Les rendements obligataires ont franchi un point de résistance clé cette semaine, entraînant une nouvelle série de hausses des taux hypothécaires fixes.
La hausse des rendements a suivi la libérer d'une inflation globale plus élevée que prévu en juillet, tandis que les observateurs des taux affirment que les préoccupations liées à la dette en Chine ont également joué un rôle.
« Les taux hypothécaires fixes poursuivront leur spirale ascendante en raison des sommets de plusieurs décennies des rendements obligataires canadiens », Tweeté le taux s'attend à Ron Butler de Butler Mortgage.
Les prêteurs ont continué d'augmenter leurs taux tout au long de la semaine, notamment RBC et CIBC. Selon les données de MortgageLogic.news, le taux fixe moyen sur 5 ans à forte remise disponible à l'échelle nationale est désormais de 5.49 %. Il y a à peine deux mois, le taux moyen était de 5.07 %.
"Les rendements obligataires se maintiennent désormais au-dessus de la fourchette de 4 %, nous verrons donc probablement les taux hypothécaires fixes augmenter, du moins au cours des prochaines semaines", a déclaré à CMT Ryan Sims, un courtier de TMG The Mortgage Group et ancien banquier d'investissement.
"Je remarque également que les prêteurs ajoutent des primes de risque aux taux fixes, ce qui, à mon avis, est le résultat de l'incertitude et des problèmes qui se préparent", a-t-il ajouté. «Les spreads sont extrêmement sains en ce moment. Même si les rendements obligataires baissent, cela peut prendre un certain temps pour se refléter dans les taux hypothécaires, car les prêteurs maintiennent des écarts élevés pour compenser le risque.
Évaluez la douleur pour ceux qui ont des renouvellements à venir
Pour les emprunteurs existants avec des renouvellements à venir, Butler a déclaré que la situation actuelle des taux est "toute une mauvaise nouvelle".
"Chaque taux sera soit dans la fourchette de 6%, avec certains termes dans la fourchette basse de 7%", a-t-il noté. "La plupart de ceux qui renouvellent ont des taux de l'ordre de 3%, donc pour la plupart, cela représentera un doublement de leurs intérêts hypothécaires."
La hausse des taux fixes, ainsi que les taux plus élevés des prêts hypothécaires à taux variable à la suite de la dernière ronde de hausses de la Banque du Canada, renvoient également davantage d'acheteurs potentiels sur la touche.
La croissance des nouveaux prêts hypothécaires « s'est arrêtée » avec un encours de crédit hypothécaire résidentiel en hausse de seulement 0.17 % en mai, a noté Ben Rabidoux d'Edge Realty Analytics. Il a déclaré qu'il s'agissait de la plus faible croissance mensuelle depuis 2011.
D'autres preuves en sont ressorties dans le rapport mensuel de l'Association canadienne de l'immeuble (ACI) de juillet, qui montrait un ralentissement de l'activité de revente. Et cette tendance devrait se poursuivre en août.
"La croissance des ventes et des prix montre déjà des signes de ralentissement supplémentaire en août en réponse à la hausse des taux de la Banque du Canada à la mi-juillet et aux messages concernant une inflation supérieure à la cible pendant plus longtemps que prévu", a noté Shaun Cathcart, économiste principal de l'ACI. "Nous envisageons probablement une autre série de" retour à l'écart "pour certains acheteurs jusqu'à ce qu'il y ait un niveau de certitude plus élevé concernant les taux d'intérêt à l'avenir."
Voici les dernières prévisions de taux d'intérêt et de rendement obligataire des 6 grandes banques, avec tout changement par rapport à leurs prévisions précédentes entre parenthèses.
Alors que la lecture de l'inflation plus élevée que prévu en juillet maintient une hausse supplémentaire des taux de la Banque du Canada en vue de sa réunion du 6 septembre, les chances du marché d'une autre hausse d'un quart de point sont maintenant tombées à 35 %.
| Taux cible: Fin d'année '23 |
Taux cible: Fin d'année '24 |
Taux cible: Fin d'année '25 |
Rendement des obligations BoC à 5 ans : Fin d'année '23 |
Rendement des obligations BoC à 5 ans : Fin d'année '24 |
|
| BMO | 5.00% | 4.25% (+25 points de base) | NA | 3.65% (+10 points de base) |
3.15 % (+10 pb) |
| CIBC | 5.25% (+25 points de base) | 3.50% | NA | NA | NA |
| NBC | 5.00% | 4.00% (+25 points de base) | NA | 3.55% (+15 points de base) | 3.10% (+10 points de base) |
| RBC | 5.00% | 4.00% (+25 points de base) | NA | 3.50% (+20 points de base) | 3.00% (+25 points de base) |
| Écossaisia | 5.00% | 3.75% | NA | 3.65% | 3.60% |
| TD | 5.00% | 3.50% | NA | 3.55% | 2.70% |
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- La source: https://www.canadianmortgagetrends.com/2023/08/fixed-mortgage-rates-surge-higher-as-bond-yields-break-4/
