Une entreprise de voitures électriques entre en bourse avec un investissement record de la part d'autres entités à 15 dollars par action, mais l'action de la SPAC a clôturé à près de 60 dollars après une rumeur massive d'accord imminent.
Après des semaines de hausse des cours des actions d'une société à chèque en blanc qui, selon la rumeur, visait l'acquisition de la société de véhicules électriques Lucid Motors, les deux parties ont officiellement annoncé un accord lundi après-midi, et le titre a fortement chuté.
Lucid, un Tesla Inc. à fort potentiel TSLA, -8.55% rival, a accepté de s'associer avec Churchill Capital Corp. IV CCIV, +8.37%, une société d'acquisition à vocation spéciale, ou SPAC, également connue sous le nom de société de chèque en blanc. Les SPAC sont devenues extrêmement populaires pendant la pandémie de COVID-19 et ont été utilisées à plusieurs reprises dans le secteur des véhicules électriques et dans les secteurs connexes, dans un contexte d'augmentation phénoménale de la valorisation de Tesla.
Lucid et Churchill ont annoncé lundi après-midi qu'ils s'associeraient pour une valeur de transaction de 11.75 milliards de dollars et ont attiré des investissements privés dans le cadre de la transaction à 15 dollars par action, ce qui implique une valorisation de 24 milliards de dollars. L'investissement privé dans une opération de capital-investissement, connue sous le nom de PIPE, et les liquidités de Churchill fourniront environ 4.4 milliards de dollars de financement total à Lucid, ont rapporté les parties.
Cependant, les rumeurs selon lesquelles l'accord aurait lieu ont fait monter les actions de Churchill bien plus haut que les niveaux détaillés dans l'annonce de lundi, et les actions ont plongé de plus de 25 % après les heures d'ouverture. Les actions ont clôturé lundi à 57.37 $. Comme toutes les SPAC, Churchill est devenue publique au prix par action de 10 $, la plupart des gains étant intervenus après des informations faisant état de discussions entre Lucid et Churchill.
Lucid est basé à Newark, en Californie, une ville de la région de la baie de San Francisco, située à côté de l'usine d'origine de Tesla à Fremont. Le PDG Peter Rawlinson, qui continuera à diriger l'entreprise après la clôture de la transaction, était l'ingénieur en chef de la Model S de Tesla avant de partir pour Lucid.
"Lucid entre en bourse pour accélérer la prochaine phase de notre croissance alors que nous travaillons au lancement de notre nouvelle berline de luxe purement électrique, Lucid Air, en 2021, suivi de notre SUV de luxe performant Gravity en 2023", a déclaré Rawlinson dans un communiqué. . «Le financement de la transaction sera également utilisé pour soutenir l'expansion de notre usine de fabrication en Arizona, qui est la première usine de fabrication de véhicules électriques entièrement nouvelle en Amérique du Nord, et est déjà opérationnelle pour les constructions de pré-production du Lucid Air.»
Lucid prévoit de plus que doubler sa main-d'œuvre aux États-Unis après l'investissement, passant d'environ 2,000 5,000 travailleurs actuellement à environ 2022 XNUMX d'ici la fin de XNUMX.
Lucid sera désormais soutenu par une légion de poids lourds au-delà de son investissement déjà important du Fonds d'investissement public d'Arabie Saoudite, qui investit également dans le PIPE. Parmi les autres personnes impliquées dans l'investissement figurent « des fonds et des comptes gérés par BlackRock, Fidelity Management & Research LLC, Franklin Templeton, Neuberger Berman, Wellington Management et Winslow Capital Management LLC », selon l'annonce de lundi, qui affirmait qu'il s'agirait de la plus grande SPAC jamais réalisée. TUYAU d’actions ordinaires connexe.
Les investisseurs du PIPE ont convenu de ne pas vendre leurs actions avant le 1er septembre ou avant que les actions ne soient enregistrées, selon la date la plus tardive. Les investisseurs existants seront confrontés à une période de blocage de six mois sur leurs actions. Le sponsor de Churchill a accepté de ne pas vendre d'actions pendant 18 mois après la clôture de la transaction.
Source : MarketWatch – Lucid Motors confirme enfin l'accord SPAC et le titre plonge
