Lionheart Acquisition Corp.II (NASDAQ:LCAP) a annoncé ce matin avoir obtenu une facilité de fonds propres financée et engagée avec une filiale de Cantor.
En toile de fond, Lionheart II est entré en un accord définitif à combiner avec la société de facturation médicale MSP Recovery pour une valeur d'entreprise de 32.6 milliards de dollars en juillet 2021.
La facilité de capitalisation (FEF) d'aujourd'hui permettra à Cantor d'acheter jusqu'à 3.5 millions d'actions aux actionnaires de LCAP qui ont choisi de racheter leurs actions au prix de rachat ou en dessous. À tout moment après l'acquisition des actions FEF et avant la date de règlement, Cantor peut vendre les actions à sa seule discrétion en une ou plusieurs transactions, publiques ou privées, à n'importe quel prix.
Plus tard, soit à cinq mois de la clôture, soit lorsque la déclaration d'enregistrement de revente de MSP est déclarée effective, Cantor remettra ces actions à MSP en échange du prix de rachat total de toutes les actions qu'il n'a pas vendues sur le marché libre. Pour toutes les actions que Cantor vend avant cette heure en dessous du prix de rachat, elle recevra un paiement de la différence à cette heure de règlement.
Cela offre une certaine sécurité à Lionheart II dans sa situation de rachat et couvre la condition de trésorerie minimale de 30 millions de dollars de l'accord. Cela peut également être une indication de ce que l'équipe a vu alors qu'elle atteint sa date limite de rachat aujourd'hui pour son vote d'achèvement qui se tiendra le 18 mai.
Si la SPAC devait faire face à des rachats élevés, cela ne serait simultanément pas une surprise compte tenu du climat de rachats élevés et des échanges à risque en raison des conditions macroéconomiques, mais aussi quelque peu surprenant compte tenu de la mesure dans laquelle Lionheart II a travaillé pour adoucir le pot.
Plus tôt cette semaine, Lionheart II annoncé qu'il a déjà été divulgué pool de 1,029,000,000 10 10 XNUMX de bons de souscription qu'elle a l'intention de distribuer aux actionnaires qui ne souhaitent pas racheter. Les actionnaires non remboursables les recevront sous forme de dividende le XNUMXe jour suivant la clôture du rapprochement. Entre-temps, les bons de souscription des unités d'introduction en bourse de la SPAC ont été modifiés et pourront être exercés sans numéraire XNUMX jours avant la clôture.
Mais ce n'est pas tout! Les parties ont également signé une facilité de fonds propres engagée avec Cantor, donnant à la société post-transaction le droit de vendre jusqu'à 1 milliard de dollars d'actions à Cantor de temps à autre à son gré. Cependant, les ventes d'Actions à Cantor dans le cadre de la Facilité et le moment de ces ventes sont inconnus, mais seront déterminés par la Société et dépendront de divers facteurs, y compris, entre autres, les conditions du marché et le cours de l'action Actions. De plus, Cantor serait tenue d'acheter un pourcentage déterminé du volume quotidien des transactions sur les actions, sous réserve d'un maximum de 33 %.
LCAP se dirige vers un vote d'achèvement le mercredi 18 mai, avec une date limite de rachat du lundi 16 mai. Cependant, aujourd'hui marque sa date « d'ex-rachat ». Cela signifie que vous ne pouvez plus acheter l'action et la faire régler à temps pour pouvoir être rachetée.
