il a sauté au tout début de notre chaîne alimentaire pour créer un aliment durable pour les poissons et le bétail créé entièrement à partir de la fermentation de gaz naturel avec des bactéries naturelles.
Contrairement à CarbonCure, Calysta est active depuis longtemps sur les marchés de capitaux privés, levant 129.2 millions de dollars à travers neuf tours et inclut les investisseurs stratégiques BP (NYSE: BP) et Cargill parmi ses soutiens.
Le mois dernier, il a annoncé une joint-venture en Chine avec Adisseo (SHA: 600299) pour la construction d'une usine de matières premières à Chongqing, qui devrait être la première installation de ce type à l'échelle commerciale.
L'un des avantages de la technologie de Calysta est qu'elle ne nécessite aucune terre agricole et n'utilise presque pas d'eau pour produire ses aliments. Pendant ce temps, l'agriculture a revendiqué environ 50% du total des terres habitables dans le monde et représente 70% de toute l’utilisation de l’eau douce.
Ces souches ne montrent aucun signe de diminution et la demande d'aliments d'origine animale devrait dépasser celle d'une demande alimentaire plus large. On estime que les producteurs devront augmenter la production de viande et de lait de 25% par hectare d'ici 2050, et une partie de cela vient de ne pas utiliser plus de terres pour nourrir les animaux eux-mêmes.
Bien que Calysta soit probablement sur le radar des 18 SPAC actuellement à la recherche d'objectifs en matière de durabilité, cela semble être un choix particulièrement approprié pour Natural Order Acquisition Corporation, (NASDAQ: NOAC) qui en particulier cherche une cible "Perturber l'industrie des protéines et des aliments d'origine animale."
Technologies Hazel
La noisette remplace quelque chose auquel on ne pense pas beaucoup: ces petits sachets de gel de silice que l'on nous extorque de ne pas manger. Alors que le gel de silice absorbe l'humidité pour éviter d'endommager les biens de consommation, Hazel a développé des sachets qui font quelque chose comme le contraire pour les produits frais.
Ses sachets et son emballage libèrent de la vapeur qui aide à former des atmosphères confinées qui prolongent la vie des produits jusqu'à trois fois. Ces vapeurs empêchent la moisissure et ralentissent également les effets de l'éthylène, qui est l'hormone que les fruits et légumes libèrent pour mûrir et finir par se gâter.
C'est un gros problème pour la durabilité des aliments car plus de 30% des produits récoltés ne sont jamais consommés, se transformant plutôt en gaspillage sur les comptoirs des épiceries ou dans la chaîne d'approvisionnement en cours de route.
Une grande partie des premiers travaux de développement de la société a été financée par l'USDA, mais la société a néanmoins effectué des cycles de financement externes chaque année de 2017 à 2019. Sa levée de 13 millions de dollars en 2019 était sa dernière initiative, cependant, et visait à faire le pont entre l'entreprise et la rentabilité.
Les produits de Hazel peuvent commencer au milieu de la chaîne de valeur, mais ils finissent sur les étagères et pourraient donc potentiellement attirer l'attention des 12 SPAC qui recherchent dans l'espace consommateur. Étant donné qu'il s'agit d'un objectif légèrement plus précoce, Hazel pourrait également convenir à Gladstone Acquisition Corporation (NASDAQ: GLEEU) qui a déposé une demande d'introduction en bourse de 100 millions de dollars dans le but de se combiner avec un objectif soutenant le secteur agricole au sens large.
Source : https://spacinsider.com/2021/02/26/matts-top-3-spac-targets-advanced-materials/
