SEATTLE– (FIL D'AFFAIRES)–Leafly Holdings, Inc. (« Leafly » ou « la Société ») (NASDAQ : LFLY), un leader du marché de découverte de cannabis en ligne et une ressource pour les consommateurs de cannabis, a annoncé aujourd'hui les résultats financiers de son troisième trimestre clos le 30 septembre 2022.

« Leafly aide les marques et les détaillants à toucher davantage de consommateurs à un moment où la conduite des affaires est d'une importance cruciale. Les détaillants proposent des offres sur Leafly en nombre record, car les consommateurs recherchent le meilleur rapport qualité-prix. Nous sommes encouragés par nos récents partenariats qui nous permettent de générer de nouvelles acquisitions de clients et des commandes en ligne sur toute la plateforme », a déclaré Yoko Miyashita, PDG de Leafly. "Les réductions de coûts que nous avons mises en œuvre visaient à nous mettre sur la voie d'une efficacité et d'une monétisation accrues à mesure que la croissance des dépenses publicitaires revient et que le marché s'accélère. L'équipe se concentre sur nos initiatives les plus prioritaires et sur l'optimisation des produits que nous avons déjà développés pour maintenir notre position de leader du cannabis et développer l'entreprise à long terme.

Résultats financiers 2022 du troisième trimestre

• Les revenus totaux se sont élevés à 11.8 millions de dollars, en hausse de 8.1 % par rapport au T3 2021
• La marge brute était de 87.1 %, contre 88.4 % au T3 2021
• Les charges d'exploitation totales se sont élevées à 16.3 millions de dollars, en hausse de 21.0 % par rapport à 13.5 millions de dollars au T3 2021, et en baisse de 16.3 % par rapport au T2 2022
• Le bénéfice net était de 15.5 millions de dollars et comprenait 22.3 millions de dollars de gains sur les passifs dérivés, en raison de la comptabilisation à la juste valeur, comparativement à une perte nette de 4.5 millions de dollars au T3 2021
• La perte du BAIIA ajusté était de 5.2 millions de dollars, comparativement à une perte du BAIIA ajusté de 3.6 millions de dollars au T3 2021
• A terminé le trimestre avec 27.8 millions de dollars de liquidités, après avoir racheté plus de 3 millions d'actions ordinaires en utilisant 31.3 millions de dollars de liquidités affectées

Des rapprochements des mesures financières GAAP et non GAAP ont été fournis dans les tableaux inclus dans ce communiqué.

"En octobre, nous avons redimensionné l'entreprise grâce à des réductions d'effectifs et à des réductions supplémentaires des dépenses pour accélérer notre chemin vers la rentabilité", a déclaré Suresh Krishnaswamy, directeur financier de Leafly. "Nous nous concentrons sur la gestion de notre trésorerie tout en préservant notre capacité à répondre aux opportunités du marché."

Indicateurs de performance clés
		30 septembre 2022			Le 30 juin 2022			30 septembre 2021			Changement QoQ (%)			Variation sur un an (%)
Nombre moyen d'utilisateurs actifs mensuels ("MAU") (en millions)			8.2			7.9			9.4		3.8	%		(12.8	)%
Clôture des comptes de détail			5,637			5,251			4,769		7.4	%		18.2	%
Revenu moyen du détaillant par compte ("ARPA")		$	556		$	579		$	621		(4.0	)%		(10.5	)%

• D'une année sur l'autre, les comptes de détail finaux ont augmenté de 18.2 %, reflétant une croissance séquentielle de 7.4 % au troisième trimestre 3, tirée par les détaillants de Californie, de l'Oregon et du Nouveau-Mexique.
• L'ARPA a diminué de 10.5 %, principalement en raison de la stratégie de Leafly consistant à utiliser des prix promotionnels pour élargir les comptes des détaillants sur les marchés moins pénétrés.
• Les MAU ont augmenté d'un trimestre à l'autre, soulignant la force du contenu d'information et d'apprentissage, les améliorations techniques apportées au référencement et l'expertise de la société dans la catégorie du cannabis. Au troisième trimestre 3, les niveaux de MAU plus élevés que d'habitude étaient dus à une augmentation du trafic des utilisateurs principalement en raison de la pandémie.

Faits saillants de l'entreprise

• Les revenus du troisième trimestre 3 provenant des comptes de détail étaient de 2022 millions de dollars, en hausse de 9.0 % par rapport au troisième trimestre 5.1.
• Les revenus des marques du troisième trimestre 3 se sont élevés à 2022 millions de dollars, en hausse de 2.7 % par rapport au troisième trimestre 19.6.
• Récemment en partenariat avec Uber Eats pour offrir une plateforme de livraison tierce aux détaillants de cannabis et aux consommateurs sur le marché local de Toronto.
• Intégré au logiciel de livraison Onfleet pour permettre aux détaillants de cannabis de gérer plus facilement la livraison des commandes en ligne passées directement sur la plateforme Leafly jusqu'à la porte du client.
• Partenariat élargi avec BLAZE, offrant aux détaillants de cannabis une efficacité opérationnelle encore plus grande tout en améliorant l'expérience d'achat en ligne des consommateurs. Les améliorations apportées à la gestion des stocks, à la capacité des menus et aux outils d'exécution permettent aux détaillants de cannabis d'accepter les commandes en ligne directement à partir de Leafly sans entrées de commande supplémentaires au point de vente.
• Lancement de nouveaux produits publicitaires de marque en octobre sur Leafly, y compris sur notre page Strain à fort trafic. Ces nouvelles annonces de fonctionnalités offrent aux détaillants des moyens importants d'atteindre des millions de consommateurs visitant Leafly chaque année.
• Le 18 octobre 2022, a annoncé un réalignement de la structure des coûts pour les réductions annuelles prévues des coûts d'exploitation décaissés d'environ 16.0 millions de dollars à compter de 2023. Ces réductions visent à permettre à Leafly de donner la priorité aux opportunités de croissance les plus élevées et de préserver le capital.

Perspectives financières

Leafly affine ses orientations annuelles La société ne fournit pas d'orientations trimestrielles en tant que pratique. Sur la base des tendances et conditions commerciales actuelles, les perspectives financières devraient être les suivantes :

• Pour l'ensemble de l'année 2022, Leafly s'attend à ce que les revenus se situent entre 47.0 et 48.0 millions de dollars et que la perte d'EBITDA ajusté soit d'environ 26.0 millions de dollars.

Leafly n'a pas fourni de rapprochement quantitatif entre le bénéfice net (la perte) GAAP prévu et l'EBITDA ajusté total prévu dans cette communication, car la société n'est pas en mesure, sans faire des efforts déraisonnables, de calculer certains éléments de rapprochement avec confiance. Ces éléments incluent, mais ne sont pas limités à : la charge d'amortissement des nouveaux actifs ; les dépréciations d'actifs ; les changements dans l'évaluation de tout dérivé ; l'évaluation et l'évolution des octrois de rémunération en actions ; gains ou pertes sur modification ou extinction de dette. Ces éléments, qui pourraient avoir une incidence importante sur le calcul du résultat net prévisionnel selon les PCGR, sont intrinsèquement incertains et dépendent de divers facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de Leafly. Pour plus d'informations concernant les mesures financières non conformes aux PCGR abordées dans cette communication, veuillez consulter la section « Mesures financières non conformes aux PCGR » ci-dessous.

Webcast et informations sur la téléconférence

Leafly organisera une conférence téléphonique et une diffusion Web pour discuter des résultats aujourd'hui, jeudi 10 novembre 2022 à 1 h 30, heure du Pacifique (4 h 30, heure de l'Est). Une webdiffusion en direct de l'appel est accessible sur le site Web des relations avec les investisseurs de Leafly à l'adresse https://investor.leafly.com.

L'appel en direct peut également être consulté par téléphone au (844) 200-6205 sans frais au niveau national et au (929) 526-1599 à l'international. Veuillez indiquer l'ID de la conférence : #029159. Une version archivée de la diffusion Web sera disponible sur le même site Web après l'appel.

À propos de Leafly

Leafly aide des millions de personnes à découvrir le cannabis chaque année. Nos puissants outils aident les acheteurs à prendre des décisions d'achat éclairées et permettent aux entreprises de cannabis d'attirer et de fidéliser des clients fidèles grâce à des services publicitaires et technologiques. En savoir plus sur Leafly.com ou téléchargez l'application mobile Leafly via l'App Store d'Apple ou Google Play.

Définitions des indicateurs de performance clés

Utilisateurs actifs mensuels

Les utilisateurs actifs mensuels («MAU») représentent le nombre total de visiteurs uniques sur les sites Web et les applications natives de Leafly chaque mois, ce qui représente à son tour le nombre maximal de visiteurs uniques potentiels qui pourraient devenir client d'un dispensaire ou d'une marque répertoriée sur la plate-forme de Leafly, au cours d'un mois donné. .

Les utilisateurs (visiteurs) sont considérés comme actifs lorsqu'ils ouvrent une session sur au moins une page Web ou une application. Les MAU de chaque mois correspondent au nombre total de visiteurs uniques de Leafly au cours du mois spécifié et incluent à la fois les nouveaux visiteurs et ceux qui reviennent du mois précédent. Nous comptons un utilisateur unique la première fois qu'un individu accède à l'un de nos sites Web ou applications natives au cours d'un mois civil. Si une personne accède à nos sites Web à l'aide de différents navigateurs Web au cours d'un mois donné, le premier accès par chacun de ces navigateurs Web est compté comme un utilisateur unique distinct. Si une personne accède à plusieurs de nos sites Web ou applications natives au cours d'un même mois, le premier accès à chaque site Web ou application est compté comme un utilisateur unique distinct, car les utilisateurs uniques sont suivis séparément pour chaque domaine et application native. Les visiteurs uniques sont mesurés à l'aide de Google Analytics pour nos applications Web et de Firebase pour nos applications natives.

Clôture des comptes de détail

Les comptes de détail finaux correspondent au nombre de comptes de détaillant payants avec Leafly au dernier mois de la période respective. Les comptes de détail peuvent inclure plus d'un détaillant.

Revenu moyen du détaillant par compte

L'ARPA du détaillant est calculé comme le revenu de détail mensuel, sur une base de compte, divisé par le nombre de comptes de détail qui étaient actifs au cours du même mois. Un compte actif est un compte qui avait un abonnement payant actif avec Leafly au cours du mois. Leafly ne propose pas aux détaillants une offre d'abonnement gratuit en cours, mais peut proposer une période d'introduction gratuite avec certains abonnements.

Déclaration de mise en garde concernant les déclarations prospectives

Ce document contient certaines déclarations prospectives au sens des lois fédérales sur les valeurs mobilières, y compris des déclarations concernant les services offerts par Leafly et les marchés sur lesquels Leafly opère, les stratégies commerciales, les mesures de performance, l'environnement de l'industrie, les opportunités de croissance potentielles, les résultats futurs projetés de Leafly et les perspectives financières, et les économies attendues des mesures de réduction des coûts. Ces énoncés prospectifs sont généralement identifiés par les mots « croire », « projeter », « s'attendre à », « anticiper », « estimer », « avoir l'intention de », « stratégie », « avenir », « prévoir », « opportunité, « perspectives », « planifier », « peut », « devrait », « sera », « serait », « sera », « continuera », « entraînera probablement » et expressions similaires (y compris les versions négatives de tels mots ou expressions).

Les déclarations prospectives sont des prédictions, des projections et d'autres déclarations concernant des événements futurs qui sont basées sur des attentes et des hypothèses actuelles à la date de ce communiqué et, par conséquent, sont soumises à des risques et à des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés dans ces déclarations prospectives.

De nombreux facteurs pourraient faire en sorte que les événements futurs réels diffèrent sensiblement des déclarations prospectives contenues dans ce communiqué de presse, y compris, mais sans s'y limiter, l'incapacité de Leafly à lever suffisamment de capitaux pour exécuter son plan d'affaires ; la taille, les demandes et le potentiel de croissance des marchés pour les produits et services de Leafly et la capacité de Leafly à servir ces marchés ; l'impact des conditions économiques mondiales, y compris l'effet résultant sur les dépenses des consommateurs dans les entreprises locales et le niveau des dépenses publicitaires des entreprises locales ; le degré d'acceptation par le marché et d'adoption des produits et services de Leafly ; et les autres risques et incertitudes décrits dans la section "Facteurs de risque" du rapport annuel sur formulaire 10-K déposé par Leafly auprès de la SEC le 31 mars 2022, et dans les autres documents déposés par Leafly de temps à autre auprès de la SEC .

Ces dépôts identifient et traitent d'autres risques et incertitudes importants qui pourraient faire en sorte que les événements et résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. Les lecteurs sont avertis de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, et Leafly n'assume aucune obligation et, sauf si la loi l'exige, n'a pas l'intention de mettre à jour ou de réviser ces déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs , ou autrement. Leafly ne donne aucune assurance qu'il atteindra ses attentes.

 

LEAFLY HOLDINGS, INC.
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ – NON AUDITÉ
(en milliers, sauf les montants par action)
		30 septembre 2022				31 décembre 2021
ACTIF
Actifs actuels
Trésorerie et équivalents de trésorerie		$	27,829			$	28,565
Débiteurs, déduction faite de la provision pour créances douteuses de 958 $ et 1,848 $, respectivement			2,610				2,958
Frais de transaction reportés			-				2,840
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme			3,569				1,347
Espèces restreintes			607				130
Total des actifs courants			34,615				35,840
Biens, équipements et logiciels, net			2,213				313
Total des actifs		$	36,828			$	36,153
PASSIF ET DÉFICIT DES ACTIONNAIRES
Passif à court terme
Comptes créditeurs		$	1,375			$	3,048
Charges à payer et autres passifs courants			5,076				8,325
Revenus reportés			2,052				1,975
Portion courante des billets à ordre convertibles, net			-				31,377
Total du passif à court terme			8,503				44,725
Passifs non courants
Part non courante des billets à ordre convertibles, net			28,726				-
Responsabilité dérivée des bons de souscription privés			662				-
Escrow parts responsabilité dérivée			47				-
Passif dérivé des droits de complément de prix des actionnaires			288				-
Total des passifs non courants			29,723				-
Engagements et imprévus
Déficit d'actionnaires
Stock préféré			-				1
Actions ordinaires			4				3
Actions du Trésor			(31,663	)			-
Capital d'apport supplémentaire			89,194				61,194
Déficit accumulé			(58,933	)			(69,770	)
Déficit total des actionnaires			(1,398	)			(8,572	)
Total passif et déficit des actionnaires		$	36,828			$	36,153

 

LEAFLY HOLDINGS, INC.
ÉTATS DES RÉSULTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS – NON AUDITÉS
(en milliers, sauf les montants par action)
		Trois mois terminés septembre 30,								Neuf mois se terminant en septembre 30,
		2022				2021				2022				2021
Revenu		$	11,781			$	10,896			$	35,251			$	30,959
Coût du revenu			1,515				1,261				4,411				3,564
Bénéfice brut			10,266				9,635				30,840				27,395
Dépenses d'exploitation
Ventes et marketing			6,403				4,999				21,529				13,148
Développement produit			3,406				3,522				10,927				9,905
Générale et administrative			6,489				4,949				20,730				10,485
Total des charges d'exploitation			16,298				13,470				53,186				33,538
Perte d'exploitation			(6,032	)			(3,835	)			(22,346	)			(6,143	)
Intérêts débiteurs, nets			(705	)			(590	)			(2,119	)			(698	)
Variation de juste valeur des dérivés			22,264				-				36,264				-
Autres dépenses, nettes			(73	)			(29	)			(962	)			(39	)
Résultat net		$	15,454			$	(4,454	)		$	10,837			$	(6,880	)
Bénéfice net (perte) par action:
Basic		$	0.43			$	(0.18	)		$	0.31			$	(0.28	)
Dilué		$	0.28			$	(0.18	)		$	0.27			$	(0.28	)
Actions moyennes pondérées en circulation:
Basic			35,580				24,923				35,260				24,832
Dilué			43,215				24,923				38,704				24,832

 

LEAFLY HOLDINGS, INC.
ÉTATS CONSOLIDÉS RÉSUMÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE – NON AUDITÉS
(En milliers)
		Neuf mois se terminant en septembre 30,
		2022				2021
Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation
Bénéfice net (perte)		$	10,837			$	(6,880	)
Ajustements pour rapprocher le résultat net (perte nette) de la trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation :
Dépréciation et amortissement			276				195
Charge de rémunération à base d'actions			3,159				729
Dépense de créance irrécouvrable			1,023				841
Coûts de location hors trésorerie			-				230
Amortissement hors trésorerie de l'escompte de la dette			369				-
Intérêts débiteurs non monétaires associés à la dette convertible			243				710
Variation hors trésorerie de la juste valeur des dérivés			(36,264	)			-
Autre			15				44
Variations des actifs et passifs d’exploitation:
Débiteurs			(675	)			(674	)
Charges payées d'avance et autres actifs à court terme			(2,222	)			(600	)
Comptes créditeurs			173				(3	)
Charges à payer et autres passifs courants			(2,141	)			1,713
Revenus reportés			77				594
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation			(25,130	)			(3,101	)
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement
Ajouts de biens, d'équipements et de logiciels			(2,194	)			(38	)
Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement			(2,194	)			(38	)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement
Produit de l'exercice des options d'achat d'actions			158				223
Produit des billets à ordre convertibles			29,374				31,470
Produit du regroupement d'entreprises placé sous séquestre et affecté			39,032				-
Produit de fiducie reçu de la recapitalisation à la clôture			582				-
Rachat d'actions ordinaires et règlement de contrats d'achat à terme			(31,303	)			-
Coûts de transaction associés à la recapitalisation			(10,761	)			-
Paiements sur dettes entre parties liées			(17	)			(242	)
Trésorerie nette fournie par les activités de financement			27,065				31,451
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie affectée			(259	)			28,312
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, début de période			28,695				4,934
Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, fin de période		$	28,436			$	33,246

LEAFLY HOLDINGS, INC.

MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX PCGR – NON VÉRIFIÉES

(En milliers)

Bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) et EBITDA ajusté

Pour fournir aux investisseurs des informations supplémentaires concernant nos résultats financiers, nous avons divulgué l'EBITDA et l'EBITDA ajusté, qui sont tous deux des mesures financières non conformes aux PCGR que nous calculons comme une perte nette avant intérêts, impôts et charges d'amortissement dans le cas de l'EBITDA et plus loin ajusté pour exclure les coûts hors trésorerie, inhabituels et/ou peu fréquents dans le cas de l'EBITDA ajusté. Ci-dessous, nous avons fourni un rapprochement de la perte nette (la mesure financière GAAP la plus directement comparable) à l'EBITDA et de l'EBITDA à l'EBITDA ajusté.

Nous présentons l'EBITDA et l'EBITDA ajusté car ces paramètres sont une mesure clé utilisée par notre direction pour évaluer notre performance opérationnelle, générer des plans d'exploitation futurs et prendre des décisions stratégiques concernant l'allocation de la capacité d'investissement. Par conséquent, nous pensons que l'EBITDA et l'EBITDA ajusté fournissent des informations utiles aux investisseurs et autres pour comprendre et évaluer nos résultats d'exploitation de la même manière que notre direction.

L'EBITDA et l'EBITDA ajusté ont des limites en tant qu'outil d'analyse, et vous ne devez pas le considérer isolément ou comme un substitut à l'analyse de nos résultats tels que présentés selon les PCGR. Certaines de ces limitations sont les suivantes :

• bien que la dépréciation et l'amortissement soient des charges non monétaires, les actifs dépréciés et amortis peuvent devoir être remplacés à l'avenir, et l'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne reflètent pas les besoins de dépenses en capital en espèces pour de tels remplacements ou pour de nouvelles exigences de dépenses en capital ;
• L'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne reflètent pas les changements ou les besoins de trésorerie pour nos besoins en fonds de roulement ; et
• L'EBITDA et l'EBITDA ajusté ne reflètent pas les paiements d'intérêts ou d'impôts qui peuvent représenter une réduction des liquidités dont nous disposons.

En raison de ces limitations, vous devez considérer l'EBITDA et l'EBITDA ajusté avec d'autres mesures de performance financière, y compris la perte nette et nos autres résultats GAAP.

Un rapprochement de la perte nette avec l'EBITDA non-GAAP et l'EBITDA ajusté est le suivant :

		Trois mois terminés septembre 30,								Neuf mois se terminant en septembre 30,
		2022				2021				2022				2021
Résultat net		$	15,454			$	(4,454	)		$	10,837			$	(6,880	)
Intérêts débiteurs, nets			705				590				2,119				698
Dotation aux amortissements			127				57				276				195
EBITDA			16,286				(3,807	)			13,232				(5,987	)
Rémunération à base d'actions			771				208				3,159				729
Frais de transaction affectés aux dérivés			-				-				874				-
Variation de juste valeur des dérivés			(22,264	)			-				(36,264	)			-
EBITDA ajusté		$	(5,207	)		$	(3,599	)		$	(18,999	)		$	(5,258	)

 Source : Leafly Holdings, Inc.