Résumé des pièces stables

• Les pièces stables sont importantes en tant que pont entre l'économie traditionnelle et la crypto-économie.
• Pour l'investisseur en crypto, ils peuvent compenser la volatilité de la crypto, tout en offrant des taux d'intérêt plus élevés que les banques traditionnelles.
• Recherchez des pièces stables qui sont importantes (> 1 milliard de dollars), réputées et qui existent depuis plusieurs années.
• Comprenez les risques liés aux stablecoins et n'investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre.

Que sont les stablecoins? Les Stablecoins sont des jetons cryptographiques qui conservent leur valeur, généralement contre le dollar américain. Dans ce État des Stablecoins 2023, nous expliquerons pourquoi les gens utilisent des pièces stables, les risques et les avantages, et nos pièces stables les mieux notées pour les investisseurs en crypto.

Top Stablecoins par valeur totale

Pour voir quelles pièces stables sont les plus utilisées, voici les principales pièces stables par capitalisation boursière au moment de la rédaction de cet article :

• Tether (USDT) : environ 75 milliards de dollars
• Pièce en dollars américains (USDC) : environ 50 milliards de dollars
• Binance USD (BUSD) : environ 10 milliards de dollars
• Dai (DAI) : environ 5 milliards de dollars
• TrueUSD (TUSD) : environ 1 milliard de dollars

Top Stablecoins par utilisateurs actifs quotidiens

Les bons investisseurs regardent le montant d'argent investi dans chaque stablecoin. Les grands investisseurs regardent combien de personnes utilisent activement chaque stablecoin au fil du temps :

Top Stablecoins par note d'analyste

Le prix et les utilisateurs ne suffisent pas : à Journal du marché Bitcoin, nous prêchons à la fois l'analyse quantitative et qualitative (chiffres et jugement). En utilisant notre Tableau de bord des investisseurs Blockchain, voici nos notes d'analystes des meilleures pièces stables :

Quel est le Point des Stablecoins ?

Retour aux sources: Les Stablecoins sont des jetons cryptographiques qui conservent leur valeur, généralement par rapport au dollar américain.

« Pourquoi ne pas simplement utiliser des dollars ? » vous pourriez demander. Trois raisons :

1) Les Stablecoins sont un endroit sûr pour « garer » vos investissements cryptographiques. Si vous avez investi dans le bitcoin, vous connaissez sa volatilité. Si vous êtes un commerçant qui achète et vend fréquemment de la cryptographie, vous voulez un moyen de stocker votre argent pendant la nuit, afin de ne pas constater qu'il a perdu la moitié de sa valeur le matin.

"Pourquoi ne pas simplement déplacer votre crypto en dollars?" vous pourriez demander. Car cela prend du temps et coûte cher. Passer d'un actif numérique (bitcoin) à un autre (stablecoins) est plus facile, moins cher et plus rapide. Les pièces stables offrent la commodité de la cryptographie, avec la stabilité de l'argent ordinaire.

2) Les Stablecoins sont la « rampe d'accès » et la « rampe de sortie » de l'économie numérique. Si vous considérez les dollars comme «l'économie traditionnelle» et les actifs cryptographiques comme «l'économie numérique», les pièces stables sont un moyen facile de connecter les deux.

Avec la plupart des stablecoins, vous mettez un dollar américain et obtenez un stablecoin en retour. Lorsque vous souhaitez retirer de l'argent, vous échangez un stablecoin contre un dollar américain. Cela fait des stablecoins un « pont » précieux entre les deux systèmes monétaires.

3) Les Stablecoins peuvent offrir de meilleurs "taux d'intérêt" que le dollar américain. Généralement appelés «rendement», les taux d'intérêt des pièces stables sont de l'ordre de 15 à 20 fois les taux d'intérêt actuels fournis par les banques. Vous avez bien lu : 23 % pour les banques, contre 3 à 4 % (ou plus) pour les stablecoins.

(Voir nos Taux d'intérêt DeFi page pour les taux d'intérêt actuels.)

Comment est-ce ainsi? La réponse simple est que les actifs cryptographiques sont très demandés. Comme avec une banque traditionnelle, vos actifs cryptographiques sont prêtés à d'autres personnes qui peuvent gagner plus d'argent avec eux - et vous en recevez une partie, sous forme d'intérêts.

Ces taux d'intérêt sont légitimes, bien qu'ils s'accompagnent de nombreuses mises en garde. Lisez notre Guide des taux d'intérêt cryptographiques avant d'investir.

Les Stablecoins sont-ils un bon investissement ?

Les Stablecoins peuvent être un investissement précieux, dans le cadre d'un portefeuille global. Mais comme leur prix ne change pas, il s'agit évidemment d'un type d'investissement différent par rapport aux autres actifs cryptographiques.

Disons que vous avez décidé d'investir dans le bitcoin il y a cinq ans, alors que le prix était de 11,500 5 $. (Nous encourageons toujours l'investissement à long terme : XNUMX ans ou plus.) Aujourd'hui, cet investissement aurait à peu près doublé.

Pendant ce temps, vous auriez eu beaucoup de hauts et de bas terrifiants : le boom du marché de 2017, suivi de « l'hiver crypto » de 2018 et 2019, l'euphorie de 2020, l'épuisement de 2021, etc.

Si, en revanche, vous aviez placé votre argent sur un compte stablecoin à croissance régulière gagnant 5%, vous auriez eu une croissance plus modeste de 28%, mais avec beaucoup moins de stress.

Avec les stablecoins, vous pouvez également profiter des intérêts composés qui, au cours d'une vie, peuvent constituer de très grosses fortunes. Et vous avez la satisfaction de savoir que, comme un compte d'épargne, vous pouvez retirer votre argent à tout moment.

Stablecoins dans un portefeuille d'investissement

Les investisseurs traditionnels utilisent une combinaison d'actions et d'obligations : alors que les actions sont plus risquées et plus volatiles, les obligations sont généralement moins risquées et plus stables.

Dans le monde de l'investissement crypto, nous pouvons utiliser une approche similaire avec les actifs crypto et les stablecoins : alors que les cryptos sont plus risqués et plus volatils, les stablecoins sont moins risqués et, eh bien, stable.

Quel type de Stablecoin est le meilleur ? (L'analogie du coffre-fort)

L'investisseur intelligent demandera : « Quel type de stablecoin est le meilleur pour conserver sa valeur ? Quel stablecoin puis-je confiance ? "

Toutes les pièces stables sont "soutenues" par quelque chose : des dollars, de l'or ou même d'autres crypto-monnaies. Pour trouver le "meilleur" stablecoin, il faut se demander, Qu'est-ce qui soutient la valeur du stablecoin?

Le meilleur: les stablecoins soutenus par Fiat. Imaginez un coffre de banque. Chaque fois que vous mettez un dollar américain, il va dans le coffre-fort et ils émettent un stablecoin dans votre portefeuille numérique. Lorsque vous souhaitez échanger le stablecoin, ils retirent le dollar du coffre-fort et suppriment le stablecoin.

C'est ce qu'on appelle stablecoins soutenus par fiat (monnaie fiduciaire = monnaie émise par le gouvernement), et ils sont de loin le type de stablecoin le plus réussi et le plus populaire. Ils donnent aux investisseurs la confiance d'une monnaie émise par le gouvernement, bien qu'ils ne soient pas émis par le gouvernement.

Les stablecoins adossés à des fiat les plus populaires sont Tether (USDT) ainsi que le Pièce en dollars américains (USDC).

Bon : Stablecoins adossés à des matières premières. Ceux-ci sont adossés à une matière première, généralement de l'or ou d'autres métaux précieux. Imaginez que vous mettez un dollar dedans, ils achètent pour un dollar d'or, le mettent dans le coffre-fort, puis émettent un stablecoin.

Ceux-ci peuvent être utiles en période d'incertitude financière, lorsque de nombreux investisseurs affluent vers l'or. Un stablecoin adossé à l'or peut être un moyen facile de "détenir" de l'or sans avoir à acheter le matériel physique : l'or sous forme de crypto-monnaie.

Notez que ceux-ci ne sont "stables" que par rapport à la valeur de la marchandise sous-jacente, de sorte que le prix de l'or fluctue, il en va de même pour votre stablecoin adossé à l'or. Les stablecoins populaires adossés à des matières premières incluent Tether or (XAUT) et Or de Paxos (PAXG).

Incertain : Stablecoins cryptés. Ce sont des actifs cryptographiques soutenus par d'autres actifs cryptographiques. Vous voyez probablement déjà le problème : si tout le marché de la cryptographie s'effondre, qu'adviendra-t-il de ces stablecoins ?

Pour résoudre ce problème, la plupart des stablecoins cryptés nécessitent de nombreuses garanties : vous devrez peut-être fournir 2 $ de garantie pour obtenir 1 $ du stablecoin, ce qui les rend plus compliqués et inadaptés à de nombreux investisseurs.

Alors que les principales pièces stables sécurisées par crypto ont conservé leur valeur à travers divers cycles d'expansion et de récession, à notre avis, elles comportent un niveau de risque supplémentaire. (Voir ci-dessous.) Le stablecoin crypté le plus populaire est Par.

Risqué : Stablecoins algorithmiques. Ceux-ci utilisent des algorithmes compliqués pour préserver leur stabilité : lorsque le prix devient trop élevé, ils essaient de motiver les gens à vendre, et vice versa. Du moins, c'est la théorie : ils sont "soutenus" par un code.

Sans aucun actif sous-jacent, ces pièces stables reposent finalement sur la confiance dans le code informatique – et même le code le plus élégant ne correspond pas à l'émotion humaine. Et les marchés de la cryptographie fonctionnent sur l'émotion.

Quels sont les risques des Stablecoins ?

Les avantages des stablecoins - facilité d'utilisation, taux d'intérêt intéressants - doivent être mis en balance avec les risques. Il existe quatre risques, et la plupart des investisseurs se concentrent sur les mauvais.

Risque #1 : Ils peuvent ne pas être entièrement soutenus. C'est celui qui retient toute l'attention. S'il y a panique et que tout le monde veut retirer son stablecoin en même temps, et qu'il n'y a pas assez d'argent dans le coffre-fort, vous pourriez perdre votre argent. (Contrairement à un compte d'épargne, il n'y a pas d'assurance FDIC.) En pratique, cela s'est rarement produit avec des pièces stables adossées à des fiat.

Les pièces stables soutenues par Fiat tentent de rassurer les investisseurs en faisant attester par des cabinets d'audit externes qu'ils détiennent 100% de l'argent. Cela devrait donner aux investisseurs un degré de confiance supplémentaire, mais notez que vous devez toujours croire quelqu'un sur parole.

Risque #2 : Ils peuvent perdre leur cheville. Le «peg», ou le rattachement d'un stablecoin à un dollar américain, peut être perdu, de sorte qu'un stablecoin de 1.00 $ peut valoir 1.06 $ ou 92 $. Cela se produit le plus souvent avec les stablecoins algorithmiques, où le code théorique ne fait pas le poids face aux émotions humaines.

Vous pouvez consulter la stabilité à long terme en consultant simplement l'historique des prix sur un site comme CoinMarketCap. En pratique, les meilleurs stablecoins sont sacrément stables.

Recherchez un historique des prix comme celui-ci (augmentation de la stabilité des prix au fil du temps)…

… au lieu de cela (diminution de la stabilité des prix dans le temps).

Risque #3 : Réglementation. C'est le risque le plus important, mais il attire beaucoup moins l'attention. Votre gouvernement pourrait simplement déclarer les stablecoins illégaux, ou (plus probablement) les taxer si lourdement qu'ils seraient éliminés. Vous seriez probablement encore en mesure de retirer votre argent, mais la panique s'ensuivrait certainement.

C'est pourquoi les investisseurs avisés surveillent de quel côté soufflent les vents politiques. Le gouvernement ordonnant à Paxos de arrêter d'émettre des Binance USD est un grand signal d'avertissement pour les émetteurs de pièces stables et un risque pour tous les investisseurs en crypto. Au lieu d'interdire la cryptographie, le gouvernement pourrait simplement étouffer l'accès entre fiat et crypto, en fermant les services bancaires et en fermant les stablecoins.

Cependant, il existe des raisons d'espérer à plus long terme. Aux États-Unis, le Décret exécutif sur les actifs numériques est un signe positif : cela montre que les États-Unis sont susceptibles d'essayer d'intégrer les pièces stables dans l'économie existante, plutôt que de les éradiquer. Le Loi TRUST sur le Stablecoin est un autre signe positif pour l'avenir à long terme des stablecoins.

Risque #4 : Inflation. Le risque n ° 1 est celui qui retient rarement l'attention des nerds de la cryptographie. Lorsque vous investissez dans un stablecoin adossé à un fiat, vous investissez toujours dans la monnaie fiduciaire. Si vous gagnez 6 % d'intérêt, mais que le taux d'inflation est de 8 %, vous perdez quand même 2 %.

C'est pourquoi les stablecoins cryptés et algorithmiques sont encore plus risqués que les stablecoins fiat: vous avez un risque de taux d'intérêt, plus risque technologique. À moins que la récompense (c'est-à-dire le taux d'intérêt) ne soit significativement plus élevée, vous prenez plus de risques pour la même récompense.

En clair : si l'USDC (soutenu par fiat) paie le même intérêt que DAI (soutenu par crypto), vous prenez plus de risques avec DAI pour la même récompense. Exigez une «prime de risque» pour DAI, ou optez plutôt pour l'USDC.

À emporter pour les investisseurs

Les pièces stables ne font pas seulement partie intégrante de l'écosystème cryptographique, elles sont également un outil utile pour les investisseurs car elles créent une richesse à long terme. Ils peuvent être utilisés pour réduire les coûts de négociation, servir d'excellente rampe d'accès et de sortie pour la cryptographie et peuvent être utilisés pour générer des rendements meilleurs que ceux disponibles à partir des économies fiduciaires.

Tenez-vous en aux pièces stables entièrement garanties et surveillez de près la façon dont les gouvernements traitent les pièces stables à l'avenir. L'industrie compte sur eux.

50,000 XNUMX investisseurs en crypto s'abonnent à notre newsletter quotidienne pour obtenir les derniers conseils en crypto. Cliquez pour vous abonner et rejoindre la tribu.

• Contenu propulsé par le référencement et distribution de relations publiques. Soyez amplifié aujourd'hui.
• Platoblockchain. Intelligence métaverse Web3. Connaissance Amplifiée. Accéder ici.
• La source: https://www.bitcoinmarketjournal.com/stablecoins-for-investors/